陳業(yè)業(yè)

福建社會(huì)科學(xué)院，福建　福州　350001

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我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律規(guī)制探究

陳業(yè)業(yè)

福建社會(huì)科學(xué)院，福建福州350001

摘要：現(xiàn)代化信息技術(shù)的創(chuàng)新，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的多樣化發(fā)展。近年來(lái)，金融借貸行業(yè)逐漸延伸至網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)當(dāng)中，時(shí)至今日，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在中國(guó)的借貸產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)中已呈現(xiàn)領(lǐng)先趨勢(shì)。隨著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)張，一些對(duì)應(yīng)監(jiān)管制度未能及時(shí)跟進(jìn)造成P2P網(wǎng)貸平臺(tái)管理模式的混亂。此外，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境畢竟是一個(gè)虛擬環(huán)境，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易雙方只是借助電腦、筆記本等上網(wǎng)設(shè)備，進(jìn)行接待工作，這樣的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性和規(guī)范性，致使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)接連出現(xiàn)平臺(tái)倒閉，資金回籠困難，涉及刑事犯罪等問(wèn)題。對(duì)此，還需加強(qiáng)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律規(guī)制，使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易規(guī)范化。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)；法律規(guī)制；問(wèn)題與策略

P2P網(wǎng)貸是近年來(lái)伴隨互聯(lián)網(wǎng)而興起的一種新型融資模式，其主要功能是借借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)完成借貸人和放貸人的交易。由于是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上借貸成交，它不僅簡(jiǎn)化了借貸程序，還節(jié)約中介成本，因此得到了接貸人的認(rèn)可和歡迎。我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展比較緩慢，但是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展速度卻非常迅猛。當(dāng)然，隨著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展，其存在的問(wèn)題也接踵而來(lái)，加之現(xiàn)實(shí)的法律無(wú)法對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易的全過(guò)程實(shí)施約束，給一些不法分子創(chuàng)造了可乘之機(jī)，使得社會(huì)大眾對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的安全性產(chǎn)生懷疑。對(duì)此，還需要加強(qiáng)對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律規(guī)制。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展實(shí)況及其法律監(jiān)管現(xiàn)狀

(一)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展實(shí)況

2015年底，“某租寶”被深圳警方以非法吸收公眾存款立案?jìng)刹?。官方?bào)道稱，“某租寶”非法吸收存款500多億元，涉及投資人約90萬(wàn)人。有消息稱，今年以來(lái)，北京、上海以及深圳等地先后暫停有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融公司、金融投資類企業(yè)的注冊(cè)。3月底，北京市更是出臺(tái)了群眾舉報(bào)涉嫌非法集資線索最高可獲得10萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)的政策。4月12日，深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)要求會(huì)員企業(yè)全面暫停房地產(chǎn)眾籌業(yè)務(wù)。

3月25日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式掛牌成立，由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、支付清算協(xié)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等牽頭組建。業(yè)界認(rèn)為，這打破了金融分業(yè)監(jiān)管的格局。該協(xié)會(huì)旨在通過(guò)自律管理，推動(dòng)形成統(tǒng)一的行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)。

2015年7月，央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出按照分類監(jiān)管原則，各類業(yè)態(tài)分由不同的金融監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)。截至目前，網(wǎng)絡(luò)支付已經(jīng)形成相對(duì)成型的監(jiān)管制度，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了網(wǎng)絡(luò)借貸征求意見(jiàn)稿，保監(jiān)會(huì)于去年7月發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，其他監(jiān)管法則仍未最終落地。

業(yè)界普遍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚處在“弱監(jiān)管”狀態(tài)，存在明顯監(jiān)管漏洞和監(jiān)管空白。

由于我國(guó)東西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的懸殊差異，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)東西部地區(qū)的活躍度有很大的不同。對(duì)于我國(guó)東部的發(fā)達(dá)地區(qū)而言，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的認(rèn)知比較深入化，所以參與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的人數(shù)較多，尤其是北京、上海、深圳這樣的大都市。相對(duì)于經(jīng)濟(jì)較為落后的西部地區(qū)，不僅經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度緩慢，還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全方位的網(wǎng)絡(luò)連接，致使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)頻頻受阻，因此參與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借貸業(yè)務(wù)的人員較少。為吸引更多的人加入到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)當(dāng)中，國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)除了傳統(tǒng)的線上網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)之外，還延伸了三種P2P網(wǎng)貸模式即有線上有擔(dān)保的信貸模式、線上無(wú)擔(dān)保的信貸模式和線下無(wú)抵押的信貸模式，這三種P2P網(wǎng)貸模式的應(yīng)用，給予不同信貸服務(wù)的人們更多的信貸選擇。但是，如今我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主要是一來(lái)投資人、借款人、中介之家你的協(xié)商交易，致使其牽涉到很多法律問(wèn)題。

(二)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律監(jiān)管現(xiàn)狀

1.政府部門(mén)

政府部門(mén)作為中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律監(jiān)管的核心，它對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管是指國(guó)家利用各種手段對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的進(jìn)行干涉，改善我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在的盲目性和隨意性，具體的實(shí)施表現(xiàn)為政府采用宏觀政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)和政府頒布法律法規(guī)來(lái)約束P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借貸交易。盡管如此，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)畢竟是一個(gè)虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界，即便是法律的監(jiān)控也有顧及不到之處，而且國(guó)家在對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸環(huán)境的監(jiān)管上，并沒(méi)有頒布較為明確的約束性法律規(guī)制，致使政府部門(mén)的監(jiān)管不能達(dá)到理想成效。

2.我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的行業(yè)自律

在2014年3月份，中國(guó)成立了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)，該委員會(huì)的會(huì)員設(shè)計(jì)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)以及綜合型金融集團(tuán)。同年4月由中國(guó)人民銀行牽頭組建，設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，并獲得國(guó)務(wù)院的批準(zhǔn)。該協(xié)會(huì)的設(shè)立目的是對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借貸交易進(jìn)行監(jiān)督，通過(guò)此種方式可以對(duì)投資人和借貸人的行為進(jìn)行約束，從而加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理意識(shí)。行業(yè)自律的優(yōu)點(diǎn)不言而明，因?yàn)槠渥陨愍?dú)特的優(yōu)勢(shì)條件，不僅可以準(zhǔn)確捕捉金融市場(chǎng)的動(dòng)向，還能第一時(shí)間獲取網(wǎng)絡(luò)借貸的豐富信息資源，并根據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，采取相應(yīng)的市場(chǎng)運(yùn)作，減輕政府監(jiān)管部門(mén)的負(fù)擔(dān)，也避免行業(yè)自律的弊端。

不可否認(rèn)的是盡管如此，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的仍存在一些監(jiān)管不嚴(yán)的現(xiàn)象，使得我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借貸業(yè)務(wù)難以科學(xué)化、規(guī)范化運(yùn)行。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)

(一)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和銀行業(yè)務(wù)相比的優(yōu)勢(shì)

隨著央行的存款利率下調(diào)，以往商業(yè)銀行的存款用戶不滿足于當(dāng)前微薄的利息，開(kāi)始轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他存款渠道。比如近年來(lái)流行的支付寶、余額寶等網(wǎng)絡(luò)存款平臺(tái)。隨著人們各項(xiàng)工作業(yè)務(wù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的應(yīng)用，我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)逐漸吸引了人們的注意力，由于我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可以提供10%的年化收益率，遠(yuǎn)超于銀行現(xiàn)下的存款利息率[1]。此外，一旦借款方出現(xiàn)預(yù)期情況，我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還可以為其擔(dān)保，這能從根本上確保投資者的利益不受任何損失，這給一些小額信貸用戶開(kāi)啟了方便之門(mén)。我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具有門(mén)檻低、投資金額少、回報(bào)率高的特點(diǎn)，一定程度上滿足了小額投資人員的需求，使其加入到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借貸業(yè)務(wù)當(dāng)中。

(二)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和保險(xiǎn)、債券業(yè)務(wù)相比的優(yōu)勢(shì)

債券、保險(xiǎn)之類的投資相比于證券類得風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)度低且收益穩(wěn)定。債券主要分為企業(yè)債券和政府債券，政府債券的可行度較高，但是發(fā)行數(shù)量較少，因此只有少部分人能夠購(gòu)買(mǎi)到政府債券并獲得不菲的收益。企業(yè)債券相比于政府債券而言，可信度低，加之外行人員對(duì)企業(yè)運(yùn)行資金狀況的不了解，這種投資很容易造成投資人的血本無(wú)歸?；诖耍舨皇菍?duì)企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)情況有一個(gè)深度得認(rèn)知，很少有投資者愿意花費(fèi)大量的資金購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券。

保險(xiǎn)相對(duì)于債券而言，信賴程度更高。當(dāng)前的保險(xiǎn)產(chǎn)品涉及種類較多，可大致分為人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大部分。對(duì)于人身保險(xiǎn)而言，一旦發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)理賠事故，多數(shù)都是配多不配少，而且理賠起來(lái)比較麻煩，它需要提供多項(xiàng)證明而且理賠多數(shù)是回到保險(xiǎn)投保地進(jìn)行理賠，這對(duì)于急需用錢(qián)的投資用戶而言，比較的困難。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的投資金額的收益基本與銀行持平，人們?cè)跈?quán)衡銀行和理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，多數(shù)情況下會(huì)選擇銀行存款業(yè)務(wù)。

我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，規(guī)章條例非常清楚，辦理手續(xù)也十分便捷且覆蓋范圍廣泛，投資用戶只需要在網(wǎng)絡(luò)方便的環(huán)境下即可實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資業(yè)務(wù)。隨著中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展，很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)延伸產(chǎn)品層出不窮，這給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人和借貸人提供了更多的選擇空間，投資人可以選擇一個(gè)資質(zhì)良好且收益較高的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行投資。借貸人也可以選擇一個(gè)貸款利息較低，手續(xù)辦理較為齊全的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行借貸業(yè)務(wù)。

三、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

(一)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身的法律風(fēng)險(xiǎn)

首先，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)注冊(cè)登記情況，決定了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)中，僅僅是擔(dān)負(fù)中間人的職責(zé)，借貸資金是不能進(jìn)入P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的管理范疇內(nèi)，而應(yīng)該交給第三方平臺(tái)進(jìn)行借貸資金管理[2]。然而，實(shí)際中一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為了謀取更多的經(jīng)濟(jì)利益，公然違反這一規(guī)定，它除了中間人的職責(zé)之外，還充當(dāng)借貸業(yè)務(wù)的任何衣服那個(gè)，并將P2P網(wǎng)貸平臺(tái)吸入的資金放置到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)部，這種行為一定意義可以被視為轉(zhuǎn)貸款，并非單純意義上P2P網(wǎng)貸平臺(tái)操作，因此其合法性值得法律人員進(jìn)行深入的研究。

其次，我國(guó)關(guān)于變相或者非正規(guī)法律途徑吸收的公眾存款的法律要件：一是未經(jīng)本人允許，不得向不特定的社會(huì)對(duì)象吸收任何存款；二是數(shù)額一旦超過(guò)一百萬(wàn)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)人數(shù)大于150人。由此可見(jiàn)，我國(guó)某些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借貸業(yè)務(wù)辦理，明顯違背了法律要件的規(guī)定，這在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上已經(jīng)構(gòu)成了非法集資犯罪行，嚴(yán)重情況下，這種情況可能被一些不法分子用于洗黑錢(qián)的違法交易。

(二)金融創(chuàng)新與異化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的覆蓋范圍擴(kuò)張，參與到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)當(dāng)中的借貸人數(shù)和投資人數(shù)越來(lái)越多，但隱含的法律風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。在當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)管理人員為了獲取更多的經(jīng)濟(jì)收益，采取多種手段來(lái)吸引投資者的注意，使其將手頭資金投入到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)當(dāng)中，借此提高P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的交易量。出臺(tái)新產(chǎn)品是各家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)慣用手段，但是在新的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，為了讓更多的投資者參與進(jìn)來(lái)，信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)人員擅自改動(dòng)秒標(biāo)和凈值標(biāo)。一來(lái)，秒標(biāo)能虛增交易量和虛降壞賬風(fēng)險(xiǎn)，誤導(dǎo)投足者盲目跟從；另一方面，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在短期內(nèi)吸收大量資金而且是在不凍結(jié)發(fā)標(biāo)人資金的情況下，顯然冒犯了法律，并涉及到金融詐騙。

(三)中間賬戶法律監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)

在中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，開(kāi)設(shè)中間資金賬戶目的是為了交易賬目的核實(shí)和過(guò)賬。我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)設(shè)的時(shí)間相比于美國(guó)、英國(guó)這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家雖然比較晚，但是發(fā)展速度卻十分迅猛，這樣一來(lái)很多法律約束條例還沒(méi)有及時(shí)更新出來(lái)，造成P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展速度和法律監(jiān)管條例更新懸殊差距。在銀行和第三方支付平臺(tái)開(kāi)設(shè)中間資金賬戶，是為了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易的轉(zhuǎn)賬結(jié)算[3]。然而，真實(shí)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易中，中間資金賬戶多數(shù)屬于監(jiān)管真空狀態(tài)，簡(jiǎn)言之，投資者的資金并未直接存入第三方賬戶。資金的支配權(quán)仍控制在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者手中。例如，2012年某易網(wǎng)事件。

由于我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)較多，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也是層出不窮，加之資金為得到有效監(jiān)管，這為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者的資金挪用提供了很大的便利，增大了社會(huì)大眾在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上的投資風(fēng)險(xiǎn)。

(四)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)流動(dòng)性及證券化風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，因?yàn)榻栀J期限和金額的錯(cuò)誤匹配，給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)放貸人的工作帶來(lái)諸多壓力，所以，在我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的放貸業(yè)務(wù)中，可以看到這樣一幕景象，即專業(yè)放貸人的壓力較大致使流動(dòng)性也大。在借貸人債權(quán)尚未完全到期時(shí)，該債權(quán)若是不能及時(shí)轉(zhuǎn)讓給下一家，極易引發(fā)現(xiàn)金流斷裂，進(jìn)而影響P2P網(wǎng)貸平臺(tái)正常的業(yè)務(wù)操作。對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)而言，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為借貸人擔(dān)負(fù)了資金墊付壓力。

由于中國(guó)P2P行業(yè)的信用還沒(méi)有一個(gè)明確的法律條例對(duì)其進(jìn)行約束，加之P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也隨之拉大。一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為吸引更多的投資人，投資自己設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，推出了本金保障計(jì)劃，解除投資人的后顧之憂。然而，即便如此，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)的信任感較低，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一旦出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)，很多投資人為免受資金損失風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)立即撤資，這就影響了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)，嚴(yán)重情況下可造成P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉。

四、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展中存在的問(wèn)題

(一)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)缺乏明確的法律規(guī)制約束

由于我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展速度和法律制度的完善處于不平衡發(fā)展階段，所以當(dāng)前我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還沒(méi)有專門(mén)立法。雖然一些政策規(guī)章中對(duì)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展進(jìn)行某種程度的約束，但是這些法律上的約束還是比較籠統(tǒng)，沒(méi)有一定針對(duì)性，因此政府部門(mén)和企業(yè)人員對(duì)P2P網(wǎng)貸的合規(guī)和違規(guī)行為難以進(jìn)行有效辨別。法律的缺失，給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的創(chuàng)立提供了自由發(fā)展的“空間”，一些證件不全的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也借此進(jìn)行借貸服務(wù)和投資服務(wù)的運(yùn)營(yíng)，致使我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)魚(yú)龍混雜、良莠不齊的現(xiàn)象，這也給投資用戶的判斷造成了很大的阻礙，一些投資人員因?yàn)镻2P網(wǎng)貸平臺(tái)的無(wú)知，很可能出現(xiàn)資金“打水漂”的現(xiàn)象。

另外，一些高利貸、地下錢(qián)莊借機(jī)“穿上馬甲”，借P2P網(wǎng)貸平臺(tái)名義掩蓋非法業(yè)務(wù)，并從其中謀取暴利，致使一些投資人血本無(wú)歸以及借貸人擔(dān)巨額貸款壓力[4]。同時(shí)，由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律監(jiān)管缺陷，即便是正規(guī)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也很難對(duì)借款人進(jìn)行全方位的資質(zhì)審查監(jiān)督和控制。

(二)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借貸體系不完善

因?yàn)槲覈?guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)配套措施的不完善，制約了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展環(huán)境的惡性化循環(huán)。雖然，社會(huì)大眾對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)逐漸認(rèn)可并加入到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資借貸服務(wù)中來(lái)，但是，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)強(qiáng)調(diào)的是借貸雙方誠(chéng)實(shí)守信的原則?；诖朔N情況，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須要有一套成熟且具有法律效力的征信體系。

但眾所周知，我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律體系發(fā)展還不足以覆蓋投資業(yè)務(wù)和借貸業(yè)務(wù)的方方面面。由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)管理人員無(wú)法準(zhǔn)確對(duì)借款人的個(gè)人資料和誠(chéng)信狀況進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，加之P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借貸人員的目的不一，既有真正需要資金的投資者，也有混水摸魚(yú)的不法分子。此外，社會(huì)民眾對(duì)我國(guó)金融知識(shí)只是粗淺的了解，加之P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的金融知識(shí)普及度不高，只要不是金融行業(yè)的從業(yè)者基本上很難識(shí)別P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的“騙局”，而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人員的投資數(shù)額較少，一旦出現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，絕大部分的投資人都難以承受P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的資金缺口。因此，很多投資者寧愿將手里的資金放置到銀行，也不原因?qū)①Y金放入P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，這種情況下極易造成P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資人員的流失，不利于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的規(guī)模擴(kuò)張。

(三)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借貸雙方誠(chéng)信意識(shí)的缺失

由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是一個(gè)虛擬的平臺(tái)交易，一些法律規(guī)定難以對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者采取實(shí)質(zhì)性的法律約束。換言之，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)主要靠行業(yè)自律以及經(jīng)營(yíng)者自身的誠(chéng)信意識(shí)。然而，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中有不少P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)人員因?yàn)镻2P網(wǎng)貸平臺(tái)資產(chǎn)鏈斷裂，無(wú)法償還業(yè)務(wù)跑路行為。還有一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者，在席卷大量資金后惡意跑路，給投資者造成了巨額損失。

另外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借貸服務(wù)的辦理程序較為簡(jiǎn)單，而且有一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借貸業(yè)務(wù)是不需要任何抵押擔(dān)保，只憑借借貸人的證件就可以完成整個(gè)借貸服務(wù)操作。這樣的辦理程序必須建立在誠(chéng)信的基礎(chǔ)上，然而實(shí)際的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易中，很難做到這一點(diǎn)，而且經(jīng)常出現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易雙方都無(wú)視誠(chéng)信的現(xiàn)象。

(四)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的盲目性

中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)真正發(fā)展也就是最近幾年的時(shí)間，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展中最大亮點(diǎn)就是降低民間融資的成本，給借貸人提供更多的資金投資空間[5]。但P2P網(wǎng)貸平臺(tái)引起的風(fēng)波也是接連不斷，通過(guò)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的現(xiàn)狀調(diào)查，發(fā)現(xiàn)有近三分之一的平臺(tái)跑路，甚至還有人為此斷送了性命，總的來(lái)說(shuō)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展不成熟，網(wǎng)絡(luò)貸款投資存在一定的盲目性。雖然，在2015年末看到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管策略的出臺(tái)，使我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)逐漸步入正軌，但是，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的根源問(wèn)題仍沒(méi)有得到有效解決，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)辦理依然存在較大的盲目性。

五、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律規(guī)制的完善策略

(一)完善我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)的法律政策

針對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀，需要國(guó)家和政府部門(mén)采取相關(guān)的法律政策對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)予以規(guī)制，首先對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)的辦理資格進(jìn)行調(diào)查，撤銷(xiāo)不符合條件的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)管理人員的經(jīng)營(yíng)資格。其次，國(guó)內(nèi)所有地區(qū)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須與投資人、貸款人保持絕對(duì)的分離關(guān)系，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)只擔(dān)負(fù)著中間人的角色，網(wǎng)貸平臺(tái)具有審查借款人資質(zhì)的責(zé)任義務(wù)，對(duì)資金的監(jiān)管應(yīng)有明確的界限規(guī)定[6]。明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任，加大對(duì)P2P網(wǎng)貸的管理和監(jiān)督力度，對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行逐一審查，取締沒(méi)有相應(yīng)資質(zhì)和違法違規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)，規(guī)范借貸人的網(wǎng)貸行為，并對(duì)其辦理證件進(jìn)行嚴(yán)格審查，嚴(yán)格杜絕冒名頂替的行為，避免無(wú)辜群眾造成巨額損失。

(二)學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律規(guī)制策略

相對(duì)于中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展，美、英兩國(guó)在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)推行方面，不僅有先進(jìn)成熟的經(jīng)營(yíng)理念，在交易監(jiān)管方面的實(shí)踐上也比較成熟、完善?；冢覈?guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，完全可以參考借鑒美、英國(guó)家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律規(guī)制理念。

第一步，加快對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管立法進(jìn)度，頒布相應(yīng)的法律規(guī)章制度，為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展提供基礎(chǔ)的法律框架，明確界定觸發(fā)法律底線的業(yè)務(wù)操作行為，撤銷(xiāo)含欺詐意義的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

第二步，明確具體P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律監(jiān)管的具體內(nèi)容。建立相應(yīng)的P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、征信支撐等監(jiān)管制度。限定最低審慎網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的資本標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格資金托管制度、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，明確換分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不得從事的交易底線，為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展搭建科學(xué)、規(guī)范的發(fā)展空間[7]。

第三步，強(qiáng)化P2P網(wǎng)貸平臺(tái)消費(fèi)者保護(hù)。我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)人員，要想不斷擴(kuò)張自己的產(chǎn)業(yè)鏈，必須吸引更多的投資人加入到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)當(dāng)中。無(wú)論是投資人還是借貸人都非常注重P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的安全性和規(guī)范性。對(duì)此，加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，從根本上解決消費(fèi)者的資金危機(jī)，讓消費(fèi)者可以無(wú)任何后顧之憂。

(三)明確我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)法律監(jiān)管體系

時(shí)至今日，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律性質(zhì)與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展速度還處于失衡狀態(tài)，因此P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律性質(zhì)，還沒(méi)有一個(gè)十分明確的界定。尤其是我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)中P2P借貸夜業(yè)務(wù)的合法性問(wèn)題、非法集資等觸犯法律邊界問(wèn)題。這些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)問(wèn)題，都需要在今后的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管法律中，對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的明確[8]。此外，我國(guó)并沒(méi)有明確的專門(mén)法律監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借貸行為、投資行為進(jìn)行監(jiān)管，導(dǎo)致了法律監(jiān)管的空白。

針對(duì)上述情況，應(yīng)從完善我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律監(jiān)管體系著手，加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律規(guī)制，從根本上扼殺P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易的不軌行為，保證P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資人、借貸人的合法權(quán)益。通過(guò)國(guó)家和政府部門(mén)對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式和借貸業(yè)務(wù)辦理手續(xù)的了解，制定針對(duì)性的法律監(jiān)管政策，避免一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的不法經(jīng)營(yíng)者，惡意鉆取法律空子。

(四)規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)門(mén)檻，開(kāi)展清結(jié)算分離政策

由于我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)，到目前為止還沒(méi)有一個(gè)完善的法律規(guī)制，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)人員也沒(méi)有任何的權(quán)限規(guī)定，致使我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)門(mén)檻低，運(yùn)營(yíng)成本低，利潤(rùn)空間大的特點(diǎn)。我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在短期內(nèi)就可以聚集了大量的資金和投資人，與此同時(shí)，也引發(fā)了一系列的運(yùn)營(yíng)風(fēng)波[9]。對(duì)此，P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)監(jiān)督管理人員，應(yīng)從P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的準(zhǔn)入環(huán)節(jié)著手，設(shè)立準(zhǔn)入門(mén)檻，尤其是第三方支付平臺(tái)和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等，將其早日納入政府監(jiān)管的范圍，并出臺(tái)從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

清結(jié)算分離是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易中P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金管理的第三機(jī)構(gòu)，它能約束P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金挪用現(xiàn)象。這樣一來(lái)，無(wú)論是投資人、借貸人還是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都各自處于自己的位置，無(wú)法進(jìn)行任何一方的責(zé)任替代，真正實(shí)現(xiàn)了信息流與資金流的分離，從而保證P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不會(huì)摻和任何形式意義上的資金管理，保障P2P網(wǎng)貸平臺(tái)客戶資金的安全性，避免了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金交易危險(xiǎn)性。并安排相應(yīng)的管理人員對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易資金去向進(jìn)行監(jiān)管記錄。

(五)完善社會(huì)征信體系實(shí)現(xiàn)信息共享

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展規(guī)模越來(lái)越大，但是其風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)措施還沒(méi)有到位，致使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)。完善社會(huì)征信體系是P2P網(wǎng)貸行業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵步驟[10]。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相對(duì)于傳統(tǒng)的銀行借貸，具有門(mén)檻低、審批快、手續(xù)簡(jiǎn)等優(yōu)勢(shì)，而且P2P網(wǎng)貸平臺(tái)畢竟不是實(shí)物交易，存在很多的不確定型，加之網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的不安全，很容易在P2P網(wǎng)貸交易中出現(xiàn)投資資金遺失，投資人和借貸人信息丟失現(xiàn)象。與美國(guó)、英國(guó)這些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展成熟的國(guó)家相比，我國(guó)的征信管理幾乎處于空白狀態(tài)，這就給一些違法亂紀(jì)的經(jīng)營(yíng)人員制造了可乘之機(jī)，致使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)資金失蹤、借貸人跑路現(xiàn)象。

強(qiáng)化行業(yè)自律監(jiān)管，樹(shù)立P2P網(wǎng)貸行業(yè)的管理指標(biāo)。隨著我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律規(guī)制的完善，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已建立了一些自律組織，這在推動(dòng)建立正式行政監(jiān)管的同時(shí)，加快自律監(jiān)管的步伐，凸顯P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自律監(jiān)管的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)范化的管理蛻變，促進(jìn)P2P網(wǎng)貸行業(yè)快速健康發(fā)展[11]。行業(yè)內(nèi)以網(wǎng)貸之家為代表的平臺(tái)，也在積極參與到行業(yè)自律協(xié)會(huì)等組織中來(lái)，以自身穩(wěn)健運(yùn)作的先進(jìn)理念，不斷推動(dòng)著整個(gè)行業(yè)的自律發(fā)展，也是為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的持久發(fā)展奠定良好的運(yùn)作基礎(chǔ)。

六、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，P2P網(wǎng)貸是近年來(lái)伴隨互聯(lián)網(wǎng)而興起的一種新型融資模式，其主要功能是借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)完成借貸人和放貸人的交易。由于是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上借貸成交，它不僅簡(jiǎn)化了借貸程序，還節(jié)約中介成本，因此得到了接貸人的認(rèn)可和歡迎。我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展比較緩慢，但是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展速度卻非常迅猛。當(dāng)然，隨著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展，其存在的問(wèn)題也接踵而來(lái)，加之現(xiàn)實(shí)的法律無(wú)法對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易的全過(guò)程實(shí)施約束，給一些不法分子創(chuàng)造了可乘之機(jī)，使得社會(huì)大眾對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的安全性產(chǎn)生懷疑。對(duì)此，加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律規(guī)制，從根本上扼殺P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易的不軌行為，保證P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資人、借貸人的合法權(quán)益。

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中圖分類號(hào)：D922.28

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2095-4379-(2016)22-0059-05

作者簡(jiǎn)介：陳業(yè)業(yè)(1973-)，男，福建福州人，本科，法學(xué)專業(yè)，福建社會(huì)科學(xué)院，副研究員，研究方向：民商法。