張璧瑩

山西財經(jīng)大學(xué)

淺談央行集中存管第三方備付金

張璧瑩

山西財經(jīng)大學(xué)

2017年1月13日星期五，央行發(fā)布關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知：銀辦發(fā)〔2017〕10號

中國人民銀行上?？偛?，各分行、營業(yè)管理部，各省會（首府）城市中心支行，各副省級城市中心支行；各國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行；各非銀行支付機(jī)構(gòu)：

為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作總體部署，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實(shí)施方案的通知》（國辦發(fā)〔2016〕21號）提出的“非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應(yīng)開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。人民銀行或商業(yè)銀行不向非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶計付利息”相關(guān)要求，人民銀行決定對支付機(jī)構(gòu)客戶備付金實(shí)施集中存管?，F(xiàn)通知如下：

一、自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計付利息。

二、人民銀行根據(jù)支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型和最近一次分類評級結(jié)果確定支付機(jī)構(gòu)交存客戶備付金的比例，并根據(jù)管理需要進(jìn)行調(diào)整。

三、2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)交存客戶備付金執(zhí)行以下比例，獲得多項支付業(yè)務(wù)許可的支付機(jī)構(gòu)，從高適用交存比例。

四、支付機(jī)構(gòu)應(yīng)交存客戶備付金的金額根據(jù)上季度客戶備付金日均余額與支付機(jī)構(gòu)適用的交存比例計算得出，每季度調(diào)整一次，每季度首月16日完成資金劃轉(zhuǎn)（遇節(jié)假日順延）。

五、商業(yè)銀行為支付機(jī)構(gòu)交存的客戶備付金不計入一般存款，不納入存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)。

六、支付機(jī)構(gòu)和備付金交存銀行未按照本通知有關(guān)要求執(zhí)行的，人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)將視情節(jié)輕重，按照《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》第四十一條至第四十三條規(guī)定予以處罰，并將支付機(jī)構(gòu)相關(guān)行為納入分類評級管理。

七、人民銀行分支機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本通知要求切實(shí)履行職責(zé)，指導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)和備付金交存銀行做好相關(guān)工作，并加強(qiáng)相關(guān)工作的檢查、監(jiān)督。

該通知中的“集中存管”有點(diǎn)類似于央行實(shí)行的存款準(zhǔn)備金制度?？蛻魝涓督鹗侵Ц稒C(jī)構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)?？蛻魝涓督鸬乃袡?quán)屬于支付機(jī)構(gòu)客戶，但不同于客戶本人的銀行存款，不受《存款保險條例》保護(hù)，也不以客戶本人名義存放在銀行，而是以支付機(jī)構(gòu)名義存放在銀行，并且由支付機(jī)構(gòu)向銀行發(fā)起資金調(diào)撥指令。保障客戶備付金安全一直是中國人民銀行對支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重中之重。2013年6月中國人民銀行發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》，明確和細(xì)化人民銀行關(guān)于客戶備付金的監(jiān)管要求，對客戶備付金存放、歸集、使用、劃轉(zhuǎn)等存管活動作了嚴(yán)格規(guī)定，強(qiáng)化支付機(jī)構(gòu)的資金安全保護(hù)意識和責(zé)任，以及備付金銀行的監(jiān)督責(zé)任。隨著人民銀行監(jiān)管工作的推進(jìn)，逐步構(gòu)建了人民銀行政府監(jiān)管、行業(yè)組織自律管理、商業(yè)銀行外部監(jiān)督、支付機(jī)構(gòu)自我管理的多方位客戶備付金監(jiān)管體系。

客戶備付金的規(guī)模巨大、存放分散，存在一系列風(fēng)險隱患。一是客戶備付金存在被支付機(jī)構(gòu)挪用的風(fēng)險。二是一些支付機(jī)構(gòu)違規(guī)占用客戶備付金用于購買理財產(chǎn)品或其他高風(fēng)險投資。三是支付機(jī)構(gòu)通過在各商業(yè)銀行開立的備付金賬戶辦理跨行資金清算，超范圍經(jīng)營，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能。甚至有支付機(jī)構(gòu)借此便利為洗錢等犯罪活動提供通道，也增加了金融風(fēng)險跨系統(tǒng)傳導(dǎo)的隱患。四是客戶備付金的分散存放，不利于支付機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌資金管理，存在流動性風(fēng)險。 同時，許多支付機(jī)構(gòu)通過擴(kuò)大客戶備付金規(guī)模賺取利息收入，偏離了提供支付服務(wù)的主業(yè)，一定程度上造成支付服務(wù)市場的無序和混亂，破壞了公平競爭的市場環(huán)境，也違背了人民銀行許可其開展業(yè)務(wù)的初衷。

因此，我認(rèn)為，集中存管第三方備付金，繳納適用比例的備付金，類似于各大商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金制度。在出現(xiàn)風(fēng)險的情況下，有一定比例的資金存放在央行及其指定商行，有助于保護(hù)資金所有者的資金安全，從而在一定程度上維護(hù)目前如日中天的互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

當(dāng)然，該舉動必然強(qiáng)烈動搖了第三方機(jī)構(gòu)的資金支配權(quán)，一定程度上限制了他們行為的自由性。但風(fēng)險總是與無規(guī)相伴，想要有所為必要有所不為，無規(guī)矩不成方圓，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如今正當(dāng)勢頭，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管必須穩(wěn)步跟上，不然，一旦出現(xiàn)問題，就會造成不可挽回的損失。

在央行《通知》發(fā)布后，13日下午，支付寶、微信支付相繼作出回應(yīng)，積極表達(dá)了對新政的支持態(tài)度。

支付寶方面表示，以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，是在央行及各級監(jiān)管部門的關(guān)注和支持中蓬勃發(fā)展起來的，在這個前提下，第三方支付經(jīng)過了十幾年的發(fā)展，風(fēng)險可控，日趨成熟，對服務(wù)小微企業(yè)和大眾消費(fèi)者，對服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)促進(jìn)普惠金融，起到了積極的作用。支付寶方面表示，支付寶堅決擁護(hù)本次央行的新規(guī)定，這一政策的出臺，有利于行業(yè)長期、健康、可持續(xù)的發(fā)展。一個健康發(fā)展的行業(yè)需要各方的關(guān)注和支持，更需要監(jiān)管。

騰訊旗下在線支付平臺財付通(旗下支付業(yè)務(wù)涵蓋微信支付、QQ錢包等)方面表示，《通知》中要求的支付機(jī)構(gòu)備付金集中存管方案，是人民銀行在經(jīng)過充分市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，出于保護(hù)支付機(jī)構(gòu)用戶資金安全、維護(hù)支付體系穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)、對廣大人民群眾資金安全負(fù)責(zé)采取的舉措。財付通將積極配合、主動落實(shí)本次央行發(fā)布的新規(guī)。

張璧瑩（1992-），女，漢族，山西運(yùn)城人，山西財經(jīng)大學(xué)2014屆金融學(xué)在讀研究生，研究方向為商行經(jīng)營管理