崔馨月++周子元

摘 要：李克強(qiáng)總理于2015年《政府工作報(bào)告》中推出“互聯(lián)網(wǎng)+”概念，要求制訂“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，并且對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大為褒獎(jiǎng)。我國電子商務(wù)起步較晚，但發(fā)展速度驚人，為了進(jìn)一步研究互聯(lián)網(wǎng)金融對B2B供應(yīng)鏈金融模式的影響，本文介紹了電子商務(wù)企業(yè)供應(yīng)鏈，對不把供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分析，闡述了B2B供應(yīng)鏈金融模式，以期達(dá)到研究的時(shí)效性。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；B2B電子商務(wù)；供應(yīng)鏈金融

互聯(lián)網(wǎng)在我國過去20年經(jīng)歷了高速的發(fā)展和演變，電子商務(wù)已然成為發(fā)展趨勢，雖然我國電子商務(wù)模式起步較晚于西方國家，但其發(fā)展速度很快，在世界電子商務(wù)領(lǐng)域上已經(jīng)占有重要的地位。以馬云為首的阿里巴巴集團(tuán)掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融下的電子商務(wù)模式熱潮，在2015年互聯(lián)網(wǎng)大會上，“互聯(lián)網(wǎng)+”、分享經(jīng)濟(jì)、P2P等也成為這次大會的熱點(diǎn)詞語。不難看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)成為帶動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)脈。

B2B模式是一種重要的電子商務(wù)模式，它指的是企業(yè)之間通過Internet來完成對數(shù)據(jù)、信息的交換和傳遞，并以此進(jìn)行交易活動(dòng)。通過將企業(yè)的內(nèi)部網(wǎng)與B2B電子商務(wù)平臺和客戶緊密地相結(jié)合，依靠網(wǎng)絡(luò)的高速反應(yīng)，為客戶提供更好的服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)和電商企業(yè)供應(yīng)鏈分析

在這個(gè)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)模式主要是吸引消費(fèi)者的關(guān)注度，將流量變現(xiàn)，也因此被稱為消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。如今，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)開始參與到了企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、倉儲、運(yùn)輸、客戶管理等全部的環(huán)節(jié)，不再僅僅是影響企業(yè)的前端營銷環(huán)節(jié)，電子商務(wù)模式隨著在應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，為使用者提供信息服務(wù)的方式也在不斷創(chuàng)新，其發(fā)展也由線上延伸到線下，從虛擬經(jīng)濟(jì)滲透到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從IT行業(yè)影響到傳統(tǒng)行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)打破了傳統(tǒng)模式下行業(yè)的壟斷，更多的透明、高效、活力和普惠被帶到商業(yè)領(lǐng)域，其中最核心的是個(gè)性化，這種核心通過新技術(shù)、新思想，盡量高效地位每個(gè)人提供獨(dú)一無二的服務(wù)。

企業(yè)供應(yīng)鏈中，信息分享、知識創(chuàng)造和組織方式的創(chuàng)新變革，都通過電子商務(wù)的方式得到了增進(jìn)，同時(shí)供應(yīng)鏈的運(yùn)營和管理，也通過互聯(lián)網(wǎng)變得高效。這些改善表現(xiàn)在交易成本的降低，企業(yè)之間新的業(yè)務(wù)關(guān)系的發(fā)展。電子化的交易不是為了豐富性而競爭，而是追求利用這種豐富性提高企業(yè)的運(yùn)營效率，與相應(yīng)的客戶建立緊密的合作關(guān)系。在傳統(tǒng)的經(jīng)營模式下，到達(dá)性和豐富性是一對矛盾體，為實(shí)現(xiàn)到達(dá)性就有可能犧牲豐富性，為了主球豐富性則可能就會降低到達(dá)性。

二、B2B供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)與企業(yè)之間的商業(yè)模式在傳統(tǒng)的交易方式下成本較高，流程復(fù)雜，而且在市場上也很難做到信息對稱。B2B供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)里有供應(yīng)商、生產(chǎn)商、下游經(jīng)銷商，其供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)的采購程序相同，但最重要的一點(diǎn)是，這一切都可以通過互聯(lián)網(wǎng)建立電子商務(wù)來進(jìn)行，減少傳統(tǒng)方式需要投入的人力、財(cái)力和物力。而生產(chǎn)商通過與上下游供應(yīng)商建立電子商務(wù)系統(tǒng)，共享數(shù)據(jù)信息，能夠更為準(zhǔn)確的獲知市場對產(chǎn)品的需求，從而更為準(zhǔn)確的預(yù)估產(chǎn)品產(chǎn)出量，實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)流程的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，降低產(chǎn)品庫存成本，增加存貨流動(dòng)性。

B2B模式電子商務(wù)供應(yīng)鏈將企業(yè)間不相同的需求整合在一起，銷售鏈的長度被大大縮短，站在營銷學(xué)角度上說，越是成熟的行業(yè)，其銷售鏈條越短，而且銷售鏈條中的銷售環(huán)節(jié)越少對企業(yè)的發(fā)展就越好。此外，整合電子商務(wù)供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈運(yùn)行的多種差異化功能，充分為客戶節(jié)約了成本，并建立了完善的物流體系，根據(jù)客戶需求選擇合適的物流公司，加強(qiáng)與物流企業(yè)的協(xié)作，形成整套的物流解決方案。

但是在B2B平臺運(yùn)營方面，由于用戶需求的多樣性，B2B網(wǎng)站平臺的運(yùn)行就會遇到多種問題，其中最主要的就是對所服務(wù)的行業(yè)類別的細(xì)分，如果選擇的行業(yè)面臨著很小眾的市場規(guī)模，其發(fā)展前景就是不一定會有太多的客戶，因此盈利不會有很多，很容易導(dǎo)致發(fā)展受限。同時(shí)，競爭對手、資金、行業(yè)的更新淘汰都是B2B平臺運(yùn)行面臨的阻礙。

三、B2B供應(yīng)鏈金融模式分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融

在線融資業(yè)務(wù)由B2B電子商務(wù)平臺發(fā)展起來，現(xiàn)已成為互聯(lián)網(wǎng)金融的一大熱點(diǎn)，對于中小微企業(yè)而言，通過B2B的方式進(jìn)行融資無疑意味著更多的機(jī)會，傳統(tǒng)的金融模式是不能惠及到廣大的人群的，而電子商務(wù)平臺就能很好地服務(wù)于中小微企業(yè)和個(gè)人。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也開始融入互聯(lián)網(wǎng)，這意味著更多的創(chuàng)新和資源。中國有7000萬家企業(yè)，其中99%是中小微企業(yè)，94.8%是小微企業(yè)，通過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得融資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不到位的，互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的廣泛性和高速的反應(yīng)，能夠更好的服務(wù)于中小微企業(yè)，以此帶動(dòng)行業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步也具有很重要的推動(dòng)作用。科技創(chuàng)新帶動(dòng)了現(xiàn)代工業(yè)文明的發(fā)展，金融創(chuàng)新使這種文明進(jìn)入到更好的階段，這是歷史事實(shí)無數(shù)次證明了的，世界上的發(fā)達(dá)國家，金融創(chuàng)新也很發(fā)達(dá)。但與此同時(shí)，創(chuàng)新伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)金融并不青睞于高風(fēng)險(xiǎn)，即便是風(fēng)投也不能惠及遍7000萬這個(gè)龐大的群體，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，現(xiàn)在通過電子商務(wù)的融資平臺，就能很好的解決這個(gè)問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展意味著更大基數(shù)的中小微企業(yè)可以獲得更多生存和發(fā)展的機(jī)會，那些潛藏在其中的，有潛力快速成長的企業(yè)也會因此獲益脫穎而出。這對帶動(dòng)整個(gè)社會的創(chuàng)新和財(cái)富的增加有著重要的意義。京東正是基于其電子商務(wù)平臺，加之物流網(wǎng)絡(luò)體系，從四個(gè)方面延伸出了金融服務(wù)，并且能最大程度克制融資風(fēng)險(xiǎn)，不但使自身發(fā)展到大更廣闊的空間，也帶動(dòng)了上下游的制造商、經(jīng)銷商等發(fā)展，為他們提供了融資便利。

2.B2B融資模式探析

B2B模式電子商務(wù)平臺與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，通過對行業(yè)供應(yīng)鏈的了解和對風(fēng)險(xiǎn)的把控，將電子商務(wù)平臺上所存在的企業(yè)的信用記錄，作為對申請融資的企業(yè)的信用考核標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還要與傳統(tǒng)銀行進(jìn)行合作溝通，完善企業(yè)內(nèi)部的信用評定系統(tǒng)，通過B2B電子商務(wù)平臺與有融資需求的企業(yè)進(jìn)行交流，完成對信用審核無誤的企業(yè)的融資服務(wù)。B2B融資模式能夠更為便捷地為中小微企業(yè)所用，但所有融資的方式都需要有信用作為依托，所以融資的規(guī)模仍然根據(jù)企業(yè)的形式規(guī)模不同會受到限制。作為國內(nèi)電子商務(wù)發(fā)展的領(lǐng)頭企業(yè)，阿里巴巴供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要分為兩類，一類是使用自有資金貸款，這類貸款門檻較低，貸款額度較少，相對靈活。另一類是使用銀行的資金貸款，這種被稱為合影貸款，中國銀行作為阿里巴巴的合作對象，融資門檻高，貸款額度卻很大。

阿里巴巴之所以能從事融資性業(yè)務(wù)，主要是依靠其多種交易平臺所蘊(yùn)含的數(shù)據(jù)、交易信息，也就是通過阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺之間的無縫連接，將客戶積累的信用數(shù)據(jù)以及行為數(shù)據(jù)引入到網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式之中。再通過交叉檢驗(yàn)技術(shù)，輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性，就能夠?qū)⒖蛻粼陔娮由虅?wù)網(wǎng)絡(luò)平臺上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)的信用評價(jià)。

3.B2B供應(yīng)鏈金融服務(wù)

B2B供應(yīng)鏈金融模式下，主要的服務(wù)對象是中小微企業(yè)，中小微企業(yè)在發(fā)展過程中普遍面臨的問題是在傳統(tǒng)金融模式下沒有較好的融資渠道，其原因多數(shù)是因?yàn)榇蟛糠制髽I(yè)成立時(shí)間短、規(guī)模小、資金周轉(zhuǎn)不足所造成，因此向銀行申請融資會很困難。以京東的供應(yīng)鏈金融為例，作為中國最大的網(wǎng)絡(luò)零售商，也是中國電子商務(wù)領(lǐng)域受消費(fèi)者歡迎和具有影響力的網(wǎng)站之一。京東的供應(yīng)鏈金融模式是依托這些年來京東所打造的電子商務(wù)供應(yīng)鏈而展開的金融業(yè)務(wù)，京東現(xiàn)在所運(yùn)行的供應(yīng)鏈金融模式有五種，以下分別列出。

訂單融資模式。這種模式是京東向根據(jù)其向供應(yīng)商發(fā)出的采購訂單，協(xié)助商業(yè)銀行向供應(yīng)商提供貨物采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)等過程中的資金需求。這種供應(yīng)鏈金融模式的主要作用在于：一是滿足了供應(yīng)商備貨融資的需求，解決了供應(yīng)商資金短缺的問題，便于采購訂單的順利展開；二是大幅度提高了企業(yè)接受訂單的能力；三是縮短貿(mào)易周期，減少供應(yīng)鏈資金占用。

入庫單融資模式。這是一種以進(jìn)入京東的入庫單、倉單等貨權(quán)憑證為質(zhì)押物為供應(yīng)商提供融資服務(wù)的模式。這種模式充分利用了京東的物流優(yōu)勢，為急需資金并且商品價(jià)值平穩(wěn)的中小供應(yīng)商提供融資服務(wù)。一方面解決了因貨物存儲占用資金的問題，另一方面幫助其盤貨庫存。

應(yīng)收賬款融資模式是將供應(yīng)商針對京東的應(yīng)收賬款債券轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)，并獲得融資服務(wù)的方式，這種模式主要針對于無自身銀行授信或急需流動(dòng)資金的中小供應(yīng)商，有優(yōu)化報(bào)表需求的大型供應(yīng)商，以及賬期時(shí)間較長的供應(yīng)商的。這種模式對于融資需求方的供應(yīng)商而言，無須授信就能取得融資，并且加快了銷售資金的回籠，也優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、改善財(cái)務(wù)報(bào)表。

委托貸款模式。這種模式由京東提供資金，銀行代為向供應(yīng)商發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回。該融資方式主要針對短時(shí)間無法獲得銀行授信，急需使用流動(dòng)資金的供應(yīng)商。解決了傳統(tǒng)擔(dān)保不足，很難獲得資金支持的問題，而且無須銀行授信也可以獲得融資，并且?guī)椭?yīng)商加速了資金周轉(zhuǎn)，增加業(yè)務(wù)利潤。

京寶貝模式是京東的一種新型的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，融資的款項(xiàng)完全來自于京東的自有資金，隨借隨貸，而且無須抵押擔(dān)保，其借款的額度完全是基于京東與供應(yīng)商之間長期的貿(mào)易往來以及物流活動(dòng)所產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)，通過系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算而來，在額度范圍內(nèi)可以任意融資，以此能夠解決供應(yīng)商面臨的現(xiàn)金流問題，特別是從上游企業(yè)采購時(shí)所面臨的資金壓力。

四、結(jié)論

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的B2B融資模式與傳統(tǒng)的金融模式對比存在顯著差異，基于B2B模式下能夠有效的體現(xiàn)出更多的優(yōu)勢性，促進(jìn)企業(yè)供應(yīng)鏈金融、物流、等方面的發(fā)展。同時(shí)解決我國經(jīng)濟(jì)社會普遍存在的問題，完成對中小微企業(yè)的融資和發(fā)展。這種模式在現(xiàn)如今社會發(fā)展的背景下有一定的優(yōu)勢，但同時(shí)也伴隨著一定得風(fēng)險(xiǎn)比例，其中包括信息安全、風(fēng)險(xiǎn)管理等。B2B電子商務(wù)平臺需要大量的數(shù)據(jù)和信息的比對，搭建數(shù)據(jù)庫和云計(jì)算系統(tǒng)是企業(yè)發(fā)展必備的，這個(gè)過程中更容易出現(xiàn)安全的把控問題。

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