邵文梅

（大慶廣播電視大學，黑龍江 大慶 163311）

對大慶市小微企業(yè)融資問題的研究

邵文梅

（大慶廣播電視大學，黑龍江 大慶 163311）

小微企業(yè)在擴大就業(yè)、改善民生、促進市場經(jīng)濟發(fā)展等方面具有舉足輕重的作用。發(fā)展壯大接續(xù)產(chǎn)業(yè)是大慶市轉(zhuǎn)型發(fā)展需要破解的重大課題，培育小微企業(yè)對加快轉(zhuǎn)型發(fā)展意義重大。當前，融資難、融資貴是困擾其小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新時代背景下，政府、企業(yè)和金融機構(gòu)要通力合作，采取行之有效的對策及時解決其融資需求。小微企業(yè)要熟悉政府出臺的支持其發(fā)展的各項政策，采取多渠道融資策略，滿足企業(yè)資金循環(huán)周轉(zhuǎn)的需求。

小微企業(yè)；融資渠道；融資對策

近年來，從中央到地方陸續(xù)出臺了一系列扶持民營企業(yè)和小微企業(yè)發(fā)展的政策，包括降低投資門檻、加大信貸支持、簡化審批手續(xù)等。但是，政策執(zhí)行力度不夠、落實走樣等問題普遍存在。例如，對于民營企業(yè)和小微企業(yè)融資難、成本高、渠道窄的問題，盡管政策出臺了不少，但是企業(yè)仍然面臨融資困局，影響小微企業(yè)的長遠發(fā)展。

一、大慶市小微企業(yè)現(xiàn)狀

思考如何解決小微企業(yè)融資問題，首先必須對大慶市小微企業(yè)現(xiàn)狀有個基本的了解，因為這些基本情況都直接或間接影響融資的問題。2015年，大慶市民營經(jīng)濟組織達到24.3萬戶，實現(xiàn)增加值約710億元，占地區(qū)生產(chǎn)總值和地方經(jīng)濟比重達到23.8%和35.8%，成為拉動全市經(jīng)濟增長的重要力量。但是，與發(fā)達地區(qū)相比，大慶市民營企業(yè)和小微企業(yè)的發(fā)展還存在以下一些問題：

（一）結(jié)構(gòu)不合理

2013年年末，全市共有第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)法人單位9978個，占全部企業(yè)法人單位的95.2%。其中，位居前三位的行業(yè)是：批發(fā)業(yè)2250個，占的21.5%；工業(yè)2119個，占20.2%；零售業(yè)1962個，占18.7%。從目前情況看，大慶民營經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不盡合理的問題依然沒有得到明顯改變，屬于流通型多、生產(chǎn)加工型少；勞動密集型多、技術(shù)密集型少；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)多、新興產(chǎn)業(yè)少，導致大慶市小微企業(yè)生存發(fā)展面臨的競爭環(huán)境異常殘酷。

（二）經(jīng)營規(guī)模小

2013年末，全市小微企業(yè)法人單位資產(chǎn)總計1503.06億元，占全部企業(yè)法人單位資產(chǎn)總計20.9%。其中，位居前三位的行業(yè)是：工業(yè)640.75億元，占全部企業(yè)法人單位資產(chǎn)的8.9%；房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營325.66億元，占4.5%；租賃和商務服務業(yè)117.09億元，占1.6%。

2015年大慶市民間投資為145.8億元，同比下降47.5%。2015年，全市新增個體工商戶2.68萬戶、私營企業(yè)5054戶，分別增長23.7%和10.7%，由此可見，全民創(chuàng)業(yè)熱情高漲，但新增企業(yè)資本實力弱，經(jīng)營規(guī)模小，抗風險能力不足，對扶持新增小微企業(yè)的發(fā)展提出了更高的要求。

（三）經(jīng)營管理水平不高

小微企業(yè)大多采取的是家族式、合伙制經(jīng)營方式，這種家族式、粗放型的管理，一般采用“拍腦門”決策和個人說了算的管理方法，限制了專業(yè)人才積極性的發(fā)揮，影響了管理的規(guī)范化，制約了企業(yè)的進一步發(fā)展。

二、小微企業(yè)可以選擇的融資渠道

融資渠道是指籌集資金來源的方向和通道，掌握各種資金來源渠道的性質(zhì)，有利于提高融資效果和降低資金成本。我國企業(yè)的融資渠道主要有：

（一）國家財政資金

國有企業(yè)主要的資金來源是財政資金，但是，隨著市場化進程的推進，企業(yè)的投資主體呈現(xiàn)多元化態(tài)勢。小微企業(yè)是由民營資本投資創(chuàng)辦的，政府為了促進其發(fā)展，往往采取使用財政資金扶持、引導、獎勵，也有意引領(lǐng)民間資本投向小微企業(yè)。

（二）銀行信貸資金

銀行以居民、企事業(yè)單位儲蓄為資金來源向企業(yè)發(fā)放的各種貸款。銀行信貸資金來源穩(wěn)定、貸款方式靈活，是企業(yè)主要的融資渠道。

（三）非銀行金融機構(gòu)資金

除了商業(yè)性銀行、政策性銀行以外，從事其他金融業(yè)務的機構(gòu)提供的，如保險公司、信托投資公司、證券公司、租賃公司、企業(yè)集團所屬的財務公司等為企業(yè)直接提供資金或為其籌資提供的服務。非銀行金融機構(gòu)資金供應靈活，服務形式多樣，在解決小微企業(yè)融資上具有廣闊的發(fā)展前景。

（四）其他企業(yè)資金

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的部分暫時閑置資金，可以委托金融機構(gòu)在企業(yè)間調(diào)劑使用，形成委托信貸資金。企業(yè)間通過商業(yè)信用形成的應收、應付款項，屬于結(jié)算過程中的信用資金。以上兩部分資金，只要調(diào)度合理可以成為企業(yè)的短期資金來源。

（五）居民個人資金

企業(yè)采取發(fā)行股票、債券的形式進行籌資，購買對象可以是其他企事業(yè)單位、社會集團和社會公眾。當居民個人以社會公眾身份購買企業(yè)發(fā)行的股票或債券的時候，居民個人資金就成為企業(yè)資金的重要來源渠道之一。

（六）企業(yè)自留資金

主要包括企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的留存收益和計提的固定資產(chǎn)折舊形成的折舊基金，屬于內(nèi)部資金來源，也稱為內(nèi)源性籌資，不需要融資成本，但是，必須在企業(yè)盈利能力強的背景下才能形成足夠的資金量。

三、小微企業(yè)融資存在的問題

大慶市現(xiàn)有銀行、保險、證券等金融機構(gòu)190多家，2015年年末，我市各項存款余額2209億元，貸款余額934億元，還有近1000億元的存貸差沒能發(fā)揮應有的作用。2015年大慶市小微企業(yè)貸款額占全部貸款額的比例不足3%。這表明了小微企業(yè)的融資難，是制約大慶市實體經(jīng)濟發(fā)展、阻礙接續(xù)產(chǎn)業(yè)成長的障礙。產(chǎn)生問題的原因主要有：

（一）小微企業(yè)缺乏融資知識

當小微企業(yè)急需資金時，常向親朋好友低三下四求借，或找關(guān)系懇求銀行發(fā)放“人情貸”。在辦理貸款業(yè)務時，不能按銀行要求提供完備的各種資料，導致企業(yè)多次往返，還可能認為是銀行為難企業(yè)。一旦求借無門時，就可能冒險去抬高利貸，導致企業(yè)融資成本畸高。小微企業(yè)需要增加關(guān)于如何融資、如何多渠道融資方面的知識。

（二）抵押擔保品不足

小微企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，很難提供有效的抵押物，即使能提供廠房、設(shè)備等，也會因其變現(xiàn)價值低、變現(xiàn)能力差，很難取得銀行滿意。而一些高科技小企業(yè)更屬于“輕資產(chǎn)”客戶，無法提供貸款所要求的傳統(tǒng)抵押品，取得銀行貸款可以說難上加難。

（三）財務管理不健全

小微企業(yè)缺乏規(guī)范的財務管理，提供的財務報表不符合會計制度要求，數(shù)據(jù)混亂，賬目不清，直接影響金融機構(gòu)對企業(yè)的信用評價，影響企業(yè)融資規(guī)模的擴大。

（四）信用觀念淡薄

由于小微企業(yè)抵御風險能力差，當經(jīng)濟發(fā)展處于低速增長時期，其面臨的財務風險更高，貸款償還率降低，銀行出于規(guī)避貸款風險的考慮，一般不愿意將貸款投放給小微企業(yè)。

（五）銀行為小微企業(yè)提供服務不夠

我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略定位是大中型企業(yè)以及重點客戶，加之資金是經(jīng)濟發(fā)展中的稀缺資源，實力弱、業(yè)務量小的小微企業(yè)很難成為大銀行的座上賓。銀行適合小微企業(yè)貸款的專業(yè)化、個性化金融產(chǎn)品明顯不足，為其提供綜合性金融服務也遠遠不夠。

四、解決小微企業(yè)融資難的對策

對于小微企業(yè)來說，籌集資金既是重要的財務活動，又是一項復雜的工作，政府、企業(yè)、銀行等部門要形成合力，采取行之有效的措施滿足小微企業(yè)的融資需求。

（一）政府要為銀企對接服務牽線搭橋

李克強總理在2015年兩會的政府工作報告中提道：“讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、三農(nóng)等實體經(jīng)濟之樹”。目前，大慶轄區(qū)內(nèi)各銀行已設(shè)立了15家小企業(yè)貸款部，為小微企業(yè)提供專業(yè)化的金融服務，在服務模式、貸款品種、風險控制等方面積極進行創(chuàng)新。

銀行有哪些信貸產(chǎn)品，小微企業(yè)申請貸款應該具備什么條件，辦理程序是怎樣的，面對十分專業(yè)的融資問題，靠企業(yè)自身努力很難實現(xiàn)融資目標，因此政府要搭建平臺，發(fā)揮橋梁紐帶作用。相關(guān)政府部門要定期組織銀企對接活動，使企業(yè)將融資需求以及遇到的問題與銀行現(xiàn)場交流，既能提升企業(yè)的融資水平，又能促使銀行改進服務質(zhì)量。

銀企對接活動可以采取現(xiàn)場咨詢、個性化一對一交流等方式，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快捷、便利的優(yōu)勢。管理部門可以建立小微企業(yè)負責人QQ群，掌握其融資需求，為企業(yè)與金融機構(gòu)牽線搭橋。更長遠的思路是要建立大慶市金融服務大數(shù)據(jù)平臺，解決金融機構(gòu)與企業(yè)資金供需雙方配套服務問題，構(gòu)建線上線下無縫對接。

（二）政府要設(shè)立信貸風險補償金，分散銀行信貸風險

為解決銀行給小微企業(yè)發(fā)放貸款可能承擔的高風險問題，大慶市政府應該借鑒寧波市的經(jīng)驗，設(shè)立信貸風險補償金。寧波市于2015年設(shè)立了規(guī)模1000萬元的文化產(chǎn)業(yè)信貸風險補償資金，主要用于對小微文化企業(yè)貸款所產(chǎn)生的損失的補償。首先，在合作銀行開設(shè)風險補償資金賬戶；其次，如果賬戶注資500萬元，銀行以15倍杠桿放大授信額度至7500萬元，為企業(yè)發(fā)放貸款；最后，萬一出現(xiàn)貸款風險，則由風險補償資金、保險公司和銀行按照4∶4∶2的比例共同承擔。設(shè)立風險補償資金的做法改善了銀行的授信，培育了小微企業(yè)的發(fā)展，分散了銀行貸款的風險，消除了銀行為小微企業(yè)發(fā)放貸款要承擔較高風險的顧慮。

（三）政府要設(shè)立“應急貸”基金，解決企業(yè)對續(xù)貸“過橋資金”的急需

小微企業(yè)在銀行貸款到期時，必須首先償還原有貸款后才能續(xù)貸，此時企業(yè)就急需一筆短期“過橋資金”。不少小微企業(yè)苦于沒有融資渠道，只能選擇高息的民間貸款。重慶市于2016年1月設(shè)立了5億元規(guī)模的“應急貸”基金，截至5月底已有92家企業(yè)使用了“應急貸”基金，解決了企業(yè)的燃眉之急，僅為社會融資成本的1.88%。

（四）采取有效措施，拓寬大慶市小微企業(yè)融資渠道

1.改善投資環(huán)境。政府要打造有利于民間投資的政務、市場和社會環(huán)境。一是放寬市場準入，凡是符合國家允許開放的行業(yè)都要向民間資本開放。二是要減少審批環(huán)節(jié)，實行“一站式”服務。三是降低企業(yè)的用氣、用電等成本，吸引民間資本投資。

2.為優(yōu)質(zhì)企業(yè)尋找投資方。要為優(yōu)質(zhì)的企業(yè)和項目尋找投資機構(gòu)，可采取舉辦項目推介會、參加風險投資大會等方式，以實現(xiàn)資金的供需雙方有效對接。

3.引導企業(yè)走向資本市場進行融資。小微企業(yè)進入資本市場進行融資，可以在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和“新三板”上市掛牌，增強企業(yè)發(fā)展實力，可以打破單純靠銀行貸款解決資金需求路徑狹窄的問題。一直以來，大慶市企業(yè)家對到資本市場融資存在畏難情緒，認為門檻高，靠企業(yè)自身努力無法實現(xiàn)。因此，政府相關(guān)部門要發(fā)揮職能作用，組成專業(yè)的上市服務組織，聘請券商、會計師事務所、律師事務所等機構(gòu)的知名專家，為企業(yè)上市融資提供“一條龍”服務，推進有上市意愿的小微企業(yè)盡快走向資本市場進行融資。

（五）扶持融資擔保機構(gòu)發(fā)展

發(fā)展融資擔保機構(gòu)是破解小微企業(yè)融資難問題的重要手段。服務小微企業(yè)的融資擔保業(yè)務，屬于準公共產(chǎn)品屬性，政府要給予大力扶持。根據(jù)大慶市融資擔保機構(gòu)的實際情況，增強工商業(yè)擔保公司和農(nóng)業(yè)擔保公司的擔保能力，也可以通過股權(quán)參股形式，成立擔保企業(yè)聯(lián)合擔保體。大慶市根據(jù)融資擔保機構(gòu)的布局，可以考慮由政府出資為主增設(shè)幾家服務小微企業(yè)的擔保機構(gòu)，形成擔保機構(gòu)主業(yè)突出、經(jīng)營規(guī)范、實力較強、信譽較好的良性競爭格局，破解貸款抵押擔保不足的問題。

（六）發(fā)揮財政資金的激勵引導和杠桿放大效應

在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新形勢下，小微企業(yè)融資需求具有長期性、規(guī)模大的特點，僅靠銀行授信還是不夠的，應設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導基金以發(fā)揮集聚效應。寧波市自2008年開始設(shè)立文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金，該基金采用與社會資本合作設(shè)立子基金的模式運作，其發(fā)起設(shè)立、投資管理、到期退出等都按照商業(yè)化原則運作，基金主要用于文化產(chǎn)業(yè)貸款貼息、項目補助、獎勵激勵等。首期募集規(guī)模為10億元，其中，寧波市出資2億元，通過市場化途徑向社會募集8億元。計劃每年的額度為1500萬元。截至2015年，隨著政府財政投入的加大，資金規(guī)模已經(jīng)達到1.5億元，起到了支持當?shù)匚幕a(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用。2015年寧波市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值565億元，占GDP比重為7.1%。

（七）小微企業(yè)要實行規(guī)范化管理

1.建立董事會決策制度。小微企業(yè)應當按照董事會議事的通行做法，以股權(quán)占有狀況決定各方在公司治理結(jié)構(gòu)中的決策權(quán)力，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實行法人治理結(jié)構(gòu)，使公司各項活動走向規(guī)范化。

2.健全財務管理制度尤為重要。會計賬目和會計報表要符合制度規(guī)定，便于金融機構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營狀況及財務風險狀況進行評估。更為主要的是將來小微企業(yè)要走向資本市場進行融資，會計核算的規(guī)范化、會計報表的透明化勢在必行。

（八）小微企業(yè)要樹立誠實守信理念

誠實守信是企業(yè)的核心競爭力之一，規(guī)范信用行為，不斷提高企業(yè)信用等級，杜絕不良信用記錄，以誠信獲取銀行的信貸支持，增強融資能力。

（九）金融機構(gòu)要增強社會責任意識，對小微企業(yè)實行創(chuàng)新服務

為引導銀行業(yè)改進對小微企業(yè)的金融服務，積極助推小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，根據(jù)國務院辦公廳《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》（國辦發(fā)〔2013〕87號）、銀監(jiān)會《關(guān)于2015年小微企業(yè)金融服務工作的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2015〕8號）等文件精神，目前，銀行業(yè)要努力實現(xiàn)銀監(jiān)會對小微企業(yè)金融服務“三個不低于”的工作要求，即小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速，小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平，各家銀行要大力提升對小微企業(yè)金融服務水平。

1.銀行要積極拓展抵押品范圍。小微企業(yè)行業(yè)眾多，經(jīng)營業(yè)務類型不規(guī)范，解決其融資難問題，需要銀行投入更多的人力、財力、物力來開創(chuàng)金融創(chuàng)新局面。各家銀行要積極拓展抵押品范圍，開展應收賬款、知識產(chǎn)權(quán)、動產(chǎn)、倉單、林權(quán)等質(zhì)押貸款。加強與擔保機構(gòu)合作，有效解決小微企業(yè)融資難問題。

2.銀行要創(chuàng)新貸款服務品種。根據(jù)客戶的經(jīng)營管理水平、所處行業(yè)、發(fā)展階段、實際信用以及還款能力等因素，探索出適合小微企業(yè)的可循環(huán)貸款模式。利用授信開證、押匯、保理、融資租賃等多種手段拓寬小微企業(yè)融資渠道。探索根據(jù)未來現(xiàn)金流開展信用貸款業(yè)務。

3.銀行的服務要便利化。各家銀行要積極為小微企業(yè)全面提供開戶、信貸、結(jié)算、理財、咨詢等基礎(chǔ)性、綜合性金融服務，運用手機銀行、網(wǎng)上銀行等新渠道，提高服務便利度。

4.地方法人銀行業(yè)要堅持“立足當?shù)?、服務中小”的市場定位。地方銀行業(yè)法人機構(gòu)要堅持“立足當?shù)?、服務中小”的市場定位，積極在工業(yè)集中區(qū)、批發(fā)市場、商貿(mào)集市等小微企業(yè)集中地區(qū)增設(shè)網(wǎng)點和延伸服務，探索形成適合小微企業(yè)發(fā)展的服務模式。

5.銀行要改進對小微企業(yè)貸款內(nèi)部業(yè)務主辦部門考核方法。銀行要改進內(nèi)部績效考核機制，設(shè)立專門的考核指標，對小微企業(yè)貸款不良率高出全行各項貸款不良率2個百分點以內(nèi)（含）的，不作為內(nèi)部對業(yè)務主辦部門考核評價的扣分因素。要調(diào)動員工積極性，把社會責任納入工作目標。

由此可見，解決小微企業(yè)融資難問題是一項系統(tǒng)工程，需要政府、企業(yè)、銀行等多方參與配合。政府要起到服務、引領(lǐng)的橋梁紐帶作用，銀行要創(chuàng)新信貸服務的方式和方法，企業(yè)要走規(guī)范化管理的道路，借助于金融機構(gòu)提供的信貸資金滿足企業(yè)日常運轉(zhuǎn)的需要，借助于資本市場提供的雄厚資金為企業(yè)插上騰飛的翅膀。

〔責任編輯：衛(wèi)宇坤〕

F831.5

A

1002-2341（2016）04-0049-04

2016－06－11

邵文梅（1961-），女，黑龍江五常人，副教授，主要從事會計理論與實務研究。