□王睿

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我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及發(fā)展策略

□王睿

摘要：大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化、提升自身競(jìng)爭(zhēng)能力的重要選擇。本文在簡(jiǎn)要回顧我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，對(duì)其發(fā)展中存在的問(wèn)題進(jìn)行了剖析，并提出針對(duì)性的對(duì)策和建議。

隨著我國(guó)金融改革加速推進(jìn)，金融脫媒愈發(fā)明顯，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展面臨新挑戰(zhàn)，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新、培育新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)已成為商業(yè)銀行的迫切需求。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不僅可以更好地服務(wù)中小企業(yè)，也能為銀行帶來(lái)新的收入，如何做大做強(qiáng)已經(jīng)成為銀行業(yè)面臨的重要課題。

一、我國(guó)供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生及發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融，是指銀行對(duì)一產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)和其上下游企業(yè)提供綜合金融服務(wù)，促進(jìn)鏈條上的所有企業(yè)采購(gòu)、銷售等一系列活動(dòng)的順暢流轉(zhuǎn)，穩(wěn)固鏈條上企業(yè)間的合作。究其本質(zhì)，是銀行為滿足供應(yīng)鏈企業(yè)不同的需求，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等不同情況提供定制的融資方案。

國(guó)內(nèi)最早對(duì)供應(yīng)鏈金融展開(kāi)實(shí)踐的是深圳發(fā)展銀行（現(xiàn)更名為平安銀行），其品牌形象深入人心。1999年，該行華南片區(qū)分行率先進(jìn)行了嘗試，以開(kāi)辦票據(jù)買入的概念替代了傳統(tǒng)貼現(xiàn)貸款。2001年該行又推出一項(xiàng)重要的創(chuàng)新產(chǎn)品——?jiǎng)赢a(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信。之后該行在業(yè)內(nèi)率先提出“1+N”模式，直至2006年推出“供應(yīng)鏈金融”品牌。緊隨其后，國(guó)內(nèi)其他銀行也陸續(xù)推出特色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，如廣發(fā)銀行以貨押業(yè)務(wù)為主打產(chǎn)品的“物流銀行”、工商銀行和沃爾瑪合作的線上業(yè)務(wù)，以及興業(yè)銀行的“金芝麻”、民生銀行的“特色貿(mào)易金融”、招商銀行的“電子供應(yīng)鏈金融”等。

供應(yīng)鏈金融的大發(fā)展，始于2008年的全球次貸金融危機(jī)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，壓縮了部分核心企業(yè)的貸款額度，而供應(yīng)鏈金融有助于彌補(bǔ)該項(xiàng)不足。同時(shí)，核心企業(yè)通過(guò)對(duì)其上下游企業(yè)引入融資便利，也能夠有效降低自身的流動(dòng)資金需求。時(shí)至今日，大型企業(yè)加速金融脫媒，面對(duì)中小企業(yè)這個(gè)急速壯大的市場(chǎng)，供應(yīng)鏈金融成為國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行的重要競(jìng)爭(zhēng)手段。

二、我國(guó)供應(yīng)鏈金融的主要問(wèn)題

區(qū)別于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的理念變化十分明顯。為保證我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的持續(xù)性、良性發(fā)展，需要對(duì)存在的主要問(wèn)題進(jìn)行分析并提出可行性建議。

（一）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)體系尚未統(tǒng)一。雖發(fā)展多年，但供應(yīng)鏈金融在現(xiàn)實(shí)中仍無(wú)統(tǒng)一的操作模式和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)可以借鑒。從業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的機(jī)構(gòu)設(shè)置看，除了平安銀行等幾家股份制銀行以外，大部分銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品尚未獨(dú)立于傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。有些國(guó)內(nèi)銀行只開(kāi)辦了一些傳統(tǒng)的跨部門業(yè)務(wù)，如信保融資、未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款、提貨擔(dān)保等產(chǎn)品，且在辦理時(shí)遵循的是單個(gè)產(chǎn)品操作規(guī)程，并未形成體系。對(duì)外營(yíng)銷也僅停留在概念營(yíng)銷階段，部分銀行甚至未建立自身的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)品牌，業(yè)內(nèi)也沒(méi)有統(tǒng)一的操作規(guī)范。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大。一是運(yùn)行模式更加復(fù)雜。供應(yīng)鏈的參與者眾多，有供應(yīng)商、核心企業(yè)、監(jiān)管公司等。由于各自利益驅(qū)動(dòng)以及風(fēng)險(xiǎn)承受度不同，業(yè)務(wù)存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)注重的是融資主體的風(fēng)險(xiǎn)，比較簡(jiǎn)單明晰，而供應(yīng)鏈金融雖然整合了物流、資金流，風(fēng)險(xiǎn)看似較小，但實(shí)際上增加了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的難度，增大了風(fēng)險(xiǎn)控制細(xì)節(jié)的復(fù)雜度。二是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以消弭。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)依托所在供應(yīng)鏈核心企業(yè)，并為上下游企業(yè)提供融資支持。一旦鏈條上的成員企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，容易導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作出現(xiàn)困難。此外，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的社會(huì)信用體系還不完善，缺乏有效的約束機(jī)制。三是中小企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)難以把控。供應(yīng)鏈金融借助核心企業(yè)的信用來(lái)提升中小企業(yè)的信用等級(jí)，但中小企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍無(wú)法避免。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)方面，銀行的決策基礎(chǔ)是企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行依據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析做出結(jié)論。但對(duì)于供應(yīng)鏈金融，銀行評(píng)估整個(gè)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)實(shí)力及信用情況、業(yè)務(wù)背景真實(shí)性、自償性，容易忽視中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)制度不健全、企業(yè)信息透明度差等問(wèn)題。四是科技支持有待加強(qiáng)。供應(yīng)鏈金融采取的交易模式對(duì)信息管理技術(shù)的應(yīng)用程度要求較高，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)電子技術(shù)發(fā)展普遍滯后，如銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)和海關(guān)、外管、物流等外部系統(tǒng)的對(duì)接暫時(shí)還無(wú)法實(shí)現(xiàn)，容易出現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）與物聯(lián)網(wǎng)合作空間有待拓寬。物聯(lián)網(wǎng)是把所有物品通過(guò)射頻識(shí)別等信息傳感設(shè)備與互聯(lián)網(wǎng)連接起來(lái)，將任何物品與互聯(lián)網(wǎng)相連接，進(jìn)行信息交換和通信，以實(shí)現(xiàn)智能化識(shí)別、定位、監(jiān)控和管理的網(wǎng)絡(luò)概念。發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)將促進(jìn)新的供應(yīng)鏈形成，尤其物聯(lián)網(wǎng)所能實(shí)現(xiàn)的視物追蹤技術(shù)，不僅可以實(shí)現(xiàn)及時(shí)高效了解供應(yīng)鏈客戶的銷售情況，而且能夠擴(kuò)大融資產(chǎn)品種類。不遠(yuǎn)的將來(lái)，銀行可從變現(xiàn)速度快、性質(zhì)穩(wěn)定強(qiáng)等的存貨拓寬至農(nóng)產(chǎn)品等領(lǐng)域。但是，目前我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的電子化平臺(tái)建設(shè)水平參差不齊，甚至還有手工或零散的系統(tǒng)進(jìn)行產(chǎn)品操作的情況，不僅與物聯(lián)網(wǎng)的對(duì)接要求相去甚遠(yuǎn)，而且存在業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上制約了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、對(duì)策建議

正因?yàn)楣?yīng)鏈金融制度體系建設(shè)的不完善，國(guó)內(nèi)銀行在具體操作中，一方面為了降低或避免風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈有較高的要求；另一方面因?yàn)槭掷m(xù)的繁瑣，對(duì)中小企業(yè)的融資需求也有所保留。為了改變業(yè)務(wù)發(fā)展的窘境，筆者提出以下發(fā)展建議：

（一）強(qiáng)化管理，建立業(yè)務(wù)體系。為加大推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)力度，服務(wù)中小企業(yè)，商業(yè)銀行可根據(jù)情況成立專門的中小企業(yè)金融部。加強(qiáng)資源配置，實(shí)施戰(zhàn)略部署，在全行范圍內(nèi)加快發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)落地，扎實(shí)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域?qū)嵤┵Y源傾斜，配備專業(yè)人員，強(qiáng)化規(guī)范操作意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)教育，提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平以及風(fēng)控能力。特別要針對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與者眾多、業(yè)務(wù)模式多樣、操作環(huán)節(jié)較多等特點(diǎn)，將傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念從只對(duì)融資主體靜態(tài)分析向動(dòng)態(tài)關(guān)注交易過(guò)程轉(zhuǎn)變。

需要特別關(guān)注的是，國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)建立基于供應(yīng)鏈的差異化經(jīng)營(yíng)模式，在單一的供應(yīng)鏈金融服務(wù)基礎(chǔ)上，推行個(gè)性化的金融解決方案。根據(jù)不同的市場(chǎng)行情、交易模式、行業(yè)產(chǎn)品、物流運(yùn)作特點(diǎn)等，為供應(yīng)鏈上核心企業(yè)以及上下游企業(yè)主體量身定制服務(wù)方案，服務(wù)內(nèi)容不僅涵蓋融資，還可包括流程優(yōu)化、降低成本等方面。

（二）多措并舉，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，要進(jìn)一步發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，必須優(yōu)化業(yè)務(wù)環(huán)境，包括信用環(huán)境、法律體系、政策框架等。政府需發(fā)揮資源調(diào)配職能，構(gòu)建融資信息服務(wù)平臺(tái)，投入建設(shè)地區(qū)物流產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，要加強(qiáng)銀企溝通，強(qiáng)化信息管理。供應(yīng)鏈上的企業(yè)有義務(wù)保證供應(yīng)鏈的和諧發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的激勵(lì)懲罰機(jī)制，制約供應(yīng)鏈企業(yè)努力降低風(fēng)險(xiǎn)。銀行也可利用信用額度控制、存貨控制和有目的性地選擇供應(yīng)鏈及客戶的方法來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，先行選擇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、與銀行合作度較高的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行合作，在取得一定的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)后，再擴(kuò)大行業(yè)操作的范圍。

（三）拓寬渠道，緊密與物流企業(yè)的合作。國(guó)際上，以美國(guó)UPSC為代表的金融物流混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一批企業(yè)獲得不俗的業(yè)績(jī)，證明了金融業(yè)與物流業(yè)在供應(yīng)鏈金融背景下有著很高的契合度。一方面由于物流企業(yè)客戶和供應(yīng)鏈金融客戶高度重疊，共享客戶已經(jīng)成為銀行與物流企業(yè)營(yíng)銷的重要路徑。另一方面供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品都涉及到物流的監(jiān)控，物流企業(yè)監(jiān)管銀行信貸資產(chǎn)，并負(fù)責(zé)向銀行提出預(yù)警。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可與第三方物流企業(yè)簽訂供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)合作協(xié)議，相互交叉新增供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)客戶，在為銀行帶來(lái)融資業(yè)務(wù)的同時(shí)給物流行業(yè)帶來(lái)穩(wěn)定的物流運(yùn)輸業(yè)務(wù)。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行）