劉花

摘要：我國(guó)傳統(tǒng)的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致農(nóng)民合作社融資陷入困境。融資難問(wèn)題絕不僅僅是單純某個(gè)方面的問(wèn)題，而是制度、法律與信用多種因素共同作用的結(jié)果。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界紛紛從這三方面對(duì)農(nóng)民合作社融資難問(wèn)題進(jìn)行了深入研究，進(jìn)一步豐富了合作社融資理論，對(duì)解決“三農(nóng)”融資難問(wèn)題具有現(xiàn)實(shí)意義。本文對(duì)這些研究成果及發(fā)展趨勢(shì)作一研究述評(píng)，以期對(duì)解決浙江省農(nóng)民合作社融資難問(wèn)題有所啟迪。

關(guān)鍵詞：農(nóng)民合作社 融資難 治理 研究述評(píng)

浙江省農(nóng)民合作社在推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收，繁榮農(nóng)村經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了極其重要的作用，也是建設(shè)“兩富”“兩美”法治浙江的重要內(nèi)容。但由于農(nóng)民合作社產(chǎn)權(quán)模糊，財(cái)務(wù)金融管理人才缺乏，信用評(píng)級(jí)難以達(dá)標(biāo)，合作社抵、質(zhì)押物少，政府資金補(bǔ)貼有限，金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心合作社不講信用、無(wú)法按期還本付息等導(dǎo)致農(nóng)民合作社融資難。另?yè)?jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，江蘇、浙江、徐州、鹽城、南京、連云港等各地陸續(xù)爆出合作社資金被挪用或者負(fù)責(zé)人攜款潛逃等失信事件，導(dǎo)致合作社融資難上加難。為此，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界對(duì)此問(wèn)題展開(kāi)討論，下面對(duì)這些研究成果及發(fā)展趨勢(shì)作一研究述評(píng)。

一、目前對(duì)相關(guān)問(wèn)題研究的特點(diǎn)與不足

（一）對(duì)農(nóng)民合作社融資問(wèn)題的政策指導(dǎo)意見(jiàn)及總結(jié)實(shí)踐報(bào)道性?xún)?nèi)容較多。相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)如浙江麗水等地進(jìn)行深入研究的較少，有關(guān)的政策文件操作性還需進(jìn)一步細(xì)化。如《農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社法》規(guī)定國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取多種形式，提供多渠道的資金支持。2004年到2014年中央1號(hào)文件，從抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等以及在信用評(píng)定基礎(chǔ)上對(duì)示范社開(kāi)展聯(lián)合授信到要求主動(dòng)適應(yīng)農(nóng)村實(shí)際、農(nóng)業(yè)特點(diǎn)、農(nóng)民需求，不斷深化農(nóng)村金融改革創(chuàng)新。黨的十七屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定》、2012年國(guó)家出臺(tái)的支持糧食增產(chǎn)農(nóng)民增收的政策措施、2010年黨的強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策、2009年銀監(jiān)會(huì)和農(nóng)業(yè)部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社金融服務(wù)工作的意見(jiàn)》也作了相關(guān)規(guī)定。全國(guó)各地也積極探索適合本區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)村金融相關(guān)規(guī)定。如2010年浙江省人民政府發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社提升發(fā)展的意見(jiàn)》，提出要優(yōu)化對(duì)農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社的金融信貸等服務(wù)。在《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014—2020年）》指導(dǎo)下，2011年浙江省工商行政管理局、省農(nóng)業(yè)廳、省農(nóng)村信用社聯(lián)合社共同下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)全省農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社信用建設(shè)的通知》，就推進(jìn)農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社信用體系建設(shè)提出了相關(guān)意見(jiàn)，明確了在建設(shè)過(guò)程中要堅(jiān)持的四個(gè)原則及要抓好的四項(xiàng)任務(wù)，并附有農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，但具體如何優(yōu)化農(nóng)民合作社的融資信貸等業(yè)務(wù)才有助于解決農(nóng)民合作社融資問(wèn)題，缺乏可供操作的、可細(xì)化的法律條文。

（二）國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界側(cè)重于從經(jīng)濟(jì)學(xué)（包括產(chǎn)權(quán)理論、交易費(fèi)用理論、博弈論等）視角分析農(nóng)民合作社融資問(wèn)題。Emelianoff、Robka和Phillips認(rèn)為，合作社中的委托代理關(guān)系是非常重要的，合作社中“誰(shuí)受益”的問(wèn)題十分值得研究。Emel1anoff建立了一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的合作社理論框架，重點(diǎn)研究合作社內(nèi)部的成員關(guān)系。Hugh T.Patrick（1966）提出了兩種模式，一是“需求追隨”型，即農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的金融服務(wù)需求導(dǎo)致農(nóng)村金融組織及相關(guān)金融服務(wù)的供給先于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的需求；二是“供給引導(dǎo)”型，即農(nóng)村金融組織及相關(guān)服務(wù)的供給先于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的需求。他認(rèn)為這兩種模式與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段相適應(yīng)，兩種模式之間存在一個(gè)最優(yōu)順序問(wèn)題。農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼理論在20世紀(jì)80年代以前在農(nóng)村信用理論界一直居于主流地位，該理論認(rèn)為農(nóng)業(yè)應(yīng)該通過(guò)信貸補(bǔ)貼計(jì)劃將貧困農(nóng)戶(hù)納入發(fā)展軌道、增加低息信貸促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展工作。該理論在發(fā)展中國(guó)家被廣泛實(shí)行，并且表現(xiàn)出突出的時(shí)間價(jià)值。但是該理論假設(shè)農(nóng)戶(hù)沒(méi)有儲(chǔ)蓄需求不符合現(xiàn)實(shí)實(shí)際，同時(shí)，嚴(yán)重的逆向選擇致使信貸政策偏離了預(yù)定目標(biāo)。以亞當(dāng)斯（Adams，1983）為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的農(nóng)村金融市場(chǎng)論逐漸代替了農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼信貸論。該理論肯定了農(nóng)戶(hù)的儲(chǔ)蓄能力，強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融的市場(chǎng)機(jī)制。但是其假設(shè)金融市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，認(rèn)為農(nóng)村金融市場(chǎng)必須實(shí)行全面市場(chǎng)化又具有一定的局限性。斯蒂格利茨·維斯（Stiglitz Weiss，1981）在20世紀(jì)90年代提出的不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)論，為農(nóng)村金融市場(chǎng)的研究提供了新的視角。該理論認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家的金融市場(chǎng)不是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，為防止市場(chǎng)失效，政府應(yīng)適當(dāng)介入金融市場(chǎng)，政府干預(yù)可以解決市場(chǎng)上不完全信息問(wèn)題。該理論受到越來(lái)越多的關(guān)注，并且對(duì)我國(guó)農(nóng)村信用體系構(gòu)建產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

借鑒國(guó)外農(nóng)民合作社融資經(jīng)驗(yàn)，鼓勵(lì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的有效融合，拓展金融寬度，使急需資金扶持的農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社能夠享受到金融服務(wù)。如印度國(guó)有開(kāi)發(fā)銀行（NABARD）與非正規(guī)農(nóng)戶(hù)互助組（Sell-Help Group）的合作：NABARD通過(guò)其員工和合作伙伴對(duì)農(nóng)戶(hù)互助組進(jìn)行培訓(xùn)，農(nóng)戶(hù)互助組內(nèi)部先進(jìn)行儲(chǔ)蓄和貸款活動(dòng)，NABARD驗(yàn)收后直接或通過(guò)基層商業(yè)銀行間接向農(nóng)戶(hù)互助組發(fā)放貸款（洪琳，2010）。孟加拉國(guó)的格萊珉銀行由借款者自愿組成小組，小額信貸機(jī)構(gòu)分別貸款給每個(gè)成員，小組內(nèi)的每個(gè)成員對(duì)另外的成員的還款負(fù)有連帶責(zé)任，否則整個(gè)小組將被取消未來(lái)的借款資格（Mckinnon RI.1973）。小組貸款促使借款者提供信息，減少了小額信貸機(jī)構(gòu)搜集信息的成本，保證了還款率，同時(shí)也使得那些缺少抵押品的赤貧者和微型企業(yè)得到了融資。美國(guó)政府對(duì)農(nóng)業(yè)合作社提供的金融支持形式多元化，合作社容易通過(guò)抵押獲得貸款、可以獲得多個(gè)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)的貸款、從聯(lián)邦中間信貸銀行獲得貸款、通過(guò)農(nóng)村合作社發(fā)展贈(zèng)款計(jì)劃等。法國(guó)和德國(guó)在農(nóng)民合作社問(wèn)題上，建立了政策性金融和商業(yè)性金融的分工協(xié)作機(jī)制。政策性金融側(cè)重于支持投資回收期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較大的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，商業(yè)性金融側(cè)重于支持商業(yè)可持續(xù)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。貸款品種覆蓋面較廣，主要包括青年農(nóng)民貼息貸款、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化特別貸款、養(yǎng)殖業(yè)特別貸款、特別作物栽培貸款、公用農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料特別貸款、農(nóng)業(yè)災(zāi)害特別貸款等六類(lèi)。日本政府為支持農(nóng)協(xié)金融的發(fā)展，在財(cái)力和政策優(yōu)惠等方面都給予了大力的支持。如基層農(nóng)協(xié)的存款利率可以高于普通銀行利率用以幫助它吸收儲(chǔ)蓄；政府為農(nóng)協(xié)金融機(jī)構(gòu)提供稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等支持。這些金融支持不僅解決了合作社資金短缺問(wèn)題，還可以促使合作社全面發(fā)展。

國(guó)內(nèi)如林毅夫、李永軍（2001）、全麗萍（2002）、馮興元（2004）等人分析了農(nóng)村金融市場(chǎng)中的農(nóng)村中小企業(yè)的借貸行為，認(rèn)為由于農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、借貸資質(zhì)的信息透明度差，且關(guān)于信貸的抵押條件欠缺等原因，使得金融機(jī)構(gòu)在決定貸款之前，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間、人力、物力來(lái)調(diào)查企業(yè)的財(cái)務(wù)和資信狀況，而且貸款發(fā)放之后，需要采取各種措施以防范信息不對(duì)稱(chēng)可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，這些都會(huì)增加融資的交易成本。韓冰（2008）、韋克游（2013）也持類(lèi)似觀點(diǎn)，除考慮交易成本外，前者還從制度變遷理論、銀行信貸合約理論和信貸配給理論視角作了深入探討，后者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)適用供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)治理結(jié)構(gòu)，采用新古典契約安排解決融資難問(wèn)題。李歆（2008）認(rèn)為農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)可以充分利用向農(nóng)戶(hù)提供包含信貸服務(wù)的訂單，并依據(jù)訂單中的價(jià)格保障、技術(shù)服務(wù)、聲譽(yù)機(jī)制和互聯(lián)機(jī)制等手段與方式，有效應(yīng)對(duì)農(nóng)戶(hù)與金融機(jī)構(gòu)之間存在的嚴(yán)重信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

目前從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角來(lái)看研究成果豐富，各位學(xué)者提出的見(jiàn)解有一定的獨(dú)特性，李歆主張用聲譽(yù)機(jī)制解決該問(wèn)題，但未能對(duì)誠(chéng)信的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)即預(yù)期自身效用最大化進(jìn)行分析。另外制度提供的一系列規(guī)則由社會(huì)認(rèn)可的非正式約束、正式約束和實(shí)施機(jī)制構(gòu)成，金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社之間的誠(chéng)信制度是否有效更主要的是看其實(shí)施機(jī)制是否健全。交易費(fèi)用的存在取決于三個(gè)因素：受到限制的理性的思考、機(jī)會(huì)主義以及資產(chǎn)專(zhuān)用性，這三個(gè)因素不同時(shí)出現(xiàn)，交易費(fèi)用就不存在。目前從這三方面結(jié)合起來(lái)分析研究的很少，也就是說(shuō)缺乏從制度層面的深入研究。

（三）在《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014—2020年）》指引下，從信用視角探討農(nóng)民合作社融資問(wèn)題的相關(guān)文獻(xiàn)層出不窮。在《關(guān)于推進(jìn)全省農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社信用建設(shè)的通知》指導(dǎo)下，杭州市工商局探索以信用監(jiān)管的方式改進(jìn)合作社融資難問(wèn)題。中國(guó)人民銀行武漢分行課題組對(duì)農(nóng)民合作社信用體系建設(shè)進(jìn)行了研究，為有效解決農(nóng)民合作社融資信用問(wèn)題提供了借鑒。保山市隆陽(yáng)區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)社的主要做法、殷麗（2014）、邱瑩等（2014）、李威（2013）、孟召將（2011）、張承杰等（2011）、張堯洪（2008）也作了類(lèi)似的研究。王乾等（2013）認(rèn)為除加強(qiáng)合作社信用體系建設(shè)外，規(guī)范合作社運(yùn)作、探索合作社股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)等是應(yīng)對(duì)直接融資難的途徑。盡管這些成果為本課題的深入研究開(kāi)拓了視野，但信用包含道德上的意義（含四種道德觀及影響道德行為的幾個(gè)因素）和社會(huì)責(zé)任（政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)民合作社、農(nóng)戶(hù)等），而目前很少有關(guān)于此方面的研究。

（四）從法律層面破解農(nóng)民合作社融資問(wèn)題并作出有益探索。廖艷婷（2011）、向超（2014）、郭航婷（2012）從構(gòu)建合作社的價(jià)值定位、資金互助及風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制、盈余分配等制度上來(lái)解決融資難問(wèn)題，而實(shí)質(zhì)上法律是可以改變?nèi)藗兊男拍詈皖A(yù)期的，加大失信者（違約者）的法律風(fēng)險(xiǎn)可以在某種程度上解決融資難問(wèn)題，但目前對(duì)此進(jìn)行的研究很少。

（五）從融資的主要影響因素著手分析。楊大蓉（2013）在對(duì)浙江省100家農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社融資狀況進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，就農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社的融資現(xiàn)狀進(jìn)行了實(shí)證分析，從加強(qiáng)對(duì)金融和財(cái)務(wù)人才的培訓(xùn)和指導(dǎo)、鼓勵(lì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的有效融合、改進(jìn)業(yè)務(wù)內(nèi)容和服務(wù)方式、創(chuàng)新和保護(hù)、規(guī)范非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和多元化扶持更多的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展等方面提出農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社融資模式創(chuàng)新策略。王乾等（2013）認(rèn)為除加強(qiáng)合作社信用體系建設(shè)外，規(guī)范合作社運(yùn)作、探索合作社股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)、創(chuàng)新合作社權(quán)益融資方式、發(fā)展新型合作社、增強(qiáng)資金互助組織功能也是應(yīng)對(duì)直接融資難的途徑。呂彥杰（2012）、顧劍飛（2014）認(rèn)為合作社的經(jīng)營(yíng)狀況、無(wú)形資產(chǎn)、理事長(zhǎng)的綜合素質(zhì)、銀社關(guān)系、外部環(huán)境是影響其融資難易程度的主要因素，并提出嘗試農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款等解決途徑。要解決農(nóng)民合作社融資難問(wèn)題，學(xué)者普遍認(rèn)為規(guī)范運(yùn)作和創(chuàng)新融資模式是關(guān)鍵，而在對(duì)其影響因素的分析中，農(nóng)業(yè)市場(chǎng)不成熟、農(nóng)業(yè)相關(guān)政策的不確定性、制度安排不合理、監(jiān)管及懲治不力、法律環(huán)境不健全等因素未被詳細(xì)分析，而這些因素是解決農(nóng)民合作社融資難的關(guān)鍵。另?xiàng)畲笕氐姆治鍪且哉憬∞r(nóng)民合作社作為調(diào)研對(duì)象，文中調(diào)查區(qū)域未見(jiàn)浙江省欠發(fā)達(dá)地區(qū)，所以融資對(duì)策是否適合欠發(fā)達(dá)地區(qū)還有待商榷。

二、未來(lái)研究的重點(diǎn)

（一）從研究對(duì)象看。未來(lái)研究對(duì)象可對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)如浙江麗水、衢州等區(qū)域農(nóng)民合作社融資進(jìn)行調(diào)查分析，由于發(fā)達(dá)地區(qū)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展很不均衡，兩者之間無(wú)論是發(fā)展數(shù)量，還是發(fā)展水平、效益及規(guī)模等都存在較大差距。在進(jìn)行融資問(wèn)題研究時(shí)，應(yīng)充分考慮這種差距，采用不同的融資策略，否則將影響浙江省農(nóng)村金融改革發(fā)展的總體水平。楊大蓉的研究結(jié)論具有一定的新意，但未作理論上的深入研究，未來(lái)研究可彌補(bǔ)這一不足。

（二）從研究方法看。當(dāng)前的研究方法以文獻(xiàn)研究、案例分析或規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合為主，進(jìn)一步的分析需要充分利用實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)，加強(qiáng)運(yùn)用數(shù)理與統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行實(shí)證研究，以及充分利用學(xué)科交叉法，以便從不同層面提出切實(shí)可行的農(nóng)民合作社融資途徑。

（三）從分析視角看。盡管對(duì)農(nóng)民合作社融資的研究范圍很廣闊，包括行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論、供需視角等，但目前研究過(guò)于零散，缺乏系統(tǒng)性、完整性，融資難問(wèn)題絕不僅僅是單純某個(gè)方面的問(wèn)題，而是制度、法律與信用（含道德）多種因素共同作用的結(jié)果。

今后可考慮把浙江省欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)民合作社融資影響因素及治理作為研究對(duì)象，從多視角出發(fā)，在實(shí)踐調(diào)研總結(jié)提煉的基礎(chǔ)上，以國(guó)內(nèi)外合作社現(xiàn)有融資模式為指導(dǎo)，對(duì)內(nèi)分析其內(nèi)部治理和操作流程，對(duì)外分析信用監(jiān)管及法律環(huán)境等內(nèi)容，內(nèi)外結(jié)合有助于找到破解融資難題的新型運(yùn)行模式，為政府相關(guān)部門(mén)制定相關(guān)政策解決合作社融資難題提供現(xiàn)實(shí)參考，從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)及信用（含道德）系統(tǒng)創(chuàng)新分析可進(jìn)一步豐富合作社融資理論的研究。

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