摘 要：融資難問題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的一大頑疾。我國中小企業(yè)的傳統(tǒng)融資模式存在著許多問題，需要進(jìn)行創(chuàng)新。而互聯(lián)網(wǎng)金融則利用自身的優(yōu)勢(shì)為中小企業(yè)提供新的融資渠道，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融能促進(jìn)中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；融資模式；創(chuàng)新

央行在《2013年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中，明確表示互聯(lián)網(wǎng)金融“是現(xiàn)有金融體系的有益補(bǔ)充”，肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融的作用。互聯(lián)網(wǎng)金融是指以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，通過提升資本流動(dòng)效率，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)靈活高效配置的商業(yè)模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，中小企業(yè)有望利用這一新型融資模式走出融資難的困境。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀評(píng)析

1.我國中小企業(yè)融資模式的選擇。我國中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式從融資主體角度融資模式可分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是指企業(yè)將自己的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的過程，主要包括企業(yè)的留存盈利、折舊，以及所有者和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)企業(yè)的注資和借款等。外部融資可以分為直接融資和間接融資兩大類。直接融資是指沒有金融中介機(jī)構(gòu)介入的資金融通方式。包括發(fā)行證券、風(fēng)險(xiǎn)投資、民間借貸等方式。間接融資是指通過銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)吸收資金，再將貸款貸給企業(yè)的資金融通方式，包括商業(yè)銀行信貸、政策性金融機(jī)構(gòu)信貸、非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸等方式。

2.我國中小企業(yè)融資模式現(xiàn)存的問題。首先，缺少合適的信貸產(chǎn)品。我國金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的金融產(chǎn)品無法適應(yīng)中小企業(yè)的需要，產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和性價(jià)比也不適合中小企業(yè)，提供的金融服務(wù)也主要以滿足大型企業(yè)的需要為主，貸款對(duì)象相對(duì)集中，中小企業(yè)得到貸款的機(jī)會(huì)很小。據(jù)人民銀行重慶營管2010年的調(diào)查顯示，重慶現(xiàn)有的20萬戶中小企業(yè)中，僅2萬戶通過銀行借到了錢，剩下的九成企業(yè)無法從銀行貸出款來，重慶小企業(yè)貸款余額還不到各項(xiàng)貸款余額的20%。

3.資金得不到及時(shí)的補(bǔ)給。銀行對(duì)貸款的增信措施有較強(qiáng)的要求，對(duì)申請(qǐng)貸款的條件和審批也很嚴(yán)格，貸款有著復(fù)雜的程序，貸款周期相對(duì)較長(zhǎng)。有的銀行由于人手不足，在中小企業(yè)遞交材料一周后才派來審查人員，而這筆貸款還要“過會(huì)”，銀行審貸會(huì)的時(shí)間又不一，有的一個(gè)月兩次，有的一個(gè)月四到五次，即使錢到手，可能已錯(cuò)過商機(jī)，根本無法解決中小企業(yè)急需用錢的危機(jī)。

4.融資成本高。商業(yè)銀行的貸款流程繁瑣，每一環(huán)節(jié)都會(huì)收取一定的費(fèi)用，而且銀行有較強(qiáng)的增信措施，不僅要求有擔(dān)保人，而且對(duì)中小企業(yè)還會(huì)提高抵押貸款率，為中小企業(yè)增加了許多額外的費(fèi)用。青島市一家年出口額超過2000萬美元的外貿(mào)企業(yè)，每年貸款都需要繳納各種名目的財(cái)務(wù)費(fèi)用，2013年申請(qǐng)了一筆600萬元的貸款，實(shí)際到賬卻只有540萬元，剩下60萬元以購買理財(cái)?shù)男问奖唤亓袅恕?/p>

5.融資渠道窄。以銀行借貸方式的間接融資一直是中小企業(yè)發(fā)展的絕對(duì)主導(dǎo)來源，但是，銀行過高的門檻和貸款成本使得中小企業(yè)不得不尋找其他間接融資渠道。如，民間借貸、融資貸款、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)、典當(dāng)融資等。但是許多民間借貸機(jī)構(gòu)缺乏法律支持，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，而在我國，其他間接融資方式均不成熟，主要面向中小企業(yè)客戶的融資工具及市場(chǎng)還比較落后，可供中小企業(yè)融資選擇的途徑十分有限。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

1.服務(wù)成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，并沒有傳統(tǒng)的中介、也沒有交易成本和壟斷利潤(rùn)。與傳統(tǒng)銀行信貸相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的單筆貸款金額較小，而貸款主體的數(shù)量則較大。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通常在平臺(tái)建設(shè)、信息收集模型與分析模型的建設(shè)上會(huì)投入大量的前期成本，但是當(dāng)系統(tǒng)與模型建設(shè)完成以后，收集與處理信息主要依靠云計(jì)算對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，成本較低，這種前期投入大、后期收集與處理成本低的特點(diǎn)，使得小額貸款在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下成為可能。

2.獲得和處理大數(shù)據(jù)的能力強(qiáng)。由于網(wǎng)絡(luò)貸款出借者的經(jīng)營主要通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，這就使得出借者能夠獲得其平臺(tái)上有關(guān)中小企業(yè)的經(jīng)營、銷售、資金以及消費(fèi)者的評(píng)價(jià)等大量數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是企業(yè)能否得到出借者貸款的最有力的憑證。而大數(shù)據(jù)得以被利用的基礎(chǔ)和條件則是云存儲(chǔ)和云計(jì)算能力。云存儲(chǔ)技術(shù)使得出借者能夠在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)收集到大數(shù)據(jù)并對(duì)其進(jìn)行分析，這就使得信息的保存與傳遞不再受限，提升了信息的可獲得率與可利用率。

3.服務(wù)半徑長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融打破了時(shí)間和地域的局限，可以讓資金順暢地從一、二線高地向三、四線低谷流動(dòng)，既能滿足資金高地的投資需求，又滿足了資金低谷的融資需求，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的短板。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)更為直接，因此，成本低、靈活且便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融擁有更為龐大的客戶源，客戶覆蓋率更高，服務(wù)半徑更長(zhǎng)。

4.服務(wù)效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好，為投資者節(jié)約了每一過程的投入，提高了服務(wù)的效率。貸款者想要通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)貸款，只需三步：注冊(cè)賬號(hào)，發(fā)布借款標(biāo)的，等待投標(biāo)，一般當(dāng)天即可放款。，極大的節(jié)約了時(shí)間成本，幾分鐘就可以籌到錢。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融隨借隨還的模式，使得借款成本并不完全集中在一個(gè)企業(yè)身上，提高了資金使用的效率。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融是適合中小企業(yè)的創(chuàng)新型融資模式

1.互聯(lián)網(wǎng)金融是商業(yè)銀行的有利補(bǔ)充。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資設(shè)立了較高的門檻，需要有擔(dān)保人，且貸款流程復(fù)雜。而互聯(lián)網(wǎng)金融提供的多是無需抵押的純貸款，銀行不再是貸款中介，省去了商業(yè)銀行貸款中繁復(fù)的流程，只要項(xiàng)目成立，資金與項(xiàng)目匹配完成的速度很快，幾分鐘就可以籌到錢，既節(jié)省了時(shí)間也降低了交易成本；而且，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要靠計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化，業(yè)務(wù)處理速度更快，服務(wù)效率也更高。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得大數(shù)據(jù)的能力強(qiáng)，出借者可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)得到貸款者的經(jīng)營、銷售、資金運(yùn)轉(zhuǎn)等數(shù)據(jù)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融信息不對(duì)稱的短板，覆蓋了商業(yè)銀行一直以來存在的盲區(qū)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)提供了新的融資途徑。由于自身特點(diǎn)的限制，中小企業(yè)的融資渠道十分有限，但互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的出現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)以商業(yè)銀行和民間貸款為主的融資方式，實(shí)現(xiàn)了金融民主化，為中小企業(yè)的融資開拓了新的道路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不受時(shí)間和地域的約束，為中小企業(yè)提供一個(gè)不受地域和融資規(guī)模限制的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了金融資源的跨時(shí)空配置，使資金能夠順暢地從一、二線高地向三、四線低谷流動(dòng)，既滿足了資金高地的投資要求，又滿足了資金低谷的融資要求，滿足了來自各個(gè)地域的不同群體的融資要求，擁有較為龐大的客戶源。通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，中小企業(yè)可以根據(jù)自己的需求找到合適的出借者和風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)分散工具，方便、快捷、安全地得到貸款。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了中小企業(yè)的個(gè)性化融資需求。中小企業(yè)的借款周期短、規(guī)模小，貸款需求頻繁，在傳統(tǒng)金融業(yè)中常常遭到歧視，受到不平等對(duì)待。而互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)模式與產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，也更加匹配中小企業(yè)的融資需求。互聯(lián)網(wǎng)金融具有用戶為王、一切為客戶考慮的創(chuàng)新思維，能夠以客戶的需要為主，設(shè)身處地地位客戶著想，根據(jù)客戶的特點(diǎn)提供“私人定制”的服務(wù)。而且互聯(lián)網(wǎng)的資金來源廣，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)盈利能力強(qiáng)，具有很好的資金渠道整合能力，掌控著大量的短期資金，貸款的門檻也很低，貸款時(shí)間短，流程簡(jiǎn)單，易于操作，可以解決中小企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)的燃眉之急。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融消解了對(duì)中小企業(yè)的金融排斥。長(zhǎng)期以來，中小企業(yè)在傳統(tǒng)金融業(yè)中一直是被排斥在金融服務(wù)領(lǐng)域之外的“金融弱勢(shì)群體”，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，有效地打破了金融壟斷，是能有效且全方位為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的普惠性金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融顛覆了傳統(tǒng)金融主要為富人和大型企業(yè)服務(wù)的“貴族”特性，為包括廣大個(gè)人客戶和中小微企業(yè)在內(nèi)的所有市場(chǎng)主體提供金融服務(wù)、分配信貸資源，使得它們都能夠平等地享受金融服務(wù)，消除了對(duì)中小企業(yè)金融的不平等服務(wù)和差異化對(duì)待，使得金融更加普及化、平民化和民主化，變得更加“親民”。大眾化的的互聯(lián)網(wǎng)金融終于讓中小企業(yè)有了可以自由活動(dòng)的金融舞臺(tái)。

目前，中國以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融體系對(duì)中小企業(yè)具有較大的歧視性，而資本市場(chǎng)剛剛起步，根本沒有中小企業(yè)可插足的空間，再加上中小企業(yè)自身的局限性，使得中小企業(yè)的融資成為了老大難問題。而互聯(lián)網(wǎng)金融則可以憑借自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，助力中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，走出融資難的困境。

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作者簡(jiǎn)介：葛婷婷（1990- ），吉林龍井人，吉林大學(xué)馬克思主義碩士研究生，研究方向：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐