孫皙瑩

（黑龍江大學(xué)，黑龍江　哈爾濱　150000）

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構(gòu)建大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資P2P平臺(tái)的可行性研究

孫皙瑩

（黑龍江大學(xué)，黑龍江哈爾濱150000）

摘要：在社會(huì)就業(yè)壓力逐年增長(zhǎng)的背景下，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的數(shù)量變得越來越多.伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的逐步發(fā)展，P2P貸款模式為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資需求提供了全新的發(fā)展空間.文章通過介紹大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資方式，分析大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀與問題，對(duì)構(gòu)建大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資P2P平臺(tái)的可行性展開探討，旨在為相關(guān)人員基于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資方式、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀與問題的如何為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供便利研究適用提供一些思路.

關(guān)鍵詞：大學(xué)生；創(chuàng)業(yè)融資；P2P平臺(tái)；可行性

全球經(jīng)濟(jì)一體化、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，社會(huì)就業(yè)壓力逐年升高，為了緩解就業(yè)壓力，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)隊(duì)伍日趨龐大.我國對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)開展了各項(xiàng)優(yōu)惠稅率及稅收優(yōu)惠，但是創(chuàng)業(yè)貸款的申請(qǐng)卻面臨著貸款審批程序復(fù)雜、周期長(zhǎng)、扶持政策無法落實(shí)等諸多問題，使得創(chuàng)業(yè)貸款申請(qǐng)困難重重［1］.伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的逐步發(fā)展，P2P信用貸款模式給予了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)小額貸款的需求全新的發(fā)展空間.

1　大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資方式

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資方式可劃分成下述一種：

1.1銀行貸款

銀行貸款屬于創(chuàng)業(yè)融資的重要來源.滿足銀行貸款條件的借貸人，結(jié)合自身資源狀況、償還能力，能夠得到數(shù)萬、數(shù)十萬不等的貸款援助.創(chuàng)業(yè)貸款通常以1年為期限，且最長(zhǎng)不可超過3年.就貸款資金屬性而言，可將其劃分成固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款以及專項(xiàng)貸款等.其中，專項(xiàng)貸款往往具備專門的使用用途，其有著相對(duì)優(yōu)惠的貸款利率，貸款可分成擔(dān)保貸款、信用貸款以及票據(jù)貼現(xiàn).

1.2民間借貸

民間借貸大都出現(xiàn)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高、市場(chǎng)化較成熟的城市地區(qū)，好比北京、上海、廣州等地.相關(guān)法律法規(guī)指出，相較于銀行貸款利息，民間借貸利率可適度的進(jìn)行提高，但最高不可高于同種類貸款的4倍，超過即不受法律保護(hù).同時(shí)，不可把借貸利息劃進(jìn)本金中核算復(fù)利，不然亦不受法律保護(hù)［2］.

1.3合伙入股

合伙入股一方面能夠?qū)崿F(xiàn)有效融資，一方面能夠全面凸顯人才的作用，此外還有助于對(duì)一系列資源優(yōu)化調(diào)配.但是合伙入股同時(shí)需要注意的是，要對(duì)投資份額予以明確，要強(qiáng)化信息交流共享，要先前確立章程等.

2　大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀與問題

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)面臨一系列問題，不僅受創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目選擇因素影響，還受創(chuàng)業(yè)融資因素重要影響.現(xiàn)如今，我國鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的政策進(jìn)一步優(yōu)化，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)大多依舊是來源于親情融資，也就是經(jīng)由自身家庭或者親朋好友來得到創(chuàng)業(yè)的初始資金.

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資存在以下幾方面問題：

2.1國家相關(guān)法律法規(guī)不夠健全

即便我國中央政府部署了大學(xué)生就業(yè)戰(zhàn)略指導(dǎo)，然而不同地方政府處理創(chuàng)業(yè)融資，特別是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資政策鼓勵(lì)、資金投入等執(zhí)行力存在差異，使得獲取的成效各不相同.引發(fā)這一問題，是由于現(xiàn)階段我國未有對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)保障，不配備特定的監(jiān)管部門，再加上政府未有一套健全的創(chuàng)業(yè)人才培育機(jī)制，僅就顯效、可行的創(chuàng)業(yè)方案開展投資，導(dǎo)致大部分大學(xué)生想創(chuàng)業(yè)而又不敢創(chuàng)業(yè)［3］.

2.2各金融機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)融資政策執(zhí)行不妥當(dāng)

就大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資而言，創(chuàng)業(yè)融資牽涉眾多部門，審批程序復(fù)雜，且要經(jīng)歷較長(zhǎng)的審批周期.長(zhǎng)期的等待可能使得企業(yè)面臨資金流斷裂的局面，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)難以有序運(yùn)行.再加上金融機(jī)構(gòu)面對(duì)覆蓋面廣、數(shù)額眾多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資通常要開展前期市場(chǎng)調(diào)查、信用調(diào)查等工作，無疑會(huì)提升工作成本.

3　構(gòu)建大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資P2P平臺(tái)的可行性研究

P2P（Peer To Peer）也就是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸，簡(jiǎn)單而言指的是有著相應(yīng)資金的出借方經(jīng)由P2P借貸平臺(tái)獲取借貸人開展投資，P2P平臺(tái)是介于出借方與借款人的中間組織，并有它們對(duì)借款資質(zhì)、還款條件及借款人貸款使用情況進(jìn)行制定、審核.P2P企業(yè)起步發(fā)展于線上，就好比你我貸、拍拍網(wǎng)等新型互聯(lián)網(wǎng)P2P企業(yè)發(fā)展迅速，此外線下P2P企業(yè)同樣不斷發(fā)展，就以融宜寶為例子，該家企業(yè)自2010年創(chuàng)辦以來，在國內(nèi)30余個(gè)城市地區(qū)組建線下營(yíng)業(yè)部，使更多人認(rèn)識(shí)到P2P，并愿意選取P2P用以投資理財(cái).

3.1外在利導(dǎo)因素

06年，我國對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融管制予以了適度的開放，P2P平臺(tái)得以初步發(fā)展.繼2010年以來，P2P平臺(tái)快速發(fā)展.隨后，相關(guān)部門出臺(tái)了關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)監(jiān)督管理細(xì)則得以落實(shí).2015年年底，銀監(jiān)會(huì)就P2P行業(yè)發(fā)布了監(jiān)管細(xì)則草案，監(jiān)管細(xì)則的發(fā)布有助于規(guī)范P2P平臺(tái)的有序運(yùn)行，從而有效為廣大大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資提供便利.和社會(huì)上其他群體相比較，學(xué)生群體有著身份相對(duì)容易確認(rèn)、消費(fèi)欲望高、綜合素質(zhì)佳、關(guān)注個(gè)人信譽(yù)及收入來源廣泛等特征，在相同的收益率前提下，可有效縮減貸款的違約風(fēng)險(xiǎn).另一方面，我國高校人數(shù)日益增多，規(guī)模龐大的學(xué)生市場(chǎng)可積極促進(jìn)P2P平臺(tái)的發(fā)展［4］.

3.2內(nèi)在積極因素

P2P平臺(tái)所提供的貸款模式為信用貸款模式，也就是說只要借貸人不存在信用不良記錄，同時(shí)滿足P2P平臺(tái)基本借貸要求，P2P平臺(tái)就會(huì)向借貸人發(fā)放貸款.此處將學(xué)貸網(wǎng)作為例子，該企業(yè)對(duì)應(yīng)提供的創(chuàng)業(yè)貸款推行重籌模式，只要有好的項(xiàng)目，在校大學(xué)生均能夠提出申請(qǐng)，申請(qǐng)人員需要提供的資料包括身份證、學(xué)生證、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目以及銀行流水賬單等.簡(jiǎn)便的操作，快捷的資金獲取，能夠給予更多要想創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生予以資金支持.P2P平臺(tái)貨款通常是小額貸款，就拿融宜寶來說，貸款最高數(shù)額為30萬元，由此不僅縮減了企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，還促進(jìn)企業(yè)愿意給予大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目以資金支持，從而促進(jìn)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的有序發(fā)展.

3.3構(gòu)建大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資P2P平臺(tái)

3.3.1建設(shè)運(yùn)行架構(gòu)

（1）借款端建設(shè).平臺(tái)將找尋借款人工作轉(zhuǎn)交給小貸企業(yè)負(fù)責(zé)，最初僅開展區(qū)域性房貸，借款人以在校大學(xué)生為主，通過小貸企業(yè)開展線下借貸人條件調(diào)查.倘若平臺(tái)有序發(fā)展，后續(xù)可適度將借貸覆蓋范圍進(jìn)行擴(kuò)大，同時(shí)推行校園大使模式開展借款人尋求工作.得到借款審核后，小貸企業(yè)對(duì)借款人資質(zhì)、還款水平進(jìn)行評(píng)定，且向平臺(tái)反饋.平臺(tái)運(yùn)營(yíng)后期，平臺(tái)自行負(fù)責(zé)運(yùn)行信息評(píng)定機(jī)制，推行數(shù)據(jù)化、自動(dòng)化的網(wǎng)絡(luò)征信審核.

（2）投資端建設(shè).在平臺(tái)運(yùn)營(yíng)最初，在平臺(tái)流量不足，而又想提升放貸速率的背景下，可嘗試引入債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，選取專業(yè)放款人通過自身擁有資金放貸，然后把債權(quán)向投資人轉(zhuǎn)讓，借助回籠資金又一次開展放貸的模式.期間，可由小貸企業(yè)擔(dān)任專業(yè)放貸人，如此不僅能夠緩解資金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，還能夠確保借貸人資質(zhì)審核的有效性.待平臺(tái)運(yùn)營(yíng)步入正軌后，可結(jié)合實(shí)情縮減債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)，強(qiáng)化對(duì)穩(wěn)定投資人群體的發(fā)展，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)意識(shí)，開展一對(duì)一借貸［5］.

（3）平臺(tái)建設(shè).最初平臺(tái)推行債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，充分凸顯放款人的優(yōu)勢(shì)，提升放貸速率.平臺(tái)后續(xù)借貸將推行一對(duì)一借貸業(yè)務(wù)，針對(duì)選取全面網(wǎng)絡(luò)匹配模式，即借貸人借助平臺(tái)公開展示各種需求，投資人自行手動(dòng)投標(biāo).

3.3.2設(shè)計(jì)借貸產(chǎn)品

（1）創(chuàng)業(yè)貸.就創(chuàng)業(yè)起初信用貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大、流動(dòng)資金缺失角度出發(fā)，平臺(tái)設(shè)計(jì)了創(chuàng)業(yè)貸為主要資金的支持產(chǎn)品.這一產(chǎn)品可劃分成各種分期，風(fēng)險(xiǎn)保證金控制在借款金的10.0%～30.0%范圍，貸款額度為1萬～10萬元，開展每月付息到期還本，等額本息還款.

（2）應(yīng)急貸.結(jié)合大學(xué)生實(shí)際情況，創(chuàng)業(yè)期間，資金流相對(duì)脆弱，要得到靈活、低息、迅速的資金支持，應(yīng)急貸這一產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)保證金控制在借款金的10.0%～30.0%范圍，貸款額度為5000～20萬元，開展每月付息到期還本，等額本息還款［6］.

3.3.3構(gòu)建征信體系

在平臺(tái)發(fā)展初步階段，在主要進(jìn)行線下借款資質(zhì)深刻的同時(shí)，有序構(gòu)建線上、線下雙渠道信息收集征信體系.線上征信體系是經(jīng)由申請(qǐng)人簽字授權(quán)來對(duì)其個(gè)人網(wǎng)絡(luò)一般信息進(jìn)行獲取，就好比個(gè)人網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)記錄、信用卡電子賬單等；線下征信體系是經(jīng)由線下相關(guān)調(diào)查團(tuán)隊(duì)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者個(gè)人情況、信用信息等一般信息急性審查.在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，大學(xué)生群體均接受過良好的教育，他們的日常生活社交方式、消費(fèi)方式不斷凸顯出網(wǎng)絡(luò)化特征，為線上開展數(shù)據(jù)提取、分析提供了極大的便利.

在平臺(tái)發(fā)展中期，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建起自動(dòng)數(shù)據(jù)化征信體系.首先，基于對(duì)申請(qǐng)人信用數(shù)據(jù)的初步累積，平臺(tái)可利用集中化貸款審核、信用評(píng)估中心，一步步提高貸款評(píng)估、信用聘雇等自動(dòng)數(shù)據(jù)化水平，起先開展輔助審查，逐步取代主觀意識(shí)強(qiáng)、單位成本高的線下審核，進(jìn)一步縮減平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本，強(qiáng)化平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理控制水平.另一方面，平臺(tái)可考慮構(gòu)建圍繞大數(shù)據(jù)的技術(shù)征信體系，此類征信體系能夠經(jīng)由龐大的各式各樣信息數(shù)據(jù)對(duì)申請(qǐng)人行為習(xí)慣進(jìn)行具體描述，有助于獲取更為精準(zhǔn)的信用分析結(jié)果，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力.伴隨平臺(tái)申請(qǐng)人信息的不斷具體化、網(wǎng)絡(luò)化，借助大數(shù)據(jù)征信體系能夠進(jìn)一步縮減平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本，提升平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理控制水平，大數(shù)據(jù)征信技術(shù)凸顯出極具潛力的市場(chǎng)發(fā)展前景及良好的應(yīng)用范圍空間.

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中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1673-260X（2016）05-0053-02

收稿日期：2016-02-09