張曦木

摘 要 在我國(guó)，由于中小企業(yè)存在信息透明度低、自身規(guī)模有限等問題，融資租賃公司為其提供融資租賃服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、回報(bào)不穩(wěn)定。但是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”的模式可以加速融資租賃債權(quán)流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)融資脫媒。本文在對(duì)現(xiàn)有模式改良，有效地將承租方與出租方單一點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的P2B模式、投資方與出租方的A2P模式相結(jié)合成新型的PAB模式，使融資租賃能充分發(fā)揮其作用，為中小企業(yè)融資難融資貴的問題提供了新的解決思路。

關(guān)鍵詞 大數(shù)據(jù)；融資租賃；互聯(lián)網(wǎng)金融；融合；創(chuàng)新

中小企業(yè)是我國(guó)企業(yè)體系的基本組成部分，對(duì)于增加 就業(yè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及技術(shù)創(chuàng)新等都具有重大戰(zhàn)略意義。而長(zhǎng)期以來，中小企業(yè)都存在融資難的問題。隨著當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，“互聯(lián)網(wǎng)+”的提出以及當(dāng)前越發(fā)廣泛的對(duì)大數(shù)據(jù)的處理與運(yùn)用，為此前發(fā)展不利的融資租賃業(yè)務(wù)模式提供了一個(gè)全新的創(chuàng)新思路，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的分析利用和云計(jì)算的強(qiáng)大功能，能夠更好的對(duì)當(dāng)前融資租賃中信息不對(duì)稱。

在我國(guó)，中小企業(yè)我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的99.5%，解決了75%的就業(yè)問題，實(shí)現(xiàn)全國(guó)60%的工業(yè)總產(chǎn)值和43.2%的全國(guó)利稅1。中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)主體的重要組成部分，但是，籌資難問題制約了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，要想中小企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展，解決中小企業(yè)的融資渠道是重中之重。

從金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)本身兩方面來看：金融機(jī)構(gòu)原因分析：1、金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸成本較高；2、金融機(jī)構(gòu)“親大遠(yuǎn)小”傾向突出；3、金融機(jī)構(gòu)之間缺乏充分競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；4、金融機(jī)構(gòu)組織體系存在結(jié)構(gòu)性缺陷中小企業(yè)自身原因分析：1、中小企業(yè)在融資問題上存在認(rèn)知偏差，導(dǎo)致其信用問題直接影響外部融資；2、企業(yè)高比例停業(yè)或倒閉使金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)加大；3、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，造成信息不對(duì)稱，報(bào)表披露不真實(shí)。

在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異的今天，“互聯(lián)網(wǎng)+”已然成為當(dāng)前一個(gè)熱議的話題，將當(dāng)下大火的互聯(lián)網(wǎng)與目前發(fā)展迅猛的融資租賃相結(jié)合必然是大勢(shì)所趨?；ヂ?lián)網(wǎng)克服了傳統(tǒng)融資租賃資金融通的問題，資金來源完全面向市場(chǎng)，既可以來源于金融機(jī)構(gòu)，也可以來源于非金融機(jī)構(gòu)，甚至可以來源于自然人，拓寬了資金的來源渠道。其次，隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，將大數(shù)據(jù)云計(jì)算與融資租賃相結(jié)合，賦予融資租賃以時(shí)代的特色。融資租賃公司除了可以在融資渠道上做“互聯(lián)網(wǎng)+”的行為，在資產(chǎn)的獲得、在風(fēng)控模型上也可以結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”獲得更好的資產(chǎn)和互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控模式。通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資的租賃公司對(duì)于租賃物既有債權(quán)也有物權(quán)，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)搭建有效的風(fēng)控體系，大大降低了投資的風(fēng)險(xiǎn)性。通過對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，挖掘出隱藏在數(shù)據(jù)中的中小企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而為融資租賃企業(yè)進(jìn)行一個(gè)篩選，對(duì)有能力償還的承租人進(jìn)行租賃，對(duì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定成對(duì)的規(guī)避。

利用互聯(lián)網(wǎng)這一高效、信息透明、信息共享的特點(diǎn)建立“互聯(lián)網(wǎng)+”與融資租賃業(yè)務(wù)相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，整合社會(huì)各方資源，為當(dāng)前融資難的中小企業(yè)提供一整套金融服務(wù)方案，通過合理的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算建立起風(fēng)控模型，可以更好地融合物流、資金流、信息流，各參與方利益均沾、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。在服務(wù)中小企業(yè)的同時(shí)，也能切實(shí)保障融資租賃公司的利益。

那么“互聯(lián)網(wǎng)+”融資租賃的模式是怎么進(jìn)行的呢？首先，中小企業(yè)承租人向互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺(tái)發(fā)出租賃設(shè)備的購(gòu)買請(qǐng)求，平臺(tái)審核承租人的信息并運(yùn)用相應(yīng)的風(fēng)控模型對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)定，對(duì)其進(jìn)行信用評(píng)級(jí)；之后，平臺(tái)制定滿足承租人需求的融資租賃方案，并發(fā)布資金需求信息。資金供給方針對(duì)該資金需求提供資金報(bào)價(jià)，平臺(tái)運(yùn)用其專業(yè)化的管理，選擇適合的資金供給方，確定最終的資金報(bào)價(jià)，并與資金供給方通過線上簽訂相關(guān)合同；接下來，平臺(tái)聯(lián)系設(shè)備供應(yīng)商，并登記公示、監(jiān)控設(shè)備的信息。資金則通過平臺(tái)投放給設(shè)備供應(yīng)商，設(shè)備供應(yīng)商按約定供貨；在設(shè)備使用期間，承租人定期向平臺(tái)支付租金，而平臺(tái)則需負(fù)責(zé)租后的監(jiān)控；最后，待租賃期滿，資金供給者可以收回本息。

通過上文分析可以看出互聯(lián)網(wǎng)與融資租賃的結(jié)合是大勢(shì)所趨，那么就現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融來看，是否有值得借鑒的地方呢？答案顯然是肯定的。本文建立的模式是一種將個(gè)人、融資租賃公司與中小企業(yè)相結(jié)合的一種新型融資模式。融資租賃公司作為其中的代理人（Agent），是整個(gè)模式的核心所在。一方面融資租賃公司需要與有租賃需求的中小企業(yè)聯(lián)系，了解其所需要的租用項(xiàng)目；另一方面也需要社會(huì)上眾多的個(gè)體消費(fèi)者相聯(lián)系，為其提供相應(yīng)的投資項(xiàng)目供其選擇?？梢哉f這樣一種模式為整個(gè)融資租賃過程獲得了最大的資金融通便利，通過風(fēng)控模型甄別的中小企業(yè)可以獲得相應(yīng)的設(shè)備租賃，同時(shí)融資租賃公司與社會(huì)廣泛資金的接觸可以保證其現(xiàn)金流的廣泛性，穩(wěn)定性，形成一定的資金池，一方面有足夠的資金滿足中小企業(yè)租賃的需求，另一方面有投資需求的用戶可以得到滿足。

在該模式下，融資租賃公司的職責(zé)便是重中之重，所以大數(shù)據(jù)與云計(jì)算此時(shí)便顯得至關(guān)重要。融資租賃公司需要有效地了解承租人的融資需求，引導(dǎo)承租人進(jìn)行信息披露，了解承租人、供應(yīng)商的信息，能夠?qū)⒊凶馊说男畔ⅲ蛻粜畔?、信用信息）借助于互?lián)網(wǎng)渠道公布給投資人一端，通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)多方位全面分析客戶的資料，識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、為投資人遴選出優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。在政策與環(huán)境都在向良好方向發(fā)展的近況下，我們有理由相信，互聯(lián)網(wǎng)和融資租賃的高效整合必將是下一階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主流，而當(dāng)前需要完善的就是將相應(yīng)的規(guī)章制度和法律條文，讓互聯(lián)網(wǎng)融資租賃在合法的范圍內(nèi)健康發(fā)展，最后真正把好處帶給當(dāng)前處于困境中的中小企業(yè)。同時(shí)也能使社會(huì)廣大的群體也能從中受益，形成良性循環(huán)健康發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

注釋：

1數(shù)據(jù)來源：陳麗芹 郭煥書 葉陳毅《利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題》

參考文獻(xiàn)：

[1]郭瑞.《互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式發(fā)展研究》.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院 碩士專業(yè)學(xué)位論文.2014

[2]姬會(huì)英.《當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策探析》.南陽(yáng)理工學(xué)院.2011

[3]陳麗芹，郭煥書，葉陳毅.《利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題》. Enterprise Economy.2011