呂瑋

摘要：隨著我國經(jīng)濟建設(shè)的發(fā)展，環(huán)境問題也越來越突出，這不僅是我國需直面的問題，也是世界各國越來越關(guān)注的問題。特別是最近幾年北方霧霾問題的“常態(tài)化”，對人們的身心健康造成了巨大的影響，如何治理霧霾，是一個系統(tǒng)的問題，有深層次的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整問題，也有具體的政策因素。本文從碳金融市場的角度探討此問題。

關(guān)鍵詞：碳金融 碳金融市場 綠色經(jīng)濟

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）03-0065-02

一、文獻綜述

當(dāng)前，霧霾天氣在全球持續(xù)增多，氣候變化問題已日益嚴重，溫室氣體排放造成了極其嚴重的災(zāi)害，為了減少氣候變化帶來的不利影響，減少碳排放，發(fā)展低碳經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟已成為世界各國經(jīng)濟發(fā)展的必然選擇。自從《京都議定書》生效以來，碳排放問題已成為國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的焦點。

金融在現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮越來越重要的作用，國外的一些研究學(xué)者對經(jīng)濟增長與金融發(fā)展之間的關(guān)系一直關(guān)注，一些學(xué)者研究了本國及全球溫室氣體排放與經(jīng)濟增長的環(huán)境庫茲涅茨曲線，如Panay-otou（2003）認為先單調(diào)增加后單調(diào)遞減關(guān)系，Nnkarhem（2005）則證明瑞典的實際情況不符合這種現(xiàn)象；Nicholas Stem（2006） 評估了全球氣候變暖帶來的經(jīng)濟危害，他的研究結(jié)論是以后變化的經(jīng)濟影響并不呈現(xiàn)均勻分布，在全球氣候變暖問題上具有里程碑意義。對碳金融的研究，國外學(xué)者是從氣候變化開始的：Jose Salazar（1998）最早提出了環(huán)境金融概念，指出環(huán)境金融是環(huán)境產(chǎn)業(yè)金融機構(gòu)的中介，通過分析環(huán)境產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)的差異，得出通過金融創(chuàng)新保護生物多樣性和生態(tài)環(huán)境的結(jié)論。國外對碳金融發(fā)展的研究主要集中在碳金融市場的建設(shè)，風(fēng)險、碳價結(jié)構(gòu)、碳價波動性等方面，已取得一定研究成果。

國內(nèi)有關(guān)碳金融的研究介入較晚，環(huán)境保護部（2004）發(fā)表了《創(chuàng)新環(huán)境保護投融資機制》，提出用金融手段來解決環(huán)境問題，陳露等（2009）研究認為，到2020年中國作為最大的發(fā)展中國家，氣溫氣體排放將超過美國成為全球第一，中國是碳減排資源最豐富的國家，將成為全球最大的CDM項目供給者，CDM項目可以產(chǎn)生數(shù)十億美元的轉(zhuǎn)讓收益，借助碳金融的商業(yè)手段，這些項目將為投資者帶來巨大商機。吳玉宇（2009）以國內(nèi)碳交易市場的交易環(huán)境為研究對象，深入分析了2008年9月25日天津環(huán)境交易所掛牌成立后我國碳交易平臺搭建后的一系列碳交易，指出由于我國碳交易市場缺乏規(guī)范的交易平臺，致使我國CDM項目產(chǎn)生的CER只能在一級市場出售，造成國外買家任意壓低價格，侵害中國賣方利益，導(dǎo)致中國作為賣方市場缺少定價權(quán)。

二、我國碳金融交易的現(xiàn)狀及存在問題分析

（一）我國碳金融交易的現(xiàn)狀

2005年10月12日，國務(wù)院四部委聯(lián)合發(fā)布并實施了《清潔發(fā)展機制項目運行管理暫行辦法》，該辦法專門針對CDM項目的部門規(guī)章，全面規(guī)定了CDM項目開發(fā)、申報等相關(guān)程序和要求。國家設(shè)立CDM項目審核理事會，該理事會的主管機構(gòu)是國家發(fā)展和改革委員會，在中國開展CDM合作項目須經(jīng)國家發(fā)展和改革委員會批準。CDM項目審核理事會主要的工作是：對申報的CDM項目審核，提出審核意見；向國家應(yīng)對氣候變化領(lǐng)導(dǎo)小組報告CDM項目執(zhí)行情況和實施過程中的問題和建議等。除從國家層面設(shè)立管理機構(gòu)外，自2008年8月5日，上海環(huán)境能源交易所宣告成立至今，我國已有50家CDM業(yè)務(wù)咨詢機構(gòu)。

2011年10月，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)權(quán)交易試點工作的通知》，批準北京、上海等七省市開展碳排放交易試點工作，至2014年6月19日重慶碳交易試點開市，全國七個碳交易試點全部正式啟動。深圳碳交易試點啟動階段確定了635家工業(yè)企業(yè)作為碳排放管控單位，這些企業(yè)2013—2015年獲得的配額總量合計約1億噸，到2015年這些企業(yè)平均碳強度比2010年下降32%，2013—2015年平均碳強度下降率達到6.68%等。此外，北京、上海、廣東、天津碳市場控排企業(yè)成功履約，各試點的配額發(fā)放方式除上海一次性發(fā)放3年配額外，其他試點均為逐年發(fā)放，采取的交易方式有場內(nèi)公開、場外協(xié)議、場內(nèi)結(jié)算等，交易的產(chǎn)品主要有EBA、CCER、TJEA、SHEA、GDEA、SEA等。目前，我國共批準CDM項目3 776個，注冊項目總數(shù)為1 857個，簽發(fā)的CER數(shù)量達到53 074萬噸二氧化碳當(dāng)量。其中獲批項目數(shù)量最多的3個省是水能和風(fēng)能比較豐富、經(jīng)濟相對落后的云南等，其中云南水電項目數(shù)量占總項目數(shù)量的比例最高達93.1%。

2007年7月12日國家環(huán)保部、人民銀行等共同發(fā)布《關(guān)于落實環(huán)保法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》，揭開“綠色信貸”的序幕。我國碳金融服務(wù)體系處于初級探索階段，碳金融服務(wù)功能逐步顯現(xiàn)，銀行業(yè)金融服務(wù)主要是綠色信貸業(yè)務(wù)，2008年10月31日，興業(yè)銀行成為中國首家赤道銀行，興業(yè)銀行是與國際金融公司開展能效貸款合作的首家銀行，光大銀行隨即成為中國首家碳中和銀行，中國銀行也緊隨其后開展綠色信貸業(yè)務(wù)。銀行以中介商的身份利用其自身在國際業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)以及相關(guān)信息方面的優(yōu)勢，為交易雙方提供咨詢和碳交易代理服務(wù)、進行碳排放單位的登記、結(jié)算、為CDM項目開發(fā)提供增加服務(wù)等。2015年1月國家發(fā)改委氣候司發(fā)表《關(guān)于推動建立全國碳排放權(quán)交易市場的基本情況和工作思路》，將碳排放未來的工作做了比較詳細的介紹，把環(huán)境保護、降低碳排放的文件落到實處。

（二）中國碳金融交易存在的問題

中國碳金融市場的發(fā)展受國際碳市場政策的影響，國內(nèi)碳市場政策對碳金融市場發(fā)展起主導(dǎo)作用，金融產(chǎn)品單一，相關(guān)法規(guī)不完備，制約中國碳金融市場的發(fā)展。

1.國際氣候談判歷次沒有明確的結(jié)論。2012年12月在多哈舉行的第18次聯(lián)合國氣候變化大會明確了《京都議定書》第二承諾期繼續(xù)履行，并明確第二承諾期締約方的減排目標(biāo)，但美國、加拿大表示拒絕加入《京都議定書》，在此種情形下，歐盟又提出第二承諾期只接受最不發(fā)達國家提供的碳信用，碳交易市場的需求面臨較大的不確定性。

2.國內(nèi)政策缺乏配套碳金融政策。我國在2007年出臺了《中國應(yīng)對氣候變化國家方案》，至此中國低碳經(jīng)濟發(fā)展之路開始起航。但連接現(xiàn)代金融業(yè)和低碳產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展方向——碳金融業(yè)只是初露端倪，發(fā)展水平相對滯后，究其原因國內(nèi)政策制定零散、不配套出臺速度慢，缺乏全局意識與目前碳金融市場發(fā)展速度不匹配，碳金融市場的發(fā)展難以獲得政策的扶持。

3.碳金融產(chǎn)品單一，缺乏議價權(quán)。我國碳金融業(yè)務(wù)起步晚、相應(yīng)機構(gòu)不健全以及相關(guān)人才缺乏，使我國從事的碳金融業(yè)務(wù)比較單一，而開展的碳金融業(yè)務(wù)都集中在下游和附加值比較低的環(huán)節(jié)。由于基礎(chǔ)產(chǎn)品不足，我國未形成自己的碳金融市場體系，因此缺乏議價權(quán)，對碳金融市場的發(fā)展造成嚴重不利后果。

4.相關(guān)法規(guī)匱乏。目前，我國基本上沒有應(yīng)對氣候變化的相關(guān)法規(guī)，更沒有一部針對碳交易的專門法律，碳金融市場也沒有專門法規(guī)，相關(guān)的政策也不夠完善和細化，碳金融市場的發(fā)展只能是“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”的解決一些表象問題。

三、我國碳金融交易發(fā)展的建議

（一）抗擊霧霾，發(fā)展碳金融市場

2015年的厄爾尼諾現(xiàn)象是近15年以來最強的一次，給許多國家?guī)砭薮蟮慕?jīng)濟損失。2015年冬季霧霾天氣也是厄爾尼諾年帶來的后果之一。根據(jù)氣象專家分析， 厄爾尼諾現(xiàn)象對我國來說實際上就意味著暖冬，冷空氣影響的區(qū)域?qū)保绻f冷空氣減弱或者是減少，所遭遇的霾的天氣、霧的天氣都會增多。厄爾尼諾這一自然現(xiàn)象是全人類共同應(yīng)對的自然災(zāi)害，需要世界各國努力，而節(jié)能減排、發(fā)展綠色經(jīng)濟已是各國達成的共識。發(fā)展我國的碳金融市場， 碳排放權(quán)的出售、配置和議價方面建立完整的管理體制，使我國CDM項目在國際碳金融市場的交易得到公平的回報。

（二）制定碳排放交易法

我國在“十三五”規(guī)劃中已提出能源資源版圖，所以在十三五期間應(yīng)站在國家層面對碳排放交易進行立法，從立法的角度保護碳排放行為、碳排放權(quán)、碳排放交易等問題。目前我國法律沒有相應(yīng)的規(guī)定，通過碳排放交易法立法解決碳排放行為所涉及的法律關(guān)系、碳排放權(quán)的性質(zhì)及碳排放權(quán)交易的基本原則、交易主體、交易客體等。

（三）發(fā)展碳金融產(chǎn)品，爭取國際碳交易的議價權(quán)

我國碳金融業(yè)務(wù)要借鑒發(fā)達國家的做法，擴大基礎(chǔ)碳金融產(chǎn)品，結(jié)合我國實業(yè)和金融業(yè)特點開發(fā)附加值比較高的碳金融產(chǎn)品，盡快形成我國自己的碳金融市場體系，爭取國際碳交易的議價權(quán)，以促進我國碳金融市場的進一步發(fā)展。

（四）制定氣候變化的相關(guān)法規(guī)

我國應(yīng)制定一個適應(yīng)國情，并統(tǒng)籌社會經(jīng)濟發(fā)展和應(yīng)對氣候變化的相關(guān)法規(guī)，國務(wù)院要設(shè)立應(yīng)對氣候變化的獨立部門，氣候變化應(yīng)對應(yīng)以節(jié)約能源、更新能源結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、發(fā)展綠色經(jīng)濟為宗旨，加強生態(tài)保護為目的，以科學(xué)技術(shù)進步和創(chuàng)新為支撐，促進國際合作，不斷應(yīng)對提高氣候變化的能力，為保護全球和區(qū)域氣候做出積極貢獻。同時由環(huán)保部和各省市出臺相關(guān)的法規(guī)與之配套，積極推進各行業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，部署重點節(jié)能環(huán)保行動，推進低碳發(fā)展重點工程和行業(yè)，大力發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，促進綠色經(jīng)濟的發(fā)展。

（五）在十三五期間，推進能源體制改革

我國經(jīng)濟發(fā)展主要以煤炭、天然氣為能源， 而煤炭、天然氣的消費對我國大氣的污染非常嚴重，所以在十三五期間轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的同時要大力推進能源體制改革，發(fā)展無污染能源，推進綠色經(jīng)濟的發(fā)展。

參考文獻：

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