【摘要】金融控股公司能利用資源協(xié)調(diào)效應(yīng),取得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,但集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)過程中也將產(chǎn)生不同經(jīng)營(yíng)主體風(fēng)險(xiǎn)的相互交織、傳遞,風(fēng)險(xiǎn)管理極其復(fù)雜。本文從實(shí)現(xiàn)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)資源協(xié)同出發(fā),討論構(gòu)建“綜合風(fēng)險(xiǎn)管理工具平臺(tái)”的思路,尋求適應(yīng)金融控股公司發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理之路。
【關(guān)鍵詞】跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng) 跨國(guó)金融服務(wù) 跨國(guó)公司財(cái)務(wù)
一、我國(guó)跨國(guó)公司發(fā)展現(xiàn)狀概述
近年來(lái),隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及中國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)的迅猛拓展,出現(xiàn)了一大批中國(guó)跨國(guó)公司。2014年,我國(guó)對(duì)外直接投資1231.2億美元,為歷史最高值,同比增長(zhǎng)14.2%。截至2014年底,中國(guó)1.85萬(wàn)家境內(nèi)投資者設(shè)立對(duì)外直接投資企業(yè)近3萬(wàn)家,分布在全球186個(gè)國(guó)家(地區(qū)),覆蓋率達(dá)79.8%。我國(guó)跨國(guó)公司在數(shù)量上達(dá)到了一個(gè)新的水平,取得了重大發(fā)展。
從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看[1],我國(guó)大型的跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)主體主要以國(guó)有企業(yè)為主,另外有少部分的汽車、通信、電子、外貿(mào)等行業(yè)的民企。這些企業(yè)在國(guó)內(nèi)的某個(gè)行業(yè)具有龐大的生產(chǎn)基地和銷售網(wǎng)絡(luò)。由于它們?cè)谫Y金、技術(shù)、人才、市場(chǎng)、管理等方面有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),海外擴(kuò)張速度也十分迅速。此外,大型金融保險(xiǎn)服務(wù)公司以資金雄厚,專業(yè)化的服務(wù)和良好的信譽(yù),為非金融類跨國(guó)經(jīng)營(yíng)公司提供金融服務(wù),本身也是大型跨國(guó)公司的典范。我國(guó)還有為數(shù)眾多的中小型企業(yè)和外貿(mào)公司,構(gòu)成了我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)的主要力量。
隨著我國(guó)公司跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的范圍與規(guī)模日益擴(kuò)大,必然要求金融機(jī)構(gòu)提供更方便、周到的跨國(guó)金融服務(wù)。但是,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)走出國(guó)門提供金融服務(wù)尚沒有強(qiáng)大的服務(wù)體系和成熟的跨國(guó)公司金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)[2],需要對(duì)我國(guó)跨國(guó)公司的金融服務(wù)需求進(jìn)行系統(tǒng)整理與研究,并在此基礎(chǔ)上改善對(duì)跨國(guó)金融服務(wù)。
二、我國(guó)跨國(guó)公司的金融服務(wù)需求分析
一般來(lái)說,我國(guó)企業(yè)在國(guó)外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)會(huì)有跨國(guó)業(yè)務(wù)嘗試,試運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)成熟與收購(gòu)擴(kuò)張等階段,其要求的跨國(guó)金融服務(wù)有所不同。
在企業(yè)嘗試進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)階段,通常需要了解擬開展業(yè)務(wù)所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、法律等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息和行業(yè)、市場(chǎng)信息來(lái)輔助進(jìn)行業(yè)務(wù)與金融的投資決策,此時(shí)需要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供所在國(guó)的金融環(huán)境信息搜集服務(wù)、投融資與稅收政策的咨詢服務(wù)、政治環(huán)境和匯率風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估服務(wù)。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)該能深入到企業(yè)項(xiàng)目評(píng)估和立項(xiàng)審批的各個(gè)環(huán)節(jié)中,利用自身的金融服務(wù)信息優(yōu)勢(shì),協(xié)助企業(yè)在業(yè)務(wù)所在國(guó)啟動(dòng)業(yè)務(wù)與投資計(jì)劃。
在企業(yè)業(yè)務(wù)試運(yùn)行階段,隨著業(yè)務(wù)的開展,企業(yè)需要與貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易的結(jié)算服務(wù),包括資本金的注入、生產(chǎn)設(shè)備的引進(jìn)及主要原材料的進(jìn)口等資金支持。
在企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)成熟后,企業(yè)面臨擴(kuò)大生產(chǎn)與投資、并購(gòu)的問題,開始需要外部資金的授信支持,并對(duì)日益強(qiáng)大的營(yíng)運(yùn)資金有高效管理的需求。此外,利用所在國(guó)與母國(guó)的稅法進(jìn)行合理避稅也成為企業(yè)的迫切需求。跨國(guó)金融服務(wù)應(yīng)該能伴隨的企業(yè)業(yè)務(wù)的開展階段,適時(shí)的給出上述金融服務(wù)的解決方案,幫助企業(yè)降低稅收水平,并利用業(yè)務(wù)所在國(guó)的信貸金融環(huán)境,合理進(jìn)行金融資金管理與短期投資管理,合理在母公司與子公司之間調(diào)配運(yùn)營(yíng)資金,從而提高企業(yè)現(xiàn)金流的效率。
我國(guó)跨國(guó)企業(yè)可能存在的個(gè)性化需求也是金融服務(wù)者需要密切關(guān)注的方面。比如要求金融服務(wù)延伸到企業(yè)的合作伙伴方,給與跨國(guó)企業(yè)上下游企業(yè)伙伴以信貸支持;提供跨國(guó)電子支付的接口與手段,減免結(jié)算費(fèi)用;企業(yè)員工福利的電子券發(fā)放;協(xié)助國(guó)外員工將收入便捷匯回國(guó)內(nèi)等。如下表整理總結(jié)了我國(guó)跨國(guó)公司主要面臨的跨國(guó)金融服務(wù)需求。
表1 我國(guó)跨國(guó)公司主要面臨的跨國(guó)金融服務(wù)需求
三、跨國(guó)金融服務(wù)策略
與外資跨國(guó)銀行和業(yè)務(wù)所在國(guó)銀行相比,我國(guó)銀行為我國(guó)跨國(guó)企業(yè)提供服務(wù)有一定的優(yōu)勢(shì),比如,與我國(guó)跨國(guó)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與我國(guó)跨國(guó)公司存在天然的互信關(guān)系,相同的文化和語(yǔ)言有巨大的優(yōu)勢(shì),特別是我國(guó)跨國(guó)公司80%都是國(guó)內(nèi)大中型有實(shí)力的國(guó)企,企業(yè)之間在國(guó)外的利益是一致的。筆者認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)我國(guó)跨國(guó)企業(yè)的跨國(guó)金融服務(wù)能力,從而有力的保障我國(guó)跨國(guó)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng):
(一)調(diào)研
深入調(diào)研、細(xì)分我國(guó)跨國(guó)企業(yè)的業(yè)務(wù)類型、發(fā)展階段、金融需求,將跨國(guó)金融服務(wù)的方案與跨國(guó)企業(yè)的發(fā)展階段、項(xiàng)目開發(fā)階段相融合,適時(shí)的提出金融服務(wù)的建議和解決方案。我國(guó)跨國(guó)公司還不能系統(tǒng)的利用金融服務(wù)來(lái)壯大資本力量,加快市場(chǎng)開拓。需要我國(guó)銀行金融體系主動(dòng)聯(lián)系國(guó)內(nèi)的跨國(guó)公司,搜集跨國(guó)公司在海外的項(xiàng)目信息,貼身提供金融服務(wù),才能在跨國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)掌握主動(dòng)。
(二)加強(qiáng)品牌宣傳
比如中信銀行、中國(guó)銀行等經(jīng)驗(yàn)豐富的跨國(guó)金融服務(wù)機(jī)構(gòu),應(yīng)該主動(dòng)宣傳服務(wù)經(jīng)驗(yàn),建立服務(wù)標(biāo)桿,從而促使更多的中資跨國(guó)公司選擇國(guó)內(nèi)的銀行服務(wù)。
(三)提供個(gè)性化的服務(wù)
我國(guó)跨國(guó)公司在電子化服務(wù)、語(yǔ)言環(huán)境、員工待遇與福利等方面有其特有的需求,應(yīng)該努力挖掘公司特有的業(yè)務(wù)需求,提供差異化的金融貼心服務(wù),從而增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。
(四)加強(qiáng)合作
加強(qiáng)與業(yè)務(wù)所在國(guó)本地銀行的合作,彌補(bǔ)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不足,政府關(guān)系弱等缺陷,實(shí)現(xiàn)互利共贏。
(五)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和科技創(chuàng)新
比如借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù),擴(kuò)大網(wǎng)上銀行交易能力,給客戶提供無(wú)處不在的銀行服務(wù)。建立CRM客戶分析系統(tǒng),通過數(shù)據(jù)挖掘等方式發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)趨勢(shì)和模式,開發(fā)適用的金融產(chǎn)品來(lái)滿足跨國(guó)公司的潛在需求等。
總之,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該抓住我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的機(jī)遇,努力從品牌、需求挖掘、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面提升服務(wù)水平,縮小與知名跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的差距,努力在服務(wù)中成為實(shí)力雄厚的跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)。
參考文獻(xiàn)
[1]2015中國(guó)跨國(guó)公司100大榜單,中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)企業(yè)家協(xié)會(huì)編制.
[2]王媛,中外資銀行跨國(guó)公司金融服務(wù)比較研究【碩士論文】,河北大學(xué).
作者簡(jiǎn)介:陳濤,(1976-)男,高級(jí)工程師,北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院。