文/李曉

銀行經(jīng)濟(jì)資本配置是以給定的資本總量為基礎(chǔ)的，然后通過將其分配給各個(gè)部門，從而控制業(yè)務(wù)的發(fā)展方向和規(guī)模，進(jìn)而能更好的控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，探索出一條適合銀行長期發(fā)展的業(yè)務(wù)決策路徑。此外，如果能做到合理的配置銀行經(jīng)濟(jì)資本，不僅能促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，還能為銀行樹立良好的形象和信譽(yù)，從而吸引更多的儲戶。

合理配置銀行經(jīng)濟(jì)資本不僅可以吸收經(jīng)營虧損，保障銀行的正常運(yùn)營，為管理人員能在一定時(shí)間內(nèi)解決問題提供了緩沖的余地，還能夠向債權(quán)人展示實(shí)力，樹立公眾對銀行的信心，進(jìn)而促進(jìn)銀行的發(fā)展。除此之外，資本充足率作為一種重要的監(jiān)管工具，既保障了銀行市場的穩(wěn)定，又將可能出現(xiàn)的銀行風(fēng)險(xiǎn)降到最低，其是以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算的。

經(jīng)濟(jì)資本就是風(fēng)險(xiǎn)資本，作為一種虛擬資本與銀行的非預(yù)期損失等額。它并不是真實(shí)的銀行資本，而是通過一系列的數(shù)字和方法計(jì)算得到的。在實(shí)際工作中，銀行所擁有的經(jīng)濟(jì)資本取決于各個(gè)部門以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)的非預(yù)期損失，為此對經(jīng)濟(jì)資本的配置必須要客觀，首先，各個(gè)部門或業(yè)務(wù)存在多少風(fēng)險(xiǎn)就有多少非預(yù)期損失。其次，各個(gè)部門或者業(yè)務(wù)占有的銀行資本越多，所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。此外，銀行的利潤是建立在風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上的，要想獲得高額的利潤就要對其進(jìn)行評價(jià)和考核，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。

一、經(jīng)濟(jì)資本配置

（一）經(jīng)濟(jì)資本配置的原則

近年來，以傳統(tǒng)的方法來評估資產(chǎn)已經(jīng)變得不再可行，而國內(nèi)的大多數(shù)銀行似乎并沒有對其擁有足夠的認(rèn)識與重視，使得其仍停留在原來的基礎(chǔ)之上。而先進(jìn)的銀行，則采取以資產(chǎn)組合為基礎(chǔ)，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)分布情況，進(jìn)而分配經(jīng)濟(jì)資本。要想科學(xué)、有效地配置銀行經(jīng)濟(jì)資本，就必須做到以下三點(diǎn)：第一，了解潛在的銀行風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)其發(fā)生的概率作出分析、判斷。第二，深入了解這些風(fēng)險(xiǎn)，并找出其間是否存在存在關(guān)聯(lián)因素。第三，檢測出銀行對將要發(fā)生或者已經(jīng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可接受程度。以上述三點(diǎn)為前提，采取自上而下的原則將經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行分配。

（二）計(jì)算非預(yù)期損失

目前計(jì)算非預(yù)期損失的方法主要有簡單系數(shù)法、收入變動(dòng)法以及資產(chǎn)變動(dòng)法三種，三種方法各有優(yōu)點(diǎn)，并且復(fù)雜程度也不盡相同。從各國銀行的實(shí)踐來看，資產(chǎn)變動(dòng)法正在被普遍的接受，成為計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的主流方式。

資產(chǎn)變動(dòng)法是將一筆交易的經(jīng)濟(jì)資本金看作是非預(yù)期損失的一個(gè)倍數(shù)，此算法是以每一類業(yè)務(wù)或者每一個(gè)交易為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算的。銀行在客戶出現(xiàn)違約情況時(shí)，資本金作為抵御損失的一道防線，若銀行損失大于其資本金，則將導(dǎo)致其破產(chǎn)或倒閉。

（三）銀行經(jīng)濟(jì)資本配置方法

銀行經(jīng)濟(jì)資本配置方法有三種，包括損失變化法、預(yù)期損失法以及資本增量法。

損失變化分配法需要充分了解交易對手的風(fēng)險(xiǎn)，掌握敞口以及違約概率的變化，這種方法適用于以盯市模型為基礎(chǔ)的銀行業(yè)務(wù)。此外，這種模型要求與銀行市場有密切的聯(lián)系，且以大量的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)。然而，我國的銀行市場發(fā)展并不理想，銀行內(nèi)部發(fā)生的混合性質(zhì)的業(yè)務(wù)也剛起步，仍不成熟，因此，該分配法有一定的局限性。

預(yù)期損失分配法是以潛在或者當(dāng)前敞口作為基數(shù)，與違約概率相乘從而得到某一結(jié)果，再根據(jù)此結(jié)果分析出加權(quán)因子再以不同的因子進(jìn)行資本分配，其中EADi表示交易對手的敞口，PDi表示違約概率，W(i)表示加權(quán)因子。采用該算法在配置資本時(shí)，需要結(jié)合敞口大小以及違約概率來考慮，如果兩個(gè)交易對手敞口累計(jì)的違約率是相同的，且以敞口最大值看作是潛在敞口，那么就會使得兩者的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變得相同。然而實(shí)際上兩者風(fēng)險(xiǎn)是不同的，顯然期限越長風(fēng)險(xiǎn)則越大。為克服該缺點(diǎn)，采用最大敞口時(shí)的違約率，雖然這樣可以上述缺點(diǎn)，但是忽略了達(dá)到最大敞口以后的風(fēng)險(xiǎn)。

資本增量分配法是根據(jù)每個(gè)交易對手對總體風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程度來確定分配方案的。該算法對高度相關(guān)的交易對手來說會偏差較大，交易對手的預(yù)期損失是其對資本的貢獻(xiàn)，以及交易對手之間的相關(guān)性均會對資本產(chǎn)生影響。這樣計(jì)算將會造成相關(guān)效應(yīng)被重復(fù)計(jì)算，這需要更加先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型以及分析系統(tǒng)，才能夠?qū)⒅貜?fù)計(jì)算剔除。針對當(dāng)前國內(nèi)銀行而言，應(yīng)該穩(wěn)步發(fā)展，尤其在起步階段，應(yīng)該考慮一些簡單的預(yù)期損失配置方法。

二、經(jīng)濟(jì)資本配置管理與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展

經(jīng)濟(jì)資本能夠確保銀行即使在最壞的情況下，仍能維持清償力并且正常運(yùn)營，為確保每個(gè)單位均能夠持續(xù)為銀行創(chuàng)造價(jià)值，為此需要為業(yè)務(wù)單位配置合理的經(jīng)濟(jì)資本。在銀行正常運(yùn)營中，業(yè)務(wù)由業(yè)績決定，業(yè)績由經(jīng)濟(jì)資本確定，而經(jīng)濟(jì)資本又由業(yè)務(wù)決策確定，三者之間存在著這樣的一種制約關(guān)系。并且在三者之中，居于中心位置的是經(jīng)濟(jì)資本，它是業(yè)務(wù)決策的手段，總而言之，經(jīng)濟(jì)資本的配置對銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展有著巨大 的影響。

在銀行運(yùn)營過程中，首先要強(qiáng)化資本的約束能力，大力推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，其次則是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的提高，只有在這兩點(diǎn)做到之后，業(yè)務(wù)的發(fā)展才能夠更加的快速。除此之外，還需要對各項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，完善績效考核體系，優(yōu)化業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，引導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展。

強(qiáng)化資本約束能力，應(yīng)該以提高銀行的整體經(jīng)濟(jì)資本利用率為目標(biāo)，首先要做到將經(jīng)濟(jì)資本轉(zhuǎn)向高效率使用者，提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率，其次應(yīng)該在保障效益的同時(shí)，減少經(jīng)濟(jì)資本的浪費(fèi)。

調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，不僅經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率能夠提高，還能夠保障銀行的正常運(yùn)營，對于一些回報(bào)率高的部門或者業(yè)務(wù)可以給予更好的扶持政策，對于回報(bào)率低的可以采取收縮或者限制策略，避免造成不必要的損失。

對各項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，不僅能夠完善績效考核體系，還能夠最大限度的保障經(jīng)濟(jì)資本的合理分配，減少經(jīng)濟(jì)資本的占用。業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的優(yōu)化即對于經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)低并且回報(bào)率高得業(yè)務(wù)應(yīng)該優(yōu)先配置經(jīng)濟(jì)資本。于此同時(shí)，將產(chǎn)品、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率以及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化，能夠在銀行定制發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)提供有效的數(shù)據(jù)支撐。

三、在實(shí)際運(yùn)用中經(jīng)濟(jì)資本配置應(yīng)注意的問題

在實(shí)際應(yīng)用中，我們還需要注意以下兩種情況，其一則是經(jīng)濟(jì)資本配置要與外部宏觀調(diào)控相協(xié)調(diào)，這樣不僅能夠得到國家政策的大力支持，還能夠協(xié)調(diào)好內(nèi)部資本，進(jìn)而使得經(jīng)濟(jì)資本效益最大化。其二則是避免資本流向高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在實(shí)際運(yùn)營中，風(fēng)險(xiǎn)的高低與占用的經(jīng)濟(jì)資本成正比，避免資本流向高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)能夠有效的促進(jìn)低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)而能夠給提高整體經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。

四、總結(jié)

本文通過對銀行經(jīng)濟(jì)資本配置問題進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，并且分析了三種不同的分配方法在實(shí)際中的適用條件以及優(yōu)缺點(diǎn)，最終根據(jù)我國現(xiàn)狀，提出采用預(yù)期損失分配法比較適合處于起步階段的國內(nèi)銀行。除此之外，針對經(jīng)濟(jì)資本配置與業(yè)務(wù)決策，提出了3點(diǎn)要求，能夠極大的提高經(jīng)濟(jì)資本的回報(bào)率，并且針對實(shí)際情況指出兩種需要注意的情況，有效的結(jié)合宏觀調(diào)控以及避免資本流向高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)能夠極大的增加經(jīng)濟(jì)資本的回報(bào)率。

[1]王天慧．我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置研究．金融學(xué).山東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011（學(xué)位年度）.

[2]彭建剛，吳云，馬亞芳．基于一致性原理的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置方法．《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》．2013（2）.

[3]趙濤. 我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置研究.金融學(xué)(商業(yè)銀行). 云南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014（學(xué)位年度）.

[4]王瑋.金融學(xué)我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置研究.浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院.浙江大學(xué)，2010（學(xué)位年度）.