殷 俊 彭 聰

(武漢大學社會保障研究中心，湖北武漢，430072)

住房公積金制度參繳影響因素分析及改革路徑選擇*

殷 俊 彭 聰

(武漢大學社會保障研究中心，湖北武漢，430072)

進一步擴大住房公積金的覆蓋率，將靈活就業(yè)人員等納入住房公積金制度，是近年來國家致力于提高住房公積金制度參保率以提升制度保障力度的重要措施。然而，規(guī)定可納入住房公積金制度的新增群體在實施過程中是否真的愿意參與進來？住房公積金制度擴面是否能順利推進？仍需進一步探討與研究。在住房公積金資金積累規(guī)模不斷擴大且增速加快的發(fā)展進程中，采用二元logistic回歸模型對住房公積金制度參繳意愿及影響因素進行分析，提出擴大住房公積金制度實際覆蓋率，增加制度公平性的對策與建議。

住房公積金；參保率；影響因素；改革

一、引言

經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國住房公積金制度的功能從最初的住房建設融資逐漸擴展為促進住房保障事業(yè)發(fā)展，保障低收入群體基本住房需求，并形成了良性循環(huán)的住房保障系統(tǒng)。隨著國家政策的傾斜與繳存比例的提高，住房公積金資金積累的速度加快，其資金積累的規(guī)模也相當龐大。截至2015年末，全國住房公積金繳存總額89490.36億元，繳存余額40674.72億元，分別比上年末增長19.56%和9.79%；[1]同期基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)存39937億元，[2]住房公積金累計余額已趕超基本養(yǎng)老金累計結(jié)存余額。住房公積金資金積累速度快，積累的規(guī)模不斷擴大，與養(yǎng)老金儲備相比，住房公積金不僅積累規(guī)模更大，而且不存在資金缺口的問題，資金總體來源充裕。

隨著近年房價漲幅不斷提高，導致中低收入者購房力不足，促使住房公積金制度需不斷加強住房保障作用，但目前住房公積金制度內(nèi)在不公平性導致其住房保障作用得不到應有的發(fā)揮，成為低收入者支持高收入者購房的工具，挫傷了中低收入職工的參保積極性。

從已有的文獻來看，當前住房公積金制度研究的文章多以定性研究為主，部分學者已經(jīng)開始嘗試定量研究，肖作平、尹林輝 (2010)構建實證模型檢驗對影響住房公積金繳存比例的因素進行多元回歸分析，周京奎(2012)構建兩期不確定性模型，研究收入不確定性條件下公積金約束對家庭住宅消費福利的影響，[3]楊剛、王洪衛(wèi)(2012)運用狀態(tài)空間模型與卡爾曼濾波解法，實證分析了住房公積金制度對上海市住房市場價格與成交量波動的影響，認為公積金制度有力增強了居民住房消費能力，但同時也是助推房價泡沫化的重要因素之一，[4]夏衛(wèi)兵、李昕(2014)采用數(shù)據(jù)包絡法計算2010年中國14個城市住房公積金管理效率，并進一步研究產(chǎn)生管理效率差異的原因，[5]劉開瑞、余婧(2011)采用住房消費貢獻度模型對陜西住房公積金進行分析并提出相應完善建議，[6]張昊、馮長春、宋祥(2010)構建基于久期的多目標規(guī)劃模型,并利用最新的銀行存款和國債利率數(shù)據(jù)進行實證分析，研究住房公積金的投資組合，[7]陳峰、鄧保同(2015)構建住房公積金普惠測度模型，從普惠的可及性、公平性和目標性角度對住房公積金制度開展評估，[8]徐峰、胡昊、叢誠(2007)對公積金的住房保障功能進行定量測度,建立了住房公積金的住房消費貢獻度模型,并對幾個典型城市住房公積金的貸款貢獻度、還款貢獻度、利息節(jié)省率和家庭月收入還貸率進行了測算和比較,據(jù)此提出相應政策建議。[9]上述文獻分別從不同角度對住房公積金制度進行實證分析，都是有益嘗試。

關于住房公積金制度參保影響因素的研究，李玉福認為住房公積金歸集擴面存在繳納群體遺漏、執(zhí)行力度較弱以及住房公積金分配矛盾較大的問題，[10]并提出相應對策，即：提高宣傳力度；加強執(zhí)行力度；根據(jù)不同的職位，不同收入的員工進行合理的繳存率的制定，使所有的員工既可以享受一定的住房補貼，也能享受整個住房保障的公平性。同時，針對現(xiàn)在市場上存在的住房公積金支取難的問題，地方政府應對不同的繳納群體進行單位管理制度的制定。詹云燕認為非公企業(yè)參加住房公積金制度所帶來的成本負擔要遠高于作為既得利益者的政府機關、事業(yè)單位與國有企業(yè)，主要體現(xiàn)在制度改革成本負擔和勞動力成本負擔的區(qū)別上，并指出住房公積金制度的兩大優(yōu)惠政策其受益群體基本是重合的，即中高收入群體。工資收入越高，買房的可能性越大，越有可能享受到住房公積金的低息貸款，享受免稅的優(yōu)惠幅度也越大；工資收入越低，越不可能買房，不但享受不到低息貸款的好處，從免稅政策中的獲益也小，甚至相當大的低收入群體完全無法從免稅政策中受益。[11]李偉認為當前住房公積金增繳擴面出現(xiàn)“瓶頸收縮期”，指出中國各城市已普遍建立住房公積金制度，并將在機關事業(yè)單位和大中型企業(yè)的就業(yè)人員達到全覆蓋。今后，公積金繳存管理工作的重點就是將小型企業(yè)、個體工商戶、自由職業(yè)者、進城務工人員等如何更好地納入制度體系中的問題。[12]這類群體的收入來源不穩(wěn)定，繳存住房公積金的意愿不太高，因而，要在城市中繼續(xù)加強增繳擴面，工作上將會有很大難度?？梢钥闯觯谝酝南嚓P文獻中，大部分學者認為住房公積金擴面困難的原因主要在于參保群體內(nèi)在固化及住房公積金使用不公平上，并從立法、增加公積金使用用途、放寬提取條件及貸款條件，充分利用沉淀資金等方面提出擴大參保率的措施，但研究多以定性為主。

在此基礎上，本文以是否參加住房公積金制度作為衡量指標，采用二元logistic回歸模型對調(diào)研數(shù)據(jù)進行分析，旨在通過實證分析了解影響住房公積金制度參繳的因素，并嘗試提出相應的建議提高住房公積金制度覆蓋率及提高職工的參保積極性。

二、理論假設

文章根據(jù)以往的研究和自身對住房公積金擴面問題的理解，以是否參加住房公積金制度作為住房公積金制度參保率的衡量指標，并建立以下幾個理論假設。

(一)住房公積金繳存額受個體主觀特征方面的影響

假設受訪者自身的特征與條件在一定程度上會影響住房公積金參保率，主要體現(xiàn)為三個方面：年齡、性別與受教育程度。根據(jù)中國指數(shù)研究院調(diào)查結(jié)果顯示：25-34歲年齡段購房人數(shù)占總購房人數(shù)50%；35-44歲年齡段人口占購房人口總數(shù)24.5%；這兩個年齡段的人數(shù)占總購房人數(shù)的3/4?？梢哉J為，住房公積金制度在購房中的政策優(yōu)惠促使年輕人更傾向于參加住房公積金制度，并傾向于繳納更高比例或額度的住房公積金。根據(jù)中國婚嫁傳統(tǒng)，一般要求男方購買住房，因此可認為男性更傾向于參加住房公積金制度，則會提高男性參保積極性。受教育程度越高的人，往往獲得更好的就業(yè)機會，相應則會獲得較好的社會保障福利待遇，因此參加住房公積金制度的可能性更大，故而提出假設1。

假設1：住房公積金參保率受個體主觀特征影響。具體來說，年齡偏低的制度參與者、男性、受教育程度較高者更傾向于參加住房公積金制度。

(二)住房公積金參保率受單位屬性的影響

一般認為，非公企業(yè)參加住房公積金制度所帶來的成本負擔要遠高于作為既得利益者的政府機關、事業(yè)單位與國有企業(yè)。從用人單位角度看，政府機關事業(yè)單位繳存的住房公積金會獲得財政的支持，而大型國企能夠利用國家所賦予的壟斷優(yōu)勢獲得盈利，繳存住房公積金并不會對企業(yè)經(jīng)營構成負擔，相比而言，非公企業(yè)處于市場競爭充分的行業(yè)，勞動力成本直接影響企業(yè)的市場競爭力。參加住房公積金制度無疑會增加一筆勞動力成本，參與積極性勢必受到影響。[13]因此國有企業(yè)機關事業(yè)單位更傾向于參加住房公積金制度，則該單位的職工制度覆蓋面更高，且繳存比例較高，故而得出假設2。

假設2：國有企業(yè)機關事業(yè)單位的制度參與率更高。

(三)住房公積金參保率受月收入水平的影響

住房公積金的作用主要體現(xiàn)在購房中獲得低息貸款以及免稅，但住房公積金制度的兩大優(yōu)惠政策使其受益群體主要集中在中高收入群體。工資收入越高，買房的可能性越大，越有可能享受到住房公積金的低息貸款，工資收入越低，買房的可能性越小，難以享受低息貸款的好處。同樣的，住房公積金是以職工本人上一年度月平均工資作為繳存基數(shù)，按一定比例征收，一般來說，繳存基數(shù)越大，繳存比例越高，相應的單位一比一配套的額度則越大，住房公積金繳存總額也越大。這樣的計繳方式使收入高的職工獲得的扣除額越大，免稅的優(yōu)惠則越大，對于中低收入者，由于工資基數(shù)低，往往應稅工資達不到個人所得的起征點，無法享受免稅的優(yōu)惠政策。[14]故而得出假設3。

假設3：月收入水平越高的職工，住房公積金制度參?？赡苄栽礁?。

三、數(shù)據(jù)來源與模型選取

(一)數(shù)據(jù)來源

文章選取31個城市進行抽樣調(diào)研，本次調(diào)研主要采取街頭隨機調(diào)查法，對符合要求的調(diào)研對象，由調(diào)查員進行問卷訪談，調(diào)研的目的是了解住房公積金制度的參與情況及繳費水平的影響因素。本文選取700份問卷，其中有效問卷649份，有效率為92.7%。

(二)模型選取

Logit是針對因變量為定性變量的回歸分析，是非線性模型，模型使用條件為因變量是二元分類變量，具體模型如下：

其中，F(xiàn)是ui的積累分布函數(shù)。若誤差項服從logistic分布，則為Logit模型，它的概率公式為：

四、住房公積金月繳存額的影響因素分析

(一)變量選取與描述性分析

文章選取個人性別、年齡、受教育程度、工作類別、月收入水平、參加工作年限作為自變量，調(diào)查顯示(見表1)：調(diào)查對象中男性被調(diào)查對象比例占45.7%，女性則占54.3%；其中年齡最小的為18歲，最大的為56歲；72.3%的被調(diào)查對象年齡在30歲以下，20.4%的被調(diào)查對象年齡在30-40歲之間；本科及以上學歷者為81.1%，受教育水平整體偏高；28%的被調(diào)查對象來自民營企業(yè)，18.1%的被調(diào)查對象來自國有企業(yè)，31%的被調(diào)查對象來自機關事業(yè)單位；33.6%的被調(diào)查對象月收入水平處于2000元～3500元之間，22.9%的被調(diào)查對象月收入水平處于3500元～5000元之間。44.1%的被調(diào)查對象參加工作2-5年，21.7%的被調(diào)查對象參加工作6-10年。

表1 變量的描述性分析

(二)變量經(jīng)驗分析

變量的經(jīng)驗分析主要包括交互分析、回歸分析與穩(wěn)定性檢驗三個部分。由表2可知，年齡、參加工作年限、受教育程度、月收入水平、單位性質(zhì)均通過了顯著性檢驗，而性別因素未能通過顯著性檢驗。

表2 住房公積金制度參與及影響因素交互分析表(%)

將問卷數(shù)據(jù)運用SPSS.Statistic19軟件包進行通過二項logistic回歸處理，結(jié)果見表3：

表3 住房公積金制度參保影響因素回歸模型

注:上表***、**、* 分別表示估計系數(shù)在1%、5%、10%水平上顯著。

模型1：根據(jù)模型結(jié)果顯示，個人性別、年齡、受教育程度、工作類別、月收入水平、參加工作年限6個因變量中，受教育程度、工作類別、月收入水平和參加工作年限4個自變量對住房公積金制度參與的影響顯著。

模型2：基于10%的顯著性水平，剔除不顯著變量，得到模型2。與模型1相比，模型2的顯著性變量仍然為受教育程度、工作類別、月收入水平和參加工作年限，且變量的回歸系數(shù)大小和方向基本一致，表明模型具有穩(wěn)健性，通過穩(wěn)定性檢驗。即住房公積金的制度參與與受教育程度、工作類別、月收入水平和參加工作年限4個因素顯著相關。

五、數(shù)據(jù)實證結(jié)果分析

數(shù)據(jù)分析結(jié)果顯示，與此前假設部分符合：

(一)個人性別和年齡對制度參保率影響不顯著

可能的解釋為住房公積金制度是以工作單位整體繳存的，即在工作單位中的職工只要符合條件均可參加住房公積金制度，不存在以性別或年齡劃分為標準衡量是否參加住房公積金制度。

(二)受教育程度越高、參加工作年限越長，住房公積金制度參保率越高

受教育程度越高的人，對住房公積金在住房保障及養(yǎng)老方面的保障作用認識較為深刻，積極參保的意愿更強烈，維權意識更強，因此，參加住房公積金制度的概率越大，參加工作年限越長，相比較工作年限短的職工，參加住房公積金制度的概率越大。這兩個影響因素雖對住房公積金制度參繳存在影響，但想通過修正或者改善這兩個因素以提高參保率存在難度。

(三)月收入水平越高，住房公積金制度參保率越高

月收入水平成為參加住房公積金制度的內(nèi)在衡量標準，與當前我國住房公積金制度改革中擴大覆蓋率及增加公平性的目標是相違背的，需作進一步調(diào)整與改進，其中一方面是繳存的比例問題。怎么限高，怎么保底，以體現(xiàn)繳存的公平；另一方面是繳存范圍問題，農(nóng)民工、個體工商戶等一些群體該不該納入進來，以提高他們的購房支付能力。一個是制度公平性問題，一個是制度擴面問題，兩者相互影響，只有實現(xiàn)或提升制度公平性，對不同群體的制度吸引力才越高，才能減小擴面的阻力，這是當前住房公積金制度進一步改革與完善所面臨的關鍵問題。

(四)國有機關事業(yè)單位及大型壟斷企業(yè)更傾向于參加住房公積金制度

在2014年度全國住房公積金繳存單位中，國家機關、事業(yè)單位及國有企業(yè)就占了60.32%，城鎮(zhèn)私營企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、民辦非企業(yè)單位和社會團體及其他占39.68%(見圖1)。

數(shù)據(jù)來源：中華人民共和國住房和城鄉(xiāng)建設部網(wǎng)站：http://www.mohurd.gov.cn/wjfb/201605/t20160531_227668.html圖1 2014年實繳職工人數(shù)按所在單位性質(zhì)分類占比圖

根據(jù)中國統(tǒng)計局網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)顯示：2014年全國事業(yè)法人和機關法人合計僅占總法人單位數(shù)的7.94%，卻在同年住房公積金繳存單位中占比為34.55%；2014年全國國有控股企業(yè)法人僅占總法人單位數(shù)的7.94%，卻在同年住房公積金繳存單位中占比為34.55%；而在全國總法人單位數(shù)中占比最多的私人控股企業(yè)法人占比65.89%，在同年住房公積金繳存單位中僅占12.74%(見表4)。[15]這說明，相當龐大數(shù)量的私人企業(yè)沒有被納入住房公積金制度內(nèi)，住房公積金擴面有待進一步改進，公平性有待提高。

表4 2014年住房公積金繳存單位數(shù)占比與法人單位數(shù)占比對比

住房公積金制度的產(chǎn)生，是住房體制改革的產(chǎn)物，是由“福利分房”過渡到“住房貨幣化分配”應運而生的制度，國家希望通過繳存住房公積金彌補職工福利分房時期的部分利益損失，使改革平穩(wěn)實現(xiàn)。作為體制外的非公企業(yè)在制度建立初始階段就沒有從福利分房中獲利，自然不愿意承擔這一轉(zhuǎn)制成本。并且對于政府機關、事業(yè)單位，住房公積金大多來源穩(wěn)定，能獲得財政撥款作為支撐，依靠壟斷優(yōu)勢盈利的大型壟斷企業(yè)也不會因為繳存住房公積金而產(chǎn)生額外的企業(yè)負擔，由于住房公積金具有免稅功能，反而導致部分單位企業(yè)通過繳存高額的住房公積金作為避稅的手段。而非公企業(yè)參加住房公積金制度則會增加企業(yè)的成本負擔，使企業(yè)在市場競爭中處于劣勢，對于勞動密集型企業(yè)效果更為明顯，從而導致非公企業(yè)參與住房公積金制度的積極性不高。此外，由于住房公積金的功能限制，住房公積金的貸款優(yōu)惠度只對有購房意愿且有購房能力的參保者才有實際的效用，對無意購房或無力購房的職工，繳存住房公積金的意義不大，[16]功能的局限性也對住房公積金擴面產(chǎn)生一定的影響。

2015年11月21日《國務院法制辦就〈住房公積金管理條例(修訂送審稿)〉公開征求意見》里提到無雇工的個體工商戶、非全日制從業(yè)人員以及其他靈活就業(yè)人員，可以由個人繳存住房公積金，并享有提取、貸款等權益。值得注意的是，該修訂送審稿中并沒有提及任何類似單位一比一配套繳納機制的補貼機制，在這樣的情況下，無固定單位人員參加住房公積金制度只能由自己繳納一定數(shù)額的住房公積金，購買住房的時候，享受住房公積金制度低于商業(yè)貸款利率的購房貸款利率，能享受到的制度優(yōu)惠度有限，并且這部分人群中因流動性大或收入不足以購置住房的群體，并不能享受制度優(yōu)惠度，僅相當于將錢交由住房公積金管理中心管理，獲得以1年利息率為標準的資金回報率，制度參保的吸引力遠遠不夠。根據(jù)以上分析，在沒有相應激勵機制下，無固定單位人員參加住房公積金制度所獲得的政策優(yōu)惠力度不大，難以激發(fā)這一群體的制度參保積極性，住房公積金制度擴面勢必無從開展。

六、政策建議

基于上述分析，如何提高低收入群體的參保率，并逐漸將靈活就業(yè)人員納入制度內(nèi)，成為住房公積金制度擴面的關鍵問題，在一定程度上體現(xiàn)制度的公平性。住房公積金制度的設計與改革不僅要考慮制度內(nèi)職工的住房福利分配，還需要考慮制度對社會公平造成的影響，并在改革進程中盡量避免或修正其負面影響，才能真正提高人們的制度參保動力，提高住房公積金實際覆蓋率，更好地發(fā)揮制度作用。

(一)對住房公積金制度進行免稅限制

建設部、財政部、中國人民銀行《關于住房公積金管理若干具體問題的指導意見》規(guī)定：職工和單位住房公積金繳存比例不應低于5%，原則上不高于12%，繳存住房公積金的月工資基數(shù)，原則上不應超過職工工作所在地區(qū)城市統(tǒng)計部門公布的上一年度職工月平均工資的兩倍或三倍。超過限制額的住房公積金繳存額進行正常繳稅，不給予免稅優(yōu)惠。遏制部分單位企業(yè)通過繳存住房公積金的形式避稅的行為，防止其大量降低當期應稅收入進而獲得巨大的免稅福利。同時對國企、機關事業(yè)單位職工的繳存比例進行適當限制，針對無雇工的個體工商戶、非全日制從業(yè)人員以及其他靈活就業(yè)人員，由于沒有單位配套繳存額，可適當提高個人住房公積金繳存比例，使其更多地享受免個人所得稅免稅的政策，激勵這一群體參繳的積極性，改進住房公積金制度的公平性。

(二)縮小繳存者間獲得的購房優(yōu)惠度差距，限制高收入繳存者獲得過高的優(yōu)惠力度

借鑒美國企業(yè)年金對稅收優(yōu)惠限制的做法，美國國會在《稅收法》第401(a)(4)節(jié)中的規(guī)定，所有稅收優(yōu)惠退休金計劃為計劃參加者所提供的繳費額或退休金都不能有優(yōu)惠高薪雇員的效果，限制高收入繳存者獲得過高的優(yōu)惠力度。[17]在住房公積金制度中，確保住房公積金制度內(nèi)非中高收入職工所獲得的貸款額至少是中高收入職工所獲得貸款額度的70%，避免“馬太效應”產(chǎn)生。在退休后發(fā)放住房公積金余額，也應確保中高收入以上職工的平均分配率不能超過非中高收入職工的平均分配率。對補充住房公積金設置繳存額上限，避免補充住房公積金的繳存成為高收入職工避稅的工具。并實行高收入者購房貸款額遞減和貸款利率優(yōu)惠遞減政策，限制高收入繳存者獲得過高的購房優(yōu)惠力度，具體做法為根據(jù)收入遞增則購房貸款額和貸款利率優(yōu)惠度按一定比例遞減。

對于不同收入者的劃分標準，可將各地的社會平均工資額作為基準線，若繳存者上一年度月平均工資達到社會平均工資的4倍及以上，則界定為高收入者；若繳存者上一年度月平均工資在社會平均工資的2倍～4倍之間，則界定為中高收入者；若繳存者上一年度月平均工資在社會平均工資的80%到2倍之間，則界定為中等收入者；若繳存者上一年度月平均工資在社會平均工資的50%～80%之間，則界定為中低收入者；若繳存者上一年度月平均工資低于社會平均工資的50%，則界定為低收入者。

(三)加大對非公有制企業(yè)的稅收優(yōu)惠力度，降低運營成本

非公有制企業(yè)與國有企業(yè)都是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的部分，根據(jù)之前統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，非公有制企業(yè)的數(shù)量在企業(yè)總數(shù)中占絕大多數(shù)，在促進社會經(jīng)濟發(fā)展、推動科技創(chuàng)新、創(chuàng)造就業(yè)機會方面起著重要作用。然而，非公有制企業(yè)的制度參保率遠遠低于大型國有企業(yè)，應采取適當措施鼓勵非公有制企業(yè)參與住房公積金制度。對經(jīng)濟效益一般的非公有制企業(yè)，在新建、新實施住房公積金制度中有困難，經(jīng)審查批準可適當降低繳存比例，降低繳交工資基數(shù)，先實現(xiàn)制度從無到有，再實現(xiàn)住房公積金繳納從有到多。

(四)拓展住房公積金用途，實現(xiàn)資金增值效率。

部分非公有制企業(yè)職工的工資水平相對較低，在無力購買住房的前提下更傾向于租住房屋，針對其流動性大的特點，應逐步放寬住房公積金提取條件，允許他們用住房公積金繳納房屋租金，放寬住房公積金在租賃住房方面的使用條件，可提高制度對年輕職工和低收入職工的吸引力。

(五)住房公積金充當“補充養(yǎng)老金”功能時，需制定合理的補償機制

住房公積金繳存職工退休后，住房公積金賬戶的剩余資金額便可以支付給繳存者，為職工老年生活提供了保障，實現(xiàn)了養(yǎng)老保障的功能，住房公積金相當于起到了補充養(yǎng)老金的作用。制度參保者退休時，在達到一定的繳費年限后，應按一定比例并按照一種合理機制分配給各繳存者。將住房公積金增值收益返還給個人，最起碼保障個人存入的住房公積金實現(xiàn)保值而不是貶值(當前個人繳存的個人公積金收益僅按活期存款利率和三個月存款利率進行計算，考慮通貨膨脹，存在極大的貶值風險)。但要實行累進制度(參考個人收入所得稅進行劃分)，即高收入者獲得較低比例的增值收益返還，低收入者獲得較高比例的增值收益，實現(xiàn)公平的目標，降低高收入者與低收入者的收入差距，支付住房公積金資金余額時可采用納稅的形式彌補不同收入者之間的補償差距。通過這樣的補償機制，逐步縮小制度內(nèi)部繳存者之間的待遇差距，進一步提高低收入者的參保積極性。[18]

本文以住房公積金參保影響因素分析為基礎，根據(jù)分析結(jié)果得出工作類別、受教育程度、月收入水平和參加工作年限對住房公積金繳費水平影響顯著，在此基礎上提出提高住房公積金制度實際覆蓋率，增加制度公平性的相應措施，只有將更多人納入到住房公積金制度中來，才能實現(xiàn)制度互惠互助的本質(zhì)，制度設計才能讓更多的公積金繳存者受益，最終實現(xiàn)“住有所居”的目標。

[1] 《全國住房公積金2015年年度報告》：http://zhs.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/zonghexinxi/201606/t20160616_2327870.html。

[2] 《2015年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》：http://www.mohrss.gov.cn/SYrlzyhshbzb/dongtaixinwen/buneiyaowen/201605/t20160530_240967.html。

[3] 周京奎：《收入不確定性、公積金約束與住房消費福利——基于中國城市住戶調(diào)查數(shù)據(jù)的實證分析》，載《數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究》，2012(9)。

[4] 楊剛、王洪衛(wèi)：《公積金制度對上海住房市場量價波動的影響研究》，載《上海財經(jīng)大學學報:哲學社會科學版》，2012(1)。

[5] 夏衛(wèi)兵、李昕：《我國住房公積金管理效率研究》，載《統(tǒng)計與決策》2014(21)。

[6] 劉開瑞、余婧：《現(xiàn)狀·問題·對策——陜西住房公積金實證分析》，載《科學·經(jīng)濟·社會》，2011(1)。

[7] 張昊、馮長春、宋祥來：《住房公積金投資組合研究》，載《城市發(fā)展研究》2010(1)。

[8] 陳峰、鄧保同：《住房公積金制度改革方案設計——基于普惠與特惠內(nèi)生協(xié)調(diào)的視角》，載《中國行政管理》，2014(12)。

[9] 徐峰、胡昊、叢誠：《住房消費中住房公積金的貢獻度——以典型城市為例的實證研究》，載《建筑經(jīng)濟》，2007(4)。

[10] 李玉福：《如何做好住房公積金歸集擴面工作》，載《商業(yè)經(jīng)濟》，2014(5)。

[11][13][14][16] 詹云燕：《對住房公積金“擴面”的冷思考》，載《中國房地產(chǎn)》，2012(11)。

[12] 李偉：《如何推動住房公積金增繳擴面》，載《中國房地產(chǎn)》，2012(15)。

[15] 中華人民共和國統(tǒng)計局網(wǎng)站：http://data.stats.gov.cn/easyquery.htm?cn=C01。

[17]趙春紅：《企業(yè)年金納稅遞延的經(jīng)濟效應與福利效應》，載《社會保障研究》， 2015(5)。

[18]殷俊、彭聰：《基于公平視角下住房公積金權益模式改革探析》，載《理論月刊》， 2014(11)。

(責任編輯：H)

The Analysis of Housing Accumulation Fund System Coverage Influence Factors and Reform Path Selection

YIN Jun PENG Cong

China ready to further expand the coverage of housing accumulation fund,and to make the flexible employment participate in the housing accumulation fund system,what is reflects the country committed to improving the housing accumulation fund system to enhance the enrollment rate regime security efforts.The new group can be incorporated into the system of housing accumulation fund,however,are they really willing to participate?Whether expanding the housing accumulation fund system can be smoothly advanced，Which still need further study and research.In the scale of the housing accumulation fund of funds continue to expand and accelerate the growth of the development process,using the binary logistic regression model to analyze the factors which impact on the system of housing accumulation fund coverage rate and try to put forward countermeasures and suggestion to expand actual coverage of housing accumulation fund system and increase the fairness of the system.

housing accumulation fund，coverage rate，influence factors，reform

*本文為教育部人文社會科學重點研究基地重大項目“社會保障精算研究”(11JJD840017)的階段性成果。