陳　方

(中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 農(nóng)村發(fā)展研究所, 北京　100732)

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小額信貸“瞄不準(zhǔn)”原因分析與瞄準(zhǔn)精度測(cè)度
——從需求主體競(jìng)爭(zhēng)角度出發(fā)

陳方

(中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 農(nóng)村發(fā)展研究所, 北京100732)

摘要：文章基于耗散結(jié)構(gòu)理論，從需求角度分析了小額信貸“瞄不準(zhǔn)”的原因，測(cè)度了不同情況下小額信貸的瞄準(zhǔn)精度。研究發(fā)現(xiàn)“瞄不準(zhǔn)”的原因包括：第一，信貸產(chǎn)品多樣化，信貸基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)越以及良好的信用文化是小額信貸存續(xù)的前提；第二，在信貸資源匱乏、競(jìng)爭(zhēng)不充分的信貸市場(chǎng)上，需求主體的增長(zhǎng)率和市場(chǎng)飽和程度是影響瞄準(zhǔn)精度的重要因素；第三，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度與小額信貸的瞄準(zhǔn)精度呈正相關(guān)關(guān)系。得出結(jié)論：在一個(gè)創(chuàng)新機(jī)制完善、成熟的完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，小額信貸不可能實(shí)現(xiàn)完美瞄準(zhǔn)，瞄準(zhǔn)結(jié)果只能是不斷向完美瞄準(zhǔn)狀態(tài)靠攏。

關(guān)鍵詞：小額信貸； 耗散結(jié)構(gòu)； 資源競(jìng)爭(zhēng)； 瞄準(zhǔn)精度

一、引言

小額信貸對(duì)社會(huì)弱勢(shì)群體的扶持作用得到了普遍的認(rèn)可，然而在操作層面仍存在許多難點(diǎn)。小額信貸成功操作的難點(diǎn)之一是貧困農(nóng)戶的識(shí)別問(wèn)題或瞄準(zhǔn)問(wèn)題[1]。組建小組和中心是簡(jiǎn)單的，整借零還是很簡(jiǎn)單的，而保證參加小組和中心的人都是貧困農(nóng)戶則是很難的。扶貧資金尤其是貼息貸款和無(wú)償援助在抵達(dá)貧困農(nóng)戶之前就發(fā)生偏離，被鄉(xiāng)村中的非窮人搶走，這是一個(gè)迄今為止仍未得到解決的世界性高難問(wèn)題，被稱之為“瞄不準(zhǔn)”現(xiàn)象或定律[2]。目前，不論國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，談及瞄準(zhǔn)，絕大多數(shù)學(xué)者都是就一方面談瞄準(zhǔn)，比如瞄準(zhǔn)主體(比如NGO、政府或MFI)，瞄準(zhǔn)對(duì)象(如不同貧困程度組等)，瞄準(zhǔn)方法(如行政瞄準(zhǔn)、基于社區(qū)的瞄準(zhǔn)、自瞄準(zhǔn)、基于市場(chǎng)的瞄準(zhǔn)等)，還有成本和收益、瞄準(zhǔn)工具以及項(xiàng)目資源，等等。但是，農(nóng)村問(wèn)題從來(lái)都不單單是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題或者金融問(wèn)題，而是一個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的系統(tǒng)性問(wèn)題，瞄準(zhǔn)也不僅僅是瞄準(zhǔn)工具或者單個(gè)主體的問(wèn)題。因此，解決小額信貸的瞄準(zhǔn)問(wèn)題需要借助系統(tǒng)理論的思想，而耗散結(jié)構(gòu)在這方面能夠發(fā)揮重要的作用。

耗散結(jié)構(gòu)(Dissipative Structure)是指一個(gè)遠(yuǎn)離平衡狀態(tài)的開(kāi)放系統(tǒng)(包括力學(xué)的、物理的、化學(xué)的、生物的，乃至經(jīng)濟(jì)的、社會(huì)的系統(tǒng))，通過(guò)不斷的與外界交換物質(zhì)和能量，外界流入足夠強(qiáng)的負(fù)熵流，就能抵消系統(tǒng)內(nèi)部產(chǎn)生的正熵，并使系統(tǒng)總熵減少，而使系統(tǒng)從原來(lái)的無(wú)序狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)樵跁r(shí)間上、空間上或功能上的穩(wěn)定化的有序狀態(tài)，在外界條件的變化達(dá)到一定臨界值時(shí)，某些漲落被放大，形成新的高級(jí)的有序。這種在遠(yuǎn)離平衡態(tài)情況下所形成的新的有序結(jié)構(gòu)，被稱為“耗散結(jié)構(gòu)”。耗散結(jié)構(gòu)理論是討論一個(gè)系統(tǒng)如何從無(wú)序狀態(tài)向有序狀態(tài)轉(zhuǎn)化的學(xué)說(shuō)，具有普遍的哲學(xué)意義，耗散結(jié)構(gòu)在自然界和人類社會(huì)都普遍存在，因此，耗散結(jié)構(gòu)理論被廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域，其中包括社會(huì)領(lǐng)域[3]。許多學(xué)者的研究都認(rèn)為金融系統(tǒng)也是一個(gè)遠(yuǎn)離平衡態(tài)的、開(kāi)放的、服從耗散結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)復(fù)雜系統(tǒng)，具有明顯的非線性、路徑依賴、自組織和自進(jìn)化的特征。金融系統(tǒng)還不斷受到外界的影響而產(chǎn)生無(wú)數(shù)個(gè)“小漲落”，當(dāng)漲落影響程度達(dá)到一定結(jié)果時(shí)，系統(tǒng)便產(chǎn)生“巨漲落”，從當(dāng)前狀態(tài)躍到更有序的狀態(tài)，形成新的耗散結(jié)構(gòu)，從而不斷推動(dòng)金融系統(tǒng)向前發(fā)展[4-7]。

事實(shí)上，國(guó)外在管理層面和瞄準(zhǔn)方法上已經(jīng)有了“瞄準(zhǔn)系統(tǒng)”這樣的提法[8]，即Targeting System。正如Castaneda等人對(duì)家庭瞄準(zhǔn)系統(tǒng)(Household Targeting Systems)的描述，認(rèn)為瞄準(zhǔn)系統(tǒng)是一系列瞄準(zhǔn)方法(或瞄準(zhǔn)機(jī)制)的組合(Combination)[9]。此外，許多學(xué)者都提出了農(nóng)村貧困問(wèn)題的解決方法不應(yīng)該僅僅是信貸，還需要一個(gè)網(wǎng)絡(luò)(Network)這樣的觀點(diǎn)[10]。針對(duì)農(nóng)村貧困人口的金融服務(wù)需要跨部門的合作[11]。以上這些論述都隱含了系統(tǒng)的觀點(diǎn)。但是，扶貧瞄準(zhǔn)絕不僅僅是一個(gè)技術(shù)和方法問(wèn)題，也不僅僅是一個(gè)過(guò)程，而是一個(gè)系統(tǒng)性問(wèn)題，小額信貸的瞄準(zhǔn)也不例外。也就是說(shuō)，小額信貸瞄準(zhǔn)系統(tǒng)(Microfinance Targeting System)是小額信貸機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)消除貧困和財(cái)務(wù)可持續(xù)的平衡，在公平和效率的基礎(chǔ)上緩解貧困的特定功能，選擇特定的瞄準(zhǔn)方法和瞄準(zhǔn)工具，將小額信貸資金分配給目標(biāo)人群的系統(tǒng)[12]。本文將通過(guò)構(gòu)造小額信貸瞄準(zhǔn)系統(tǒng)演化機(jī)制的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)模型來(lái)分析小額信貸瞄不準(zhǔn)的原因，并測(cè)度瞄準(zhǔn)精度。

二、小額信貸瞄準(zhǔn)系統(tǒng)演化機(jī)制的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)模型

(一)在信貸資源無(wú)限供給的前提下，小額信貸瞄準(zhǔn)系統(tǒng)演化機(jī)制

首先考慮農(nóng)村信貸覆蓋人口的規(guī)模。假設(shè)最貧困者都希望實(shí)現(xiàn)自我就業(yè)(self-employed)；假設(shè)信貸是貧困者需要的主要金融服務(wù)；假設(shè)小額信貸機(jī)構(gòu)都可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)。將影響農(nóng)戶是否成為小額信貸機(jī)構(gòu)客戶的因素簡(jiǎn)單地假設(shè)為兩類。一類是積極因素k(如多樣的信貸產(chǎn)品、簡(jiǎn)單的申請(qǐng)手續(xù)、公開(kāi)透明的批貸流程以及靈活的還款方式等)，小額信貸剛出現(xiàn)時(shí)，農(nóng)戶或者對(duì)它一無(wú)所知，或者對(duì)其充滿疑惑。當(dāng)一部分人參加了小額信貸項(xiàng)目后感到提升了自己的經(jīng)濟(jì)能力后，便向親朋好友宣傳這種貸款的方便高效，于是吸引來(lái)尚未參加項(xiàng)目的人們。設(shè)t=0時(shí)，已有x0數(shù)量的農(nóng)戶參加小額信貸。在t時(shí)刻已參加項(xiàng)目的農(nóng)戶總數(shù)為x，并設(shè)每當(dāng)一個(gè)農(nóng)戶參加小額信貸單位時(shí)間內(nèi)平均吸引k個(gè)顧客。另一類是消極因素(如單一的信貸產(chǎn)品、嚴(yán)重的信貸員腐敗以及頻繁的中心會(huì)議制度等)，這類因素使參加小額信貸機(jī)構(gòu)項(xiàng)目的農(nóng)戶人數(shù)有一個(gè)負(fù)的增長(zhǎng)率d；x是當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民獲得貸款人口數(shù)，則可以得出方程(1)：

(1)

k為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民獲得貸款人數(shù)增長(zhǎng)系數(shù)；d為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民獲得貸款人數(shù)下降率。

那么以后時(shí)刻的獲得貸款人數(shù)相應(yīng)于指數(shù)增長(zhǎng)方程，為x=x0e(k-d)t。

當(dāng)kd時(shí)，在信貸基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)越，信用文化良好，產(chǎn)品設(shè)計(jì)符合實(shí)際需求且有利于農(nóng)村信貸的發(fā)展時(shí)，會(huì)有k>d，這時(shí)，只要初始x0不為零(可以是任意小的正數(shù))，微小的擾動(dòng)就會(huì)使系統(tǒng)偏離原來(lái)的狀態(tài)，覆蓋人群開(kāi)始增長(zhǎng)，這個(gè)偏離越來(lái)越大，農(nóng)村當(dāng)?shù)孬@得貸款的人數(shù)會(huì)不斷增加。

(二)在信貸資源有限供給的前提下，小額信貸瞄準(zhǔn)系統(tǒng)演化機(jī)制

現(xiàn)實(shí)中，農(nóng)村當(dāng)?shù)氐男枨笾黧w總量從未出現(xiàn)過(guò)無(wú)限增長(zhǎng)的現(xiàn)象，原因在于方程(1)沒(méi)有考慮極為重要的飽和因素，即信貸資源不是無(wú)限供給的，而是有限的。在小額信貸項(xiàng)目中，一般每戶只需要或者只能夠貸款一定數(shù)目，即單個(gè)人參加小額貸款項(xiàng)目時(shí)，貸款有最大額度限制，那么，整個(gè)市場(chǎng)的需求量也有一個(gè)上限，進(jìn)而整個(gè)市場(chǎng)能容納的客戶數(shù)也有一個(gè)上限，設(shè)為N。N為飽和容量，其取值決定于信貸資源總量的“承受能力”，原因在于信貸資源總量的承受能力是有限的，信貸的覆蓋人口數(shù)增長(zhǎng)始終受到信貸資源的限制。因此，一定會(huì)達(dá)到這樣的階段，即受益人數(shù)接近或達(dá)到所謂的“飽和水平”。此外，考慮到農(nóng)村信貸需求主體之間的競(jìng)爭(zhēng)，即使在信貸環(huán)境不發(fā)生變化時(shí)，有些群體的需求會(huì)被滿足，有些群體的需求會(huì)被排斥。

從任意初始條件出發(fā)，考慮有兩類客戶的競(jìng)爭(zhēng)方程，Ⅰ類是較富有客戶，其總規(guī)模為X1，該類客戶獲得貸款的人數(shù)為x1；Ⅱ類是較脆弱客戶，總規(guī)模為X2，該類客戶獲得貸款的人數(shù)為x2。

假設(shè)在t時(shí)刻已參加項(xiàng)目的兩類農(nóng)戶總數(shù)為x1和x2，并設(shè)對(duì)于兩類客戶來(lái)說(shuō)，每當(dāng)一個(gè)農(nóng)戶參加小額信貸單位時(shí)間內(nèi)平均分別吸引k1和k2個(gè)顧客，兩類客戶數(shù)下降率分別為d1和d2，整個(gè)市場(chǎng)能容納的客戶上限為N。于是，可以認(rèn)為客戶增長(zhǎng)速度與已參加項(xiàng)目人數(shù)x和與剩余市場(chǎng)的需求個(gè)體規(guī)模(N-x1-x2)的乘積成正比，則方程(1)則變成方程(2)：

(2)

兩類客戶除受各自發(fā)展方程的影響以外，還受相互競(jìng)爭(zhēng)作用的影響。下面按照不同情況來(lái)討論系統(tǒng)的閥值和相應(yīng)的穩(wěn)定狀態(tài)。

1．同質(zhì)信貸資源競(jìng)爭(zhēng)的原因和結(jié)果

在許多不發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)村地區(qū)，由于金融競(jìng)爭(zhēng)不充分或者是完全沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，僅有的信貸供給主體在該區(qū)又具有壟斷力量，提供的信貸產(chǎn)品就是單一的，對(duì)于不同收入水平的人來(lái)說(shuō)，他們爭(zhēng)奪的信貸資源就是同質(zhì)的。給非窮人貸款這一行為過(guò)程對(duì)于客戶和小額信貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)都是更加成本有效的(cost effective)。對(duì)于大部分發(fā)展計(jì)劃，服務(wù)的人口數(shù)量越多，成本越大；而小額信貸項(xiàng)目則隨著可持續(xù)性的實(shí)現(xiàn)，成本逐漸下降。而且當(dāng)小額信貸機(jī)構(gòu)完成了服務(wù)客戶的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)，服務(wù)窮人的邊際成本是遞減的[13]。由于信貸這種金融資源具有稀缺性，在農(nóng)村地區(qū)，窮人和非窮人都對(duì)小額信貸有需求，因此，這兩類人群在小額信貸資源上是存在競(jìng)爭(zhēng)的。兩類客戶爭(zhēng)奪的信貸資源是同質(zhì)的(利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、還貸方式、擔(dān)保方式等都相同)，每類客戶的存在都是對(duì)另一類客戶的威脅。這時(shí)，二者競(jìng)爭(zhēng)結(jié)局，即方程(2)的解為：

2.不同質(zhì)信貸資源競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果

我們現(xiàn)在假定，由于某一偶然事件出現(xiàn)，出現(xiàn)了為Ⅱ類客戶設(shè)計(jì)的新的信貸產(chǎn)品，這就是原有平衡的信貸結(jié)構(gòu)中的一個(gè)偶然變異——微漲落。過(guò)了一段時(shí)間后，可能有足夠數(shù)目的x2存在，則可以用下述系統(tǒng)方程去描述它們的增長(zhǎng)或消失。具體由方程(3)表示：

(3)

這里引入因子β(0≤β≤1)，為了方便討論，按照昂薩格倒易關(guān)系把兩個(gè)方程中的交叉影響項(xiàng)取相同值，即β1,2=β2,1=β，則得出方程(4)：

(4)

當(dāng)兩類客戶獲得的信貸是同質(zhì)的，即新舊產(chǎn)品沒(méi)有差別，β取值為1，方程(4)又回到了方程(2)。在農(nóng)村金融市場(chǎng)或者信貸市場(chǎng)空白或者由一種金融機(jī)構(gòu)壟斷控制的情況下，信貸產(chǎn)品單一，只有具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的群體會(huì)在市場(chǎng)中保留下來(lái)，其他的群體則被排斥?，F(xiàn)實(shí)中，往往被保留下來(lái)的群體是該區(qū)域的非貧困群體，這類人群通常具有較差的還款記錄，所以對(duì)于小額信貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，非窮人通常意味著會(huì)增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，這一事實(shí)給為什么要瞄準(zhǔn)最貧困者這一問(wèn)題提供了最初的基礎(chǔ)解釋[16]。20世紀(jì)70年代和80年代農(nóng)業(yè)信貸項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)證明，由于較富裕人群比窮人更可能擁有政治力量和獲得貸款的第二渠道，如果機(jī)構(gòu)貸款給他們，更可能會(huì)出現(xiàn)不良貸款。如果這是事實(shí)，小額信貸機(jī)構(gòu)要將目標(biāo)客戶群“向上漂移(upward drift)”就必須在實(shí)踐和哲學(xué)層面都要慎之又慎[13]。

一般情況下，兩類客戶的新舊信貸資源不完全相同(如利率、貸款額度限制、期限以及擔(dān)保方式不同等)，這時(shí)0<β<1，競(jìng)爭(zhēng)方程(4)的定態(tài)方程用方程(5)表示：

(5)

突變個(gè)體出現(xiàn)前的初態(tài)方程用方程(6)表示：

(6)

方程(6)的四組定態(tài)解為：

(1)x11=0，x21=0

三、瞄準(zhǔn)精度分析

(一)同質(zhì)信貸資源競(jìng)爭(zhēng)瞄準(zhǔn)精度分析

很多學(xué)者還通過(guò)計(jì)算瞄準(zhǔn)的兩種錯(cuò)誤程度來(lái)測(cè)度瞄準(zhǔn)的效果。兩種錯(cuò)誤分別是排斥錯(cuò)誤(exclusion error)和納入錯(cuò)誤(inclusion error)，衡量?jī)煞N錯(cuò)誤可以用漏出率(leakage，)和補(bǔ)不足率(under-coverage)來(lái)表示，有效的瞄準(zhǔn)對(duì)避免漏出和補(bǔ)不足至關(guān)重要[17]。Sudarno Sumarto和Asep Suryahadi認(rèn)為瞄準(zhǔn)的結(jié)果包括兩種成功的結(jié)果和兩種錯(cuò)誤的結(jié)果[18]。成功的結(jié)果是窮人參與了扶貧項(xiàng)目，同時(shí)非窮人沒(méi)有參加。相反地，錯(cuò)誤的結(jié)果是窮人沒(méi)能參與扶貧項(xiàng)目(排斥錯(cuò)誤)，同時(shí)非窮人參與了項(xiàng)目(納入錯(cuò)誤)。Christophe Muller和Sami Bibi 認(rèn)為對(duì)于不完美瞄準(zhǔn)(imperfect targeting)只有被認(rèn)定為是窮人的窮人才會(huì)從扶貧計(jì)劃中受益，另一方面，非窮人也得到了救助。那么不完美瞄準(zhǔn)會(huì)出現(xiàn)兩種錯(cuò)誤[19]，一類錯(cuò)誤(補(bǔ)不足)(under-coverage)意味著沒(méi)能將資源覆蓋到目標(biāo)群體中，正如Atkinson所言，與完美瞄準(zhǔn)相比，這種失誤來(lái)自于瞄準(zhǔn)水平的低效率[20]。Ricardo Bitran和Claudia Muoz認(rèn)為發(fā)生一類錯(cuò)誤的原因在于，一是一些受益人不知道扶貧項(xiàng)目的存在；二是選擇受益人的機(jī)制太繁瑣(比如程序過(guò)于官僚)；三是潛在的受益人不希望自己被別人認(rèn)為自己是貧窮的[21]。

當(dāng)福利發(fā)放給非目標(biāo)群體時(shí)，二類錯(cuò)誤(The Type II error)就發(fā)生了。補(bǔ)不足的原因有的時(shí)候是因?yàn)檎嬲匈Y格參與的人對(duì)扶貧項(xiàng)目和其限制條件不了解，有時(shí)候是因?yàn)檎嬲匈Y格參與的人認(rèn)為參與該項(xiàng)目的成本大于收益。而漏出的原因可能是因?yàn)轫?xiàng)目設(shè)計(jì)中存在的問(wèn)題[22]。Ricardo Bitran和Munoz認(rèn)為發(fā)生二類錯(cuò)誤的原因有四種。一是為了得到補(bǔ)貼，非窮人提交了虛假信息；二是非窮人向負(fù)責(zé)受益人分類的人員行賄；三是盡管非窮人并不符合受益人的標(biāo)準(zhǔn)，但是他們憑借自身的影響得到補(bǔ)貼和服務(wù)；四是選擇受益人的標(biāo)準(zhǔn)有誤導(dǎo)致貧困分類錯(cuò)誤[21]。

按照J(rèn)ohn Hoddinott的研究，漏出問(wèn)題是解決不了的，但是補(bǔ)不足問(wèn)題可以解決，覆蓋的人越多，補(bǔ)不足率越小[22]。兩類錯(cuò)誤的程度以及漏出率和補(bǔ)不足率可以用圖1來(lái)得出：

瞄準(zhǔn)未瞄準(zhǔn) 窮人非窮人被瞄準(zhǔn)的窮人A沒(méi)能瞄準(zhǔn)的窮人B被瞄準(zhǔn)的非窮人C沒(méi)能瞄準(zhǔn)的非窮人D

圖1小額信貸瞄準(zhǔn)一般分類矩陣

瞄準(zhǔn)貧困精度PA=A/(A+B);瞄準(zhǔn)非貧困精度NPA=D/(C+D);補(bǔ)不足率U=B/(A+B);漏出率L=C/(A+C);排斥錯(cuò)誤程度=B/(A+B+C+D);納入錯(cuò)誤程度=C/(A+B+C+D)。

從而得到，同質(zhì)資源競(jìng)爭(zhēng)的情況下，當(dāng)達(dá)到穩(wěn)態(tài)時(shí)的一般分類矩陣和各指標(biāo)，具體如圖2所示。

瞄準(zhǔn)未瞄準(zhǔn) 窮人非窮人被瞄準(zhǔn)的窮人0沒(méi)能瞄準(zhǔn)的窮人X2被瞄準(zhǔn)的非窮人N-d1k1沒(méi)能瞄準(zhǔn)的非窮人X1-N-d1k1()

圖2同質(zhì)資源競(jìng)爭(zhēng)的情況下一般分類矩陣

從上面得出結(jié)論，在信貸資源有限供給、品種單一的情況下，弱勢(shì)群體獲貸能力差，獲貸可能性小，信貸資源會(huì)流入非窮人手中，事實(shí)上，按照測(cè)度指標(biāo)來(lái)分析，項(xiàng)目的所有客戶都是非窮人，隨著項(xiàng)目資源投入的增加，排斥錯(cuò)誤程度取極大值，補(bǔ)不足率和漏出率都保持1，直到資源非常充足，到達(dá)某種程度(非窮人客戶的需求全部被滿足時(shí))，排斥錯(cuò)誤程度、補(bǔ)不足率和漏出率三個(gè)指標(biāo)才開(kāi)始下降，補(bǔ)不足率在未來(lái)某處(窮人客戶的需求被完全滿足時(shí))為零，但是，漏出率永遠(yuǎn)不可能下降到零，納入錯(cuò)誤程度隨著資源量的增加，逐漸上升，在未來(lái)某處(窮人客戶的需求被完全滿足時(shí))取極大值X1/(X1+X2)。項(xiàng)目把所有窮人識(shí)別成非窮人，所有非窮人識(shí)別成窮人，這種情況即最差瞄準(zhǔn)(“worst case” targeting)[22]。

(二)不同質(zhì)信貸資源競(jìng)爭(zhēng)瞄準(zhǔn)精度分析

按照前面的方程，我們可以得到四組定態(tài)解的聯(lián)合一般分類矩陣，如表1。

表1　四組定態(tài)解的聯(lián)合一般分類矩陣

1.N1-d1/k1<0，N2-d2/k2<0時(shí)，只有x11=0，x21=0的解是穩(wěn)定的。這說(shuō)明，兩類客戶在惡劣環(huán)境條件下，都無(wú)法獲得貸款。這種情況下，當(dāng)達(dá)到穩(wěn)態(tài)時(shí)的各指標(biāo)為：

PA=0，NPA=1，U=1，L=0，排斥錯(cuò)誤程度=X2/(X1+X2)，納入錯(cuò)誤程度=0。

單從指標(biāo)上面來(lái)看，瞄準(zhǔn)非貧困精度是1，納入錯(cuò)誤程度和漏出率是零，似乎是可取的，但是從實(shí)際意義上講，沒(méi)有任何人能獲得貸款，瞄準(zhǔn)貧困精度是0，補(bǔ)不足率是1，排斥錯(cuò)誤程度取極大值，這種情況既沒(méi)有效率也沒(méi)有公平，是不可取的。

從指標(biāo)上面來(lái)看，瞄準(zhǔn)非貧困精度是1，納入錯(cuò)誤程度和漏出率是零，表示項(xiàng)目精確地排斥了非窮人并精確地識(shí)別了窮人，隨著項(xiàng)目資源投入的增加，補(bǔ)不足率從和排斥錯(cuò)誤程度逐漸下降至零，漏出率為零，到達(dá)完美瞄準(zhǔn)點(diǎn)，補(bǔ)不足率和漏出率都為零，沒(méi)有出現(xiàn)排斥錯(cuò)誤和納入錯(cuò)誤，從而實(shí)現(xiàn)了完美瞄準(zhǔn)[23-24]。如果繼續(xù)追加投入，由于Ⅱ類客戶的需求已全部滿足，因此補(bǔ)不足率依然為零。但是，隨著追加資源流入其他有效需求者(Ⅰ類客戶)手中，漏出率和納入錯(cuò)誤程度將逐漸上升。

從測(cè)度指標(biāo)來(lái)分析，與同質(zhì)資源競(jìng)爭(zhēng)的情況相類似，Ⅰ類客戶依然被保留下來(lái)，獲得貸款，而原有Ⅱ類客戶獲得的信貸被Ⅰ類客戶占有，Ⅱ類客戶被擠出市場(chǎng)，項(xiàng)目的所有客戶都是非窮人，隨著項(xiàng)目資源投入的增加，補(bǔ)不足率和漏出率都保持1，排斥錯(cuò)誤程度取極大值，納入錯(cuò)誤程度不斷上升，直到資源非常充足，到達(dá)某種程度(非窮人客戶的需求全部被滿足時(shí))，納入錯(cuò)誤程度取極大值X1/(X1+X2)，其他三個(gè)指標(biāo)開(kāi)始下降，補(bǔ)不足率在未來(lái)某處(窮人客戶的需求被完全滿足時(shí))為零，但是，漏出率永遠(yuǎn)不可能下降到零，這種情況依然是最差瞄準(zhǔn)(“worstcase”targeting)?，F(xiàn)實(shí)意義上講，由于較富有客戶對(duì)于信貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)更“優(yōu)質(zhì)”，信貸成本較低，風(fēng)險(xiǎn)較小，很快占據(jù)統(tǒng)治地位，較脆弱客戶的信貸需求不能被滿足，這種情況是不公平的，貧者愈貧，富者愈富，貧富差距擴(kuò)大，脆弱人群的承受能力進(jìn)一步減弱，社會(huì)責(zé)任心弱化，最終會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，導(dǎo)致社會(huì)凝聚力下降，加劇經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)秩序的混亂，如此，社會(huì)是不可持續(xù)的。

4.當(dāng)N2-d2/k2>β(N1-d1/k1)以及β(N2-d2/k2)

x14+x24

第四種情況中，兩類客戶共存是農(nóng)村信貸市場(chǎng)的一種進(jìn)化，這種進(jìn)化確保了信貸機(jī)構(gòu)的“雙贏”，即有效地解決了各類人群的貸款需求，又讓參與農(nóng)村信貸的投資者的資金安全有保障并且有利可圖。這種進(jìn)化是出于共存狀態(tài)的兩類客戶能共同更有效、更充分地開(kāi)發(fā)、利用信貸資源，從而使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展，農(nóng)民收入整體提高。

當(dāng)β=1時(shí)，即兩類客戶完全享用同種信貸資源就不存在這種新資源的開(kāi)發(fā)，也不會(huì)有共存的發(fā)生，那時(shí)不是Ⅰ類客戶被擠出市場(chǎng)(如果是條件苛刻的小額信貸的話)，就是Ⅱ類客戶被擠出市場(chǎng)(如果是一般商業(yè)貸款的話)。方程(4)所表現(xiàn)的客戶共存情況如圖3所示。

圖3　客戶共存情況圖

圖3是在參數(shù)P1=N1-d1/k1，P2=N2-d2/k2平面上，方程(4)的各個(gè)穩(wěn)定定態(tài)解區(qū)域。

這種情況下，當(dāng)達(dá)到穩(wěn)態(tài)時(shí)的各指標(biāo)為：

排斥錯(cuò)誤程度=

納入錯(cuò)誤程度=

這種情況下兩類客戶共存，從指標(biāo)上分析，雖然漏出率和納入錯(cuò)誤程度永遠(yuǎn)不可能是零，瞄準(zhǔn)非貧困精度也不可能向1靠攏，瞄準(zhǔn)精度不及完美瞄準(zhǔn)時(shí)刻，但是比最差瞄準(zhǔn)要好。而現(xiàn)實(shí)中并不存在完美瞄準(zhǔn),一般而言，瞄準(zhǔn)的效果介于完美瞄準(zhǔn)與最差瞄準(zhǔn)之間。此外，隨著資源總量的增加，漏出率和納入錯(cuò)誤程度永遠(yuǎn)不可能是零且逐漸向X1/(X1+X2)靠攏，瞄準(zhǔn)非貧困精度向0靠攏，瞄準(zhǔn)貧困精度向1靠攏，補(bǔ)不足率和排斥錯(cuò)誤程度向0靠攏。從實(shí)際意義上講，信貸資源的競(jìng)爭(zhēng)是無(wú)止境的，圖4反映了這種連續(xù)不斷的進(jìn)化情況。

圖4　進(jìn)化中覆蓋客戶情況

Ⅰ類客戶一開(kāi)始作為優(yōu)質(zhì)客戶被小額信貸機(jī)構(gòu)認(rèn)定為目標(biāo)客戶，達(dá)到Ⅰ類客戶最大需求時(shí)，開(kāi)拓型小額信貸機(jī)構(gòu)會(huì)自動(dòng)尋找Ⅱ類客戶，給予能被充分利用的另一種信貸資源。接著當(dāng)Ⅱ類客戶達(dá)到最大需求時(shí)，小額信貸機(jī)構(gòu)繼續(xù)開(kāi)發(fā)新型客戶，于是小額信貸服務(wù)的對(duì)象自動(dòng)轉(zhuǎn)向更脆弱人群，每一次取代都導(dǎo)致信貸資金的更充分利用，每次進(jìn)化又使信貸資源能供應(yīng)的個(gè)體數(shù)增加(圖4上方實(shí)現(xiàn)不斷上升)。正如杜曉山所言，某些情況下，平均貸款額隨著小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展而增加，而且小額信貸機(jī)構(gòu)變得越來(lái)越商業(yè)化，表明較富有的客戶被包括進(jìn)來(lái)，但是，這并不意味著貧窮客戶被拋棄，而且貧窮客戶的絕對(duì)數(shù)可能會(huì)隨著服務(wù)客戶總量的增加而增多。

在不斷開(kāi)發(fā)新資源的情況下(0<β<1)，不僅會(huì)出現(xiàn)更多類型客戶，而且由于各類客戶間的共存導(dǎo)致了客戶類型的增加，信貸資源觸及客戶的脆弱程度越來(lái)越高，這種新客戶群產(chǎn)生而舊客戶群依然存在的共存現(xiàn)象，來(lái)自小額信貸機(jī)構(gòu)的充分競(jìng)爭(zhēng)，信貸資源的不斷豐富以及金融創(chuàng)新(包括瞄準(zhǔn)方法和工具的創(chuàng)新，擔(dān)保方式的創(chuàng)新，以及金融工具的創(chuàng)新等)，最終導(dǎo)致農(nóng)村信貸市場(chǎng)欣欣向榮的活躍景象。

四、結(jié)論

(一)小額信貸“瞄不準(zhǔn)”的原因

從瞄準(zhǔn)精度測(cè)算的結(jié)果來(lái)看，影響瞄準(zhǔn)精度的因素主要是資源的供給量和產(chǎn)品的針對(duì)性。只有在N2-d2/k2>N1-d1/k1時(shí)，小額信貸機(jī)構(gòu)的瞄準(zhǔn)精度才可以實(shí)現(xiàn)完美瞄準(zhǔn)，其他情況下，小額信貸是肯定“瞄不準(zhǔn)”的，尤其是不可能實(shí)現(xiàn)完美瞄準(zhǔn)。因此，在系統(tǒng)演化過(guò)程的研究中，我們得出了需求主體角度出發(fā)的“瞄不準(zhǔn)”原因。

1.不論信貸資源無(wú)限供給還是有限供給，不論是同質(zhì)信貸資源競(jìng)爭(zhēng)還是不同質(zhì)信貸資源競(jìng)爭(zhēng)，四類模型都告訴我們，如果信貸環(huán)境惡劣、信貸市場(chǎng)失靈，信用文化缺失、產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理，兩類客戶都無(wú)法獲得貸款，既沒(méi)有效率也沒(méi)有公平。因此，豐富多樣的信貸產(chǎn)品，優(yōu)越的信貸基礎(chǔ)設(shè)施，良好的信用文化是小額信貸存續(xù)的前提。

2.增長(zhǎng)率和市場(chǎng)飽和程度，即N-d/k大的需求主體更可能存活于信貸市場(chǎng)，反之被排斥。也就是說(shuō)，一方面，第二類資源的市場(chǎng)飽和度越小，瞄準(zhǔn)精度越高，而市場(chǎng)飽和度取決于市場(chǎng)上信貸資源規(guī)模，信貸資源越充足，飽和程度越小，而信貸資源多少取決于信貸機(jī)構(gòu)的數(shù)量和每個(gè)信貸機(jī)構(gòu)的規(guī)模；另一方面，弱勢(shì)群體信貸需求越旺盛，瞄準(zhǔn)精度越高，因?yàn)槿鮿?shì)群體信貸需求取決于他們是否有可盈利的項(xiàng)目，項(xiàng)目越多，盈利性越大，相應(yīng)的d2越小，k2越大，則該類群體信貸需求越旺。

3.小額信貸的瞄準(zhǔn)精度取決于信貸機(jī)構(gòu)的數(shù)量。因?yàn)椋刨J市場(chǎng)供給主體數(shù)量越多，信貸供給規(guī)模越大，競(jìng)爭(zhēng)也越充分，信貸機(jī)構(gòu)更可能在不同層級(jí)的需求主體中、不同的地域里開(kāi)展業(yè)務(wù)，因此，競(jìng)爭(zhēng)的充分?jǐn)U大了覆蓋廣度和深度[26]。

(二)提高小額信貸瞄準(zhǔn)精度的措施

1.擴(kuò)大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)規(guī)模，發(fā)展多種形式的金融組織和機(jī)構(gòu)。一是發(fā)展多種形式的中小型農(nóng)村商業(yè)金融機(jī)構(gòu)。大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等小型、社區(qū)型和專業(yè)型金融機(jī)構(gòu)，對(duì)源于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的金融機(jī)構(gòu)的要做好內(nèi)生化改造，發(fā)展縣域內(nèi)自組織的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)。二是發(fā)展民間金融。對(duì)民間金融要以負(fù)面清單方式界定民間金融的秩序框架和運(yùn)作空間。以要其提高透明度，降低風(fēng)險(xiǎn)和提供預(yù)警信息等方式對(duì)民間金融實(shí)行監(jiān)管，使其保持活力。三是規(guī)范發(fā)展農(nóng)村合作金融。合作金融是合作組織成員的內(nèi)部互助融資，能夠有效解決農(nóng)村外部金融機(jī)構(gòu)面臨的高風(fēng)險(xiǎn)和高成本問(wèn)題。堅(jiān)持社員制、封閉性、民主管理和不對(duì)外吸儲(chǔ)放貸等原則，防止出現(xiàn)以金融合作互助之名行圈錢投機(jī)之實(shí)的現(xiàn)象。合作金融組織可以由縣金融部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)，提供指導(dǎo)和監(jiān)督管理，不納入審慎監(jiān)管。四是大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。盡快制定網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的法律法規(guī)；整合小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用社等面向農(nóng)村提供金融服務(wù)和面向農(nóng)村的電商平臺(tái)等各種資源，在市場(chǎng)化基礎(chǔ)上建立全國(guó)性、地區(qū)性面向“三農(nóng)”服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)金融；在信貸、稅收、土地使用和人才安置等政策上，向網(wǎng)絡(luò)金融傾斜，為網(wǎng)絡(luò)金融奠定一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境；鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)金融不斷進(jìn)行體制創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，使其在不斷創(chuàng)新的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

2.政府為各類金融機(jī)構(gòu)搭建一個(gè)公平的制度框架。一是建立分層監(jiān)管體制。按照“誰(shuí)審批設(shè)立、誰(shuí)負(fù)責(zé)監(jiān)管、誰(shuí)處置風(fēng)險(xiǎn)”的原則，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)是否跨地區(qū)運(yùn)作，加快構(gòu)建中央和地方分層監(jiān)管體制，由地方政府切實(shí)肩負(fù)起地方中、小和社區(qū)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任。二是建設(shè)全口徑征信系統(tǒng)。建立縣域綜合性征信中心，所有違規(guī)和法院處罰等信息均進(jìn)入信用記錄系統(tǒng)，解決因金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱而出現(xiàn)貸款難的問(wèn)題。三是嚴(yán)厲打擊金融詐騙。防范不法分子以高回報(bào)理財(cái)產(chǎn)品等方式，利用電話、信息等通訊手段對(duì)農(nóng)民群眾進(jìn)行金融詐騙。進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融知識(shí)和金融政策的宣傳普及工作，保護(hù)農(nóng)村金融生態(tài)，促進(jìn)發(fā)展健康良好的金融文化環(huán)境。

(三)小額信貸瞄準(zhǔn)的評(píng)估

以上討論我們可以得出，在一個(gè)創(chuàng)新機(jī)制完善、成熟的完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，小額信貸的瞄準(zhǔn)精度永遠(yuǎn)不可能將完美瞄準(zhǔn)的六個(gè)指標(biāo)同時(shí)實(shí)現(xiàn)，原因如下：

1.小額信貸機(jī)構(gòu)雖有扶貧的社會(huì)責(zé)任，但是，小額信貸資源與以往的扶貧資源(如食品救濟(jì)或者直接的貨幣救濟(jì))不同，小額信貸資源不是一種消耗品，而是一種可回收利用的循環(huán)資源。因此，它不一定只能惠及農(nóng)村地區(qū)的貧困群體，一方面是因?yàn)樾刨J是嫌貧愛(ài)富的，經(jīng)濟(jì)人是趨利避害的，商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)獨(dú)立于政府運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)，不接受任何形式的補(bǔ)貼，自負(fù)盈虧，他們?yōu)榱吮３制渥陨聿僮骷?jí)財(cái)務(wù)上的獨(dú)立和可持續(xù)，追求利潤(rùn)最大化，所以，其服務(wù)對(duì)象最初不可能完全是脆弱人群；另一方面是因?yàn)樵谖覈?guó)這樣一個(gè)貧富分布不均，城鄉(xiāng)居民收入差距較大的國(guó)家，農(nóng)村地區(qū)的非窮人也是脆弱的，應(yīng)該被包含在小額信貸客戶群之中[13]。信貸資源流向非窮人，特別是不發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的非窮人手中并不一定代表資源分配沒(méi)有效率。也就是說(shuō)，小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款對(duì)象中，應(yīng)該是較脆弱客戶與較富有客戶共存，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公平和效率的平衡。無(wú)論資源是否充足，在市場(chǎng)處于平衡態(tài)時(shí)，漏出率、非貧困瞄準(zhǔn)精度以及納入錯(cuò)誤程度三個(gè)指標(biāo)都不可能處于完美瞄準(zhǔn)狀態(tài)，并且隨著資源量總規(guī)模的增加，以上三個(gè)指標(biāo)向最差瞄準(zhǔn)狀態(tài)靠攏。

2.在一個(gè)創(chuàng)新機(jī)制完善、成熟的完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，補(bǔ)不足率、貧困瞄準(zhǔn)精度以及排斥錯(cuò)誤程度三個(gè)指標(biāo)不可能處于最差瞄準(zhǔn)狀態(tài)，因?yàn)樾☆~信貸的瞄準(zhǔn)過(guò)程是逐級(jí)瞄準(zhǔn)，即起初目標(biāo)客戶為較富有客戶，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越充分，新型金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和成長(zhǎng)，以及資源量總規(guī)模的增加，較富有客戶的信貸需求不斷被滿足，商業(yè)性小額信貸由于逐利行為，自動(dòng)將目標(biāo)轉(zhuǎn)向相對(duì)脆弱人群，不斷開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品(更加靈活的貸款方式，包括能補(bǔ)償管理費(fèi)用、資金成本、與通貨膨脹有關(guān)的資金損失以及貸款損失的利率、差異化的貸款周期、多樣的擔(dān)保方式等)，更低端客戶逐漸被開(kāi)發(fā)，周而復(fù)始，目標(biāo)客戶脆弱性逐漸增加，扶貧效果漸漸顯現(xiàn)，上述三個(gè)指標(biāo)向完美瞄準(zhǔn)狀態(tài)靠攏。

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(責(zé)任編輯：王曉紅)

Analysis of Causes of “Mis-targeting” of Micro-credit and Measurement of Targeting Accuracy：From the View of Demanders Competition

CHENFang

(Institute of Agricutrual Development,Chinese Academy of Social Sciences,Beijing 100732,China)

Abstract:By constructing a dissipative structure model, this research analyses the causes of “mis-targeting” of micro-credit from the view of demand point, and measures the targeting accuracy of micro-credit in different situations. This research found three causes of “mis-targeting” of micro-credit include: First, the credit environment is the crucial factor. A variety of credit products, superior credit infrastructure, and good credit culture are the premises of the existence of microfinance. Second, in a inadequate competition market which is lack of resources, the growth rate of demand and the degree of market saturation are main influencing factors for targeting accuracy. Third, the more competition in the market, the higher targeting accuracy. In addition, in a mature and fully competitive market with perfect innovative mechanism, targeting accuracy of micro-credit can never achieve the six indicators of perfect targeting in the same time, and there is no perfect targeting, only continue to move closer to perfection targeting state.

Keywords:micro-credit；dissipative structure；resource competition；targeting accuracy

中圖分類號(hào)：F830.5

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-2817(2016)02-0018-09

作者簡(jiǎn)介：陳方(1983-)，女，山西太原人，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所助理研究員，博士，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)。

收稿日期：2015-02-15