王永慧

(河南師范大學(xué)商學(xué)院 河南 新鄉(xiāng) 453000)

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余額寶對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的影響研究

王永慧

(河南師范大學(xué)商學(xué)院 河南 新鄉(xiāng) 453000)

余額寶是阿里巴巴旗下的支付寶公司推出的一款產(chǎn)品，是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，余額寶一經(jīng)推出就引起了巨大反響用戶數(shù)量與日遞增，我們?cè)谙硎芩姆奖憧旖菀约翱梢詾槲覀兩顜?lái)相對(duì)穩(wěn)定的收益的同時(shí)，也要考慮到余額寶的誕生為我國(guó)金融行業(yè)帶來(lái)前所未有的影響，它一方面對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)壟斷地位形成了沖擊帶來(lái)了巨大的壓力，另一方面給基金行業(yè)帶來(lái)了更多的機(jī)遇。

余額寶；金融行業(yè)；影響

一、緒論

(一)選題背景

為滿足廣大個(gè)人注冊(cè)用戶的需要，第三方的支付平臺(tái)支付寶打造了余額寶這項(xiàng)余額增值服務(wù)。余額寶規(guī)模目前已超過(guò)5000億元，客戶總數(shù)超過(guò)2億戶，天弘基金因此一舉成為國(guó)內(nèi)最大的基金管理公司。通過(guò)余額寶，用戶不僅可以受益，也可以隨時(shí)消費(fèi)和資金轉(zhuǎn)出，像使用支付寶一樣方便。

(二)選題目的

截止2015年底，余額寶用戶數(shù)量達(dá)到2.7億，較2014年底增42%，余額寶規(guī)模增至6207億元，四個(gè)季度的季末規(guī)模均值較2014年上浮14%；2015年為余額寶用戶贏得收益231億元。也有數(shù)據(jù)顯示2015年余額寶的用戶和盈利雖然增長(zhǎng)迅速但實(shí)際其還是進(jìn)入了“寒冬”。但是不管是“春天”還是“寒冬”余額寶的發(fā)展對(duì)我國(guó)金融行業(yè)勢(shì)必會(huì)造成影響。本文就是用于研究余額寶對(duì)我國(guó)金融行業(yè)帶來(lái)的影響。

二、余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀

余額寶自從2013年6月17日正式上線以來(lái)，每日客戶增計(jì)量14萬(wàn)戶，資金每日增量為4億元。目前，一個(gè)月的規(guī)模突破100億元，客戶數(shù)以突破400萬(wàn)戶。雖然余額寶的出現(xiàn)，給廣大用戶帶來(lái)了很大的便利，也有很高的收益率，但是隨著銀行的持續(xù)降息，余額寶也開(kāi)始走向下滑。原來(lái)銀行的年存款基準(zhǔn)利率為3%，之后一直下降，由于銀行存貸款利率的下調(diào)，余額的收益率也在不斷下降。所以由此來(lái)看，余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀不是特別樂(lè)觀，任何東西隨著經(jīng)濟(jì)和技術(shù)等的發(fā)展，如果沒(méi)有創(chuàng)新，沒(méi)有更好的機(jī)制，一定會(huì)被代替的[2]。所以余額寶也應(yīng)該找到解決方案，余額寶的發(fā)展大家都拭目以待。

三、余額寶對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的積極影響

(一)促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)的改革，創(chuàng)新產(chǎn)品，優(yōu)化服務(wù)

近些年，隨著中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也突飛猛進(jìn)，但是在這個(gè)過(guò)程中也出現(xiàn)不少不合理的現(xiàn)象，比如銀行的體系存在不合理性，銀行系統(tǒng)相對(duì)比較脆弱等，而支付寶推出的余額寶，就是為了實(shí)現(xiàn)增值，而通過(guò)購(gòu)買基金則是一個(gè)很好的方式。

(二)余額寶對(duì)民營(yíng)企業(yè)的影響

當(dāng)前，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)數(shù)量與日俱增，規(guī)模也在不段壯大，但是絕大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)采取的融資方式都是高額的利息貸款。相比民營(yíng)銀行的高額利息，余額寶的貸款利息相對(duì)較低，向大中小民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放，這種方式大大降低了民營(yíng)企業(yè)的貸款利息，而且使民營(yíng)企業(yè)的資金來(lái)源得到了保障，使民營(yíng)企業(yè)的壓力大大降低，在推動(dòng)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的提高。

(三)余額寶的出現(xiàn)推動(dòng)了我國(guó)金融市場(chǎng)化的進(jìn)程

之前，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱，很多人只知道存款活期利率，對(duì)市場(chǎng)化的利率并沒(méi)有什么概念。但是余額寶的出現(xiàn)，使更多的人能夠了解到市場(chǎng)確切的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，這就代表一種新的先進(jìn)管理模式產(chǎn)生了。銀行的現(xiàn)金管理模式比較封閉，無(wú)法更好地適應(yīng)人們的需求，余額寶的出現(xiàn)打破了這種局面，其方式更加開(kāi)放和平等。總的來(lái)說(shuō)，余額寶的出現(xiàn)，對(duì)于投資者和金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)都是一件好事，它是對(duì)之前信息不對(duì)稱下產(chǎn)生的利率進(jìn)行了進(jìn)一步的修正，也進(jìn)一步維持了社會(huì)秩序。余額寶的產(chǎn)生對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)產(chǎn)生了不小的影響，在推動(dòng)利率市場(chǎng)化方面也做出了很大貢獻(xiàn)，推動(dòng)了我國(guó)金融市場(chǎng)化的進(jìn)程。

四、余額寶對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的消極影響

(一)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的消極影響

1.余額寶不利于我國(guó)商業(yè)銀行吸收存款業(yè)務(wù)的進(jìn)行

與余額寶相比，商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于余額寶的。余額寶利用它相對(duì)較高的的存款收益吸引了一大批人將資金放入余額寶進(jìn)行收益而不再是傳統(tǒng)的銀行活期存款。而且在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，余額寶的使用更加便利，人們可以直接利用余額寶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，網(wǎng)上購(gòu)物，充值繳納各項(xiàng)生活費(fèi)用等等，都在一定程度上影響了商業(yè)銀行的吸收存款業(yè)務(wù)的進(jìn)行。

2.余額寶對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品造成了沖擊

余額寶除了擁有高收益性之外，其流動(dòng)性也是相當(dāng)高的，可供人們隨時(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出。與之相比，商業(yè)銀行的很多理財(cái)產(chǎn)品就稍顯遜色，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品大多設(shè)置了最低購(gòu)買金額，這就在一定程度上給用戶造成了購(gòu)買限制。在天弘基金公司官網(wǎng)上可以看到所公布的增利寶歷史收益數(shù)據(jù)，可以得出增利寶的日年化收益率比大多數(shù)商業(yè)銀行的1天周期理財(cái)產(chǎn)品收益率大很多，所以說(shuō)余額寶的出現(xiàn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了一定的沖擊。

3.余額寶對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行基金代銷的影響

一直以來(lái)，基金公司都依賴于商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)而不斷發(fā)展，自從余額寶進(jìn)入電商平臺(tái)直銷基金以后，進(jìn)一步拓寬了基金的銷售渠道，是基金銷售業(yè)務(wù)的一大突破，使其模式更加多元化，但在很大程度上分流了商業(yè)銀行基金代銷業(yè)務(wù)，對(duì)其產(chǎn)生了強(qiáng)烈沖擊。

(二)余額寶的出現(xiàn)不符合我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)并不太樂(lè)觀，為了促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，央行應(yīng)進(jìn)一步采取降息政策。但余額寶的出現(xiàn)及快速發(fā)展，人們將大量的資金放到余額寶中以獲得高收益，這并不符合我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀，使我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展面臨著很大的挑戰(zhàn)，也不利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。因此，余額寶的快速發(fā)展給我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。

五、結(jié)論

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，余額寶的出現(xiàn)并不是偶然，余額寶是為了適應(yīng)市場(chǎng)的需求產(chǎn)生的，是金融創(chuàng)新的體現(xiàn)，是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人們對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求更加多元化，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)不能夠滿足人們的需求，余額寶應(yīng)運(yùn)而生。一方面，余額寶的出現(xiàn)對(duì)我國(guó)的金融行業(yè)也產(chǎn)生了很大的沖擊；另一方面，促使商業(yè)銀行不斷進(jìn)行積極的探索，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)的金融市場(chǎng)體系的完善。余額寶對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展是一把雙刃劍，所以對(duì)余額寶的監(jiān)督和管理也至關(guān)重要，使余額寶的發(fā)展給我國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)探索出一條新的發(fā)展之路，同時(shí)進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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