胡雅婷 倪颯　三江學院商學院

新經(jīng)濟下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管對策淺析

胡雅婷 倪颯三江學院商學院

新經(jīng)濟背景下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在法律法規(guī)不健全、監(jiān)管的力度難以把握、監(jiān)管方式與監(jiān)管能力缺失的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展遭遇瓶頸。鑒于英美發(fā)達國家互聯(lián)網(wǎng)金融的成功經(jīng)驗，建議從立法力度、監(jiān)管體系、征信體系、行業(yè)協(xié)會建立角度逐步提升監(jiān)管水平，不斷完善和發(fā)展我國互聯(lián)網(wǎng)金融。

新經(jīng)濟 互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管對策

新經(jīng)濟是建立在信息技術(shù)革命和制度創(chuàng)新基礎(chǔ)上的持續(xù)高增長、低通脹、科技進步快、經(jīng)濟效率高、全球配置資源的一種經(jīng)濟狀態(tài)。新經(jīng)濟具備兩個特點：經(jīng)濟的全球化和信息技術(shù)革命?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則勢必是新經(jīng)濟背景下未來的發(fā)展趨勢之一。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是指在互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)與金融相關(guān)機構(gòu)合作的基礎(chǔ)上，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融功能的結(jié)合。大多運用大數(shù)據(jù)以及云計算構(gòu)造功能化金融服務(wù)體系，具有相異于傳統(tǒng)金融體系的特征有：特普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等。互聯(lián)網(wǎng)常見的形式包括：第三方支付，P2P網(wǎng)貸，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，大數(shù)據(jù)金融，眾籌，第三方金融服務(wù)平臺六種形式。

截至2016年上半年，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率分別高出全球平均水平和亞洲平均水平3.1個百分點和8.1個百分點。網(wǎng)購用戶較2015年底增加3448萬，網(wǎng)上支付用戶規(guī)模和手機支付用戶規(guī)模連年上漲，都已突破4億?；ヂ?lián)網(wǎng)金融勢不可擋，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)很大規(guī)模上的改變了傳統(tǒng)金融業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式。

（二） 當下互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為手段、方法、平臺形成的金融市場，相比傳統(tǒng)金融本身的信用風險、流通性風險、信息不對稱風險，還存在以下風險：

（1）技術(shù)風險，互聯(lián)網(wǎng)金融的操作過程都是在電腦程序以及軟件系統(tǒng)上完成，這就構(gòu)成了由線下操作過程中的各種技術(shù)故障、黑客侵入侵以及管理技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風險。2011年到2014年全國11.3億的用戶信息泄露。

（2）貨幣風險，增加了中央銀行的貨幣調(diào)控難度也削弱了中央政府的信貸政策效果。

（3）洗錢風險，主要包括網(wǎng)絡(luò)銀行洗錢，網(wǎng)絡(luò)賭博洗錢，虛擬貨幣洗錢等。由于互聯(lián)網(wǎng)洗錢虛擬性高，隱蔽性強并且缺乏與洗錢相關(guān)的法律法規(guī)，也沒有反洗錢的監(jiān)管主體，逐漸地被不法分子廣泛利用。

（4）法律風險，2012年的優(yōu)易網(wǎng)事件網(wǎng)貸平臺負責人卷錢逃跑事件是中國歷史上第一個網(wǎng)貸詐騙案件。2015年9月深圳國湘資本吸走公眾8億資金，知名P2P平臺融金所被查封等說明相關(guān)法律十分匱乏。

面對如此高比例的侵害，以及越來越大的網(wǎng)民規(guī)模，越來越普及的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的必要性逐漸凸顯出來。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)急需完善

互聯(lián)網(wǎng)金融安全事故不斷發(fā)生的主要原因是當下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為一種新興行業(yè)，急需與之相匹配的法律體系作為保障。以目前出現(xiàn)了大量跑路現(xiàn)象的P2P行業(yè)為例，雖然2015年7月印發(fā)的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》從立法層面明確規(guī)定銀監(jiān)會將監(jiān)管P2P，但具體監(jiān)管措施仍未發(fā)布。2015年9月深圳平臺國湘資本涉嫌非法吸收公眾存款，2015年11月成立僅3個月的鑫利源跑路，P2P跑路成風雖然已經(jīng)引起了社會的廣泛關(guān)注，但出臺一部規(guī)范、統(tǒng)一的法律法規(guī)需要各部門的共同努力。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的力度難以把握

市場機制對互聯(lián)網(wǎng)金融運行的重要性不言而喻，雖然行政監(jiān)管在一定程度上能對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管起到約束作用，但遠不及健全的法律法規(guī)來的高效。但到底采取多大的監(jiān)管力度仍需考究。我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步時間不長，如果過早實施過度的監(jiān)管會限制其綜合發(fā)展，進而影響國民經(jīng)濟。但如果監(jiān)管力度過小，甚至有監(jiān)管空白的存在，又會威脅到金融體系以及社會的安全穩(wěn)定。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式與監(jiān)管能力的缺失

首先，作為一種新興的金融工作，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)都是在互聯(lián)網(wǎng)線上進行傳輸、交易和保存的，其業(yè)務(wù)范圍是不斷的變化的。監(jiān)管部門范圍被界定后，新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)就需要新的法律法規(guī)與之相匹配，否則會使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展留下隱患，威脅互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。而當下我國相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)立法滯后，相關(guān)政策出臺較互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較慢，缺乏能力去追逐這樣一個新興事物。與此同時，我國監(jiān)管體系、征信體系不完善也給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來了很大的挑戰(zhàn)。

其次，監(jiān)管一個業(yè)務(wù)和交易行為是比較困難的。互聯(lián)網(wǎng)金融活動主要是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，然而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在一些弊端，為互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬環(huán)境的監(jiān)管帶來一定的困擾。同時交易數(shù)據(jù)易篡改、編造也對監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管工作提出了進一步要求。而這一方面的監(jiān)管能力我國目前還有待加強。

三、西方互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的借鑒

（一）英國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式

（1）設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律協(xié)會進行監(jiān)督。英國為應(yīng)對新興的金融模式建立起了完善的監(jiān)管制度，主要采取主體監(jiān)管與分部門的方式。在主體監(jiān)管上英國成立行業(yè)自律協(xié)會，通過自律協(xié)會對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管，充分發(fā)揮了行業(yè)自律的作用，如金融協(xié)會對借款人的保護設(shè)立最低標準要求,保護消費者的合法權(quán)益，促進行業(yè)的規(guī)范化。此外，政府嚴格把控互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺的市場準入，審查網(wǎng)絡(luò)金融平臺的運營情況和資金流向。英國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律協(xié)會制定嚴格的行業(yè)操作細則,并及時的對行業(yè)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺實施監(jiān)督。

（2）通過部門分工聯(lián)動監(jiān)管。在分部門監(jiān)管模式上,英國采取的是英格蘭銀行與三個監(jiān)管部門（金融政策委員會、審慎監(jiān)管局、金融行為監(jiān)管局）同時監(jiān)管的模式。各個監(jiān)管部門各盡其責：金融政策委員會主要負責監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)南到y(tǒng)性風險;審慎監(jiān)管局主要監(jiān)管金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財業(yè)務(wù);金融行為監(jiān)管局則是從消費者保護的角度對互聯(lián)網(wǎng)金融理財業(yè)務(wù)行為進行監(jiān)管。

（二）美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式

（1）美國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的法律規(guī)章制度完備。美國較早建立起專門化的制度和方法，如《電子資金轉(zhuǎn)移法》、《美國金融改革法》、《國際國內(nèi)電子商務(wù)簽名法》、《電子銀行業(yè)務(wù)安全與穩(wěn)健程序》等一系列法案。聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會制定對金融機構(gòu)檢查的統(tǒng)一標準和原則，各機構(gòu)再根據(jù)自身的需要制定業(yè)內(nèi)法規(guī)。并且各監(jiān)管部門制定檢察手冊和指導(dǎo)書，可操作性比較強。

（2）美國具有完備的征信體系。美國的信息架構(gòu)借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展而實現(xiàn)，國家數(shù)據(jù)庫存儲每個公民的信用分數(shù)和所參與的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，根據(jù)個人信用的評級可以降低違約風險，在全社會營造良好的信用氛圍。

（3）美國很注重網(wǎng)銀客戶隱私權(quán)保護，在網(wǎng)銀信息披露政策、網(wǎng)址保護、風險提示及銀行免責條款等方面做出了完整的規(guī)定。為了方便消費金融保護機構(gòu)針金融消費者實施所有的保護性措施，于2012年7月簽署了《金融監(jiān)管改革法案》。

四、對當下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

（一）加強互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度

互聯(lián)網(wǎng)金融對于當下中國而言還是一個新興事物，因此完善責任追究制度，尤其是針對P2P等涉及問題較多的金融業(yè)務(wù)，才能為互聯(lián)網(wǎng)金融提供制度保障，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。同時加大互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)立法工作，明確交易主體的權(quán)力和義務(wù)以及市場準入門檻，并對互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的行業(yè)法規(guī)進行補充規(guī)定，以維護消費者權(quán)益。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系

首先，我們可以借鑒美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，明確市場準入、資金流入與退出方面的規(guī)則。同時根據(jù)我國金融市場的特征，建立跨部門的監(jiān)管機制，打破分業(yè)監(jiān)管模式，加強監(jiān)管當局的合作交流，協(xié)調(diào)分業(yè)和混業(yè)創(chuàng)新監(jiān)管模式。

其次，我們要積極發(fā)揮社會監(jiān)管作用。通過設(shè)立舉報平臺，給予提供線索的舉報人以獎勵的方式等，不斷拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的訴訟渠道和權(quán)益維護渠道。

（三）完備互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系

目前國內(nèi)的征信體系主要是央行的征信系統(tǒng)，有個人征信記錄的僅有3.2億人，僅占總?cè)丝跀?shù)的23.7%。因此相關(guān)部門應(yīng)該積極推進征信體系建設(shè)的進度，建立全國網(wǎng)絡(luò)金融客戶個人信用數(shù)據(jù)庫，并根據(jù)客戶的歷史信用來劃分相應(yīng)的信用等級，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露程度。此外，在數(shù)據(jù)采集的過程中也要借助技術(shù)及法律層面的支持，杜絕泄露用戶的隱私，同時也要防止不良網(wǎng)站對信息的竊取。

（四）積極引導(dǎo)行業(yè)協(xié)會的建立

從英國互聯(lián)網(wǎng)金融管理經(jīng)驗來看，行業(yè)協(xié)會的設(shè)立對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理起到了非常重要的作用。行業(yè)協(xié)會監(jiān)管的自律性強、靈活性大。當前國內(nèi)的行業(yè)自律意識不強，監(jiān)管主要是政府主導(dǎo)，因此政府應(yīng)該積極加強引導(dǎo)，建立行業(yè)協(xié)會，樹立行業(yè)道德規(guī)范。這不僅能夠促進監(jiān)管部門的合作，而且在引導(dǎo)行業(yè)健康有序的發(fā)展、推動行業(yè)的市場化進程中也能起到積極作用。

[1]宋國良.美英互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式鏡鑒[J].人民論壇,2014,7:58-59.

[2]洪娟.互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特殊性及其監(jiān)管策略研究[J].中央財經(jīng)大學學報,2014,5:42-46.

[3]皮天雷,趙鐵.互聯(lián)網(wǎng)金融:范疇、革新與展望[J].財經(jīng)科學,2014,6;1-2.

胡雅婷（1995－），女，江蘇宿遷人，三江學院商學院投資專業(yè)本科生；倪颯（1995－），女，江蘇淮安人，三江學院商學院投資專業(yè)本科生。