張冬俠

（亳州職業(yè)技術學院，安徽亳州236800）

政策視角下對小微企業(yè)融資態(tài)勢的分析

張冬俠

（亳州職業(yè)技術學院，安徽亳州236800）

小微企業(yè)是國民經濟活動的重要組成部分，其發(fā)展態(tài)勢不容小視。但是目前我國很多小微企業(yè)仍然掙扎在生死線上，融資困難一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。本文從小微企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀進行分析，參考相關文獻資料，從小微企業(yè)、金融機構、政府三個方面提出加強小微企業(yè)融資的建議。

小微企業(yè)；融資；創(chuàng)新

一、引言

小微企業(yè)的概念是由經濟學家郎咸平教授在2011年提出的，是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。主要指產權和經營權高度統(tǒng)一，產品（服務）種類單一，規(guī)模和產值較小，從業(yè)人員較少的經濟組織。黨的“十八大”報告中多次提到“支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展”。自2009年以來，國務院、財政部和銀監(jiān)會等多部門不斷聯(lián)合出臺多項法規(guī)和政策，大力促進小微企業(yè)融資和發(fā)展。

李克強總理在2015年《政府工作報告》中提出要把“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”打造成推動中國經濟繼續(xù)前行的雙引擎之一。李克強總理強調小微企業(yè)是就業(yè)的主要載體，蘊藏著巨大創(chuàng)新活力，要依靠深化改革增強金融業(yè)的活力和效率，以發(fā)展小微企業(yè)金融服務為契機，形成互利共贏局面。金融機構要以改革的方式，拿出更加有效的舉措支持小微企業(yè)，著力解決融資難、融資貴等問題，加強對小微企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的服務，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。當前我國已逐步認識到小微企業(yè)在繁榮經濟、推動創(chuàng)新、吸納就業(yè)、擴大出口、活躍市場等方面的重要性，促進小微企業(yè)繁榮發(fā)展，引導小微企業(yè)與大企業(yè)共同塑造良好的經濟生態(tài)環(huán)境，已經成為各級政府討論的重要議程。

二、小微企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀

據2013年的統(tǒng)計數據顯示：目前我國小微企業(yè)數量達到企業(yè)總量的99%以上，幾乎涉足了國民經濟的所有行業(yè)，吸收就業(yè)人數達到2億余人，創(chuàng)造的產品和服務價值也占到國內生產總值的60%上下，繳納稅額超過稅收總額的50%，小微企業(yè)已經實際成為我國經濟發(fā)展的主要動力。然而融資難、貸款難一直是小微企業(yè)發(fā)展過程中的最大阻礙。長期來看，直接融資會成為中小企業(yè)融資的一個新方向，但從目前來看，從新興方向融資的企業(yè)所占比重太少，發(fā)展的空間和企業(yè)范圍太小。因此真正破解小微企業(yè)的融資困境，必須從主渠道入手，繼續(xù)加強對金融機構的改革，加強政策支持的力度并提出有效的措施，只有這樣才能從根本上破解小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，形成示范效應，帶動融資途徑的多渠道發(fā)展。

相較于大中型企業(yè)來說，小微企業(yè)有著明顯的缺點，如管理機制不健全、抵御風險能力較弱、自身規(guī)模較小、具有獨特的融資需求等問題。雖然小微企業(yè)目前融資環(huán)境在進一步改善，但小微企業(yè)融資困難的形勢依然不容樂觀。據相關調查顯示絕大部分企業(yè)面臨“缺資金，需融資”的情形，僅個別幾家小微企業(yè)在資金上相對寬裕，多數企業(yè)導致資金運轉困難的原因是商品原料的采購和產能的擴大。這類企業(yè)的融資渠道主要通過企業(yè)自有資金、商業(yè)銀行貸款以及民間借貸獲取。調查結果顯示，當前商業(yè)銀行貸款仍然是小微型企業(yè)融資的主要渠道，但小微企業(yè)受到規(guī)模小、信用等級偏低、財務制度不健全等因素制約，其融資仍然十分困難。

三、相關理論和文獻綜述

我國對小微企業(yè)融資問題的研究起步較晚，但后期進展程度很快。政府和商業(yè)銀行等金融機構、非金融機構，以及其他社會組織都在對這一問題進行深入的探索。小微企業(yè)自身組織結構不合理，管理體制不健全，財務制度不規(guī)范，決定了其融資難的特點和對資金需求的特殊性，正規(guī)金融體系尤其是大型國有商業(yè)銀行并不適合小微企業(yè)的融資需求，并存在著明顯的“小微企業(yè)歧視”現(xiàn)象。

耿宏玉（2009）從企業(yè)自身研究視角出發(fā)，認為中小企業(yè)在生產規(guī)模、信用水平等方面條件較差，企業(yè)內部組織不合理，財務報表不規(guī)范，因此產生的信息不對稱嚴重阻礙中小企業(yè)從正規(guī)金融渠道獲得貸款。林毅夫、李永軍（2001）指出，大型金融機構天生不適合為中小企業(yè)服務，但我國中小金融機構不健全，所以我國中小企業(yè)的融資困難的狀況一直存在，大型商業(yè)銀行對銀行業(yè)的壟斷是導致中小企業(yè)信貸規(guī)模較低的重要原因。針對以上問題，趙亞明（2010）提出緩解小微企業(yè)的融資困境，短期內采取差別化的金融政策是有效的，但從長期發(fā)展趨勢來看，逐步推進利率市場化改革，進一步規(guī)范民間資金借貸渠道，設立多層次、專業(yè)化的小微企業(yè)融資體系，才是解決小微企業(yè)融資問題的正確途徑。

四、加強我國小微企業(yè)融資的建議

（一）加強小微企業(yè)自身體系建設

小微企業(yè)應加強自身體系建設，切實提高自身素質。首先，小微企業(yè)應健全公司制度，明晰產權，建立完善的法人治理結構，打破家族式管理模式；其次，小微企業(yè)應嚴格把控產品質量，合理確定產品定位，加快企業(yè)技術改造和產品的更新，以優(yōu)質產品和服務，贏得廣闊銷售渠道，保證自身資金流動需求；再次，小微企業(yè)應強化企業(yè)自身信用體系建設。小微企業(yè)應嚴格按照我國現(xiàn)行財會法律法規(guī)和稅收政策，完善企業(yè)財務管理制度，建立真實、準確的財會賬簿，提高財務信息透明度，樹立良好企業(yè)形象，培育良性銀企互動關系。

（二）金融機構應加強小微企業(yè)信貸產品的創(chuàng)新

創(chuàng)新是發(fā)展的核心動力，是迅速適應新的市場環(huán)境、處理新的問題的必備要件。針對小微企業(yè)提供金融服務方面，金融機構在路徑選擇上有共同點，比如小微企業(yè)的流動資金貸款、項目貸款以及一般性抵押貸款等，但在實際的業(yè)務辦理中，往往存在小微企業(yè)融資成本高、固定資產價值不能充分滿足其融資需求等現(xiàn)象。金融機構應開發(fā)適合小微企業(yè)的貸款品種，豐富和拓展小微企業(yè)融資渠道。

1.建立“信用組聯(lián)?！蹦Ｊ?/p>

針對小微企業(yè)難以提供足夠的抵押物、無法獲得足夠的抵押貸款的這種情況，借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行的小額信貸模式是一種不錯的選擇。孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式是一種基于連帶責任而成立的地方社會風險的融資模式，在國際上被大多數發(fā)展中國家模仿或借鑒。該銀行實行的是無抵押、無擔保的小額信用貸款制度，整貸零還，一般按周期還款，通過互相監(jiān)督和互相激勵有效控制貸款風險。其模式是：在一個鄉(xiāng)村設立一個鄉(xiāng)村中心，一般有五個小組組成該中心，每個小組一般包含五戶家庭，小組中的各個成員的貸款相互承擔連帶責任。鄉(xiāng)村中心定期召開會議，小組成員之間相互交流生產、生活信息，傳播科技知識并互相監(jiān)督還款進度。小組成員之間建立起相互監(jiān)督和激勵的氛圍，利用內部約束來降低貸款風險。

2.建立“零售信貸”模式

美國富國銀行擁有美國第一的網上銀行服務體系，在小微企業(yè)貸款業(yè)務的領域作出了巨大貢獻并取得了輝煌業(yè)績，目前在抵押貸款發(fā)放、小微企業(yè)貸款業(yè)務居于全美銀行第一的位置。富國銀行“企業(yè)通”產品的零售信貸模式對我國金融機構支持小微企業(yè)貸款有許多值得借鑒的地方。

“企業(yè)通”產品主要針對年銷售額在200萬美元以下的客戶，貸款上限為10萬美元，無需客戶經理，沒有抵押擔保，大部分貸款通過郵件、電話或分行柜臺發(fā)放，通過信用報告的分析和自動化評級來實現(xiàn)小微企業(yè)循環(huán)貸款的高效審批，不需要分析企業(yè)財務報表。

富國銀行龐大的資產規(guī)模和高度的營業(yè)網點覆蓋率是“企業(yè)通”產品存在的基礎，該銀行的網絡技術優(yōu)勢也很明顯，其自建的大型數據庫在網絡、電話貸款申請等簡易模式中發(fā)揮了重要作用，從而有效降低了營運成本，發(fā)揮了規(guī)模效應。雖然這些特點并不能短時間的為我國金融機構所借鑒，但是富國銀行以社區(qū)銀行起家，其發(fā)展模式還是值得學習借鑒的。其龐大的數據資源和創(chuàng)新技術我們難以復制，但其開拓小微企業(yè)市場的經營理念，優(yōu)秀的風險防控措施，與小微企業(yè)共贏互利的經營模式是我們應當秉承和借鑒的。

（三）政府加大扶持力度

近年來，小微企業(yè)的發(fā)展逐漸受到各級政府的重視。從長遠看，伴隨我國市場化改革力度的不斷深化，政府扶持小微企業(yè)的方式也進行著不斷調整，但其基本改革方向是：從選擇性政策向普惠性政策的轉變，從直接扶持向間接扶持轉變，從行政性操作向市場化操作轉變。為了進一步促進小微企業(yè)的發(fā)展，政府應充分發(fā)揮主動性和創(chuàng)造性，構建符合本地特點的小微企業(yè)服務體系。

1.鼓勵小微企業(yè)融資機構的發(fā)展

由于小微企業(yè)融資機構多為地方性金融機構，一般都具有地區(qū)信息優(yōu)勢，對目標企業(yè)的經營狀況、信用水平以及發(fā)展前景能夠獲得較為較全面的了解，可以適當減少銀企之間的信息不對稱狀態(tài)，愿意在風險和利益上進行有效妥協(xié)，是幫助小微企業(yè)加大融資力度的一個重要途徑。地方政府在加大對小微企業(yè)的融資支持上，可以采取增加業(yè)務補助、增大業(yè)務獎勵等措施，從政策上引導擔保、金融等服務機構為小微企業(yè)提供融資支持，倡導銀行業(yè)金融機構開展單列小微企業(yè)信貸計劃。

2.完善小微企業(yè)服務體系

當前，我國針對小微企業(yè)的服務體系仍遠遠不能滿足企業(yè)的實際需求，主要體現(xiàn)在：服務網絡覆蓋面低，區(qū)域差別大，機構能力不足，服務水平低，公益性服務差強人意，商業(yè)化服務成本高昂。鑒于如此，地方政府應充分發(fā)揮主導作用，出臺扶植政策，不斷加大財政投入力度，通過“政府扶持中介、中介服務企業(yè)”的策略，探索適合本地特點的小微企業(yè)服務體系。

地方政府應采取多項措施幫助小微企業(yè)多渠道融資。通過多種形式開展銀企對接活動，為小微企業(yè)搭建融資平臺，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)引導資金的作用，創(chuàng)新直接融資模式。從政策上鼓勵擔保公司擴大小微企業(yè)業(yè)務，設立企業(yè)助保金幫助小微企業(yè)貸款，鼓勵中小金融機構推進小微企業(yè)應收賬款、庫存產成品抵押（質押）融資業(yè)務等拓展小微企業(yè)融資渠道來源。推進服務小微企業(yè)的信息系統(tǒng)建設，增強企業(yè)獲得政策信息能力，運用大數據、云計算等計算機技術提供更有針對性的服務。

[1]李克強2015政府工作報告,中國經濟網[EB/OL].http://www.ce.cn/ xwzx/gnsz/szyw/201503/05/t20150305_4735022.shtml，2015.6.10.

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[3]劉艷梅.地方商業(yè)銀行支持小微企業(yè)發(fā)展與對策探討[J].時代金融，2014，（26）：94.

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