文/王曉飛

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“營改增”政策下企業(yè)間直接借貸融資研究

文/王曉飛

摘要：“營改增”政策實施后，原來運作良好的企業(yè)間借款突然無法正常開具發(fā)票和納稅申報，隨之帶來了一系列問題。通過對相關(guān)政策研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)間直接進行資金借貸存在很大的政策風(fēng)險，需采取妥善措施積極應(yīng)對，以降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：營改增；企業(yè)間借貸；風(fēng)險

隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，在現(xiàn)有金融環(huán)境下，企業(yè)間為了經(jīng)營發(fā)展，相互之間融通資金，特別是關(guān)聯(lián)企業(yè)間直接借貸也時有發(fā)生。隨著“營改增”政策實施，原來運作良好的企業(yè)間借貸突然出現(xiàn)了大問題，貸款人既無法正常開票收息，也無法準(zhǔn)確納稅申報。同時，借款人因無法取得合規(guī)發(fā)票，利息支出也不能在稅前列支，給借貸雙方帶來了很大的稅收風(fēng)險和管理風(fēng)險，這是一個急需盡快解決的問題。

一、政策風(fēng)險

在實際工作中，“營改增”政策實施前，在借款合同中將利率約定為費率，在地稅局代開發(fā)票時將利息開具為資金使用費，在一定程度上規(guī)避了企業(yè)間借貸行為。但稅務(wù)機關(guān)在檢查時，仍然將這種資金拆借行為認定為資金借貸，并按照金融業(yè)征收各項稅費。貸款為金融機構(gòu)專營業(yè)務(wù)，接受國家相關(guān)部門嚴(yán)格監(jiān)管，貸款人作為非金融企業(yè)，因取得不了經(jīng)營資質(zhì)，工商登記范圍也增加不了貸款業(yè)務(wù)，受政策影響，直接發(fā)放貸款將形成較大風(fēng)險：

（一）《民法通則》和《公司法》規(guī)定：企業(yè)法人應(yīng)當(dāng)在核準(zhǔn)登記的經(jīng)營范圍內(nèi)從事經(jīng)營活動，經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定，經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)。

（二）《貸款通則》規(guī)定：貸款人經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)。

（三）《最高人民法院關(guān)于對企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款的應(yīng)如何處理問題的批復(fù)》：企業(yè)借貸合同違反有關(guān)金融法規(guī)，屬無效合同。

（四）工商咨詢熱線12315明確答復(fù)：企業(yè)必須按照登記范圍開展業(yè)務(wù)，經(jīng)營范圍發(fā)生變化的應(yīng)及時辦理工商登記變更，超范圍經(jīng)營的，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，定嚴(yán)肅查處。

二、面臨的問題和困難

首先，企業(yè)因不具備發(fā)放貸款資質(zhì)，工商登記經(jīng)營范圍無貸款業(yè)務(wù)，直接發(fā)放貸款屬超范圍經(jīng)營，借款合同為無效合同，相關(guān)權(quán)益得不到司法保障。

其次，在“營改增”政策實施后，企業(yè)作為增值稅納稅人，在超范圍經(jīng)營外，又增加了無法準(zhǔn)確納稅申報和開具發(fā)票問題。

第三，主管國家稅務(wù)局明確要求企業(yè)先按照規(guī)定增加工商登記經(jīng)營范圍，再變更稅務(wù)登記，然后按照規(guī)定開具發(fā)票和納稅申報。由于企業(yè)無法獲得貸款資質(zhì)，也就無法變更工商登記和稅務(wù)登記，后續(xù)工作也就無法進行。

三、企業(yè)間借貸幾種通行做法

目前，實際工作中企業(yè)間借貸通行做法主要為：企業(yè)間直接借貸、財務(wù)公司貸款、資金信托和委托貸款四種方式。

（一）企業(yè)間直接借貸。企業(yè)間直接借貸手續(xù)簡單，操作靈活方便，但屬于法律禁止事項。在司法實踐中，一旦發(fā)生糾紛，法院會認定借款合同為無效合同，一般只會保護借款本金，其他利益能否獲得法院保護具有不確定性。

（二）財務(wù)公司貸款。企業(yè)集團在報經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會審查批準(zhǔn)后，方可設(shè)立財務(wù)公司?！镀髽I(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》對財務(wù)公司的設(shè)立、最低注冊資本金、從業(yè)人員以及監(jiān)管內(nèi)容和指標(biāo)作出了具體要求。財務(wù)公司為非銀行金融機構(gòu)，經(jīng)營范圍廣，是集團性企業(yè)成員間資金調(diào)配、借貸業(yè)務(wù)最好模式，但設(shè)立、運行難度大，要接受金融監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。

（三）資金信托。通過資金信托業(yè)務(wù)，委托人可以按照自己要求，以一定利率、期限和條件，通過信托投資公司向第三方拆借資金，按照約定利率收取利息，并向信托投資公司支付費用。目前，市場上信托投資公司收取的費率為1‰-1.5‰，并需要繳納借款資金的1%作為信托保障基金，費用下調(diào)空間小，總費用較高。

（四）委托貸款。

通過委托貸款，委托人按照確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，委托銀行代為發(fā)放貸款，并監(jiān)督使用和協(xié)助收回貸款。銀行只提供金融服務(wù)，收取服務(wù)費，不承擔(dān)貸款風(fēng)險。目前，委托貸款為關(guān)聯(lián)企業(yè)、上市公司對外貸款最常用方式。據(jù)人行統(tǒng)計，2014年1月至8月，全國新增委托貸款1.65萬億元，占社會融資規(guī)模的14%。

市場上，委托貸款手續(xù)費大多為貸款本金的1‰-1.5‰，或者利息收入的5%左右。由于委托貸款不占用銀行信貸資源，銀行不承擔(dān)貸款風(fēng)險，并能獲得較高中間業(yè)務(wù)收入，故手續(xù)費下降空間較大。

四、建議及注意要點

相比較而言，企業(yè)間直接借貸違反了相關(guān)法律規(guī)定，建議不予采??；財務(wù)公司貸款是集團企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)資金拆借的最佳方式，但非短期內(nèi)可以設(shè)立運行，建議加強研究，具備條件后可以實施；資金信托雖然便捷可行，但是費用較高；委托貸款既合法合規(guī)，又方便快捷，容易操作，同時費用較低，故建議企業(yè)對外資金拆借時優(yōu)先采用委托貸款方式。在辦理委托貸款時，需要注意以下幾點：

（一）發(fā)放委托貸款時，必須委托貸款資金先到位，后發(fā)放貸款。委托貸款可以分次發(fā)放，一般不受貸款額度限制。

（二）貸款風(fēng)險由委托企業(yè)自行承擔(dān)，銀行不承擔(dān)貸款風(fēng)險。貸款額度、期限、利率和貸款條件可由雙方商談，并簽訂書面合同。

（三）發(fā)放委托貸款時，可以要求提供擔(dān)?；虻盅?，提供擔(dān)?；虻盅旱膽?yīng)簽訂書面協(xié)議。

（四）要充分考慮市場行情和風(fēng)險溢價，合理確定利率水平，避免稅收風(fēng)險。

（五）要結(jié)合借款企業(yè)的實際情況，統(tǒng)籌考慮資本弱化問題。

作者單位：（黃河水利水電開發(fā)總公司）