朱恒軍 等

摘 要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，利率市場(chǎng)化改革的加速推進(jìn)，存款增長(zhǎng)趨勢(shì)的勢(shì)頭放緩，以及互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技浪潮的多重沖擊，傳統(tǒng)的發(fā)展模式越來(lái)越不能適應(yīng)環(huán)境的變化，加快轉(zhuǎn)型以另尋出路成為銀行改革發(fā)展的必然趨勢(shì)，而資產(chǎn)負(fù)債管理將是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的主要方向之一。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債管理；挑戰(zhàn)；轉(zhuǎn)型

0 引言

隨著市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行、保險(xiǎn)、信貸、期貨等多種資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之間交叉融合、跨界競(jìng)爭(zhēng)與合作的趨勢(shì)日益顯著。這種打破傳統(tǒng)格局的時(shí)代給商業(yè)銀行帶了巨大挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，利率市場(chǎng)化改革的加速推進(jìn)，存款增長(zhǎng)趨勢(shì)的勢(shì)頭放緩，以及互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技浪潮的多重沖擊，傳統(tǒng)的發(fā)展模式越來(lái)越不能適應(yīng)環(huán)境的變化，加快轉(zhuǎn)型以另尋出路成為銀行改革發(fā)展的必然趨勢(shì)，而資產(chǎn)負(fù)債管理將是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的主要方向之一。

1 銀行資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀分析

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理表面看來(lái)有結(jié)構(gòu)不合理、期限錯(cuò)配等問(wèn)題。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，主要是在總計(jì)息負(fù)債中存款比例低，總存款中儲(chǔ)蓄存款低，總計(jì)息負(fù)債中同業(yè)負(fù)債比例高，造成了“兩低一高”；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，主要是總生息資產(chǎn)中信貸占比例高，總貸款中中長(zhǎng)期貸款比例高，總生息資產(chǎn)中同業(yè)資產(chǎn)比例低，造成了“兩高一低”；資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配體現(xiàn)在兩方面：

一是同業(yè)負(fù)債和非信貸資產(chǎn)的期限錯(cuò)配。

二是貸款和存款的期限錯(cuò)配。

此外，如果深入探究我國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理結(jié)構(gòu)不合理、期限錯(cuò)配的內(nèi)核原因，卻是體制機(jī)制和經(jīng)營(yíng)理念的不與時(shí)俱進(jìn)，國(guó)際先進(jìn)銀行已經(jīng)形成了較為完善的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，而我國(guó)卻沒(méi)有形成適合本土發(fā)展的管理模式。再加上資產(chǎn)負(fù)債管理部分功能缺失，F(xiàn)TP機(jī)制不盡完善，這也會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)配置不合理非信貸資產(chǎn)管理不足。

資產(chǎn)負(fù)債管理部分功能的缺失主要體現(xiàn)在：

一是缺乏對(duì)非信貸資產(chǎn)的有效管理。

二是以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)和預(yù)警為主的資產(chǎn)負(fù)債管理體系不能適應(yīng)綜合化經(jīng)營(yíng)的要求。

三是同業(yè)負(fù)債的主動(dòng)管理偏弱。

四是對(duì)表外資產(chǎn)負(fù)債的統(tǒng)一管理滯后。

五是部分銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部門不具有資本管理功能。

2 “新常態(tài)”下我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的挑戰(zhàn)及存在的問(wèn)題

2.1 我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的挑戰(zhàn)

如今我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展走上了“新常態(tài)”的發(fā)展模式?！靶鲁B(tài)”的內(nèi)涵有三：

一是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)到中高速增長(zhǎng)。

二是轉(zhuǎn)型升級(jí)，把服務(wù)業(yè)或消費(fèi)逐步擴(kuò)大。

三是從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。

“新常態(tài)”給我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一個(gè)重要課題，也指明了一個(gè)發(fā)展方向。在未來(lái)社會(huì)中，銀行賴以生存的存款會(huì)越來(lái)越少，資金流動(dòng)性會(huì)越來(lái)越快，存款資源越來(lái)越稀缺，導(dǎo)致負(fù)債業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和負(fù)債成本的上升；存款增速低于資產(chǎn)增速，會(huì)打破資產(chǎn)負(fù)債表的原有平衡，負(fù)債端的競(jìng)爭(zhēng)加劇會(huì)導(dǎo)致資金來(lái)源的不穩(wěn)定性，從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)定性下降；市場(chǎng)利率的多樣化和波動(dòng)性、金融的信息化都會(huì)得到進(jìn)一步發(fā)展，這些問(wèn)題都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資金負(fù)債管理在資金存儲(chǔ)、中間業(yè)務(wù)等方面帶來(lái)重大挑戰(zhàn)。

2.2 目前我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問(wèn)題

目前，我國(guó)各商業(yè)銀行在其管理方法上己經(jīng)建立一套以比例控制為主的管理，該方法不僅增強(qiáng)了銀行資本金意識(shí)，而且保證了銀行的流動(dòng)性，防止過(guò)度短借長(zhǎng)用；在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，一步步地加大了證券投資業(yè)務(wù)，投資國(guó)債的資金有所增加；貸款結(jié)構(gòu)方面，開(kāi)始增加對(duì)個(gè)人的消費(fèi)性貸款等。近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平雖然在提升，但是跟西方商業(yè)銀行成熟的資產(chǎn)負(fù)債管理方法比較起來(lái)仍存在著較大差距，并體現(xiàn)出以下幾個(gè)問(wèn)題：

2.2.1 我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法單一。

資產(chǎn)負(fù)債管理的方法非常多，包括資金流動(dòng)性管理方法、利率敏感性管理方法、缺口管理方法、持續(xù)期缺口分析等。而我國(guó)在資產(chǎn)負(fù)債管理上還側(cè)重于資產(chǎn)負(fù)債比例管理，管理方法相對(duì)比較落后，真正實(shí)施、利率敏感性、缺口管理、持續(xù)期以及風(fēng)險(xiǎn)模型管理方法的商業(yè)銀行還非常少。

2.2.2 我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)比較單一，并且資產(chǎn)和負(fù)債在規(guī)模和期限上缺乏匹配。

在我國(guó)，銀行負(fù)債比例中存款總額占到一大部分，而且各商業(yè)銀行發(fā)行金融債券、其他資金借款的比較少。在資金運(yùn)用上，貸款的比例過(guò)大，雖然中間業(yè)務(wù)在擴(kuò)大，但我國(guó)金融產(chǎn)品種類較少，缺少利率風(fēng)險(xiǎn)管理的衍生產(chǎn)品的購(gòu)買，因此我國(guó)商業(yè)銀行被動(dòng)負(fù)債比例較大，主動(dòng)借款比例較小。銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)造成的主要原因是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的單一性降低了資產(chǎn)的流動(dòng)性和其安全性，而負(fù)債結(jié)構(gòu)的單一性卻提高了成本。

2.2.3 我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。

在資產(chǎn)負(fù)債管理中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和防范不夠。其中大部分商業(yè)銀行在基礎(chǔ)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)中缺乏專業(yè)性和完整性。不能實(shí)時(shí)地進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和管理。

3 優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理，推動(dòng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型

為了應(yīng)對(duì)新形勢(shì)下的這些挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須積極采取措施，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理，推動(dòng)商業(yè)銀行的成功轉(zhuǎn)型。

一是借鑒國(guó)外先進(jìn)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)。國(guó)際現(xiàn)代商業(yè)銀行實(shí)行的資產(chǎn)負(fù)債管理是以安全性、流動(dòng)性和盈利性的協(xié)調(diào)為目標(biāo)，對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行的一種全面的、動(dòng)態(tài)的、前瞻的綜合平衡管理。國(guó)外先進(jìn)銀行已經(jīng)形成較為完善的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，實(shí)施以“資本約束”為核心的資產(chǎn)負(fù)債組合管理方式，樹(shù)立以流動(dòng)性和安全性為前提的穩(wěn)健性經(jīng)營(yíng)理念，設(shè)置功能齊全、責(zé)權(quán)統(tǒng)一的資產(chǎn)負(fù)債管理部門，通過(guò)完善的內(nèi)部FTP機(jī)制精確計(jì)量和分?jǐn)偭鲃?dòng)性成本，以科學(xué)的管理手段培養(yǎng)良好的外部定價(jià)能力。

二是要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置從貸款為主向表內(nèi)外全資產(chǎn)配置的轉(zhuǎn)變。隨著銀行、保險(xiǎn)、信貸等多種資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之間的交叉融合、競(jìng)爭(zhēng)合作，要從“大資產(chǎn)管理”的視角出發(fā)，打通各領(lǐng)域業(yè)務(wù)的阻隔，積極發(fā)展跨界金融、結(jié)構(gòu)性融資等新興業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)表內(nèi)外資產(chǎn)配置的轉(zhuǎn)變。

三是穩(wěn)定核心存款，加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理。銀行在追求存款規(guī)模時(shí)也應(yīng)該重視存款背后的核心客戶，做好客戶的基礎(chǔ)服務(wù)工作，對(duì)客戶的需求進(jìn)行深入的挖掘，從而發(fā)展綜合化、多元化的服務(wù)；另外，銀行可以通過(guò)提高主動(dòng)負(fù)債的比例，從而改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，債券是最具主動(dòng)性的主動(dòng)負(fù)債資金來(lái)源。

四是基于計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債實(shí)施科學(xué)管理?；贘2EE、B/S技術(shù)建立科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，其優(yōu)點(diǎn)在于：首先通過(guò)建立系統(tǒng)，增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、收益率曲線、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量、綜合經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等工具，從功能上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理起到了補(bǔ)充；然后，提高資產(chǎn)負(fù)債管理效率，效率的提高主要體現(xiàn)在由傳統(tǒng)的手工或半手工的處理方式，轉(zhuǎn)變?yōu)樽詣?dòng)化的數(shù)據(jù)處理方式，使用更加方便快捷；最后，為銀行經(jīng)營(yíng)決策提供更有力的支持，資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)的建立就是為銀行經(jīng)營(yíng)決策提供更加可靠的數(shù)據(jù)依據(jù)。該系統(tǒng)是建立在銀行各種業(yè)務(wù)系統(tǒng)之上，從各業(yè)務(wù)系統(tǒng)中進(jìn)行數(shù)據(jù)的抽取和分析，保證了數(shù)據(jù)的完整性和可靠性，以及精確的計(jì)算，保證了所得到的結(jié)果更加準(zhǔn)確、反映的內(nèi)容也更加的全面。

五是做好資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中的配套工作。首先要建立或優(yōu)化考核制度，帶動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)調(diào)整，遵循效益優(yōu)先原則，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)指標(biāo)的考核以及對(duì)非信貸資產(chǎn)規(guī)模和收益率的考核；然后要完善資產(chǎn)負(fù)債價(jià)格形成機(jī)制，根據(jù)使用資金的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的類型來(lái)制定結(jié)構(gòu)合理的FTP政策，進(jìn)一步提高存貸款FTP市場(chǎng)化程度，合理反映存款市場(chǎng)的價(jià)格趨勢(shì)。最后要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理部門的統(tǒng)一管理，建立高效的決策機(jī)制，積極探索資產(chǎn)負(fù)債全表管理，避免資產(chǎn)負(fù)債與資本管理的脫節(jié)。

4 結(jié)束語(yǔ)

資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行生存與發(fā)展的根基和生命線，特別是在我國(guó)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)處于“新常態(tài)”的情況下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨了重大的挑戰(zhàn)與轉(zhuǎn)機(jī)。商業(yè)銀行面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)與考驗(yàn)，需要通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理的轉(zhuǎn)型升級(jí)來(lái)排解風(fēng)險(xiǎn)，獲得經(jīng)營(yíng)收益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉彪，額永健等，“新常態(tài)”下的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理[J].中國(guó)銀行業(yè)，2015（01）.

[2]李達(dá)山.利率市場(chǎng)化進(jìn)程中商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理改革研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2014（06）.

[3]Gao， J （Gao Jing），The design and realization of test bank management and online organizing test paper system based on J2EE [J]，Modelling and Simulation-World Academic Union，2009.

[4]Ye， H （Ye， Hui），Design and Development of Multi-subject Item Bank in an M-Learning System[J].Communications in Computer and Information Science，2012.