呂秀英

?

物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的風(fēng)險與運作模式研究

呂秀英

（黑龍江財經(jīng)學(xué)院，哈爾濱 150025）

以物流金融服務(wù)為中心進行物流產(chǎn)業(yè)與物流企業(yè)的發(fā)展思考，分析物流金融服務(wù)過程中風(fēng)險的構(gòu)成與種類，為物流金融服務(wù)創(chuàng)新出新的運作模式提供參考和借鑒。

物流企業(yè)；物流金融服務(wù)；風(fēng)險控制

1　物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)的風(fēng)險

1.1物流金融服務(wù)的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是物流金融服務(wù)的重要種類，也是開展物流運作的前提和基礎(chǔ)。從物流金融服務(wù)的實際看，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)存在如下風(fēng)險：第一，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)存在抵押物的風(fēng)險。倉單質(zhì)押物在倉儲過程中經(jīng)歷長時間的抵押過程，而市場變動是不可預(yù)測的，造成倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)價格起伏的危險。第二，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)存在監(jiān)管風(fēng)險。抵押物的保管需要一定的人員、技術(shù)和設(shè)備，如果倉單質(zhì)押物由于內(nèi)外因素形成損壞和流失，將在經(jīng)濟上形成物流企業(yè)的直接損失，進而出現(xiàn)業(yè)務(wù)倉單質(zhì)押的風(fēng)險。第三，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的資信風(fēng)險。借貸企業(yè)在經(jīng)營過程中會遇到社會轉(zhuǎn)型、政策調(diào)整、市場波動等不可控因素，形成企業(yè)資信的變化，最終傳遞到倉單質(zhì)押物上，形成倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險。

1.2物流金融服務(wù)的融通倉業(yè)務(wù)風(fēng)險

融通倉業(yè)務(wù)是物流金融服務(wù)的基本業(yè)務(wù)類型，是當(dāng)前物流金融服務(wù)的重要創(chuàng)新。其存在的風(fēng)險有：第一，融通倉業(yè)務(wù)的管理風(fēng)險。融通倉業(yè)務(wù)是企業(yè)經(jīng)營的創(chuàng)新，也是物流金融服務(wù)的多元化類型，而在融通倉業(yè)務(wù)中存在信息交流、質(zhì)押管理等方面的破損與滅失危險，因此，構(gòu)成了融通倉業(yè)務(wù)的風(fēng)險。第二，融通倉業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險。融通倉業(yè)務(wù)需要整合物流、進入、融資三方面的關(guān)系，不同主題之間存在相互交織的信用關(guān)系和融資關(guān)系，復(fù)雜的外部經(jīng)濟形勢和多樣化的主體特點，造成融通倉業(yè)務(wù)存在較高的信用風(fēng)險。第三，融通倉業(yè)務(wù)的質(zhì)押物風(fēng)險。融通倉業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是質(zhì)押物的確立，如果在選擇質(zhì)押物種類，質(zhì)押方式，市場價格等方面存在缺陷，融通倉業(yè)務(wù)就會以低價值、低質(zhì)量的質(zhì)押物作為融通倉業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，給融通倉業(yè)務(wù)帶來較高的質(zhì)押風(fēng)險，影響融通倉業(yè)務(wù)的開展。

1.3物流金融服務(wù)的保稅倉業(yè)務(wù)風(fēng)險

保稅倉業(yè)務(wù)在具體的操作過程中可能對企業(yè)產(chǎn)生如下風(fēng)險：第一，保稅倉業(yè)務(wù)的政策風(fēng)險。保稅政策的運用前提是貨物必須符合相關(guān)法律與規(guī)范，且貨物的存儲和提取過程不能造成貨物的損耗，但實際保稅倉業(yè)務(wù)開展過程中難以進行全面地把握，給保稅倉業(yè)務(wù)帶來風(fēng)險。第二，保稅倉業(yè)務(wù)的質(zhì)押物風(fēng)險。在保稅倉業(yè)務(wù)的反擔(dān)保項目中存在貨物價格波動，抵押物質(zhì)量下降，抵押物穩(wěn)定性不良，形成抵押物質(zhì)量、性能、數(shù)量上的減少或損失，給保稅倉業(yè)務(wù)帶來抵押物方面的風(fēng)險。第三，保稅倉業(yè)務(wù)的融資風(fēng)險。物流金融服務(wù)范圍廣泛，保稅倉業(yè)務(wù)的開展也具有形式多樣的特點，這就牽扯到企業(yè)融資問題，保稅倉業(yè)務(wù)會使企業(yè)喪失一定的償債能力，進而引發(fā)企業(yè)財務(wù)狀況的隱患，給企業(yè)融資帶來影響和風(fēng)險。

1.4物流金融服務(wù)的墊付貨款業(yè)務(wù)風(fēng)險

市場化的物流金融服務(wù)必須要依靠墊付貨款業(yè)務(wù)，使其發(fā)揮市場的推動作用和加速功能，這樣才能有效擴大物流金融服務(wù)的范圍和質(zhì)量。其風(fēng)險表現(xiàn)為：第一，資訊不對稱風(fēng)險。墊付貨款業(yè)務(wù)連接企業(yè)、銀行、倉儲和運輸?shù)汝P(guān)鍵環(huán)節(jié)，貨物質(zhì)量、品種信息巨大，市場價格變化頻繁，各主體、各環(huán)節(jié)存在信息交流的體系障礙，也存在溝通不足的實際問題，產(chǎn)生資訊不對稱，給墊付貨款業(yè)務(wù)帶來風(fēng)險。第二，質(zhì)押物流動風(fēng)險。由于在墊付貨款業(yè)務(wù)中企業(yè)存在不斷提貨的實際可能性，物流企業(yè)掌握質(zhì)押物信息存在時間和過程上的間歇，導(dǎo)致抵押物信息不能被企業(yè)完全掌握，給墊付貨款業(yè)務(wù)造成風(fēng)險激增的可能。

1.5物流金融服務(wù)的信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險

信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)可以擴大物流金融服務(wù)的范圍，增加物流金融服務(wù)的對象，使物流金融服務(wù)獲得更多的收益。但是利潤和風(fēng)險總是相伴而生的，具體風(fēng)險有：第一，信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)的自身風(fēng)險。物流金融服務(wù)需要企業(yè)有良好的信譽和經(jīng)濟運行狀況作為基礎(chǔ)，而信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是企業(yè)自身的信譽和市場的認可度，如果企業(yè)在信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)上出現(xiàn)自身的問題，很容易導(dǎo)致變更信用證擔(dān)保的過程和實質(zhì)，進而產(chǎn)生物流金融服務(wù)的巨大風(fēng)險。第二，信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)的外部風(fēng)險。申請人、擔(dān)保業(yè)務(wù)員、信用證等外部環(huán)節(jié)不處于企業(yè)主動控制范圍，來自政策、市場等外部環(huán)境因素會直接造成擔(dān)保業(yè)務(wù)信用證失效，進而給物流金融服務(wù)帶來巨大的損失和隱患。

2　創(chuàng)新物流企業(yè)物流金融服務(wù)運作模式的對策

2.1創(chuàng)新物流金融服務(wù)的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式

根據(jù)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別體系建立起適應(yīng)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，開展有利于物流金融服務(wù)創(chuàng)新的新型運作模式，簽署企業(yè)、貨主、銀行、儲運等各方面規(guī)范的協(xié)議和合同，確保倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展具有法律和經(jīng)濟的保障，進一步規(guī)范倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，打造科學(xué)化的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)運行新模式。

2.2創(chuàng)新物流金融服務(wù)的融通倉業(yè)務(wù)模式

融通倉業(yè)務(wù)是對融資企業(yè)抵押商品進行信用擔(dān)保，因此，在融通倉業(yè)務(wù)中要以提高資金鏈運轉(zhuǎn)速度，提升供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)效率作為基礎(chǔ)。要對抵押商品進行嚴格管理，設(shè)立倉單質(zhì)押管理的新體系，使其能夠符合融通倉業(yè)務(wù)的要求，提升融通倉業(yè)務(wù)對質(zhì)押和管理過程的監(jiān)控能力，更為準確地為銀行提供抵押商品變化與存儲信息，構(gòu)建融通倉業(yè)務(wù)中核心的主體關(guān)系與經(jīng)濟體系，使融通倉業(yè)務(wù)變得更加靈活豐富。

2.3創(chuàng)新物流金融服務(wù)的保稅倉業(yè)務(wù)模式

保稅倉業(yè)務(wù)模式由物流企業(yè)強化對所質(zhì)押貨物進行儲存管理與監(jiān)督管理，同時向銀行提供取貨保證金，由銀行對物流企業(yè)下達放貨指令，經(jīng)銷商再從物流企業(yè)倉庫提貨，如此循環(huán)，若保證金余額達到銀行所開出的承兌匯票金額，票據(jù)到期，銀行立即兌付。

2.4創(chuàng)新物流金融服務(wù)的墊付貨款業(yè)務(wù)模式

墊付貨款模式的創(chuàng)建過程中必須強化《購銷合同》的制定與執(zhí)行過程，將合同所規(guī)定的貨物發(fā)送到合同制定的倉庫進行倉儲管理，再由物流企業(yè)以規(guī)范的方式與銀行采用深層次合作，簽發(fā)貨物轉(zhuǎn)移或授權(quán)文件，并將貨物信息及時而全面地傳遞給銀行，使貨物信息與真實情況得到多方面掌握，提高墊付貨款業(yè)務(wù)的流通性和真實性，提升物流金融服務(wù)的流動性和高效性。

2.5創(chuàng)新物流金融服務(wù)的信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)模式

信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)中物流企業(yè)必須與銀行金融機構(gòu)密切合作，在保稅倉模式、倉單質(zhì)押模式以及墊付貨款模式中，物流企業(yè)起著貨物存儲、監(jiān)督管理、接受銀行命令指示的作用，使物流金融服務(wù)更加靈活、更加高效。

［1］ 謝鵬，嚴慧敏，陳章躍.第三方物流企業(yè)參與物流金融運作的模式及其風(fēng)險防范［J］.物流工程與管理，2008，（10）：11-15.

［2］ 鄒敏.供應(yīng)鏈金融融資模式的風(fēng)險分析與防范［J］.物流工程與管理，2010，（06）：74-75.

Risk and operation model of logistics financial services launched in logistics enterprises

LVXiu-ying
（HeilongjiangUniversityofFinance and Economics，Harbin 150025，China）

Making reflections on the development of logistics industry and logistics enterprises taken logistics financial services as the center，this paper analyzed constitution and variety of risks in logistics financial services，and provided reference for operation model innovation in logistics financial services.

Logistics enterprises；Logistics financial services；Risk control

F259.23

B

1674-8646（2016）15-0117-02

2016-06-14

課題項目：中國物流學(xué)會研究課題“物流企業(yè)參與物流金融服務(wù)的風(fēng)險研究”（2016CSLKT3-122）