袁彤

摘 要：自2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性以來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量在企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用日益廣泛，但公允價(jià)值屬性的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用仍存在一些問(wèn)題。本文旨在結(jié)合自身上市公司會(huì)計(jì)工作的經(jīng)驗(yàn)，來(lái)分析公允價(jià)值對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，最后提出了相關(guān)的完善意見(jiàn)和建議。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；財(cái)務(wù)報(bào)表；會(huì)計(jì)計(jì)量；影響

2006年的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值屬性，所謂公允價(jià)值核心就是熟悉清晰的買(mǎi)賣(mài)雙方要在自愿和平等的前提下進(jìn)行交易。公允價(jià)值計(jì)量屬性必然會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量和財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生重大影響，也代表著現(xiàn)代會(huì)計(jì)的發(fā)展方向和趨勢(shì)。

一、公允價(jià)值的特征

公允性、動(dòng)態(tài)性和估計(jì)性是公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的三個(gè)基本特征。公允特征是公允價(jià)值的最基本特征，是指交易雙方不存在直接或間接的關(guān)系，是非關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的交易，并且雙方都對(duì)交易對(duì)象的性質(zhì)、特征、用途等熟悉，雙方都是有能力且資源交易的市場(chǎng)主題。動(dòng)態(tài)特征是指隨著市場(chǎng)或者外部環(huán)境的變化公允價(jià)值在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日也會(huì)隨之發(fā)生變化，從而使得報(bào)告主體資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值能夠真實(shí)反映其市場(chǎng)價(jià)值，進(jìn)而也會(huì)影響企業(yè)的利潤(rùn)。估計(jì)性是指公允價(jià)值是報(bào)告主題根據(jù)市場(chǎng)信息等對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值做出的估計(jì)，實(shí)際上并沒(méi)有發(fā)生市場(chǎng)交易。

二、公允價(jià)值計(jì)量方法

公允價(jià)值的計(jì)量通常采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法、現(xiàn)行市價(jià)法、現(xiàn)行成本法和期權(quán)定價(jià)法等?，F(xiàn)金流折現(xiàn)法是通過(guò)計(jì)算未來(lái)每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量并將其按照一定的折現(xiàn)率折成現(xiàn)值來(lái)確定公允價(jià)值?，F(xiàn)金流折現(xiàn)模型應(yīng)用比較廣泛，但現(xiàn)金流折現(xiàn)法應(yīng)用的前提是未來(lái)年度的現(xiàn)金流量必須能扣可靠計(jì)量，并且還需要確定合理的折現(xiàn)率?，F(xiàn)行市價(jià)法是直接指資產(chǎn)負(fù)債表日資產(chǎn)或負(fù)債當(dāng)天的市場(chǎng)交易價(jià)格作為其公允價(jià)值，同時(shí)該資產(chǎn)或負(fù)債在多個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易并且都可以認(rèn)作公允價(jià)值，則將其多個(gè)市場(chǎng)價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)格作為其公允價(jià)值?，F(xiàn)行成本法是指假設(shè)在資產(chǎn)負(fù)債表日重置該資產(chǎn)或負(fù)債所需支付的對(duì)價(jià)作為其公允價(jià)值。期權(quán)定價(jià)法是指雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間買(mǎi)入或者賣(mài)出某一特定權(quán)利，主要應(yīng)用于期權(quán)、期貨、股權(quán)等金融工具的計(jì)量。

三、現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值的實(shí)際應(yīng)用

金融資產(chǎn)：如果金融工具存在于公允價(jià)值的市場(chǎng)中，那么金融工具的準(zhǔn)確計(jì)量就應(yīng)當(dāng)相當(dāng)于其公允價(jià)值；如果不存在公允價(jià)格市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)參考其相同或者類(lèi)似市場(chǎng)中的價(jià)格作為其公允價(jià)值；除上述情況外，金融工具應(yīng)當(dāng)通過(guò)適當(dāng)?shù)墓乐的Ｐ蛠?lái)確定其公允價(jià)值。

長(zhǎng)期股權(quán)投資：通過(guò)發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，公允價(jià)值是其初始投資成本；投資方應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)被投資方凈損益進(jìn)行調(diào)整后，來(lái)確認(rèn)應(yīng)享有的被投資單位凈損益份額。

投資性房地產(chǎn)：的確認(rèn)必須滿足如下兩個(gè)條件：一是存在活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，二是報(bào)告主體能夠?qū)Y產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理計(jì)量，并且能夠采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。出于防范上市公司通過(guò)改變房地產(chǎn)屬性而人為調(diào)節(jié)公司利潤(rùn)的目的，準(zhǔn)則限定企業(yè)投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式不得由公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)化為成本模式。

非貨幣資產(chǎn)交換：非貨幣資產(chǎn)交換采用公允模式計(jì)量必須具備具有商業(yè)實(shí)質(zhì)和換出、換入資產(chǎn)能夠可靠計(jì)量?jī)蓚€(gè)條件。換入資產(chǎn)的成本包括換入資產(chǎn)公允價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)，并且換入資產(chǎn)公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。如果不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，則該非貨幣資產(chǎn)交換不應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量。

債務(wù)重組：采用非現(xiàn)金形式進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，應(yīng)當(dāng)將非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與重組債務(wù)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，債務(wù)重組方轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。債務(wù)人可以債務(wù)全部或部分豁免部分作為營(yíng)業(yè)外收入。如果債務(wù)重組采用債轉(zhuǎn)股形式，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)債權(quán)人股份面值確認(rèn)股本，同時(shí)將重組債務(wù)賬面價(jià)值與股本公允價(jià)值的差額確認(rèn)當(dāng)期損益。

企業(yè)合并：購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日將其所實(shí)際支付的資產(chǎn)或?qū)r(jià)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)以其公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，同時(shí)將支出資產(chǎn)或?qū)r(jià)公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值是指合并中取得的被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值與負(fù)債的公允價(jià)值之差。

四、公允價(jià)值對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

公允價(jià)值計(jì)量和歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)計(jì)量理念和方法完全不同，這也就導(dǎo)致二者對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo)、資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)等產(chǎn)生的影響完全不同，同時(shí)兩種計(jì)量方法對(duì)固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的折舊方法和折舊年限也會(huì)產(chǎn)生差異。例如，對(duì)于非共同一控制下的企業(yè)合并中公允價(jià)值計(jì)量和歷史成本計(jì)量對(duì)商譽(yù)的不同處理方式，導(dǎo)致對(duì)同一業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理明顯不同。2005年12月遼寧某一飼料上市公司采取付現(xiàn)的方式收購(gòu)南方一家飼料加工銷(xiāo)售企業(yè)，收購(gòu)方一次性付現(xiàn)金2.6億，被收購(gòu)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面簡(jiǎn)直2.7億，公允價(jià)值3.1億。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，收購(gòu)方合并成本低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值，差額5000萬(wàn)將計(jì)入當(dāng)期損益。但是如果采用以前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，合并成本低于凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額只有1000萬(wàn)。

由于公允價(jià)值計(jì)量在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日都會(huì)隨著市場(chǎng)價(jià)格的變化而發(fā)生變動(dòng)，因此能夠及時(shí)的反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的變化，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和有效性。企業(yè)的凈利潤(rùn)扣除公允價(jià)值的影響后，也更能反映企業(yè)真實(shí)的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，從而使得外部投資者、股東和管理層能認(rèn)識(shí)到企業(yè)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)價(jià)值。例如上市公司錢(qián)江生化2011年半年報(bào)，各項(xiàng)盈利指標(biāo)相比去年同期增幅平均在10%以上，但該公司公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的利潤(rùn)為2900萬(wàn)，占當(dāng)年利潤(rùn)總額的100。通過(guò)提出公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的影響，我們可以清晰的看到企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)乏力，絕大部分利潤(rùn)還是靠非主業(yè)的投資活動(dòng)取得的。也就是說(shuō)，企業(yè)這種非主業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是難以持續(xù)的。

五、完善公允價(jià)值的意見(jiàn)和建議

現(xiàn)階段雖然我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)準(zhǔn)則和環(huán)境不斷成熟和完善，但是仍存在一些缺點(diǎn)和不足，還需要從完善公司治理結(jié)構(gòu)、加大監(jiān)督和懲罰力度、加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和加快市場(chǎng)體制建設(shè)等方面著手進(jìn)行完善。

1.完善公司治理結(jié)構(gòu)。出于上市公司業(yè)績(jī)要求和管理層考核指標(biāo)的考慮，上市公司管理層在選擇資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量時(shí)可能會(huì)與其真實(shí)的公允價(jià)值脫節(jié)，而是選擇能夠?qū)崿F(xiàn)公司或自身利益訴求的公允價(jià)值，通過(guò)對(duì)公允價(jià)值的操作來(lái)操控上市公司利潤(rùn)指標(biāo)。因此今后可以通過(guò)以下措施來(lái)完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)：一是適當(dāng)減少股東大會(huì)的職責(zé)范圍，將選舉董事、審批董監(jiān)高薪酬、審議利潤(rùn)分配方案、增加或者減少公司注冊(cè)資本、公司合并分立解散和修改公司章程以外的其他經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)移交董事會(huì)；二是擴(kuò)大監(jiān)事會(huì)的權(quán)利，監(jiān)事會(huì)可以主持召開(kāi)股東大會(huì)、審核財(cái)務(wù)報(bào)告，并且有權(quán)利聘任和解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所。

2.加大監(jiān)管和懲處力度。國(guó)家審計(jì)署、財(cái)政部、三會(huì)一行等相關(guān)部門(mén)要對(duì)隨意濫用公允價(jià)值的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，同時(shí)要加大對(duì)違法者懲處力度，對(duì)違法者進(jìn)行民事處罰、行政處罰，嚴(yán)重者還要進(jìn)行刑事處罰，加重違法犯罪的成本。

3.加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)。目前總體講我國(guó)會(huì)計(jì)人員、中介機(jī)構(gòu)人員和監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)水平還需要不斷提高，這也在一定程度上影響了會(huì)計(jì)制度的執(zhí)行和監(jiān)管措施的落實(shí)。因此，要不斷加強(qiáng)企事業(yè)單位會(huì)計(jì)人員、中介機(jī)構(gòu)人員和監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力，不斷強(qiáng)化其對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用，特別是公允價(jià)值計(jì)量屬性的理解和學(xué)習(xí)。要盡快制定全國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提高會(huì)計(jì)職場(chǎng)的入職門(mén)檻，使一批職業(yè)素質(zhì)高、從業(yè)能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)入會(huì)計(jì)市場(chǎng)。

4.注重市場(chǎng)體制建設(shè)。要積極扶植各類(lèi)市場(chǎng)的發(fā)展，讓市場(chǎng)提供公允價(jià)值的各類(lèi)價(jià)格。雖然市場(chǎng)價(jià)格不等同于公允價(jià)值，但市場(chǎng)中自然形成的價(jià)格是真實(shí)有效的，積極扶植推動(dòng)各類(lèi)市場(chǎng)，建立起多層次資本市場(chǎng)，讓市場(chǎng)引導(dǎo)價(jià)格形成，輔以充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為公允價(jià)值的確定提供真實(shí)、有效的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。