淮安市農(nóng)村金融學(xué)會(huì)課題組

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不良信貸資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)及其防控

淮安市農(nóng)村金融學(xué)會(huì)課題組

摘要：處置不良信貸資產(chǎn)，銀行面臨著較為復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境、來(lái)自各方不同的利益訴求以及可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。如何建立一套完備的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，有效規(guī)避違規(guī)和減少信貸資產(chǎn)損失，實(shí)現(xiàn)處置回收價(jià)值最大化，是銀行資產(chǎn)處置工作艱巨而復(fù)雜的課題。

一、不良資產(chǎn)處置工作內(nèi)外部環(huán)境

信貸資產(chǎn)處置工作涉及面廣、政策性強(qiáng)、情況復(fù)雜，是一項(xiàng)社會(huì)關(guān)注度高，容易誘發(fā)各類風(fēng)險(xiǎn)的工作。一是處置工作的復(fù)雜性。資產(chǎn)處置涉及企業(yè)（借款人）、地方政府、中介機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)受讓方等諸多利益主體，各方利益交錯(cuò)，容易受利益驅(qū)動(dòng)而引發(fā)內(nèi)幕交易和道德風(fēng)險(xiǎn)等違法違規(guī)行為。二是處置價(jià)值的不確定性。不良資產(chǎn)定價(jià)不僅涉及經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)環(huán)境、信用環(huán)境、企業(yè)資產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)狀況等各種客觀因素，更與個(gè)人主觀判斷密切相關(guān)，由于目前尚缺乏有效和完善的市場(chǎng)詢價(jià)機(jī)制，極易出現(xiàn)個(gè)人主觀偏好。三是處置信息的不對(duì)稱性。如對(duì)信貸資產(chǎn)狀況、客戶情況、市場(chǎng)價(jià)值等處置信息的掌握程度上，在內(nèi)部表現(xiàn)為前后臺(tái)部門不對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)行與上級(jí)行不對(duì)稱，在外部表現(xiàn)為銀行與客戶不對(duì)稱、與中介機(jī)構(gòu)不對(duì)稱。四是處置損失的不可挽回性。不良資產(chǎn)處置作為信貸流程的最后一關(guān)，一旦違規(guī)處置造成損失則無(wú)可挽回。五是處置工作的敏感性。不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)敏感度高，受到各方高度關(guān)注且關(guān)注的利益角度各不相同,如銀行關(guān)注資產(chǎn)處置能否實(shí)現(xiàn)回收價(jià)值最大化；企業(yè)關(guān)注能否最大限度降低債務(wù)負(fù)擔(dān)；資產(chǎn)受讓方關(guān)注能否以最低的成本收購(gòu)資產(chǎn)；監(jiān)管部門關(guān)注處置程序是否規(guī)范、透明、公正；地方政府關(guān)注資產(chǎn)處置對(duì)本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；部分媒體為追求新聞效應(yīng)，也會(huì)將資產(chǎn)處置作為報(bào)道熱點(diǎn)。

二、不良資產(chǎn)處置主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）處置起始環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。

一般情況下，不良貸款的債務(wù)人比債權(quán)人（銀行）更清楚自己的償債能力和資產(chǎn)情況，為達(dá)到減免或逃廢債務(wù)目的，會(huì)千方百計(jì)利用政策的漏洞或鉆法律的空子。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，由于信息掌握不完全，對(duì)債務(wù)人實(shí)際償債能力的真實(shí)性缺乏可靠的判斷依據(jù)，對(duì)于一筆資產(chǎn)以什么樣的價(jià)格處置缺乏量化依據(jù)，因而與債務(wù)人進(jìn)行處置談判時(shí)往往處于不利地位。

（二）處置內(nèi)部流程的風(fēng)險(xiǎn)。

在確定處置目標(biāo)后，由銀行相關(guān)人員提出資產(chǎn)處置申請(qǐng)，擬定處置預(yù)案（調(diào)查報(bào)告），按照規(guī)定和審批權(quán)限提交資產(chǎn)處置委員會(huì)審批后付諸實(shí)施。從內(nèi)部流程設(shè)計(jì)來(lái)看，只要程序到位就沒有風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際上依然隱含著如下風(fēng)險(xiǎn)：一是投機(jī)行為風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一個(gè)處置項(xiàng)目，具體操作人員比決策者掌握的信息更多，有時(shí)往往傾向于選擇有利于自己或企業(yè)的處置方式，而決策層往往難以掌握實(shí)情。二是內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)部人了解資產(chǎn)處置運(yùn)作程序和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如果內(nèi)部人向債務(wù)人泄露資產(chǎn)項(xiàng)目處置方案、債務(wù)減免、中介機(jī)構(gòu)選擇等重要商業(yè)機(jī)密，將使銀行防不勝防。三是集體決策風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)處置方案集體審議機(jī)構(gòu)成員一般由各部門人員組成，他們大部分不直接參與處置工作，對(duì)處置資產(chǎn)的情況了解甚少，一般說(shuō)來(lái)上會(huì)研究都能如期獲得通過(guò)，集體決策流于形式。

（三）處置方式選擇風(fēng)險(xiǎn)。

目前，資產(chǎn)處置主要有直接催收、處置抵（質(zhì)）押物、訴訟（仲裁）追償、委托第三方追償、破產(chǎn)清償、減免表外應(yīng)收未收利息、債務(wù)重組、以資抵債、呆賬核銷以及國(guó)家法律法規(guī)、規(guī)章、政策許可的其他處置方式。在資產(chǎn)處置過(guò)程中，對(duì)相同的資產(chǎn)往往因處置的主體或手段、方式不同會(huì)產(chǎn)生不同的處置結(jié)果。

（四）處置實(shí)施過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)。

處置實(shí)施過(guò)程中具體操作人員有時(shí)因迫于政府干預(yù)或政策運(yùn)用不到位，弱化依法維權(quán)的力度。以破產(chǎn)清算為例，有的破產(chǎn)企業(yè)沒有嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定，破產(chǎn)操作不規(guī)范，有關(guān)經(jīng)濟(jì)主管部門若包庇縱容，將會(huì)助長(zhǎng)企業(yè)不規(guī)范的破產(chǎn)行為，導(dǎo)致銀行債權(quán)得不到有效落實(shí)。

（五）處置人員能力風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)處置涉及業(yè)務(wù)廣泛，如以資抵債業(yè)務(wù)，在資產(chǎn)評(píng)估時(shí)如何合理預(yù)期抵債品的變現(xiàn)能力；資產(chǎn)出租時(shí)如何合理地確定租金和租期；資產(chǎn)拍賣時(shí)如何把握拍賣處置時(shí)機(jī)，合理確定底價(jià)；如何選擇中介機(jī)構(gòu)，控制費(fèi)用，防止回扣、傭金及暗箱操作等，需要銀行從業(yè)人員具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。

三、防控不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

（一）完善政策措施，規(guī)范處置行為。

資產(chǎn)處置管理應(yīng)建立健全具有約束力、能夠覆蓋資產(chǎn)處置工作各個(gè)方面的制度體系，包括債務(wù)重組、以資抵債、減免表外應(yīng)收未收利息、呆賬核銷、委托代理、中介機(jī)構(gòu)選聘、評(píng)估定價(jià)等專項(xiàng)管理制度辦法，規(guī)范處置申報(bào)、審查、審批和實(shí)施行為，確保資產(chǎn)處置管理符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，在堅(jiān)持公開、公平、公正和競(jìng)爭(zhēng)、擇優(yōu)的基礎(chǔ)上，努力實(shí)現(xiàn)處置回收價(jià)值最大化。在具體操作時(shí)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)作的標(biāo)準(zhǔn)化程序，明確處置范圍、權(quán)限、流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等，用完善的制度和規(guī)則，排除潛在風(fēng)險(xiǎn)，防控道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地保全銀行信貸資產(chǎn)。

（二）轉(zhuǎn)變處置理念，優(yōu)選處置方案。

增強(qiáng)不良資產(chǎn)處置管理需要經(jīng)營(yíng)和提升價(jià)值的理念，拓寬處置工作思路，改變以單一方式進(jìn)行催收的方法，因地、因時(shí)制宜，將不良資產(chǎn)處置與不良客戶救助有機(jī)結(jié)合起來(lái)，把提升企業(yè)潛能與搞活不良資產(chǎn)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，盡可能使不良資產(chǎn)成為新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以達(dá)到化解信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。在控制各類處置風(fēng)險(xiǎn)的前提下，針對(duì)資產(chǎn)處置的具體項(xiàng)目和相關(guān)信息，制定切實(shí)可行的多個(gè)處置方案，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)解決途徑的利弊分析，最終選定處置回收價(jià)值最大化、處置成本費(fèi)用最小化的最佳解決途徑。同時(shí)，綜合考慮各方面的因素，深層次發(fā)掘各種處置方式的功效，使多種處置方式起到協(xié)同作用和復(fù)合效應(yīng)。

（三）夯實(shí)基礎(chǔ)管理，強(qiáng)化內(nèi)控制約。

一是實(shí)行“縱向權(quán)限制約”。建立從上至下的差別授權(quán)管理制度，通過(guò)嚴(yán)格授權(quán)管理，防控案件風(fēng)險(xiǎn)。二是實(shí)行“橫向程序制衡”。嚴(yán)格審貸分離，分工負(fù)責(zé)，明確責(zé)任。經(jīng)營(yíng)行客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)處置方案的制定、申報(bào)與實(shí)施，資產(chǎn)處置部門負(fù)責(zé)處置方案的審查，處置審查委員會(huì)負(fù)責(zé)處置方案的審議，有權(quán)審批人負(fù)責(zé)處置方案的審批，確保處置業(yè)務(wù)陽(yáng)光操作。三是實(shí)行“三雙”制度。不良資產(chǎn)項(xiàng)目處置實(shí)行雙人調(diào)查、雙人談判、雙人制定處置預(yù)案制度。四是實(shí)行回避管理。凡與不良資產(chǎn)處置項(xiàng)目債務(wù)人、交易對(duì)手、受托中介機(jī)構(gòu)等有利害關(guān)系的經(jīng)營(yíng)管理人員，在處置過(guò)程中嚴(yán)格實(shí)行全程回避。

（四）重視隊(duì)伍建設(shè)，提高人員素質(zhì)。

在債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、資產(chǎn)抵債、拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等資產(chǎn)處置方式中，經(jīng)營(yíng)行要按照本行不良資產(chǎn)規(guī)模以及內(nèi)控制約的要求，配齊配強(qiáng)從業(yè)人員，確保與處置工作相適應(yīng)。注重加強(qiáng)人員培訓(xùn)，使其懂得企業(yè)生產(chǎn)、財(cái)務(wù)管理和資本運(yùn)營(yíng)，提高綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理能力，努力實(shí)現(xiàn)處置隊(duì)伍專業(yè)化、操作合規(guī)化、流程標(biāo)準(zhǔn)化、價(jià)值最大化。

（五）強(qiáng)化監(jiān)督檢查，落實(shí)責(zé)任追究。

經(jīng)營(yíng)行每半年要對(duì)處置業(yè)務(wù)進(jìn)行全面檢查，上級(jí)行要加大經(jīng)營(yíng)行處置業(yè)務(wù)的檢查或抽查頻次，對(duì)內(nèi)外部監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)的問題，認(rèn)真開展具有針對(duì)性的整改，及時(shí)研究制定相關(guān)問題的具體防范措施。對(duì)監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的各類違規(guī)違紀(jì)行為嚴(yán)格責(zé)任追究。對(duì)監(jiān)督檢查走過(guò)場(chǎng)、應(yīng)發(fā)現(xiàn)未發(fā)現(xiàn)或發(fā)現(xiàn)問題隱瞞不報(bào)的，落實(shí)并追究檢查責(zé)任。

（六）整合內(nèi)部資源，加強(qiáng)外部協(xié)調(diào)。

前后臺(tái)部門既要發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，又要通過(guò)資源整合，形成處置工作高效開展的內(nèi)在動(dòng)力。如對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或形成潛在損失的資產(chǎn)，要共同制定處置預(yù)案，拓寬處置渠道，在盡可能短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)處置價(jià)值最大化。主動(dòng)加強(qiáng)與地方政府、法院的溝通協(xié)調(diào)，對(duì)涉及行政事業(yè)單位、國(guó)資企業(yè)以及社會(huì)穩(wěn)定的項(xiàng)目，講究處置策略，做好溝通解釋，避免矛盾激化或引發(fā)負(fù)面輿情。

（課題組成員：張昌、韓玉、杜維堂執(zhí)筆：杜維堂）