李抗

摘要：當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，在增速放緩、市場需求不足的新形勢下，提升資金管理水平，封堵資金“黑洞”，借助資金管理來解公司燃眉之急，成為許多中國企業(yè)前所未有的迫切需求。本文通過分析火電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、火電企業(yè)資金管理的關(guān)鍵點(diǎn)以及當(dāng)前存在的問題，對解決問題的對策進(jìn)行探討，以提高企業(yè)資金管理水平，保證企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：火電企業(yè) 資金管理 措施

資金是企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的生命線，資金周轉(zhuǎn)是否靈活、資金成本的高低，直接影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和經(jīng)濟(jì)效益。目前，在經(jīng)濟(jì)增速放緩、市場需求萎縮、成本攀升等不利因素的重壓之下，已有不少企業(yè)發(fā)生債務(wù)困難、資金鏈斷裂的危機(jī)。本文試圖對區(qū)域型火電企業(yè)資金管理進(jìn)行探討，以期通過良好的資金管理措施來抵制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展下去。

一、當(dāng)前形勢下火電企業(yè)強(qiáng)化資金管理的重要性

企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心。資金的使用是否合理、有效，直接關(guān)系著企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果的好壞。企業(yè)為維持繼續(xù)經(jīng)營和擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，就必須保持資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)順暢有序，讓有限的資金在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中得到充分利用，獲取更多的優(yōu)質(zhì)資源，擴(kuò)大收入，贏得更高的利潤，促使企業(yè)發(fā)展。如今，資金流量指標(biāo)已成為企業(yè)信譽(yù)評價(jià)、發(fā)展?jié)摿Αr(jià)值評估的重要指標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)把企業(yè)現(xiàn)金流量情況作為是否給企業(yè)提供信用的重要依據(jù)，有的甚至把企業(yè)未來的現(xiàn)金流量作為還款的擔(dān)保。

受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)周期的影響，工業(yè)生產(chǎn)及固定資產(chǎn)投資增速放緩，市場需求增長乏力，導(dǎo)致全社會用電量增速大幅度回落，火電企業(yè)效益明顯下滑，一些甚至出現(xiàn)虧損，資金狀況更是岌岌可危，危及企業(yè)生存。如何統(tǒng)籌使用資金，降低資金成本，提高資金使用效率，合理控制資金風(fēng)險(xiǎn)是成為迫切需要解決的重要課題。

二、火電企業(yè)資金管理的關(guān)鍵點(diǎn)

通常而言，資金管理可按生產(chǎn)進(jìn)程由資金計(jì)劃、資金籌集、資金運(yùn)用、資金安全等幾個關(guān)鍵點(diǎn)構(gòu)成，火電企業(yè)也不例外。

（一）資金計(jì)劃是資金管理的前提

火電企業(yè)具有資金需求龐大，資金周轉(zhuǎn)周期長的特點(diǎn)，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺，將嚴(yán)重影響企業(yè)的正常經(jīng)營，因此，需要定期編制資金預(yù)算，合理安排資金收支，在自有資本金充足和現(xiàn)金類資產(chǎn)良性的基礎(chǔ)上，制訂嚴(yán)格資金計(jì)劃是確保現(xiàn)金流和投資能力的前提，也能及時(shí)反映資金的溢缺情況，保障企業(yè)資金的有序流動，資金計(jì)劃是資金管理內(nèi)容的重要組成部分。

（二）資金安全是資金管理的保障

資金安全管理是企業(yè)正常經(jīng)營的保障，多年來由于管理體制、制度、機(jī)制等方面的原因，許多火電企業(yè)資金管理不夠規(guī)范，導(dǎo)致資金管理風(fēng)險(xiǎn)很大，一般而言，資金的安全管理可以通過建立健全資金約束機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制來實(shí)現(xiàn)。只有做好資金風(fēng)險(xiǎn)控制，保障企業(yè)資金安全，才能促使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，從而產(chǎn)生更大規(guī)模的資金并投入生產(chǎn)。

（三）資金效率是資金管理的核心

火電企業(yè)資金占用量龐大，資金效率低下將大幅提高企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而影響企業(yè)收益?；痣娖髽I(yè)應(yīng)加大基礎(chǔ)電力設(shè)施投資力度，努力提高投資效益；拓寬籌資渠道，積極優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；增強(qiáng)對重點(diǎn)營運(yùn)資金項(xiàng)目的管理，提高資金使用效率。

三、當(dāng)前火電企業(yè)資金管理存在問題

1.火電企業(yè)金融工具單一，資金籌集渠道主要為銀行貸款，缺少其他的融資方式和渠道。近年來，由于市場需求萎縮以及受新能源發(fā)電的沖擊，火電企業(yè)平均利用小時(shí)不足，導(dǎo)致火電企業(yè)盈利能力嚴(yán)重下滑，很多企業(yè)甚至出現(xiàn)連年虧損局面。由于缺少股東注資，資本金嚴(yán)重匱乏，使得火電企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高。自2012年以來，國家開始較為穩(wěn)健的貨幣政策，市場上資金供應(yīng)量減少，企業(yè)信貸規(guī)模受到控制，融資成本快速上升，致使火電企業(yè)逐漸失去原有的融資優(yōu)勢，融資困難度和利息支出增加

2.資金預(yù)算管理流于形式，數(shù)據(jù)隨意性大，監(jiān)控不到位。當(dāng)前形勢下，火電企業(yè)逐漸認(rèn)識到資金預(yù)算在資金管理中的重要作用后，開始推行資金預(yù)算，但仍然存在很多問題。一是資金預(yù)算仍然以財(cái)務(wù)人員編制為主，而財(cái)務(wù)人員對資金預(yù)算的理解不夠，有的預(yù)算數(shù)據(jù)依據(jù)會計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)推算而來，數(shù)據(jù)隨意性大。另外，財(cái)務(wù)人員在數(shù)據(jù)來源上缺乏與各個部門的溝通與協(xié)調(diào)，數(shù)據(jù)缺乏現(xiàn)實(shí)依據(jù)。二是資金預(yù)算執(zhí)行不到位。資金預(yù)算是資金管理的重要依據(jù)，嚴(yán)格執(zhí)行資金預(yù)算，能實(shí)現(xiàn)公司對資金運(yùn)行的監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)事前、事中及事后控制，找到偏差，查找原因，實(shí)現(xiàn)資金的合理利用。火電企業(yè)資金預(yù)算常常流于形式，資金預(yù)算表編制出來后，并沒有用于指導(dǎo)公司資金運(yùn)作，資金預(yù)算與資金管理脫節(jié)，資金預(yù)算缺乏相應(yīng)的監(jiān)管，使資金預(yù)算無法發(fā)揮真正的作用。

3.電費(fèi)回收不及時(shí)，影響資金周轉(zhuǎn)效率。火電企業(yè)的應(yīng)收賬款主要為結(jié)算電費(fèi)，電費(fèi)的回收情況往往受到電網(wǎng)供電公司回收力度的影響。如果電網(wǎng)供電公司的回收力度弱，不能夠按時(shí)回收電費(fèi)，則直接影響火電企業(yè)電費(fèi)回收率，使火電企業(yè)的應(yīng)收賬款受阻。當(dāng)拖欠的電費(fèi)總額隨著售電量的增加而不斷加大時(shí)，將導(dǎo)致更的應(yīng)收賬款無法按時(shí)收回，嚴(yán)重影響火電企業(yè)資金渠道的暢通，造成企業(yè)無法正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)。

4.資金分散，資金使用較隨意，資金缺乏統(tǒng)籌管理。大型火電企業(yè)大多數(shù)為集團(tuán)型跨區(qū)域經(jīng)營，下屬的火電發(fā)電廠分布在不同省份或不同城市，各自在當(dāng)?shù)亻_立銀行賬戶使用資金，賬戶用途不明、資金分散成為集團(tuán)公司資金管理中突出問題。同時(shí)，成員單位缺乏統(tǒng)一健全的資金管理制度以及先進(jìn)的信息化管理手段，在資金的日常使用方面隨意性較大，缺乏層級清晰的資金授權(quán)審批制度，以及監(jiān)督控制力度不足，無法實(shí)時(shí)掌握資金狀況。其次，由于資金分散，集團(tuán)公司缺乏對各個成員單位的統(tǒng)籌管理與安排，導(dǎo)致一些單位資金缺乏，而另一些單位反倒顯得富余。在這種情況下，致使集團(tuán)公司不能把有限的資金運(yùn)用得更加最合理。

四、應(yīng)對策略

（一）加強(qiáng)預(yù)算管理，保障資金有序運(yùn)行

第一，領(lǐng)導(dǎo)高度重視，把資金預(yù)算管理作為系統(tǒng)工程來抓，搞好組織管理。資金預(yù)算不僅僅是財(cái)務(wù)部門的工作，資金預(yù)算的編制與預(yù)算的執(zhí)行和控制需要各部門協(xié)同合作。作為管理者，應(yīng)充分調(diào)動各個部門的積極性，加強(qiáng)部門間的溝通與協(xié)調(diào)，使資金預(yù)算管理系統(tǒng)有效運(yùn)行。第二，加強(qiáng)資金預(yù)算管理培訓(xùn)?；痣娖髽I(yè)要開展預(yù)算管理培訓(xùn)工作，加強(qiáng)對各級管理層的宣傳和教育，提高他們的認(rèn)識水平和管理水平，消除其誤會和抵觸情緒。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步明確各相關(guān)部門責(zé)任，做到計(jì)劃落實(shí)、預(yù)算扎實(shí)詳盡。第三，建立科學(xué)的資金預(yù)算管理體系。應(yīng)采用自下而上逐級編制資金預(yù)算計(jì)劃，使數(shù)據(jù)來源有據(jù)可循公司應(yīng)組織施工、物資、機(jī)械、財(cái)務(wù)等各個部門，對上報(bào)的資金預(yù)算計(jì)劃合理性進(jìn)行評估和調(diào)整，制訂資金預(yù)算。確定后的資金預(yù)算再自上而下層層分解，落實(shí)到各級子分公司和各個部門，指導(dǎo)資金運(yùn)行。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)執(zhí)行嚴(yán)密的預(yù)算調(diào)整程序，原則上，各級預(yù)算一經(jīng)批準(zhǔn)確定，不得更改；因特殊事由需調(diào)整的，應(yīng)遵循嚴(yán)密的審批制度。第四，嚴(yán)格考核，注重獎懲激勵。預(yù)算指標(biāo)一旦制訂就應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行需要控制的費(fèi)用支出必須堅(jiān)決控制住，該收回的資金必須及時(shí)收回，確保所涉及的各項(xiàng)指標(biāo)落到實(shí)處。這需要一系列管理考評激勵手段，來督促資金預(yù)算的落實(shí)，確保企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）實(shí)施集中管理，加強(qiáng)監(jiān)督控制，合理調(diào)劑資金

集團(tuán)型火電企業(yè)應(yīng)積極探索加強(qiáng)資金集中管理的方式，有效利用資金。一是建立高度集中的資金內(nèi)部結(jié)算中心。由集團(tuán)公司在銀行開立資金結(jié)算中心，各成員單位除了保留一個常用的銀行賬戶外，統(tǒng)一在資金中心開設(shè)賬戶進(jìn)行資金結(jié)算，各成員單位與項(xiàng)目資金統(tǒng)一匯入資金結(jié)算中心，用款需向集團(tuán)公司提出用款計(jì)劃，集團(tuán)公司審核同意后將款項(xiàng)劃撥各成員單位銀行賬戶。通過資金結(jié)算中心，公司能實(shí)時(shí)掌握各成員單位的資金運(yùn)行情況，做到實(shí)時(shí)監(jiān)控、宏觀指導(dǎo)；對不合理收支業(yè)務(wù)及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，結(jié)算中心將各成員單位資金集中歸集，便于集團(tuán)公司在各成員單位之間調(diào)節(jié)資金盈余，統(tǒng)籌安排，實(shí)現(xiàn)資金有效運(yùn)行。二是積極探索與銀行協(xié)作，利用方便快捷的“網(wǎng)上銀行”結(jié)算方式，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部的資金歸集。公司在銀行建立一個匯總賬戶，將各成員單位在各地的資金匯兌業(yè)務(wù)虛擬在一個總賬戶下運(yùn)行，減少了跨省、跨區(qū)域同行資金調(diào)度，減少了提前匯到異地銀行的沉淀資金。“網(wǎng)上銀行”能及時(shí)提供企業(yè)的資金動態(tài)和存量，有利于資金決策，加強(qiáng)了對資金的統(tǒng)一調(diào)度和調(diào)劑能力，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）嚴(yán)格控制資金開支，健全制度與機(jī)制

在當(dāng)前不利的外部經(jīng)營形勢下，火電企業(yè)應(yīng)在資金的日常使用上嚴(yán)格管理，遵循量入為出的原則，日常按計(jì)劃進(jìn)行控制，做到支出有計(jì)劃、開支有標(biāo)準(zhǔn)、成本有控制；針對企業(yè)在營運(yùn)資金管理工作中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)問題，必須建立完善的企業(yè)營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)營運(yùn)資金管理主要包括了企業(yè)資金授權(quán)、審批制度和內(nèi)部資金集中管理調(diào)撥控制等重要制度。在企業(yè)資金的授權(quán)和審批制度建立上，企業(yè)必須根據(jù)自身的發(fā)展情況，結(jié)合宏觀的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境建立資金分級的授權(quán)和審批標(biāo)準(zhǔn)，在對資金的管理使用上必須根據(jù)審定后的資金額度和范圍。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)該監(jiān)督財(cái)會工作人員對企業(yè)資金使用情況和管理現(xiàn)狀進(jìn)行跟蹤，并及時(shí)反饋，以更好地保證資金安全高效地使用。在企業(yè)內(nèi)部之間集中管理調(diào)撥控制上，企業(yè)要根據(jù)各級部門的實(shí)際資金需求籌集資金，并通過優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)來降低融資的成本，進(jìn)而更加合理地分配給各級部門。同時(shí)，對各級部門的資金使用情況及時(shí)記錄、控制和監(jiān)督，以控制企業(yè)營運(yùn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）拓寬融資渠道，靈活運(yùn)用支付手段，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

火電企業(yè)應(yīng)在電煤等物資采購環(huán)節(jié)，加強(qiáng)與供應(yīng)商協(xié)調(diào)力度，在簽訂采購合同中約定多種付款方式及使用比例，充分使用銀行承兌匯票、國內(nèi)信用證等結(jié)算手段，減少資金占用、提升周轉(zhuǎn)效率。同時(shí)，火電企業(yè)應(yīng)充分利用良好的銀企關(guān)系，把握預(yù)期利率進(jìn)入下降通道的有利時(shí)機(jī)，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)協(xié)商，努力拓寬融資渠道，探討多種融資方式的成本及可行性，運(yùn)用多種手段籌集資金。有條件的企業(yè)要與當(dāng)?shù)赝鈪R管理局溝通，研究利用境外股東貸款的可行性，獲取境外低成本資金，其次，合理調(diào)整長短期債務(wù)結(jié)構(gòu)，分散債務(wù)到期集中度，使企業(yè)具備貸款到期的周轉(zhuǎn)能力。

（五）運(yùn)用信息技術(shù)，建立科學(xué)的資金管理系統(tǒng)

隨著信息時(shí)代的來臨，管理信息化已成為企業(yè)管理的一種重要管理方法。建立科學(xué)的資金管理系統(tǒng)，有助于企業(yè)提高整體資金使用效率，降低資金使用成本，提高資金效益，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。近幾年ERP系統(tǒng)管理在我國已被大多數(shù)企業(yè)所運(yùn)用，很多火電企業(yè)已建立ERP系統(tǒng)，運(yùn)用ERP技術(shù)與全面預(yù)算管理相結(jié)合，建立預(yù)算與資金結(jié)算管理平臺，實(shí)現(xiàn)了預(yù)算與資金的雙重控制，提高了企業(yè)資金管理水平，深化了企業(yè)全面預(yù)算管理，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)競爭力及抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，有效的資金管理系統(tǒng)也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)整體的物流、資金流、信息流和業(yè)務(wù)流的綜合運(yùn)用和全面管理，促進(jìn)了企業(yè)的管理與創(chuàng)新。

五、總結(jié)

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下，火電企業(yè)既要充分應(yīng)對挑戰(zhàn)、把握發(fā)展轉(zhuǎn)型機(jī)會，著力加強(qiáng)企業(yè)資金管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理水平。在資金管理方面，應(yīng)樹立全局理念，通過完善的資金預(yù)算管理、資金集中、風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，充分借助ERP等信息化手段，建立起一套事前預(yù)算、事中控制、事后監(jiān)督的科學(xué)資金管理體系，結(jié)合企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營環(huán)境、管理水平，選擇適合本企業(yè)自身發(fā)展的資金管理模式，有效提升企業(yè)綜合管理水平，增強(qiáng)企業(yè)在復(fù)雜市場環(huán)境下的綜合競爭力，促進(jìn)企業(yè)快速、健康地發(fā)展。

（作者單位：神華四川能源有限公司）