方天 興業(yè)銀行北京分行

我國(guó)中小企業(yè)信貸融資問(wèn)題的分析與建議

方天 興業(yè)銀行北京分行

中小企業(yè)融資難風(fēng)險(xiǎn)大是世界性的難題。本文旨對(duì)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀進(jìn)行客觀分析的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)比分析我國(guó)中小企業(yè)融資信貸體系存在問(wèn)題，提出筆者的幾點(diǎn)看法與建議。

中小企業(yè) 信貸融資 信用擔(dān)保

一、 我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

一直以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、深化國(guó)企改革、提供就業(yè)渠道等方面都做出了不可估量的成績(jī)。有數(shù)據(jù)報(bào)道，截止2004年底，我國(guó)經(jīng)工商部門(mén)注冊(cè)登記的中小企業(yè)已占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99.6%，流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上，中小企業(yè)生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷(xiāo)售額的58.9%，貨物進(jìn)出口額占68%左右，上繳稅收48.2%。十年前（2006年）國(guó)家發(fā)展改革委中小企業(yè)司統(tǒng)計(jì)：中小企業(yè)提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)?？梢?jiàn)中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用和地位。

但是中小企業(yè)的業(yè)績(jī)絲毫沒(méi)有抵御由來(lái)已久的世界行難題：融資難、信貸難。這個(gè)世界性疑難問(wèn)題，隨著我國(guó)改革的深化，也越加突出嚴(yán)重。所以如何緩解中小企業(yè)融資難，規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)今銀企亟待解決的問(wèn)題。

我國(guó)中小企業(yè)融資主要途徑是銀行貸款。但是，融資難的瓶頸也就在“銀行信貸難”的結(jié)節(jié)上。兩者互為牽連互為牽制。若能順利解決銀行信貸融資問(wèn)題，中小企業(yè)融資問(wèn)題就迎刃而解了。

二、中小企業(yè)信貸融資難的原因

銀行向中小企業(yè)合理投放信貸資金是我國(guó)中小企業(yè)融資中的重要組成部分,是解決中小企業(yè)資金缺口的重要途徑。但是由于我國(guó)中小企業(yè)自身的問(wèn)題以及銀行金融擔(dān)保體系存在的一些問(wèn)題，銀企之間的信貸融資難，隨著改革的深入發(fā)展。反而越來(lái)越突出。分析歸納如下：

（一）銀企之間信息不對(duì)稱狀態(tài)

中小企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，由于在經(jīng)營(yíng)方面比銀行掌握著更多的信息而處于信息優(yōu)勢(shì)。使個(gè)別企業(yè)利用這些信息上的優(yōu)勢(shì)，在事前的借貸合同談判中隱瞞不利事實(shí)，或在事后的資金使用過(guò)程中違背借貸合同的相關(guān)條款而損害銀行的利益，使處于信息滯后處于信息弱勢(shì)被動(dòng)的銀行承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。銀企之間的這種信息不對(duì)稱狀況，是造成企業(yè)融資難的首要因素。

（二）中小企業(yè)自身的信譽(yù)不高。銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款、投入資金，主要是取決于對(duì)方財(cái)務(wù)指標(biāo)等數(shù)據(jù)信息的分析和判斷。而我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)缺乏必要的賬目，有的企業(yè)甚至沒(méi)有報(bào)表，甚至沒(méi)有正規(guī)的財(cái)會(huì)制度，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)嚴(yán)重失真。但是為了獲得銀行貸款，企業(yè)就偽造報(bào)表，向銀行提供虛假數(shù)據(jù)等。因?yàn)樾畔⒉粚?duì)等，銀行無(wú)法甄別中小企業(yè)的信用狀況，為了規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，銀行只有對(duì)中小企業(yè)的貸款采取謹(jǐn)慎態(tài)度。這是中小企業(yè)自身的信用造成企業(yè)融資難的第二大因素。

（三）中小企業(yè)自身的資產(chǎn)信用不足

目前我國(guó)中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率平均在70%左右，再扣除銀行抵押貸款時(shí)的折扣，企業(yè)真正得到的銀行貸款非常有限。再按照我國(guó)現(xiàn)行的貸款標(biāo)準(zhǔn)，以我國(guó)目前中小企業(yè)的資產(chǎn)信用，根本得不到所需的貸款資金。此外，大多數(shù)的中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，有的甚至是租借過(guò)來(lái)的，因此，在向銀行申請(qǐng)抵押貸款時(shí)，又無(wú)抵押物可言。即自身的資產(chǎn)信用先天不足，進(jìn)一步加深融資難度。

（四）企業(yè)自身的信用等級(jí)不高

我國(guó)中小企業(yè)在很大程度上是私人所有，部分企業(yè)家沒(méi)有信譽(yù)不講誠(chéng)信。在獲得銀行貸款后，企業(yè)出現(xiàn)許多違約現(xiàn)象。常見(jiàn)的如欠息、逾期貸款、逃廢債務(wù)、挪用貸款等。嚴(yán)重造成我國(guó)中小企業(yè)信用等級(jí)普遍不高。調(diào)查顯示，我國(guó)50%以上的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都在3B或3B以下，而銀行的放款對(duì)象80%集中在3A或2A類(lèi)企業(yè)以上。因此銀行為規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，以企業(yè)的信用等級(jí)不夠而拒絕貸款。

（五）沒(méi)有健全穩(wěn)定可靠的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，信用制度缺失。

除上述企業(yè)自身的四點(diǎn)因素造成的融資難以外，我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)體制也是造成中小企業(yè)融資難的外在因素。

首先，我國(guó)的擔(dān)保體系起步晚，使中小企業(yè)缺乏健全的信用擔(dān)保體系的支撐，在一定程度上影響了其信貸融資的水平。其次，更重要的是我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身就存在著嚴(yán)重問(wèn)題：中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多以鄉(xiāng)鎮(zhèn)或縣為單位，起點(diǎn)較低。一般的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由政府直接投資或控制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏自主性。第三，擔(dān)保機(jī)構(gòu)多為盈利機(jī)構(gòu)，除了收取高額擔(dān)保費(fèi)和保證金外，甚至要求企業(yè)提供反擔(dān)保，這無(wú)疑增大了中小企業(yè)向銀行貸款的難度。據(jù)2004年中國(guó)人民銀行關(guān)于中小企業(yè)金融制度調(diào)查報(bào)告顯示，中小企業(yè)從未申請(qǐng)過(guò)信用擔(dān)保的占了76.4%，向四家國(guó)有大銀行申請(qǐng)擔(dān)保的僅占0.1%。這表明政府建立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)根本沒(méi)發(fā)揮作用。

（六）金融體系結(jié)構(gòu)不健全，融資難度加重

目前中小金融機(jī)構(gòu)基本上是以農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行和股份制銀行三種形式存在，而這幾家金融機(jī)構(gòu)無(wú)論是從資產(chǎn)規(guī)模還是貸款規(guī)模，都非常小，無(wú)法滿足中小企業(yè)巨大的資金需求。而管理水平不健全，貸款服務(wù)質(zhì)量低、資金實(shí)力較弱、又沒(méi)有制度保障和企業(yè)信用意識(shí)支撐等諸多因素，造成了今日銀企之間無(wú)信任無(wú)規(guī)章無(wú)擔(dān)保，信貸難融資難是可想而知的。

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示;近20年，我國(guó)中小企業(yè)增長(zhǎng)了20倍，而中小金融機(jī)構(gòu)只增長(zhǎng)了2倍，所能提供的信貸份額只相當(dāng)于信貸總額的30%。這種“供求懸殊”的現(xiàn)狀，至今沒(méi)有解決的提案。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)組織的不健全不規(guī)范，導(dǎo)致了整個(gè)信用擔(dān)保體系的不完善，加重了中小企業(yè)信貸融資的難度。

三、改進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)信貸融資的建議與措施

綜上分析：制約中小企業(yè)信貸融資的瓶頸是銀企信息不對(duì)稱所引發(fā)的一系列問(wèn)題。其次是我國(guó)金融體系改革不徹底，信貸擔(dān)保制度不健全。要解決中小企業(yè)信貸融資問(wèn)題 ，可借鑒國(guó)際解決信貸融資措施，建立和健全中小企業(yè)信用制度；完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系；完善金融體系結(jié)構(gòu)。具體建議如下：

（一）建立健全適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)政府金融機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)信貸融資難是一個(gè)全球性的問(wèn)題。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家積累的經(jīng)驗(yàn)，美國(guó)專(zhuān)門(mén)制定了《小企業(yè)法》和中小企業(yè)管理局(Small Business Administration, SBA)。日本設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建專(zhuān)門(mén)的小企業(yè)金融體系，并以立法的形式加以實(shí)施。加拿大政府規(guī)定國(guó)有銀行負(fù)責(zé)全國(guó)中小企業(yè)的政策性貸款與信用擔(dān)保工作。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)也在1975年修訂了銀行法，設(shè)立了中小企業(yè)專(zhuān)業(yè)銀行，專(zhuān)門(mén)向小企業(yè)提供開(kāi)發(fā)性計(jì)劃貸款，解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題（胡小平，2000）。

我們可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，健全完善政府主管的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，使政府金融管理機(jī)構(gòu)在扶持、指導(dǎo)和規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大核心作用。

（二）完善中小企業(yè)的信用制度

在我國(guó)，企業(yè)信用方面的法律法規(guī)處于空白的狀態(tài)，應(yīng)加快企業(yè)信用立法是關(guān)鍵。一是落實(shí)中小企業(yè)的征信制度。二是落實(shí)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系。同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行2005年1月1日開(kāi)始實(shí)施的《中小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，健全財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，樹(shù)立信用觀念，把信用管理融于企業(yè)的全程管理之中。通過(guò)信用建設(shè)，建立良好的銀企關(guān)系。

（三）健全中小企業(yè)信貸體系

各國(guó)政府紛紛建立中小企業(yè)擔(dān)保體系，已成為緩解中小企業(yè)融資、扶持中小企業(yè)發(fā)展的通用做法。我國(guó)也建立了中小企業(yè)擔(dān)保體系，但是由于起步晚，環(huán)境建設(shè)不完善等因素，使中小企業(yè)仍深陷在信貸難融資難的困境中，嚴(yán)重阻礙著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展。

建議政府應(yīng)結(jié)合我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展的實(shí)際需要，盡快完善健全出臺(tái)專(zhuān)門(mén)適合我國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保法律法規(guī)，為融資擔(dān)保業(yè)提供法律保障。以法律的形式保護(hù)和支持中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。

此外，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，由政府部門(mén)定期對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)和考核，定期發(fā)布考評(píng)結(jié)果及相關(guān)信息，以此強(qiáng)化銀企自律意識(shí)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，為信貸融資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)掃清障礙。

[1]業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)度量研究.中國(guó)金融出版社

[2]汪力.縣域民企融資難[J].中國(guó)中小企業(yè)，2006(3)：52-53.

[3]興業(yè)銀行北京分行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)會(huì)議.2015年1月.

[4]中國(guó)銀監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局—市場(chǎng)視角下的民間融資客觀存在與規(guī)范發(fā)展[J].中國(guó)金融.2006(6)：35-37.

[5]黃清竹信息不對(duì)稱和企業(yè)融資難.企業(yè)管理和改革.2006(2)：18-19