摘要：作為二戰(zhàn)結(jié)束以來首個由發(fā)展中國家自主創(chuàng)立的新型多邊發(fā)展銀行，金磚銀行的基本性質(zhì)和戰(zhàn)略定位是新南南合作，目標(biāo)是為了創(chuàng)新國際發(fā)展融資機(jī)制，以更好地滿足新興市場和發(fā)展中國家在基礎(chǔ)設(shè)施和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的融資需求，推動構(gòu)建公平公正、多元包容的國際經(jīng)濟(jì)新秩序。而要實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)，金磚銀行的機(jī)制設(shè)計需要優(yōu)先選擇平等治理、市場化運(yùn)營、不干涉內(nèi)政但堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)、本土化以及建設(shè)性補(bǔ)充等五大基本原則，以妥善處理好未來銀行運(yùn)營過程中發(fā)展中大國與發(fā)展中大國之間、發(fā)展中大國與發(fā)展中小國之間以及發(fā)展中大國與發(fā)達(dá)國家之間的關(guān)系，打造一種具有金磚特色的新型國際發(fā)展融資機(jī)構(gòu)。

關(guān)鍵詞：金磚銀行；國際發(fā)展融資；新南南合作；戰(zhàn)略定位；機(jī)制設(shè)計

中圖分類號：F831.2文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：0257-5833（2015） 06-0024-11

作者簡介：朱杰進(jìn)，復(fù)旦大學(xué)國際關(guān)系與公共事務(wù)學(xué)院、金磚國家研究中心副教授（上海200433）

2014年7月15日，在巴西福塔萊薩金磚國家峰會上，金磚銀行正式宣告成立①。這是金磚國家合作進(jìn)程中一件具有里程碑意義的大事，也是2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來全球金融治理改革的一項(xiàng)標(biāo)志性成果。它既有助于加強(qiáng)對新興市場和發(fā)展中國家在基礎(chǔ)設(shè)施和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的投融資，解決發(fā)展中國家發(fā)展所面臨的“瓶頸制約”，增強(qiáng)發(fā)展中國家自主發(fā)展的能力，又能拉動跨國基礎(chǔ)設(shè)施投資，擴(kuò)大全球總需求，促進(jìn)“后危機(jī)時代”全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，因而堪稱是一項(xiàng)“多贏之舉”②。

對中國來說，金磚銀行是首個將總部落戶在中國上海的重大國際金融組織，也是中國在成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體之后，聯(lián)合其他發(fā)展中大國在國際發(fā)展融資領(lǐng)域做出的一項(xiàng)重大“國際機(jī)制創(chuàng)新”，對于提升中國在國際發(fā)展體系中的影響力和全球經(jīng)濟(jì)治理中的制度性權(quán)力，以及彰顯負(fù)

收稿日期：2015-04-03

*本文系國家社科基金項(xiàng)目“二十國集團(tuán)建章立制‘中國方案研究”（項(xiàng)目編號：IIGGJ006）和國家社科基金重大項(xiàng)

目“中國參與全球治理的三重體系構(gòu)建研究”（項(xiàng)目編號：12&ZD082）的階段性研究成果，同時受到中國國際發(fā)展研

究網(wǎng)絡(luò)（CIDRN）的經(jīng)費(fèi)資助，特此致謝。

①關(guān)于金磚銀行的名稱，由于金磚峰會的工作語言是英文，在峰會宣言的文本中一直使用的是New Development Bank（NDB），而在中文中，目前有多種說法混合使用，如金磚開發(fā)銀行、金磚發(fā)展銀行、金磚新開發(fā)銀行、金磚新發(fā)展銀行、金磚銀行等。本文為論述方便，統(tǒng)一采用“金磚銀行”的說法。

②習(xí)近平：《新起點(diǎn)、新愿景、新動力——在金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會晤上的講話》，http：//www.fmpre.gov.cn/mfa_chn/ziliao_61 1306/zt_61 13 80/dnzt_61 1382/xzxcxhw_668266/zxxx_668268/tl 174958.shtml。

責(zé)任大國形象都具有突出作用。

然而，毋庸諱言的是，目前對金磚銀行還存在著種種誤解，認(rèn)為建立金磚銀行的目的是為了挑戰(zhàn)二戰(zhàn)后的國際經(jīng)濟(jì)秩序，推翻布雷頓森林體系，顛覆美國的金融霸權(quán)，最終將會導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)金融治理陷入“永久性混亂”①。針對這些誤解，本文提出，作為二戰(zhàn)結(jié)束以來首個由發(fā)展中國家自主創(chuàng)立的多邊發(fā)展銀行，金磚銀行的基本性質(zhì)和戰(zhàn)略定位是新南南合作，目標(biāo)是為了創(chuàng)新國際發(fā)展融資機(jī)制，以更好地滿足新興市場和發(fā)展中國家在基礎(chǔ)設(shè)施和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的融資需求，推動構(gòu)建一個公平公正、多元包容、合作共贏的國際發(fā)展融資體系，而絕非是為了“替代”或“破壞”現(xiàn)有的多邊發(fā)展銀行和全球發(fā)展融資體系。

一、為什么要建立金磚銀行？

在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇脆弱且投資動力不足的大背景下，發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施的投融資面臨巨大資金缺口，而通過發(fā)達(dá)國家及其掌控的現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行等“南北合作”的方式難以填補(bǔ)這個缺口，這是導(dǎo)致金磚國家決定建立新發(fā)展銀行的主要原因。發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施融資的需求和供給之間的缺口如此之大，直接原因在于長期融資的困難性。這不僅嚴(yán)重制約了發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展，還導(dǎo)致了發(fā)展中國家內(nèi)部出現(xiàn)日益擴(kuò)大的“不平等”和貧富差距②。

代表發(fā)展中國家利益的二十四國集團(tuán)（G24）提出，發(fā)展中國家每年的基礎(chǔ)設(shè)施資金需求約為1.8萬億美元，而投資大約只有8000億美元左右，這就導(dǎo)致發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施資金缺口每年約在l萬億美元左右。根據(jù)非洲發(fā)展銀行的報告，非洲大陸目前大約只有1/3的農(nóng)村人口享有公路，不到40qo的人口可以使用電力，大約5%的農(nóng)田可以得到灌溉，34%的人口可以得到醫(yī)療服務(wù)，65%的人口可以獲得干凈的飲用水。世界銀行行長金墉指出，根據(jù)任何口徑的估計，發(fā)展中國家每年的基礎(chǔ)設(shè)施投融資缺口都超過了1萬億美元，而世界銀行每年在該領(lǐng)域的投資大約是在600億美元左右③。亞洲發(fā)展銀行也提出，到2020年以前，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金缺口是每年7300億美元左右④。南非總統(tǒng)祖馬在2013年金磚國家德班峰會上強(qiáng)調(diào)，未來五年僅金磚國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金缺口就超過了4.5萬億美元⑤。

2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，來自私人部門的基礎(chǔ)設(shè)施投資資金迅速下降，導(dǎo)致資金缺口進(jìn)一步擴(kuò)大⑥。在地區(qū)分布上，東亞和太平洋地區(qū)資金缺口最大，約占到50%，其中尤其是低收入國家基礎(chǔ)設(shè)施融資缺口約為總量的85%。隨后分別是東歐和中亞地區(qū)、拉美和加勒比地區(qū)、中東和北非地區(qū)、南亞地區(qū)以及撒哈拉以南非洲⑦。在行業(yè)領(lǐng)域分布上，交通運(yùn)輸、電力能源、信息通訊、水資源等領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施資金缺口最大。以非洲交通運(yùn)輸領(lǐng)域?yàn)槔?，目前非洲鐵路總長度占世界鐵路總長的比重約為7%，54個國家中有13個國家沒有鐵路，普通公路和高速公路的密度僅為世界平均水平的1/4和1/10，這就導(dǎo)致非洲大陸的運(yùn)輸成本與發(fā)達(dá)國家相比要高出63%，運(yùn)輸成本占其出口總額的比重為30%-50%，而16個內(nèi)陸國家（津巴布韋、南蘇丹、馬

①[英]戴維·皮林：《金磚銀行挑戰(zhàn)世界經(jīng)濟(jì)秩序》，鄒策譯，《金融時報》（中文網(wǎng)）2014年8月4日，http：//www.ftchinese.com/story/001057537#adchannelID=2000；[英]羅賓·哈丁、李若瑟、韓碧如：《金磚銀行動搖美國經(jīng)濟(jì)霸權(quán)？》，何黎譯，《金融時報》（中文版）2014年7月21日，http：//www.ftchinese.com/story/001057337。

②林毅夫：《從西潮到東風(fēng)：我在世行四年對世界經(jīng)濟(jì)重大問題的思考和見解》，中信出版社2012年版，第85-104頁。

③《世界銀行集團(tuán)行長金墉記者會實(shí)錄》，2014年7月9日，http：//www.shihang.org/zh/news/speech/2014/07/0 8/press-conference-world-bank-group-president-jim-yong-kim-ife-ceo-jin-yong-cai-beijing.

④朱光耀：《世界期待北京APEC峰會》，http：//www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengxinwen/201411/t20141104_1 155866.html。

⑤David Smith，“BRICS Eye Infrastructure Funding Through New Development Bank”，The Guardian，March 28，2013.

⑥私人資本的投資具有很強(qiáng)的“親周期性”（Pro-cyclical）。2013年由于美聯(lián)儲開始逐步“縮減”量化寬松，導(dǎo)致大量私人資本回流到發(fā)達(dá)國家，這樣就更少會有資本愿意投入到周期較長的發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目上來。另外，私人資本還容易集中在某些國家和某些行業(yè)，比如中等收入國家和信息通訊行業(yè)。

⑦Amar Battacharya and Mattia Romani，“Meetingthe Infrastructure Challenge： The Case for the New Development Bank”，prepared for the G24 Technical Committee Meeting，Washington D.C.，March 21，2013.

里等）的這一占比更是高達(dá)75%①。

面對如此龐大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資缺口，發(fā)展中國家除了積極動員國內(nèi)的資金資源以外，也在積極爭取發(fā)達(dá)國家及其掌控的現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行等國際金融機(jī)構(gòu)的支持，但總體上，這種通過“南北合作”的方式，來解決發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)“融資難問題”的效果不甚理想，表現(xiàn)在G20框架下十分明顯。

2008年11月，印度前任總理辛格在參加G20華盛頓峰會時指出，“應(yīng)對全球金融危機(jī)的一個重要辦法是加大對基礎(chǔ)設(shè)施投資的力度，尤其是在經(jīng)濟(jì)衰退的背景下，私人資本對包括基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的長期投資的意愿會下降，在這種情況下，政府和多邊發(fā)展銀行應(yīng)該發(fā)揮更大的作用，對于世界銀行和區(qū)域發(fā)展銀行來說，這是一個機(jī)會窗口，在全球經(jīng)濟(jì)得到強(qiáng)勁復(fù)蘇以后，這樣的投資必要性就會下降”②。但這種主張?jiān)诜鍟喜]有得到重視，在隨后發(fā)表的《G20華盛頓峰會宣言》中，只是籠統(tǒng)地提到了，“我們鼓勵世界銀行和地區(qū)發(fā)展銀行充分發(fā)揮潛力來支持全球發(fā)展議程，我們也歡迎世界銀行在基礎(chǔ)設(shè)施投融資領(lǐng)域采取一些新的舉措”③。但實(shí)際上，這只是原則性表示“支持和歡迎”，而沒有出臺任何具體的措施。

2010年在韓國主辦的G20首爾峰會上，新興經(jīng)濟(jì)體推動包括基礎(chǔ)設(shè)施投資在內(nèi)的發(fā)展議題進(jìn)入了峰會的主要議程，并在峰會上達(dá)成了《首爾發(fā)展共識》以及落實(shí)該共識的《跨年度行動計劃》④。在《跨年度行動計劃》中，G20提出要督促世界銀行和區(qū)域發(fā)展銀行制定“促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施投融資的全面支持計劃”，尤其是要加大對發(fā)展中國家在能源、交通、通訊和水資源等領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施投融資的支持力度，并將該“全面支持計劃”的落實(shí)狀況向接下來由法國主辦的G20戛納峰會匯報⑤。

但從201 1年法國G20峰會的整體進(jìn)程看，G20領(lǐng)導(dǎo)人所達(dá)成的關(guān)于促進(jìn)對發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施投融資的政治共識，并未能夠得到有效落實(shí)。2011年2月，法國宣布成立“G20基礎(chǔ)設(shè)施投融資高級別工作組”，但由于法國將籌備G20峰會的重點(diǎn)放到了制定全球經(jīng)濟(jì)再平衡的“參考性指南”（Indicative Guideline）以及解決“歐債危機(jī)”等議題上，基礎(chǔ)設(shè)施投融資議題在隨后召開的G20財長央行行長會議上并未作為重點(diǎn)議題來討論⑥。在G20戛納峰會上，領(lǐng)導(dǎo)人也只是象征性地提到要“增加基礎(chǔ)設(shè)施投融資項(xiàng)目的透明度”、“號召多邊發(fā)展銀行支持‘非洲發(fā)展新伙伴計劃所確定的基礎(chǔ)設(shè)施投融資項(xiàng)目”，而并沒有采取一些更具實(shí)質(zhì)性的政策舉措⑦。另外，吊詭的是，G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會提出要通過G20工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會，來討論加強(qiáng)發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施投融資的具體辦法，但隨后在G20工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會發(fā)表的宣言中，又提出要G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會來加大對發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施投融資議題的關(guān)注力度⑧。

總的來看，發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施投資不足以及巨額的融資缺口已經(jīng)成為制約發(fā)展中國家發(fā)展的一個“瓶頸”因素，而金融危機(jī)后國際資本市場對發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施投資意愿又明顯下降，導(dǎo)致發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施“融資難問題”進(jìn)一步加劇。而發(fā)展中國家通過求助發(fā)達(dá)國家及其掌控的現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行，或者由于該議題本身不受重視，或者即使被重視達(dá)成了共識卻無法得到落實(shí)，結(jié)果導(dǎo)致通過“南北合作”的方式不能有效解決發(fā)展中國家所面臨的問題。在這種背景下，通過發(fā)展中國家與發(fā)展中國家之間“新南南合作”的形式，建立新的發(fā)展銀行便提上了金磚國家合作的議事日程。

①鄭燕霞：《非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的前景與中國因素分析》，《國際經(jīng)濟(jì)合作》2014年第6期。

②http：//www.indianembassy.org/archivesdetails.php？ nid= 955.

③參見《G20華盛頓峰會宣言》第7條第5款。

④主要內(nèi)容包括基礎(chǔ)設(shè)施投融資、人力資源開發(fā)、貿(mào)易、私人投資、糧食安全、增長韌性、普惠金融、國內(nèi)資源動員、 知識分享等。

⑤參見《G20首爾峰會宣言》及其附件2《發(fā)展議題跨年度行動計劃》，http.//www.g20.utoronto.ca/summits/2010seoul.html。

⑥黃薇：《G20參考性指南：治理全球經(jīng)濟(jì)失衡的第一步》，《金融評論》2012年第1期。

⑦參見《G20戛納峰會宣言》第74條。

⑧Gregory Chin，“The BRICS-led Development Bank”，Global Policy，Vol.28，No.2，2014.pp.10-12.

二、新南南合作與金磚銀行的戰(zhàn)略定位

發(fā)展中國家與發(fā)展中國家之間的經(jīng)濟(jì)合作即“南南合作”，有著悠久的歷史傳統(tǒng)。1955年亞非萬隆會議開啟了南南合作的進(jìn)程，這是第一次在沒有發(fā)達(dá)國家參與的情況下，發(fā)展中國家提出要在尊重國家主權(quán)和平等互利的基礎(chǔ)上開展經(jīng)濟(jì)合作，構(gòu)建一種新型的國際發(fā)展伙伴關(guān)系。1961年，不結(jié)盟運(yùn)動成立。1964年，聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議召開，代表發(fā)展中國家利益的77國集團(tuán)（G77）開始形成，并在1974年倡議召開了第六屆聯(lián)合國大會特別會議，發(fā)表了《關(guān)于建立國際經(jīng)濟(jì)新秩序的宣言》和《行動綱領(lǐng)》，有力地推進(jìn)了南南合作的發(fā)展。1978年，發(fā)展中國家又在聯(lián)合國框架下推動達(dá)成了《布宜諾斯艾利斯行動計劃》，強(qiáng)調(diào)要把促進(jìn)發(fā)展中國家之間的技術(shù)合作作為南南合作的重點(diǎn)，增強(qiáng)發(fā)展中國家自主創(chuàng)新的能力。但在80年代以后，由于南南合作失去了總體的戰(zhàn)略目標(biāo)，再加上發(fā)展中國家不斷陷入債務(wù)危機(jī)和金融危機(jī)，導(dǎo)致南南合作的發(fā)展進(jìn)入到相對低潮的階段。

進(jìn)入21世紀(jì)以來，以金磚國家為代表的一批新興經(jīng)濟(jì)體群體性崛起，成為新時期推動南南合作的中堅(jiān)力量，但這種南南合作已經(jīng)具備了一些新的本質(zhì)特征，故稱為“新南南合作”。傳統(tǒng)南南合作是發(fā)展中國家在發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的國際經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)，為爭奪屬于發(fā)展中國家的合理權(quán)益而開展的團(tuán)結(jié)合作，如77國集團(tuán)經(jīng)常在每次聯(lián)合國大會之前都要舉行部長級會議，以協(xié)調(diào)各國在同發(fā)達(dá)國家談判時采取“同一個聲音說話”，總體上屬于“改革國際機(jī)制”（簡稱“改制”）的范疇；而在新南南合作中，發(fā)展中國家開展團(tuán)結(jié)合作的目的是為了構(gòu)建一個屬于自己的、平行的“新國際經(jīng)濟(jì)體系”，因而，這種合作也就帶有很強(qiáng)的“創(chuàng)建新國際機(jī)制”（簡稱“建制”）的色彩①。當(dāng)然，“創(chuàng)新機(jī)制”的目的并不是為了“割裂”與傳統(tǒng)機(jī)制的聯(lián)系，而是為了更好地促進(jìn)傳統(tǒng)機(jī)制的“改革”與“完善”，從而構(gòu)建一個更加公平公正、多元包容、合作共贏的國際治理新體系。金磚銀行就是這方面的一個典型案例。

基于美歐日等發(fā)達(dá)國家掌控著世界銀行、亞洲發(fā)展銀行等現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行的主導(dǎo)權(quán)，既擔(dān)心擴(kuò)大銀行的融資規(guī)模會稀釋自己在該銀行中的權(quán)力，又不愿多邊發(fā)展銀行深度介入敏感復(fù)雜的基礎(chǔ)設(shè)施貸款項(xiàng)目，結(jié)果導(dǎo)致發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目長期陷入“融資難”的困境。因此，建立金磚國家新發(fā)展銀行，利用發(fā)展中國家的資金來增加對發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的貸款，既能增加發(fā)展中國家的發(fā)展融資，又能打破發(fā)達(dá)國家對國際發(fā)展融資體系的壟斷，推動建立一個更加符合發(fā)展中國家利益的國際發(fā)展融資“新機(jī)制”。也正是從這個角度出發(fā)，中國外交部長王毅在評價金磚銀行的重大意義時指出，“金磚銀行是二戰(zhàn)結(jié)束以來首次由幾個新興市場國家建立的重大國際金融機(jī)構(gòu)，其議事規(guī)則和決策機(jī)制將完全由發(fā)展中國家自主商議決定，將比現(xiàn)行國際金融機(jī)構(gòu)的規(guī)則更加符合新興市場和發(fā)展中國家的利益”②。

2012年3月，在印度德里召開的金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第四次峰會上，印度提出了建立新的發(fā)展銀行的倡議，得到了其他金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人的熱烈回應(yīng)。會議發(fā)表的《德里宣言》指出，“在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我們認(rèn)識到迫切需要加強(qiáng)對新興市場和發(fā)展中國家的發(fā)展融資，為此我們呼吁世界銀行更加重視資金動員和滿足發(fā)展融資需要，同時減少貸款成本，采取創(chuàng)新的貸款工具。新的世界銀行領(lǐng)導(dǎo)層必須承諾將世界銀行轉(zhuǎn)變?yōu)檎嬲从乘谐蓡T觀點(diǎn)的多邊機(jī)構(gòu)，包括其治理結(jié)構(gòu)應(yīng)體現(xiàn)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和政治現(xiàn)實(shí)。世界銀行的性質(zhì)必須從協(xié)調(diào)南北合作轉(zhuǎn)變?yōu)榧訌?qiáng)同所有國家的平等伙伴關(guān)系，以解決發(fā)展問題，并不再使用過時的捐助國一受援國的分類”③。為此，“我們還探討了建立一個新的發(fā)展銀行的可能性，以為金磚國家和其他發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施和可持續(xù)發(fā)展

①張幼文：《金磚合作是通過推進(jìn)“平行治理體系”來實(shí)現(xiàn)全球治理機(jī)制創(chuàng)新》，中國金磚研究網(wǎng)2015年1月22日，http：//www.brics.fudan.edu.cn/；王靜文：《金磚國家“平行金融體系”三大隱憂》，《金融時報》（中文版）2014年7月17日，http：//www.ftchinese.com/story/001057278.

②《王毅部長接受巴西（圣保羅頁報）采訪》，中國外交部網(wǎng)站2014年4月25日，http：//www.fmpre.gov.cn/mfa_chn/ zyxw_60225l/tl150146.shtml.

③《金磚德里峰會宣言》第11、12條。

項(xiàng)目籌集資金，并作為對現(xiàn)有多邊和區(qū)域金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)全球增長和發(fā)展的補(bǔ)充”①。

由此可見，金磚銀行之所以被稱為是“新”的發(fā)展銀行，主要是由于以下幾個方面的原因。第一，融資來源新（“錢從哪里來”）。在南北合作中，發(fā)達(dá)國家是資金的來源國，發(fā)達(dá)國家通過世界銀行、亞洲發(fā)展銀行等多邊金融機(jī)構(gòu)對發(fā)展中國家進(jìn)行貸款，而金磚銀行的資金來源于發(fā)展中國家，即在新南南合作的框架下，就可以實(shí)現(xiàn)發(fā)展中國家對發(fā)展中國家的貸款融資。第二，融資領(lǐng)域新（“錢到哪里去”）。世行和亞行等多邊發(fā)展銀行主要致力于包括教育、衛(wèi)生等很多方面在內(nèi)的全球和區(qū)域范圍的減貧，業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛，投向基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的資金非常有限。而金磚銀行將主要致力于滿足發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的融資需求，業(yè)務(wù)領(lǐng)域相對集中。第三，融資機(jī)制新（“錢以什么方式運(yùn)作”）。在南北合作中，發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家的融資往往被附加上苛刻的“貸款條件”，貸款方式采用“捐助國一受援國”的分類框架，多邊發(fā)展銀行的運(yùn)作被嚴(yán)重地政治化和官僚化。而在新南南合作中，無論是發(fā)展中大國和發(fā)展中大國之間，還是發(fā)展中大國與發(fā)展中小國之間，都強(qiáng)調(diào)要構(gòu)建更加平等均衡的新型發(fā)展伙伴關(guān)系，金磚銀行將采取市場化的運(yùn)作方式，降低貸款成本，創(chuàng)新貸款工具，從而為發(fā)展中國家提供更加強(qiáng)勁、更加靈活、更加迅捷、更以客戶為導(dǎo)向的發(fā)展融資服務(wù)②。

2013年在南非德班召開的金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第五次峰會上，金磚五國領(lǐng)導(dǎo)人達(dá)成戰(zhàn)略共識，決定建立新發(fā)展銀行?！案鶕?jù)財長們的報告，我們滿意地看到建立一個新的發(fā)展銀行是可能和可行的。我們同意建立該銀行，銀行的初始資本應(yīng)該是實(shí)質(zhì)性的和充足的，以便有效地開展基礎(chǔ)設(shè)施融資?！雹鄱谡劦街詴⒃撱y行時強(qiáng)調(diào)，“由于長期融資和外國直接投資不足，尤其是資本市場投資不足，發(fā)展中國家面臨基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的挑戰(zhàn)。這限制了全球總需求，建立新的發(fā)展銀行可以為解決該問題做出積極貢獻(xiàn)”③。這實(shí)際上是再次強(qiáng)調(diào)該銀行的融資領(lǐng)域和融資來源與傳統(tǒng)的多邊發(fā)展銀行存在差異。

2014年7月，在巴西福塔萊薩召開的金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第六次峰會上，金磚五國正式簽署了成立新發(fā)展銀行的協(xié)議，宣告金磚銀行的誕生。“金磚國家及其他新興市場和發(fā)展中國家在解決基礎(chǔ)設(shè)施缺口和滿足可持續(xù)發(fā)展需求方面仍面臨很大融資困難。鑒此，我們高興地宣布簽署成立金磚國家新發(fā)展銀行協(xié)議，為金磚國家以及其他新興市場和發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目籌措資金。該銀行將本著穩(wěn)健的銀行業(yè)經(jīng)營原則，深化金磚國家間合作，作為全球發(fā)展領(lǐng)域的多邊和區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，為實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁、可持續(xù)和平衡增長的共同目標(biāo)做出貢獻(xiàn)”，并規(guī)劃了新銀行的一些具體細(xì)節(jié)，“金磚銀行授權(quán)資本1000億美元，初始認(rèn)繳資本500億美元，實(shí)繳資本100億美元，由創(chuàng)始成員國平等出資。銀行首任理事會主席將來自俄羅斯，首任董事會主席將來自巴西，首任行長將來自印度，銀行總部位于上海，同時在南非設(shè)立非洲區(qū)域中心”⑤。

而在談到傳統(tǒng)發(fā)展銀行時，巴西峰會指出，“我們歡迎世界銀行集團(tuán)制定幫助各國消除極端貧困和促進(jìn)共同繁榮的目標(biāo)。我們認(rèn)識到這一新戰(zhàn)略對支持國際社會實(shí)現(xiàn)雄心目標(biāo)具有很大潛力。盡管如此，釋放這些潛力需要世行及其成員推動世行治理結(jié)構(gòu)更加民主，進(jìn)一步強(qiáng)化世行的融資能力，探索創(chuàng)新型方式加強(qiáng)發(fā)展融資和知識共享，以受援國為導(dǎo)向并尊重各國發(fā)展需求”⑥。這一方面是再次呼應(yīng)了2012年德里峰會上提出的“金磚國家希望世界銀行發(fā)生根本性的變革”，另一方面也變相表明了金磚銀行在融資機(jī)制上較世界銀行會采取更多創(chuàng)新舉措。

總體上，作為一個發(fā)展中國家之間關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投融資的平臺和二戰(zhàn)后第一家不是由發(fā)達(dá)國家發(fā)起的全球性多邊發(fā)展銀行，金磚銀行具有“新南南合作”的本質(zhì)特征和戰(zhàn)略定位，在融資來源、融資領(lǐng)域和融資機(jī)制上都與傳統(tǒng)多邊發(fā)展銀行存在顯著的不同。也正是因?yàn)檫@種不

①《金磚德里峰會宣言》第13條。

②《金磚巴西利亞峰會宣言》第9條。

③④《金磚德班峰會宣言》第9、8條。

⑤⑥《金磚福塔萊薩峰會宣言》第11、12、19條。

同，金磚銀行實(shí)際上代表了以金磚國家為首的一批發(fā)展中大國在國際發(fā)展融資領(lǐng)域開展的一種“國際機(jī)制創(chuàng)新”。正如中國國家開發(fā)銀行行長鄭之杰所言，“金磚銀行作為一個新的金融機(jī)構(gòu)，能不能擔(dān)負(fù)起任務(wù)，關(guān)鍵在于機(jī)制創(chuàng)新。一是籌資機(jī)制的創(chuàng)新，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并不缺乏資金，缺的是籌集和動員資金的機(jī)制；二是治理機(jī)制的創(chuàng)新，把先進(jìn)金融原理與金磚國家合作的實(shí)際情況相結(jié)合，設(shè)計合理的治理結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)公平和效率的結(jié)合；三是運(yùn)營機(jī)制的創(chuàng)新，通過市場化的運(yùn)作方式，確保金磚銀行的良好運(yùn)營”①。機(jī)制創(chuàng)新的目的既是為了更好地滿足發(fā)展中國家發(fā)展融資的需要，也是為了“倒逼”現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行的改革和轉(zhuǎn)型②。但這一切實(shí)際上有個前提，那就是金磚銀行必須有好的機(jī)制設(shè)計并能對現(xiàn)存國際機(jī)制的改革進(jìn)程產(chǎn)生“示范效應(yīng)”。

三、金磚銀行的機(jī)制設(shè)計

目前，金磚銀行正經(jīng)歷從宣告建立到籌建運(yùn)營的關(guān)鍵時期，機(jī)制設(shè)計極為重要。根據(jù)斯蒂芬·克拉斯納（Stephen Krasner）的經(jīng)典定義，國際機(jī)制指的是某個特定國際關(guān)系領(lǐng)域中匯聚各行為體之間預(yù)期的一整套原則、規(guī)范、規(guī)則和決策程序等國際安排③。相應(yīng)地，對金磚銀行來說，機(jī)制安排需要匯聚三類行為體對彼此之間關(guān)系的預(yù)期，或者說處理好未來銀行運(yùn)營過程中將面臨的三對重要關(guān)系：一是金磚五國也就是五個發(fā)展中大國之間的關(guān)系；二是金磚五國與未來金磚銀行的借款國亦即發(fā)展中大國與發(fā)展中小國之間的關(guān)系；三是金磚銀行所代表的發(fā)展中大國與現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行所代表的發(fā)達(dá)國家之間的關(guān)系。

基于此，本文從“新南南合作”這一金磚銀行的基本性質(zhì)和戰(zhàn)略定位出發(fā)，提出金磚銀行的機(jī)制設(shè)計將優(yōu)先選擇以下五大原則：“平等治理原則”、“市場化運(yùn)營原則”、“‘不干涉內(nèi)政但堅(jiān)持‘高標(biāo)準(zhǔn)的原則”、“本土化原則”以及“建設(shè)性補(bǔ)充原則”。其中，“平等治理原則”和“市場化運(yùn)營原則”主要處理的是五個發(fā)展中大國之間的關(guān)系；“‘不干涉內(nèi)政但堅(jiān)持‘高標(biāo)準(zhǔn)的原則”和“本土化原則”主要涉及的是發(fā)展中大國與發(fā)展中小國之間的關(guān)系；而“建設(shè)性補(bǔ)充原則”主要處理的是發(fā)展中大國同發(fā)達(dá)國家之間的關(guān)系。

第一、平等治理原則

二戰(zhàn)結(jié)束以來，全球經(jīng)濟(jì)治理體系的基本特征是“不平等”，主導(dǎo)布雷頓森林體系建立的理念就是“份額制”和按實(shí)力分配的原則，即誰出的錢多，誰占有的份額就多，相應(yīng)地，誰的話語權(quán)就大。而關(guān)于金磚銀行的機(jī)制設(shè)計，也有觀點(diǎn)提出，金磚五國的發(fā)展道路不同，經(jīng)濟(jì)治理的理念存在較大差異，各國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、發(fā)展階段也差別較大，其中尤其是中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他國家，因此，如果采用平等治理的原則“均等享有話語權(quán)”，會不會導(dǎo)致金磚銀行難以做出決策，陷入效率低下的尷尬境地？與此同時，采用“等額出資”的辦法，會不會導(dǎo)致金磚銀行的資本金只會向“最低水平”看齊，從而限制了金磚銀行本可以發(fā)揮的更大作用？

但實(shí)際上，如果從新南南合作的戰(zhàn)略定位來看，金磚銀行采用“等額出資”和“均等享有話語權(quán)”的制度安排，恰恰體現(xiàn)了金磚國家合作所蘊(yùn)含的巨大國際機(jī)制創(chuàng)新能力，以及中國作為一個新型的發(fā)展中大國所展現(xiàn)出的對權(quán)力進(jìn)行自我約束以及推進(jìn)新南南合作的政治意愿和決心④。正如中國負(fù)責(zé)金磚合作事務(wù)高級官員、財政部副部長朱光耀所言，金磚銀行體現(xiàn)了一種平

①鄭之杰：《金磚銀行是全球治理的參與者與合作者》，http：//opinion.chma.com.cn/opinion_93_114193.html。

②史耀斌：《以共同轉(zhuǎn)型推動實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁、可持續(xù)、平衡增長》，《國際展望》2014年第4期；曲博：《金融危機(jī)背景下的中國與全球經(jīng)濟(jì)治理》，《外交評論》2010年第6期；朱杰進(jìn)：《金磚國家合作機(jī)制的轉(zhuǎn)型》，《國際觀察》2014年第3期。

③Stephen Krasner.ed.，In，ternational Regimes，Beijing： Peking University Press，2005.p.2.

④在國際關(guān)系理論中，強(qiáng)者與弱者合作始終有一個“承諾可信性”（Credibility）的難題。一般來講，強(qiáng)者會通過建立國際機(jī)制來“捆住自己的手”，主動尋求對權(quán)力進(jìn)行自我約束，從而增強(qiáng)自己合作承諾的“可信性”。這個理論反映在金磚合作中，中國在自身實(shí)力明顯高于其他金磚國家的情況下，主動尋求平等治理的原則，能夠有效地提升中國愿意開展新南南合作的承諾可信性，這也是回?fù)粑鞣教岢龅慕鸫u合作“中國獨(dú)大論”的一個有力證據(jù)。參見龐珣《金磚開發(fā)銀行的“新意”》， 《中國投資》2014年第8期；Jame Fearon，“Signaling Foreign Policy Interests： Tying Hands versus Sinking Costs”，Journal of Conflict Resolution，Vol.41，No.1，1997.pp.68-90.

等的原則。它是一種在金融治理機(jī)制方面的特殊嘗試，金磚五國平分金磚銀行的股權(quán)，這樣的治理結(jié)構(gòu)確實(shí)是一種創(chuàng)新，它不與金磚各國GDP占全球GDP的比重掛鉤，體現(xiàn)了一種按國別平均分配的原則，這樣一種創(chuàng)新的嘗試需要得到實(shí)踐的證明。金磚國家的共識就是金磚銀行在治理結(jié)構(gòu)上要體現(xiàn)平等性，這是國際關(guān)系民主化在國際金融領(lǐng)域的一個嘗試，它的成功有待于金磚國家在今后金磚銀行的實(shí)踐中努力加以維護(hù)和推進(jìn)，并把合作的精神加以推廣①。

俄羅斯財政部副部長謝爾蓋·斯圖爾恰克也指出，在金磚銀行中，所有創(chuàng)始成員國股權(quán)相同，并擁有同等的投票權(quán)，相應(yīng)地，各方作為投資國和潛在的借款國，也擁有同等機(jī)會。各參與國地位平等，不向接受貸款國家提出改革等附加條件，是金磚銀行與世界其它多邊金融機(jī)構(gòu)相比的最大特點(diǎn)，而后者的治理結(jié)構(gòu)和股權(quán)分配常常取決于各國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力對比②。巴西財政部長吉多·曼特加強(qiáng)調(diào)，金磚國家對新全球金融架構(gòu)的愿景與現(xiàn)有的以美國為中心的體系存在若干重大差別，其中之一就是利益相關(guān)方之間的平等原則，表現(xiàn)在金磚銀行中，就是各方享有同等的權(quán)力，這是一個根本點(diǎn)③。

也正因?yàn)槿绱?，中國國家主席?xí)近平在巴西金磚峰會上，明確提出了要在全球經(jīng)濟(jì)治理中推廣平等原則，“我們應(yīng)該推動完善全球經(jīng)濟(jì)治理，確保各國在國際經(jīng)濟(jì)合作中機(jī)會平等、規(guī)則平等、權(quán)利平等”④。而在隨后發(fā)表的巴西峰會宣言中，金磚五國領(lǐng)導(dǎo)人也一致強(qiáng)調(diào)，“我們認(rèn)識到各國能力和發(fā)展水平不同，但在全球經(jīng)濟(jì)、金融和貿(mào)易事務(wù)中應(yīng)當(dāng)權(quán)利平等、機(jī)會平等、參與平等”⑤。

當(dāng)然，不容忽視的是，平等治理的架構(gòu)也確實(shí)會對金磚銀行的運(yùn)行效率造成一定的影響⑥，但實(shí)際上，這主要還是取決于金磚銀行將會采取什么樣的運(yùn)營模式。如果金磚銀行采取政治化的運(yùn)營模式，由于創(chuàng)始成員國享有平等的股權(quán)和投票權(quán)分配，那么可能會導(dǎo)致在五國利益出現(xiàn)分歧時，銀行難以做出集體決策。但如果金磚銀行采取的是市場化運(yùn)營模式，最大程度地避免來自各成員國的“政治干預(yù)”，賦予銀行的高級管理層以充分的自主性和自由裁量權(quán)，按照市場的規(guī)律來負(fù)責(zé)銀行的日常運(yùn)營，那么金磚銀行就有可能成為一個專業(yè)高效的基礎(chǔ)設(shè)施投融資平臺。

第二、市場化運(yùn)營原則

當(dāng)前，世界范圍內(nèi)的多邊發(fā)展銀行政治化色彩濃厚。1991年，蘇聯(lián)解體、東歐劇變，歐美為鞏固冷戰(zhàn)結(jié)束時的國際秩序，確保東歐國家順利融人西方陣營，推動建立了歐洲復(fù)興發(fā)展銀行（European Bank for Reconstruction and Development，簡稱EBRD）。與此同時，世界銀行、亞洲發(fā)展銀行等多邊發(fā)展銀行也片面地堅(jiān)持“華盛頓共識”和新自由主義，將它作為任何國家實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“不二法則”，并通過“貸款條件”強(qiáng)加給發(fā)展中國家，客觀上導(dǎo)致這些國際機(jī)構(gòu)逐漸淪為歐美推廣西式民主價值觀和市場經(jīng)濟(jì)模式的政治工具，并在機(jī)構(gòu)運(yùn)營過程中出現(xiàn)高度的行政化和官僚化的“病癥”⑦。

作為新南南合作的平臺，金磚銀行應(yīng)該極力避免被政治化，堅(jiān)持市場化運(yùn)營的模式⑧，發(fā)揮

①朱光耀： 《金磚國家代表了新興力量》，http：//www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengxinwen/20141 l/t20 141 1 06一

1156391.html。

②《俄羅斯國家杜馬批準(zhǔn)金磚銀行協(xié)議》，2015年2月26日，http：//world.people.com.cn/n/2015/0226/c1002-26599330.html。

③[英]羅賓·哈丁、李若瑟、韓碧如：《金磚銀行動搖美國經(jīng)濟(jì)霸權(quán)？》，何黎譯，《金融時報》（中文版）2014年7月21日，http：//www.ftchinese.com/storv/001057337.

④習(xí)近平：《新起點(diǎn)、新愿景、新動力——在金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會晤上的講話》，http：//www.fmprc.gov.Cn/mfa_chn/ziliao-61 1306/zt_61 1380/dnzt_611382/xzxcxhw_668266/zxxx_668268/tl 174958.shtml。

⑤《金磚福塔萊薩峰會宣言》第21條。

⑥葉玉、徐赟：《籌組金磚銀行和金磚國家外匯儲備庫》，載復(fù)旦大學(xué)金磚國家研究中心主編《戰(zhàn)略合作包容性增長》， 上海人民出版社2014年版，第122頁。

⑦李稻葵： 《把世界銀行還給世界》，http：//news.m4.cn/finance/2012-04/1159420.shtml； Randall Stone，ControllingInstitutions： International Organizations and the Global Econorny，Cambridge： Cambridge University Press，2011.pp.1-8。

⑧周強(qiáng)武：《金磚銀行倒逼世界銀行改革》，http：//bank.hexun.com/2014-09-17/168565742.html。

專業(yè)技術(shù)人員的作用，構(gòu)建一個合理的商業(yè)運(yùn)作模式，建立風(fēng)險控制體系和機(jī)制，這樣既能提高銀行運(yùn)營的效率，還有助于實(shí)現(xiàn)銀行的可持續(xù)發(fā)展①。從資金來源看，市場化的運(yùn)營模式可以使得銀行的資金來源更加多元，除了五國政府的注資外，還可以吸納來自市場以及其他渠道的資金。從治理架構(gòu)看，市場化的運(yùn)作方式可以使金磚銀行考慮引入現(xiàn)代公司治理的理念，特別是監(jiān)事會的治理架構(gòu)。在世界銀行的歷史上，成立70年一直沒有設(shè)立監(jiān)事會，此舉導(dǎo)致了外界對于世界銀行運(yùn)作模式不透明的指責(zé)。從人事安排看，金磚銀行可以考慮市場化招聘的方式，根據(jù)公開、透明和擇優(yōu)的程序來選聘銀行的高級管理人員。只有吸引到最一流的國際化人才，才能干出最一流的業(yè)績，真正把金磚銀行打造成一個專業(yè)的國際發(fā)展融資機(jī)構(gòu)②。

在金磚銀行協(xié)議簽署之后，金磚國家內(nèi)部進(jìn)行了認(rèn)真的討論，每個國家都開始準(zhǔn)備自己的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，要保證以一種非常專業(yè)的精神，展示新生的金磚銀行在項(xiàng)目的選擇、實(shí)施和監(jiān)管方面采取的是市場化運(yùn)營的模式。首先，在立項(xiàng)階段，要將項(xiàng)目管理的關(guān)口前移，重點(diǎn)放在把握資金投入方向、制定績效目標(biāo)、改進(jìn)融資和財務(wù)管理以及防范債務(wù)風(fēng)險等領(lǐng)域。其次，在實(shí)施階段，要圍繞“強(qiáng)化監(jiān)督檢查”這一命題，加強(qiáng)在建項(xiàng)目的管理。要充分發(fā)揮監(jiān)督檢查職能，探索建立經(jīng)常性的監(jiān)督檢查機(jī)制，做好在建項(xiàng)目績效評價工作，及時發(fā)現(xiàn)和解決項(xiàng)目實(shí)施中遇到的困難和問題，確保項(xiàng)目的執(zhí)行效率和質(zhì)量。第三，在完工及建后運(yùn)行階段，要繼續(xù)加強(qiáng)和完善績效評價工作，認(rèn)真總結(jié)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，對于典型項(xiàng)目，要及時形成案例并加以宣傳推廣。要注重監(jiān)督檢查和績效評價結(jié)果的應(yīng)用，積極探索監(jiān)督檢查和績效評價結(jié)果與立項(xiàng)相掛鉤的工作機(jī)制。實(shí)際上，也只有這樣，金磚銀行的運(yùn)營才會真正地按照市場的規(guī)律辦事，避免被政治化、官僚化和行政化，從而實(shí)現(xiàn)在平等治理的架構(gòu)下，仍然具有較高的運(yùn)營效率。

第三、“不干涉內(nèi)政”但堅(jiān)持“高標(biāo)準(zhǔn)”的原則

針對未來金磚銀行中貸款國與借款國的關(guān)系，有觀點(diǎn)提出，盡管世界銀行等多邊發(fā)展銀行對發(fā)展中國家貸款附加“苛刻貸款條件”的做法飽受批評，但如果金磚銀行的貸款不附加“任何貸款條件”，或者說對借款國采取“不干涉內(nèi)政”的原則，也可能會出現(xiàn)一些不利的后果。一是難以確保貸款資金的順利回收。如果借款國采取不適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策，或者是借款國的政府貪污腐敗嚴(yán)重，導(dǎo)致貸款資金大量流失，就會出現(xiàn)貸款“付諸東流”的局面。二是可能引發(fā)破壞環(huán)境、人權(quán)領(lǐng)域國際標(biāo)準(zhǔn)的事件。如果金磚銀行在貸款過程中不附加任何貸款條件，借款國可能會將貸款資金投入到存在很大爭議的核電、大壩等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，從而對環(huán)境、人權(quán)領(lǐng)域的一些國際標(biāo)準(zhǔn)造成很大沖擊。

但從新南南合作的角度來看，作為發(fā)展中國家之間的基礎(chǔ)設(shè)施投融資平臺，金磚銀行的使命就是為了在國際發(fā)展融資領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“機(jī)制創(chuàng)新”，探索以客戶導(dǎo)向并尊重各國發(fā)展需求的新型發(fā)展融資模式，因而，金磚銀行應(yīng)該堅(jiān)持“不干涉內(nèi)政”的原則，充分尊重發(fā)展中國家自主選擇本國發(fā)展道路的權(quán)利，確保發(fā)展中國家享有必要的政策空間。

但與此同時，對于已有的各種國際標(biāo)準(zhǔn)，金磚銀行也應(yīng)該強(qiáng)調(diào)，發(fā)展中國家與發(fā)展中國家之間的合作并不是為了破壞國際標(biāo)準(zhǔn)，而是對國際標(biāo)準(zhǔn)采取一種“取其精華、去其糟粕”的務(wù)實(shí)態(tài)度：一方面，金磚銀行會積極學(xué)習(xí)借鑒現(xiàn)有國際標(biāo)準(zhǔn)中好的做法和經(jīng)驗(yàn)，如環(huán)評政策、保障條款、采購政策、借款國財政可持續(xù)性評價等方面，制訂切實(shí)可行的高標(biāo)準(zhǔn)貸款保障條款；另一方面，金磚銀行不會像現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行一樣，將貸款與人權(quán)、“良治”、民主化等非經(jīng)濟(jì)問題捆綁在一起，而是會采取一種非政治化的、更加專業(yè)的保障標(biāo)準(zhǔn)。正如中國財政部長樓繼偉所言，現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行積累了很多先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和好的標(biāo)準(zhǔn)，新的發(fā)展銀行將會充分尊重和借鑒有關(guān)標(biāo)

①鄭之杰：《金磚銀行是全球治理的參與者與合作者》，http ：//opinion.china.com.cn/opinion_93_1 14193.html。②黃劍輝：《金磚銀行可設(shè)立區(qū)域子銀行》，http：//wap.eastmoney.com/ScrollNewsConc.aspx？c=O&c：d =20141013433121155&fs=l&op=1。

準(zhǔn)和好的做法，但也需要對現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行保障政策中過于繁瑣、不切實(shí)際及與業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度不高的一些做法加以改進(jìn)，以降低成本和提高銀行的運(yùn)營效率①。

第四、本土化原則

與“是否干涉借款國內(nèi)政”既有聯(lián)系又有區(qū)別的一個問題是，金磚銀行在發(fā)展理念上是否應(yīng)該將金磚五國的發(fā)展模式和發(fā)展道路“國際化”，還是應(yīng)該更多地尊重學(xué)習(xí)各個發(fā)展中國家自己總結(jié)出來的“本土化”發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，做一個包容互鑒各國不同發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展理念的國際平臺。

有觀點(diǎn)提出，金磚五國作為發(fā)展中國家的佼佼者，在過去幾十年中積累了豐富的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，比如在減貧、糧食安全、經(jīng)濟(jì)增長等領(lǐng)域，應(yīng)該將這些“寶貴的”的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)通過金磚銀行傳播給廣大的發(fā)展中國家，這樣既能幫助廣大發(fā)展中國家發(fā)展，又能提升金磚國家的軟實(shí)力和國際影響力。

但從新南南合作的角度看，金磚銀行應(yīng)該強(qiáng)調(diào)發(fā)展中國家之間的經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展理念分享要堅(jiān)持“平等交流、包容互鑒”的精神，突出任何國家的發(fā)展道路和發(fā)展模式都只能依靠本國人民在發(fā)展的實(shí)踐中不斷摸索形成，與此同時，也可以利用金磚銀行在各國之間搭建起一個“國際發(fā)展經(jīng)驗(yàn)共享和交流”的平臺，以促進(jìn)各國之間的相互借鑒和取長補(bǔ)短。

對金磚銀行來說，“本土化”和“接地氣”既能幫助它避免重犯世界銀行的錯誤，即片面地從發(fā)達(dá)國家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，忽視發(fā)展中國家自身的發(fā)展需求，又有助于它樹立金磚銀行是屬于發(fā)展中國家自己的“新發(fā)展銀行”的嶄新國際形象。從操作層面來看，金磚銀行要加強(qiáng)與一些發(fā)展中國家自身的國家開發(fā)銀行合作，開展聯(lián)合融資項(xiàng)目，如巴西國家開發(fā)銀行、印度國家開發(fā)銀行等，因?yàn)檫@些銀行對本國的發(fā)展情況更加熟悉，能更有效地把資金用到所需要的地方。另外，金磚銀行也可以設(shè)立更多的區(qū)域中心和“子銀行”，如已決定在南非的約翰內(nèi)斯堡設(shè)立金磚銀行的“非洲區(qū)域中心”（Africa Regional Centre），未來還可以在拉美、亞洲等其他地區(qū)設(shè)立更多的區(qū)域中心，以及設(shè)立更多的區(qū)域子銀行，從而提升金磚銀行的“國際資本”與借款國“本土知識”的有機(jī)融合，更有效實(shí)現(xiàn)金磚銀行以客戶為導(dǎo)向，尊重發(fā)展中國家自身發(fā)展需求的目標(biāo)和使命。

第五、建設(shè)性補(bǔ)充原則

關(guān)于金磚銀行與現(xiàn)有多邊開發(fā)銀行的關(guān)系，有觀點(diǎn)認(rèn)為，“新興國家建立金磚銀行的目的是為了對抗和推翻美歐在二戰(zhàn)后建立起來的布雷頓森林體系和整個世界經(jīng)濟(jì)秩序，這樣全球經(jīng)濟(jì)治理會割裂為多個彼此爭奪影響力的權(quán)力中心，各國協(xié)力實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力將會受到削弱，因此，金磚銀行與世界銀行是一種挑戰(zhàn)和替代的關(guān)系”②。

但從新南南合作的戰(zhàn)略定位來看，金磚銀行作為國際發(fā)展融資體系的一個“增量”，其主要價值在于“創(chuàng)新機(jī)制”，對現(xiàn)有的多邊發(fā)展銀行實(shí)際上發(fā)揮的是一種“建設(shè)性補(bǔ)充”的作用，而絕非替代的關(guān)系③，這主要是因?yàn)椋旱谝?，面對發(fā)展中國家在基礎(chǔ)設(shè)施融資領(lǐng)域存在的巨額資金缺口，無論是來自發(fā)達(dá)國家的資金，還是來自于新興經(jīng)濟(jì)體的資金，都無法單獨(dú)滿足這個需求，雙方根本不存在業(yè)務(wù)上的“替代”關(guān)系；第二，新興經(jīng)濟(jì)體仍然在積極支持現(xiàn)有多邊開發(fā)銀行的發(fā)展與改革。以中國為例，在世界銀行國際開發(fā)協(xié)會第17次增資行動中，中國大幅增加了對世行的捐款，達(dá)到了3億美元，對世行成功完成此次增資起到了引領(lǐng)作用，贏得了國際社會和世行內(nèi)部的廣泛贊譽(yù)。2014年，中國又在世行單獨(dú)設(shè)立了總額5000萬美元的中國基金，用于項(xiàng)目

①樓繼偉：《亞投行的成立將為亞洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入持久動力》，http：//www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengxinwen/201410/t20141027_1154454.html。

②[英]羅賓·哈丁、李若瑟、韓碧如：《金磚銀行動搖美國經(jīng)濟(jì)霸權(quán)？》，何黎譯，《金融時報》（中文版）2014年7月21日，http：//www.ftchinese，com/story/001057337。

③陳志敏、蘇長和主編：《增量改進(jìn)——全球治理的改進(jìn)和升級》（復(fù)旦全球治理報告2014），http：//www.sirpa.fudan.edu.cn/_upload/article/70/ac/b29983814e82833f4c86986f89h3/6c78f88d-59e6-437b-a508-16439086ca07.pdf。

準(zhǔn)備、知識合作等方面，推動世行在實(shí)現(xiàn)全球減貧和共享繁榮方面發(fā)揮更大作用。

第三，金磚銀行在融資機(jī)制方面很可能會采取一些與世界銀行不同的做法，如平等治理原則、市場化運(yùn)營原則、不干涉內(nèi)政原則等，但這本身并不是為了挑戰(zhàn)世界銀行，而是為了加速和引領(lǐng)它的改革，發(fā)揮一種倒逼機(jī)制的作用①。從效果上看，世界銀行已經(jīng)在外部壓力下加快了改革進(jìn)程。金墉行長號召世界銀行由“知識銀行” （Knowledge Bank）向“解決方案銀行”（Problem-solving Bank）轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)客戶的能力，擴(kuò)大貸款規(guī)模，創(chuàng)新貸款工具，引導(dǎo)資本更多流向生產(chǎn)性領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)世行從“程序?qū)颉毕颉敖Y(jié)果導(dǎo)向”、從“理論導(dǎo)向”向“實(shí)踐導(dǎo)向”的轉(zhuǎn)變②。

為實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)，世界銀行還提出了一攬子財務(wù)改革方案，確立了新的財務(wù)框架，增強(qiáng)了對發(fā)展中國家的貸款能力。具體到基礎(chǔ)設(shè)施投融資領(lǐng)域，世行還于2014年10月專門成立了“全球基礎(chǔ)設(shè)施基金”（Global Infrastructure Facility，簡稱GIF），以動員更多的政府資本和私人資本流向基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資③。實(shí)際上，也正是因?yàn)檫@種建設(shè)性補(bǔ)充的關(guān)系，世界銀行已經(jīng)對金磚銀行的成立表示了歡迎。未來雙方還可以通過聯(lián)合融資的方式進(jìn)一步加強(qiáng)合作，學(xué)習(xí)各自的先進(jìn)理念和做法，從而更好地適應(yīng)發(fā)展中國家的需要，推動構(gòu)建一個“多元互補(bǔ)、合作共贏”的國際發(fā)展融資新體系。正如金墉行長在回答“金磚銀行對世界銀行是否是一種威脅時”所言，“威脅我們的是貧困，是缺乏經(jīng)濟(jì)增長，弄清楚了這一點(diǎn)之后，我們就會歡迎任何新加入的機(jī)構(gòu)，因?yàn)槊總€新加入的機(jī)構(gòu)都會有助于我們戰(zhàn)勝貧困和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長”④。

總的來看，金磚銀行的機(jī)制設(shè)計必須堅(jiān)持新南南合作的戰(zhàn)略定位，妥善處理好未來銀行運(yùn)營過程中發(fā)展中大國與發(fā)展中大國之間、發(fā)展中大國與發(fā)展中小國之間以及發(fā)展中大國與發(fā)達(dá)國家之間的關(guān)系，目的是為了創(chuàng)造出一種帶有金磚特色的新型多邊發(fā)展銀行。

結(jié)論

正如作為南南合作起點(diǎn)的1955年亞非萬隆會議，是第一次在沒有發(fā)達(dá)國家參與的情況下，發(fā)展中國家自主討論重大國際問題的歷史性會議一樣，2014年金磚國家福塔萊薩峰會及其宣告成立的金磚銀行，標(biāo)志著新南南合作的開始，即發(fā)展中國家第一次在沒有發(fā)達(dá)國家參與的情況下，建立了一個屬于發(fā)展中國家自己的國際發(fā)展融資機(jī)制和全球性多邊發(fā)展銀行。創(chuàng)新國際發(fā)展融資機(jī)制，更好地滿足發(fā)展中國家在基礎(chǔ)設(shè)施和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的融資需求，同時“倒逼”現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行的改革，推動構(gòu)建公平公正、多元包容、合作共贏的國際經(jīng)濟(jì)金融新秩序⑤，這是時代賦予金磚銀行的歷史使命⑥。

金磚銀行的建立標(biāo)志著金磚國家合作從一個“概念”向“實(shí)體”邁進(jìn)⑦，也象征著金磚國家所一直倡導(dǎo)的“多極、平等、民主”的全球治理新架構(gòu)進(jìn)入到一個“操作化”的新階段⑧。作為國際發(fā)展融資領(lǐng)域的一個新成員，一方面，金磚銀行無論在融資來源、融資領(lǐng)域還是在融資機(jī)制上，都與現(xiàn)有多邊發(fā)展銀行存在著本質(zhì)的區(qū)別，充分體現(xiàn)了創(chuàng)新的精神；另一方面，金磚銀

①蘇長和：《中國與國際體系：尋求包容性的合作關(guān)系》，《外交評論》2011年第1期。

②朱杰進(jìn)：《金磚國家合作機(jī)制的轉(zhuǎn)型》，《國際觀察》2014年第3期。

③2014年11月，在布里斯班峰會上，G20也宣布將在澳大利亞悉尼成立為期4年的“全球基礎(chǔ)設(shè)施中心” （ClohalInfrastructure Hub，簡稱GIH），旨在通過建設(shè)知識共享平臺、建立基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫、改善基礎(chǔ)設(shè)施投資環(huán)境等方式來推動全球基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。④《世界銀行集團(tuán)行長金墉記者會實(shí)錄》，2014年7月9日，http：//www.shihang.org/zh/news/speec h/201 4/07/08/prPss-conference-world-bank-group-president-jim-yong-kim-ife-ceo-jin-yong-cai-beijing.

⑤陳東曉：《金融危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)、政治和安全格局的深層次影響》，《和平與發(fā)展》2009年第4期。

⑥朱杰進(jìn)：《金磚銀行歷史性推進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)新秩序》，《文匯報》2014年7月15日，第6版。

⑦《王毅部長談習(xí)近平主席出席金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會晤》，2014年7月25日，http：//www.fmpre.gov.cn/mfa_chn/ziliao_611306/zt_6113 80/dnzt_611382/xzxcxhw_668266/zxxx_668268/tl177860.shtml。

⑧《金磚巴西利亞峰會宣言》第2條。

行并不謀求對傳統(tǒng)多邊發(fā)展銀行的替代或挑戰(zhàn)，而是以一種多元互補(bǔ)、包容互鑒的伙伴關(guān)系，共同為促進(jìn)發(fā)展中國家的發(fā)展以及全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁、可持續(xù)、平衡增長的目標(biāo)而努力。在這個意義上，金磚銀行的建立本身就反映了多極化世界多樣性的全球治理模式。

當(dāng)然，對于金磚銀行這樣一個新生的事物而言①，創(chuàng)新機(jī)制絕非易事，總會面臨各種各樣的困難。“金磚銀行在股權(quán)分配、治理架構(gòu)等方面充分體現(xiàn)出公平性平等性，保證了它的順利誕生。然而，作為政策性銀行，雖不以營利為目的，也要保本增值。在多頭主導(dǎo)的情況下，如何維持其高效運(yùn)作，平衡其政策性特征與市場化運(yùn)營模式，這也是金磚銀行運(yùn)營將面臨的嚴(yán)峻考驗(yàn)，首任行長的任務(wù)就是要為銀行建章立制，保證銀行的正規(guī)運(yùn)作。”②而要實(shí)現(xiàn)金磚銀行創(chuàng)新國際機(jī)制的歷史使命，最根本的還是要靠金磚國家在未來金磚銀行的實(shí)踐中，更多地展現(xiàn)“團(tuán)結(jié)合作、共謀發(fā)展”的政治意愿以及“開放、包容、合作、共贏”的金磚精神。

①從提出倡議到簽署協(xié)議，金磚銀行的建立僅花了兩年時間，這本身就是一項(xiàng)了不起的成就，被譽(yù)為“金磚速度”和“確實(shí)是一個小小的奇跡”。參見[英]戴維·皮林《金磚銀行挑戰(zhàn)世界經(jīng)濟(jì)秩序》，鄒策譯，《金融時報》（中文網(wǎng)）2014年8月4日，http：//www.ftchinese.com/story/001057537#adchannelID=2000。

②陳風(fēng)英、黃薇、張海冰：《金磚銀行，帶來國際金融新氣象》，《人民日報》2014年10月17日，第21版。