楊妍君　李潔　向穎哲

摘 要：隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府對上市公司監(jiān)管力度一步步加強(qiáng)，部分上市公司為達(dá)到盈余管理的目的，可能使用會計(jì)估計(jì)變更方式使公司利潤與長期發(fā)展相符。本文從利用會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的目的出發(fā)，在具體分析幾個典型案例的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對如何規(guī)范我國資本市場中上市公司利用會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的行為提出了幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：會計(jì)估計(jì)變更；盈余管理；上市公司

一、引言

財(cái)務(wù)報告是公司利益相關(guān)者獲取信息、進(jìn)行決策的重要依據(jù)，因此其真實(shí)性成為了報表使用者關(guān)注的最大焦點(diǎn)。隨著監(jiān)管力度的加強(qiáng)，關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組等慣用方式受限，許多上市公司開始利用會計(jì)估計(jì)變更這一手段來使得其財(cái)務(wù)報表符合公司長期發(fā)展的要求。

二、利用會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理的目的

1.調(diào)整或平滑利潤

公司經(jīng)營狀況及財(cái)務(wù)狀況是影響上市公司使用會計(jì)估計(jì)變更來進(jìn)行盈余管理的一個重要因素，部分上市公司會根據(jù)經(jīng)營狀況來粉飾其財(cái)務(wù)報表。

做大利潤是大多數(shù)公司進(jìn)行盈余管理的主要目的。做大利潤的原因有很多，如管理人員追求自身利益最大化、公司面臨被其他公司吞并收購的危機(jī)、為進(jìn)行配股需要達(dá)到配股及格線等。一般通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、出售固定資產(chǎn)等方式進(jìn)行資產(chǎn)重組，確保公司能于短期獲得巨額利潤，彌補(bǔ)原先資金流入的不足。

做小利潤一般出現(xiàn)于公共事業(yè)部門、大規(guī)模公司企業(yè)中。其中，大規(guī)模公司為減少政治上受到的關(guān)注度，會采取較保守的會計(jì)估計(jì)政策避免政府管制；而公共事業(yè)部門或居于壟斷地位的公司則是為樹立良好的社會形象，在一定情況下會避免出現(xiàn)較高的利潤率。在這些公司的盈余管理中普遍會通過推遲收入確認(rèn)的時間、預(yù)提利息費(fèi)用、提前結(jié)轉(zhuǎn)成本等來做小利潤，以達(dá)到公司長期發(fā)展的目標(biāo)。

平滑利潤是上市公司為長遠(yuǎn)發(fā)展所做的調(diào)整，股東期望企業(yè)穩(wěn)定增長，因此公司無論是業(yè)績發(fā)展過快還是過于不理想，都會造成公司發(fā)展不穩(wěn)定的現(xiàn)象，從而對公司的發(fā)展帶來不利影響。且規(guī)避風(fēng)險的經(jīng)營團(tuán)隊(duì)為獲得穩(wěn)定的管理報酬，往往會通過會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行盈余管理來塑造穩(wěn)定發(fā)展的形象。普遍使用的方法是改變公司籌資、投資、經(jīng)營決策方案。

2.規(guī)避政策監(jiān)管

根據(jù)退市規(guī)則，如某上市公司連續(xù)虧損兩年，則會給予退市風(fēng)險警示處理；如若連續(xù)虧損三年則會被暫停上市，連續(xù)虧損四年將被強(qiáng)制終止上市。因此，許多上市公司都會選擇通過會計(jì)估計(jì)變更來創(chuàng)造賬面價值，避免受到政策的管制。許多ST公司在連續(xù)經(jīng)歷兩年虧損且預(yù)計(jì)還將繼續(xù)虧損時，就往往會采取“洗大澡”的巨額盈余沖銷的方式來扭轉(zhuǎn)虧損，達(dá)到“摘帽”的目的。這種利潤沖銷的方式是指通過提前確定費(fèi)用、提前確定未來可能發(fā)生的損失等方式，做大前幾年度的虧損，為來年扭轉(zhuǎn)虧損局面創(chuàng)造條件。

三、涉及的會計(jì)項(xiàng)目及典型案例分析

1.應(yīng)收賬款-壞賬準(zhǔn)備

一些公司通過調(diào)整壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例來進(jìn)行盈余管理，公司要減少利潤，則提高壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例；要增加利潤，則縮小應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例。應(yīng)收賬款-壞賬準(zhǔn)備的會計(jì)估計(jì)變更的方式一般分為三種：（1）改變壞賬準(zhǔn)備提取的方法；（2）改變壞賬準(zhǔn)備的提取范圍；（3）改變壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例。

2013年7月，張家港化工機(jī)械有限公司調(diào)整了壞賬比例的計(jì)提，理由是業(yè)務(wù)規(guī)模加大、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)隨之調(diào)整，從而導(dǎo)致回款周期的延長、應(yīng)收賬款占比加大，因此將計(jì)提比例做出了下調(diào)：2年-3年、3年-4年、4年-5年及5年以上計(jì)提比例分別由50%、100%、100%及100%調(diào)整為30%、50%、80%及100%。這一調(diào)整，使張家港化工機(jī)械股份有限公司當(dāng)年的凈利潤增加了2582萬元，占本年凈利潤總額的20.7%。反觀該公司給出的理由，不完全令人滿意，如僅因回款周期的延長而調(diào)整會計(jì)估計(jì)政策，降低壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例，不足以使大眾信服。

2.固定資產(chǎn)

對于制造業(yè)公司，固定資產(chǎn)占比很高，其折舊費(fèi)用在成本中占據(jù)著很大比重。對公司來說，要準(zhǔn)確地計(jì)算固定資產(chǎn)在每個會計(jì)期間的損耗是不可能的，因此公司需根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)估計(jì)、判斷設(shè)備的損耗情況，以制定合理的折舊方法、折舊年限以及估計(jì)殘值率等，來調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)用。

對固定資產(chǎn)比重較高的公司，折舊費(fèi)用的些許變化均將大幅地影響其業(yè)績，即固定資產(chǎn)的折舊是具有杠桿效應(yīng)的。這些公司更容易利用固定資產(chǎn)的會計(jì)估計(jì)調(diào)整來進(jìn)行大額的調(diào)整，以達(dá)到盈余管理的目的。

2013年7月，安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司發(fā)布公告，對固定資產(chǎn)折舊年限政策進(jìn)行了調(diào)整。理由概括如下，因近年來定期檢修、保養(yǎng)、更新力度的增加，公司固定資產(chǎn)壽命增長，因此對部分固定資產(chǎn)的折舊年限進(jìn)行了調(diào)整。固定資產(chǎn)不同項(xiàng)目的折舊年限分別增加了1年到8年，這一調(diào)整，使股東的凈利潤自調(diào)整日起9個月內(nèi)增加了4397萬元。普遍設(shè)備的折舊年限都有了不同程度的延長，這使得公司的折舊費(fèi)用大量減少，從而使得股東凈利潤有了大幅度的提升。

3.預(yù)計(jì)負(fù)債

預(yù)計(jì)負(fù)債方面指的是關(guān)于符合條件的或有負(fù)債于報表中的確認(rèn)。但仍然存在著部分公司為操縱利潤，在或有負(fù)債已滿足確認(rèn)條件的情況下不進(jìn)行確認(rèn)，而于之后的某一會計(jì)年度以差錯更正的形式進(jìn)行追溯更正，這樣的處理方式可避免賠償?shù)牧x務(wù)體現(xiàn)在當(dāng)年的報表中造成公司虧損。

4.存貨

存貨損耗造成的費(fèi)用在很多公司均在成本中占據(jù)很大比重，存貨在儲存的過程中可能遭受的損壞或因產(chǎn)品滯銷而積壓存貨都會造成存貨減值，而這部分減值的數(shù)額都是要進(jìn)行估計(jì)的，不存在一個量化的標(biāo)準(zhǔn)可準(zhǔn)確衡量這部分損失。

部分公司對存貨減值的調(diào)整嚴(yán)重影響了預(yù)期業(yè)績，欣龍控股集團(tuán)股份有限公司在2008年度曾進(jìn)行一次清查，對存貨及設(shè)備方面確認(rèn)了大幅度減值，同時計(jì)提了可能發(fā)生的減值準(zhǔn)備，這項(xiàng)調(diào)整使得公司從預(yù)計(jì)虧損3000萬下調(diào)至1個億。

5.其他

會計(jì)核算方面，會計(jì)估計(jì)運(yùn)用廣泛，除上述幾種涉及較多的會計(jì)科目外，還有很多其他方式的會計(jì)估計(jì)變更，如與公允價值有關(guān)的會計(jì)估計(jì)變更、與遞延資產(chǎn)的分?jǐn)偲陂g相關(guān)的會計(jì)估計(jì)變更、與成本計(jì)算有關(guān)的會計(jì)估計(jì)等。

四、基于會計(jì)估計(jì)變更與公司盈余管理研究的建議

盈余管理不都意味著財(cái)務(wù)舞弊或操縱利潤，適當(dāng)運(yùn)用盈余管理方式調(diào)整公司財(cái)務(wù)信息，以更適合公司發(fā)展現(xiàn)狀的方法進(jìn)行會計(jì)核算，能夠使得財(cái)務(wù)信息更準(zhǔn)確、真實(shí)。為實(shí)現(xiàn)正面的盈余管理作用，需要進(jìn)一步完善資本市場的管理體系，對會計(jì)估計(jì)等一系列調(diào)整的監(jiān)管逐步加強(qiáng)。

1.加強(qiáng)會計(jì)估計(jì)的信息披露

截至目前，針對會計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容我國出臺了許多相關(guān)的法律法規(guī)，如根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報表附注中對發(fā)生會計(jì)估計(jì)變更的原因、日期和影響進(jìn)行披露。這樣可以使報表使用者更清晰地了解該項(xiàng)會計(jì)估計(jì)變更對財(cái)務(wù)報表的影響程度，在一定程度上可以對公司變更會計(jì)估計(jì)方法起到約束作用。

2.要求上市公司完善內(nèi)部控制體系

公司內(nèi)部控制體系是否完善在很大程度上決定了該公司是否會進(jìn)行不當(dāng)?shù)臅?jì)估計(jì)變更來操縱利潤。完善的內(nèi)部控制體系可以很好的避免公司出現(xiàn)不當(dāng)?shù)臅?jì)估計(jì)變更行為，上市公司應(yīng)充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)、監(jiān)事會的作用，對公司做出的方案進(jìn)行全面審核，防止出現(xiàn)不恰當(dāng)?shù)摹⒁圆倏v利潤為目的的變更行為。

3.建立有效的激勵約束制度

公司內(nèi)有效的激勵制度對實(shí)行有效的管理是至關(guān)重要的。首先，管理人員的獎金與制度緊密相關(guān)，如果制度中沒有約束，出于提升個人聲譽(yù)以及提高個人獎金收入的目的，管理人員則有強(qiáng)烈動機(jī)去進(jìn)行不當(dāng)?shù)挠喙芾?。其次，從公司的?nèi)部控制來講，應(yīng)當(dāng)制定更具體的獎懲細(xì)則，使用更多元化的方式去考核員工工作，而不是局限于財(cái)務(wù)業(yè)績的完成情況。

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