文/張曉鋒

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國有資本運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)與重點(diǎn)分析

文/張曉鋒

國有資本運(yùn)營公司是國家授權(quán)經(jīng)營國有資本的公司制企業(yè)，通過劃撥現(xiàn)有國有企業(yè)股權(quán)組建的國有資本運(yùn)營公司，國有資本運(yùn)營公司經(jīng)營的是國有資產(chǎn)，因此其財(cái)務(wù)管理工作的重要性也就不言而喻。但是目前國際與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場波動很大，加之資本運(yùn)營公司的運(yùn)作方式和其他公司相比存在很大的差別，這就導(dǎo)致公司的運(yùn)作難度很大，也更加體現(xiàn)出了其財(cái)務(wù)管理的重要性。只有加強(qiáng)對自身財(cái)務(wù)管理方式的掌控，找到財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)，才能夠提升其財(cái)務(wù)管理質(zhì)量。筆者從國有資本管理公司的財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)出發(fā)，結(jié)合當(dāng)前管理中存在的問題，提出適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施，為其提升財(cái)務(wù)管理質(zhì)量、促進(jìn)公司健康發(fā)展提供一些參考和借鑒。

國有資本運(yùn)營公司；財(cái)務(wù)管理；特點(diǎn)與重點(diǎn)

一、什么是國有資本運(yùn)營公司

十八屆三中全會《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出：完善國有資產(chǎn)管理體制，以管資本為主加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管，改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，組建若干國有資本運(yùn)營公司。

國有資本運(yùn)營公司是國家授權(quán)經(jīng)營國有資本的公司制企業(yè)，通過劃撥現(xiàn)有國有企業(yè)股權(quán)組建的國有資本運(yùn)營公司，即以資本營運(yùn)為主、不投資實(shí)業(yè)的公司，營運(yùn)的對象是持有的國有資本（股本），包括國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)和公司制企業(yè)中國有股權(quán)，運(yùn)作主要在資本市場，既可以在資本市場融資（發(fā)股票），又可通過股權(quán)產(chǎn)權(quán)買賣來改善國有資本的分布結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。公司運(yùn)營強(qiáng)調(diào)資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)、追求資本在運(yùn)動中增值，運(yùn)作的形式多種多樣，通過資本的運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值。由此我們能夠發(fā)現(xiàn)，國有資本運(yùn)營公司和其他公司相比最大的區(qū)別在于不投資實(shí)質(zhì)產(chǎn)業(yè)，這種特別的經(jīng)營模式也致財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)與普通公司截然不同。

二、國有資本運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)

多元化是國有資本運(yùn)營公司財(cái)務(wù)管理的一大特點(diǎn)，資本運(yùn)營公司的財(cái)務(wù)管理方式是多元化的，其管理模式是運(yùn)營公司借助持股、資產(chǎn)控股關(guān)系，進(jìn)行企業(yè)董事會的控制和加入，決策公司生產(chǎn)經(jīng)營的重大事項(xiàng)，并把基礎(chǔ)的生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)利下放給子公司。

三、國有資本運(yùn)營公司的管理要求及目標(biāo)

以中共中央、國務(wù)院出臺《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》為引領(lǐng)，以中發(fā)（2015）22號文件，國發(fā)（2015）63號文件等若干文件為配套的“1+N”政策體系已基本形成。為了保障國有資產(chǎn)運(yùn)營公司能夠發(fā)揮最大的作用，首先要統(tǒng)籌的問題就是如何生存，對此必須減小公司破產(chǎn)的幾率，保證公司的運(yùn)營以科學(xué)、合理的方式長期進(jìn)行。其次在能夠正常生存的前提下，公司還要力求發(fā)展、壯大。最后實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值是其最終目標(biāo)，運(yùn)營公司的投資主要體現(xiàn)國企的市值管理上，要合理利用股權(quán)管理權(quán)力，使其效果發(fā)揮到最佳。

四、國有資本運(yùn)營公司的財(cái)務(wù)管理相關(guān)內(nèi)容

當(dāng)今公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的主要方向是投資管理、籌資管理、運(yùn)營財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范，在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身的管理現(xiàn)狀以及外部環(huán)境的影響，還應(yīng)對下列內(nèi)容進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注：

（一）資本結(jié)構(gòu)的管理

形成一個具體的經(jīng)濟(jì)集合體，必須具備原始的目標(biāo)和動力。組建一個完整的資本運(yùn)營公司，其逐組建結(jié)果能夠有效的減少各類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，包括投資人的合理組建選擇、重組資產(chǎn)、總公司進(jìn)行兼并型、兼容型運(yùn)營、再加上行業(yè)內(nèi)外部調(diào)整等。其目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)公司有限經(jīng)濟(jì)的高效益重建。所以，公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容應(yīng)該是掌控有效的公司內(nèi)部經(jīng)濟(jì)，投資于合理的資產(chǎn)利用層面，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資本的高效率使用及高效益回收。要及時(shí)的調(diào)整資本的結(jié)構(gòu)并進(jìn)行合理的經(jīng)濟(jì)效益對比，通過科學(xué)轉(zhuǎn)移來優(yōu)化資本的使用。

（二）稅務(wù)籌劃的管理

其在公司的財(cái)務(wù)管理中具有重要的作用。首先，國有資本運(yùn)營公司為了順利執(zhí)行資本的認(rèn)購及贖回業(yè)務(wù)，通常會以資本運(yùn)營公司的名義設(shè)置相應(yīng)的直銷銀行賬戶，一些資本運(yùn)營公司自己研發(fā)并使用資金記錄結(jié)算系統(tǒng)，并且以資本運(yùn)營公司的名義設(shè)置資金記錄結(jié)算銀行賬戶。然后，由于區(qū)域的不同、時(shí)間的差異，公司需要對自身的運(yùn)轉(zhuǎn)周期做好長遠(yuǎn)的規(guī)劃。我國的區(qū)域差異主要體現(xiàn)是沿海開放城市、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)等，與此同時(shí)，稅收待遇也不盡相同。所以，公司在與一些區(qū)域的產(chǎn)業(yè)或者企業(yè)進(jìn)合作時(shí)，要事先對目標(biāo)合作地進(jìn)行充分的研究，做好長遠(yuǎn)規(guī)劃。另外，公司要做好總體稅務(wù)計(jì)劃，對納稅的各類情況進(jìn)行合理掌控，以達(dá)到減少稅收成本的目的。比如，對于上述提到的兩類賬戶，公司會根據(jù)相應(yīng)的情況來決定是否將其納入會計(jì)核算范疇，有些采用全部納入的方式，來對此類賬戶的每一項(xiàng)資金進(jìn)行核算，有些則采用單獨(dú)設(shè)立會計(jì)主體的方式，最后將賬戶余額加和到會計(jì)報(bào)表中，還有一部分雖然單獨(dú)設(shè)立了會計(jì)主體，但最后并沒有進(jìn)行加和、合并，只是對實(shí)際的收款進(jìn)而實(shí)行核算。這樣，通過不同資金劃入方式能夠起到掌控稅務(wù)的目的。

五、國有資本運(yùn)營公司的財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)

國有資本運(yùn)營公司的經(jīng)營方式?jīng)Q定了其財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)與普通公司相比有很大的差距，作為資本運(yùn)營公司，在職能方面所展現(xiàn)出來的主要是股權(quán)的管理以及運(yùn)營，并不是管理某個產(chǎn)業(yè)，因此在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)該著重從以下幾個方面入手：

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)

實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)需要具備有效的財(cái)務(wù)管理手段以及合理的財(cái)務(wù)控制思路。完備的內(nèi)部控制制度是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的首要因素，也是公司開展財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，更是規(guī)范財(cái)務(wù)行為的根本準(zhǔn)則。公司應(yīng)該根據(jù)國家相關(guān)文件制定完備的內(nèi)部控制制度，并成立監(jiān)督部門對內(nèi)控制度的施行進(jìn)行全程跟蹤調(diào)查，這樣才能夠?qū)⒁载?cái)務(wù)調(diào)控為核心的運(yùn)作模式的優(yōu)勢發(fā)揮出來，并且財(cái)務(wù)人員有了內(nèi)控制度作為依據(jù)，在工作的過程中能夠有據(jù)可查，有法可依。

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