高紅玫

(蘭州財經(jīng)大學(xué)長青學(xué)院，甘肅 蘭州 730020)

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長期股權(quán)投資權(quán)益法的相關(guān)問題探討

高紅玫

(蘭州財經(jīng)大學(xué)長青學(xué)院，甘肅 蘭州 730020)

[摘要]長期股權(quán)投資的核算存在兩種完全不同的方法。本文從長期股權(quán)投資權(quán)益法入手，分析了權(quán)益法核算中存在的若干問題，積極探索適合完善權(quán)益法核算的有效途徑。

[關(guān)鍵詞]長期股權(quán)投資；權(quán)益法；公允價值

隨著對外投資在企業(yè)經(jīng)營中所占比重的增加，長期股權(quán)投資這一資產(chǎn)對企業(yè)的重要性越來越凸顯，長期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益對企業(yè)利潤有著至關(guān)重要的影響。所以，長期股權(quán)投資備受大家的關(guān)注。在實務(wù)中，長期股權(quán)投資權(quán)益法核算的復(fù)雜性使得其在操作中難以達成一致，爭議頗多，一些核算中的混亂情況也時有發(fā)生，因此值得深入研究。

一、長期股權(quán)投資權(quán)益法的內(nèi)容

為了適應(yīng)當前我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，進一步完善資本市場，提高企業(yè)財務(wù)報表質(zhì)量和會計信息透明度，2014年財政部對《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》進行了修訂。修訂后的長期股權(quán)投資內(nèi)容范圍縮小，將原準則中的第四類長期股權(quán)投資改按金融資產(chǎn)計量處理。準則規(guī)定，投資方取得長期股權(quán)投資時，都應(yīng)當按照初始投資成本計量，其后續(xù)計量則要根據(jù)被投資方是否具有能夠?qū)嵤┛刂频哪芰Γ謩e適用成本法和權(quán)益法進行核算。投資方應(yīng)當采用權(quán)益法核算其持有的能夠與其他合營方一起對被投資方實施共同控制的權(quán)益性投資，以及其持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y方施加重大影響的權(quán)益性投資。權(quán)益法下，投資方按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔的被投資方實現(xiàn)的凈損益和其他綜合收益的份額分別確認投資收益和其他綜合收益，投資收益或其他綜合收益由享有的權(quán)益確定。

二、權(quán)益法的優(yōu)點

在長期股權(quán)投資權(quán)益法下，要求投資方按照在被投資方實現(xiàn)的凈利潤或凈虧損的份額確認投資損益，不管股利是否收到，這樣處理符合“權(quán)責(zé)發(fā)生制”和“實質(zhì)重于形式”原則，客觀上真實、及時地反映了投資方擁有的被投資方權(quán)益。從能夠及時確認投資損失的角度來說，權(quán)益法也體現(xiàn)了謹慎性原則。一項投資的價值是與被投資方的財富息息相關(guān)的，并不是由現(xiàn)金流來決定的。當被投資方實現(xiàn)收入、價值增加時，投資方的這部分投資也往往隨之升值。

三、權(quán)益法存在的問題

對于長期股權(quán)投資的成本法和權(quán)益法，理論界的爭論一直不休。在我國會計制度和會計準則數(shù)次變更的過程中，長期股權(quán)投資的內(nèi)容和核算也經(jīng)歷了多次變化。雖然我們與時俱進地借鑒修訂后的國際會計準則，保持我國會計準則與國際會計準則的持續(xù)趨同，但是長期股權(quán)投資的會計處理依然存在很多問題，亟待解決。

(一)是否具有“重大影響”難以判斷

實務(wù)界普遍感到難以判斷股權(quán)投資是否對被投資方具有重大影響。為了盡可能地統(tǒng)一操作口徑，國際會計準則給出了參考標準。

如果投資方直接地或間接地擁有被投資方20%以上、50%以下的表決權(quán)股份，國際會計準則就判定該投資方對被投資方具有重大影響，除非有相反的證據(jù)存在。

如果投資方擁有被投資方有表決權(quán)股份的比例低于20%，國際會計準則就認為該投資方對被投資方不具有重大影響，但并非絕對，下列情形除外：(1)投資方在被投資方的董事會或類似權(quán)利機構(gòu)中派駐有代表，享有相應(yīng)的實質(zhì)性的參與決策的權(quán)力；(2)投資方參與被投資方的政策制定過程，并在制定政策的過程中可以提出建議和意見，為其自身利益服務(wù)；(3)投資方與被投資方之間發(fā)生重要交易，該交易對被投資方的日常經(jīng)營具有重要影響；(4)投資方向被投資方派出管理人員，并且該管理人員有負責(zé)被投資方的財務(wù)和經(jīng)營活動的權(quán)利；(5)投資方掌握被投資方生產(chǎn)經(jīng)營依賴的技術(shù)資料。除了上述情況之外，在確定投資方能否對被投資一方施加重大影響時，還應(yīng)考慮投資方和其他持有的現(xiàn)行可執(zhí)行潛在表決權(quán)轉(zhuǎn)換股權(quán)后所產(chǎn)生的影響，假設(shè)這些潛在表決權(quán)轉(zhuǎn)換為相關(guān)被投資方的股份后，能夠增加投資方享有的表決權(quán)比例，也降低了被投資方其他投資者的表決權(quán)比例，從而使得投資方能夠參與被投資方的財務(wù)和經(jīng)營決策，應(yīng)當被認為是投資方對被投資方具有重大影響。從浙江寧波雅戈爾集團股份有限公司2014年度財務(wù)報告中可以發(fā)現(xiàn)，雅戈爾公司持有寧波銀行股份2395992956.48元，占該公司股份比例為10.93%。雅戈爾公司持有的寧波銀行股份比例低于20%，但是雅戈爾公司的一位董事在寧波銀行擔任董事，符合了上述第一條的要求，認定具有重大影響，故雅戈爾將持有的寧波銀行股份劃分為長期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算。同時，雅戈爾公司2014年持有廣博股份6941928.92元，占該公司股份比例為10.39%，而且有兩名董事在廣博股份公司中擔任董事，雅戈爾公司并沒有認定該持股具有重大影響，不劃分為長期股權(quán)投資，而是認定為可供出售資產(chǎn)。由此不難看出，對于“重大影響”的判斷仍然存在相當大的主觀性。時至今日，會計理論界仍然無法對“為何以20%作為權(quán)益法的起始適用標準”給出合理的解釋。實務(wù)中，也的確存在圍繞這一比例做文章的現(xiàn)象。

(二)核算缺乏法律依據(jù)

權(quán)益法下，投資方取得長期股權(quán)投資后，應(yīng)當按照其在被投資方實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損中應(yīng)享有的份額確認投資收益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。權(quán)益法下，對投資收益的核算缺乏法律證據(jù)，如何保證會計信息的證據(jù)力？在計入“投資收益”賬戶時，并沒有任何法律證據(jù)能夠證明企業(yè)資產(chǎn)的增加、利潤的增加。如果被投資方當年實現(xiàn)盈利，那么投資方確認的長期股權(quán)投資的增加額并不是企業(yè)的經(jīng)濟資源，不一定能為其帶來經(jīng)濟利益，而且這部分增加額是不由投資方控制的，只有在被投資方破產(chǎn)進行清算時，投資方才可能對其行使所有權(quán)。當投資方得到被投資方發(fā)放的股利時，這部分增加額才會真實轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)，但在之前，它不具備資產(chǎn)的特征，不應(yīng)該被確認為資產(chǎn)。否則，會使會計信息閱讀者受到誤導(dǎo)，導(dǎo)致資產(chǎn)計量的隨意性。

(三)造成企業(yè)利潤的虛假性

企業(yè)對于股權(quán)投資劃分的隨意性，使得其確認的投資收益不同，對企業(yè)的業(yè)績會產(chǎn)生較大影響。目前，我們?nèi)匀粺o消除投資方利用權(quán)益法操縱企業(yè)利潤的途徑。不同的方法下確認的投資收益金額相差巨大，會對企業(yè)當期的總資產(chǎn)、凈利潤和所有者權(quán)益產(chǎn)生影響。在企業(yè)經(jīng)營效益不好、需要粉飾的情況下，企業(yè)有可能采用對長期股權(quán)投資核算方法的改變來調(diào)節(jié)利潤，來達到增大企業(yè)的總資產(chǎn)和所有者權(quán)益的目的。

(四)公允價值的操作性差

按照準則規(guī)定，采用權(quán)益法核算時，如果長期股權(quán)投資的初始投資成本大于取得投資時應(yīng)享有被投資方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額，不調(diào)整已確認的初始投資成本；如果長期股權(quán)投資的初始投資成本小于取得投資時應(yīng)享有被投資方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額，其差額計入投資當期的營業(yè)外收入，同時調(diào)增長期股權(quán)投資的賬面價值。權(quán)益法本身就備受爭議，現(xiàn)又引入公允價值的使用，使得權(quán)益法的核算進一步復(fù)雜化。公允價值的使用增加了權(quán)益法核算的成本，即便付出巨大成本獲得公允價值，其可信度依然會受到質(zhì)疑。在實務(wù)中，確定公允價值的主觀性強、可操作性差、易導(dǎo)致利潤操縱、成本高等問題，使得公允價值在權(quán)益法中的運用變得更加復(fù)雜、難以操作。

(五)核算和報告時間上的缺陷

在企業(yè)長期股權(quán)投資中，交叉持股和多層次持股現(xiàn)象越來越多，比例也越來越高。權(quán)益法下，投資方要根據(jù)被投資方編制的財務(wù)報表再確認應(yīng)享有的收益，如果存在交叉持股和多層次持股現(xiàn)象，那么企業(yè)核算和報告的時間將受到制約，陷入循環(huán)怪圈，信息的及時性難以滿足。

四、完善權(quán)益法的建議

(一)完善會計準則的相關(guān)規(guī)定

總結(jié)我國長期股權(quán)投資的會計核算歷程，可見我國的長期股權(quán)投資準則處在不斷的完善中。我們積極地借鑒國際準則最新規(guī)定，但是，權(quán)益法依然問題很多，核算方法隨意轉(zhuǎn)換、確認的投資收益缺乏法律依據(jù)、公允價值在我國的運用條件不成熟、企業(yè)存在操縱利潤的機會等一系列問題不利于提高會計信息質(zhì)量。因此我們認為，在今后的準則修訂中應(yīng)該盡早規(guī)范相關(guān)內(nèi)容，而不是一味地照搬國際會計準則。國際會計準則對長期股權(quán)投資的規(guī)范也有諸多漏洞，很難算上國際先進經(jīng)驗。

(二)調(diào)整有關(guān)賬戶

既然投資方將應(yīng)享有的被投資方的凈利潤直接計入投資收益不符合資產(chǎn)的特征，這部分投資收益在未得到前屬于紙上富貴，在核算上也應(yīng)體現(xiàn)出這一特點，可以增設(shè)長期股權(quán)投資與投資收益之間的調(diào)整賬戶，稱作“投資收益調(diào)整”或“長期股權(quán)投資收益調(diào)整”之類的賬戶，資產(chǎn)負債表日，用該調(diào)整賬戶先行記錄這部分應(yīng)享有的投資收益，等收到被投資方發(fā)放的股利時，對于已經(jīng)實現(xiàn)的投資收益從調(diào)整賬戶轉(zhuǎn)入投資收益，尚未實現(xiàn)的仍然在該調(diào)整賬戶，該調(diào)整賬戶不計入企業(yè)的利潤總額。雖然操作上會帶來一定麻煩，但是資產(chǎn)負債表中不會出現(xiàn)資產(chǎn)虛增的情況。

(三)規(guī)范和增加股權(quán)信息披露

公開透明的信息使信息閱讀者了解企業(yè)，從而促進資本市場更加完善。充分、透明的信息是市場需要的，企業(yè)選擇不同長期股權(quán)投資的核算方法，市場就會有不同的呈現(xiàn)。但在現(xiàn)實中，我們很難獲得上市公司之外企業(yè)的凈利潤、資產(chǎn)、所有者權(quán)益等信息。從目前大量上市公司公布的財務(wù)信息中也發(fā)現(xiàn)，長期股權(quán)投資的相關(guān)內(nèi)容披露少，尤其被投資方是非上市公司的，相關(guān)數(shù)據(jù)難以獲得，上市公司在權(quán)益法下的披露內(nèi)容和披露方式不規(guī)范，數(shù)據(jù)間難以實現(xiàn)對比，降低了信息的質(zhì)量。從前面列舉的例子可以看出，企業(yè)內(nèi)部對于權(quán)益法的核算內(nèi)容都難以判定，容易出現(xiàn)認定不一致的情況，數(shù)據(jù)前后年份多次變化，縱向難以實現(xiàn)可比，那么不同企業(yè)間長期股權(quán)投資的數(shù)據(jù)可比性就無從談起了，降低了信息質(zhì)量。我們認為，在今后的股權(quán)信息披露中應(yīng)該增加披露內(nèi)容，充分獲得被投資方相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，提高信息的相關(guān)性，幫助使用者作出判斷。在利潤表披露中將權(quán)益法中確認未實現(xiàn)的投資收益單獨列示，不計入利潤表投資收益項目，因為這些收益不能代表企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，企業(yè)確認了較高投資收益，并不能代表企業(yè)經(jīng)營狀況就是好的，反之亦然。如果它與真實的投資收益混在一起，反而降低了投資收益項目的說服力，誤導(dǎo)了信息的使用者。

(四)適度運用公允價值

2006年《企業(yè)會計準則》修訂后，我國再次啟用了公允價值，公允價值的使用并沒有獲得預(yù)料的結(jié)果，反而突出了問題。使用后，大量的數(shù)據(jù)證明我國在公允價值的使用中還存在很多困難，我國的資本市場還不是很成熟，公司治理結(jié)構(gòu)也有待完善。權(quán)益法中使用公允價值使企業(yè)付出的成本較高，公允價值獲得容易受到評估人員素質(zhì)的制約，容易對公允價值的公允性產(chǎn)生質(zhì)疑。因此，我們認為從實際出發(fā)，對于長期股權(quán)投資權(quán)益法的核算，企業(yè)應(yīng)當適度、慎重地使用公允價值，從而促進企業(yè)健康發(fā)展。

(五)改變業(yè)績考核方式

企業(yè)的管理者可以利用權(quán)益法來實現(xiàn)利潤操縱。管理者為什么要不辭辛苦地這樣做呢？原因很簡單，可以實現(xiàn)盈利，報表很好看，業(yè)績也很容易完成，進而帶來一系列利好的消息。這就意味著企業(yè)的業(yè)績考核仍然以利潤為目標，并沒有太多關(guān)注企業(yè)的長期盈利能力。紙上富貴，并未帶來現(xiàn)金流。企業(yè)投資到底是為了盈利還是另有其他目的，是看中實實在在的現(xiàn)金流量還是未來更多的權(quán)益，兩者本身并不孤立，可是隨著時間的推移，企業(yè)投資的目的就發(fā)生了改變。從各項指標來看，現(xiàn)金流量這一指標還是可信度強的，能反映企業(yè)一定時期現(xiàn)金流入、流出的狀況，準確揭示企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的能力和現(xiàn)有財務(wù)狀況，預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力和財務(wù)彈性。用現(xiàn)金流量來考評業(yè)績，可以更加真實地折射出投資收益的效率、是否為企業(yè)實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等。從長遠來看，企業(yè)和社會各個方面應(yīng)當重視企業(yè)的長遠發(fā)展和財務(wù)狀況，企業(yè)應(yīng)該建立科學(xué)、合理的業(yè)績考核標準，多注重考察現(xiàn)金流，使利潤操縱沒有空間。

權(quán)益法在使用中問題較多，研究者們很難找到真正解決問題的成熟方法，使我國的長期股權(quán)投資內(nèi)容一直在變化。如果我們將權(quán)益法設(shè)計得更加合理，必然使得其核算體系更加復(fù)雜，操作性下降；如果我們限制權(quán)益法的使用，那么新的問題又會隨之出現(xiàn)。所以，權(quán)益法的內(nèi)容依然值得我們繼續(xù)研究。

[參考文獻]

[1]潘書軍.長期股權(quán)投資權(quán)益法核算相關(guān)問題分析[J].中國管理信息化,2011(10).

[2]潘望.論權(quán)益法下長期股權(quán)投資的會計處理[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊,2013(2).

Discussion on the Related Problems of the Equity Method of Long-term Equity Investment

GAO Hong-mei

(Changqing School of Lanzhou University of Finance and Economics, Lanzhou Gansu 730020, China)

Abstract:There are two different ways to calculate the long-term equity investment. This paper analyzes some problems existing in the equity method, and explores the effective way to improve the equity method.

Key words:long-term equity investment; equity method; fair value

[中圖分類號]F233

[文獻標識碼]A

[文章編號]2095-7602(2016)03-0075-04

[作者簡介]高紅玫(1981- )，女，講師，從事財務(wù)會計研究。

[收稿日期]2015-12-18