葉宏

持有至到期投資兩種付息方式的會計處理辨析

葉宏

持有至到期投資有分期付息和到期一次性還本付息兩種付息方式，兩種付息方式均要求采用實際利率法進行會計處理，但其實際利率、攤余成本及利息調(diào)整的處理方法都有所不同。本文對兩種付息方式的會計處理進行辨析，提高學習與會計核算的效率與效果。

持有至到期投資；分期付息；到期一次性還本付息；會計處理

持有至到期投資是指到期日固定，回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖與財務能力持有至到期的金融資產(chǎn)。由于持有至到期投資要求到期日固定、回收金額固定或可確定，所以這種金融資產(chǎn)只可能是債權(quán)性工具，包括國債或企業(yè)債券。

我國會計準則把滿足其他條件的浮動利率債券也歸入持有至到期投資。債券的還本付息方式包括到期一次性還本付息、分期付息到期還本及分期付息分期還本三種，而最常見的是前面兩種方式。無論是哪種方式，在持有債券期間，我國現(xiàn)行會計準則均要求按實際利率法計算債券投資的實際投資收益，并對持有至到期投資的“利息調(diào)整”進行攤銷。在到期一次性還本付息和分期付息到期還本兩種付息方式下，持有至到期投資的實際利率計算、攤余成本等都存在差異，導致在理解上及實際運用中存在困難，本文對兩種付息方式下的持有至到期投資的會計處理進行辨析。

一、兩種方式下債券實際利率的確定不同

持有至到期投資的實際利率是進行該債券投資的真實投資收益率。實際上，債券投資的實際利率也就是投資該債券的內(nèi)含報酬率。從計算的角度來看，實際利率是使債券的初始入賬金額與其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值相等的折現(xiàn)率。從歷史成本計量的角度看，這個折現(xiàn)率將在債券的存續(xù)期間保持不變，所以有觀點認為，實際利率法是將持有至到期投資基于歷史成本計量模式進行后續(xù)計量的一種方法。

持有至到期投資的后續(xù)計量要求以實際利率進行投資收益的確定及溢折價的攤銷。因而在取得持有至到期投資，并進行初始計量時，應及時計算該債券的實際利率。持有至到期投資常見的兩種還本付息方式，使得其未來現(xiàn)金流存在明顯差異，其實際利率的確定也相應不同。

（一）分期付息、到期還本方式

持有至到期投資金融資產(chǎn)若為分期付息、到期還本的債券投資，其預計的未來現(xiàn)金流有多項，包括到期收回的本金（面值），以及持有期間的每個期末應收的當期利息。每期期末應收的利息都是按照債券面值和票面利率計算的一個相等金額，該利息在債券投資期的每一個期末連續(xù)流入，形成年金。在這種方式下，債券的價值滿足下列算式：

債券初始計量金額=債券面值×票面利率×（P/A, r,n）+債券面值×（P/F,r,n）

式中，（P/A,r,n）為利率為r、期數(shù)為n期的年金現(xiàn)值系數(shù)，其余同上。

要計算此種情況下的折現(xiàn)率r，需要進行逐步測試，再使用內(nèi)插法計算出持有至到期投資的實際利率。

（二）到期一次性還本付息方式

持有至到期投資金融資產(chǎn)若為到期一次性還本付息的債券投資，其預計的未來現(xiàn)金流只有一項，即到期收回的本金（面值）及所有期間的利息之和。則債券的價值滿足下列算式：

債券初始計量金額=債券面值×（1+票面利率× n）×（P/F,r,n）

式中，n為債券期限，r為債券的實際利率，（P/F,r,n）是利率為r、期數(shù)為n期的普通復利現(xiàn)值系數(shù)。

根據(jù)債券價值的計算公式，借助資金時間價值系數(shù)表，再使用插值法就可以計算出該債券的實際利率。當然，也可以利用現(xiàn)值系數(shù)（1+r）-n,推出公式，直接計算得到持有至到期投資的實際利率。

二、攤余成本不同

攤余成本從字面來理解是溢折價攤銷后剩余的成本。從實質(zhì)來看，攤余成本是持有至到期投資各期期末的賬面價值，是以投資的全部價款為基數(shù)確定的各期期初成本扣減其溢價攤銷或加上折價攤銷額后的余額。攤余成本也是持有至到期投資計算各期投資收益，確定溢折價攤銷的關鍵。持有到到期投資每一期的投資收益，即每一個期間真實的投資回報等于各期期初攤余成本與實際利率的乘積。

（一）分期付息、到期還本方式

分期付息、到期還本的持有至到期投資，溢價債券的攤余成本等于債券面值加上未攤銷完的溢價，折價債券的攤余成本等于債券面值減去未攤銷完的折價。由于分期付息，每一期間按照權(quán)責發(fā)生制計算出來的應收利息不構(gòu)成持有至到期投資的賬面價值。對于溢價投資的債券來說，其賬面價值隨持有期的推進逐期減少，至到期時其賬面價值即攤余成本等于面值。而折價投資的債券，其賬面價值隨持有期的推進逐期增加，至到期時其賬面價值即攤余成本也等于面值。

（二）到期一次性還本付息方式

由于到期本息一次性支付，每一期間按照權(quán)責發(fā)生制計算出來的應收利息構(gòu)成持有至到期投資的賬面價值，用“應計利息”明細賬進行核算。因而持有至到期投資的攤余成本中包括了各期累計的“應計利息”。到期一次性還本付息的持有至到期投資，各期期末攤余成本等于期初賬面值加上本期應計利息，加上本期折價推銷額，或減去本期溢價攤銷額。無論是溢折價的債券，都要在持有期內(nèi)攤銷完其溢折價，攤余成本到期時均等于債券面值與各期利息之和。

三、利息調(diào)整攤銷額計算不同

除最后一期外，持有至到期投資在各期均按一定的順序確定利息調(diào)整，即溢折價攤銷額。第一步按面值和票面利率計算當期應收（計）利息，第二步按期初攤余成本和實際利率計算當期實際投資收益，第三步倒擠出本期的利息調(diào)整額，即溢折價攤銷額。比較兩種付息方式，由于攤余成本的構(gòu)成內(nèi)容不同，使得利息調(diào)整攤銷額的確定也就不同。

兩種方式下最后一期的利息調(diào)整攤銷額都應該在投資收益確認之前進行計算，但其計算時的內(nèi)容也不同。分期付息的溢價債券，最后一期利息調(diào)整攤銷額等于其期初攤余成本減去面值；折價債券最后一期的利息調(diào)整攤銷額等于其面值減去期初攤余成本。到期一次性付息的溢價債券，最后一期利息調(diào)整攤銷額等于其期初攤余成本減去到期值（包含面值和各期利息之和）；折價債券最后一期的利息調(diào)整攤銷額等于其到期值減去期初攤余成本和本期應計利息。

四、實例解析

下面舉例比較兩種付息方式的會計核算，辨析其處理要點。

資料：2012年1月2日，甲公司用銀行存款從證券市場上購買了一項公司債券，債券期限為3年，劃分為持有至到期投資，債券的面值1100元，實際支付價款為950元，另支付相關費用11元，債券票面利率為3%。

注：分期付息、到期還本方式中前面兩期的“應收利息”收到的會計處理略。

可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資一樣，都屬于企業(yè)的金融資產(chǎn)。但可供出售金融資產(chǎn)既可以是權(quán)益性工具的股票等，也可以是債權(quán)性工具的債券等。若可供出售金融資產(chǎn)是債券的話，其核算與持有至到期投資一樣，初始計量時要求區(qū)分面值和“利息調(diào)整”，“利息調(diào)整”中包含溢折價和取得金融資產(chǎn)的交易手續(xù)費，同時計算確定債券投資的實際利率；可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計量，根據(jù)權(quán)責發(fā)生制，結(jié)合不同的付息方式，采用實際利率法計算確定各期的“投資收益”，同時進行“利息調(diào)整”的攤銷。不同的是，可供出售金融資產(chǎn)要求以公允價值計量，而持有至到期投資要求以歷史成本計量。所以，厘清持有至到期投資在兩種付息方式下的會計處理，對學習與核算處理兩種金融資產(chǎn)都有一定意義。

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[5]陳信元.財務會計[Z].第三版.北京：高等教育出版社，2008.

(作者單位：玉溪師范學院商學院會計系)