吳雨+孫飛

2015年1月18日，首批民營銀行中的深圳前海微眾銀行試營業(yè)，作為首家沒有網(wǎng)點、僅依靠互聯(lián)網(wǎng)的新型銀行，引發(fā)市場廣泛關注。

借首批民營銀行“開閘”的東風，微眾銀行批復籌備的過程相當順利。2014年7月批籌后，當年10月就召開創(chuàng)立大會，接下來獲得批復及金融許可證、完成工商注冊領取營業(yè)執(zhí)照、官網(wǎng)上線等大動作。

微眾銀行擁有30億元的注冊資本金、背靠著騰訊這個互聯(lián)網(wǎng)大企業(yè)，因此帶有明顯的“互聯(lián)網(wǎng)”標簽：沒有物理網(wǎng)點和柜臺，獲客、風控、服務或將都于線上完成。

不過，微眾銀行提供的消息顯示，此次試營業(yè)只是為銀行股東、銀行員工辦理開戶；邀請目標客戶參與業(yè)務體驗；與此同時加強同業(yè)聯(lián)動，建立合作關系。

“相當于對內(nèi)部系統(tǒng)進行測試，不是正式對外營業(yè)?！蔽⒈娿y行相關負責人告訴記者。

據(jù)微眾銀行內(nèi)部人士透露，該行正式開始營業(yè)還要等到2015年三四月份。微眾銀行未來在系統(tǒng)建設、產(chǎn)品研發(fā)等方面都面臨更高的挑戰(zhàn)。

此前，微眾銀行曾透露一些構想，如“刷臉”開戶、無抵押信用貸款、一元錢起存起貸等。現(xiàn)在看來，一些支撐這些新奇構想的重要問題仍沒有得出明確結論。比如，“刷臉”是否意味著“面簽”的監(jiān)管要求已經(jīng)突破？

按照央行下發(fā)的《關于規(guī)范銀行業(yè)金融機構開立個人人民幣電子賬戶的通知》征求意見稿，未在銀行柜臺與個人見面認證開立的電子賬戶，被界定為弱實名電子賬戶，可通過遠程進行開戶，不過只能用于購買該銀行發(fā)行、合作發(fā)行或代銷的理財產(chǎn)品，不能轉賬結算、交易支付和現(xiàn)金收付。微眾銀行能否在這方面有所突破尚存疑問。

另外，面對互聯(lián)網(wǎng)銀行和傳統(tǒng)銀行的金融創(chuàng)新監(jiān)管如何一碗水端平？互聯(lián)網(wǎng)主打的低門檻如何做到信貸風險管控？

較之于疑惑，市場更多的是期待。另外，在互聯(lián)網(wǎng)銀行加緊籌備之際，傳統(tǒng)銀行也被迫紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融，不再停留在電子銀行、銀聯(lián)網(wǎng)絡等互聯(lián)網(wǎng)1.0時代，而是紛紛轉戰(zhàn)直銷銀行、電商平臺、移動金融……此前高不可攀的姿態(tài)也逐漸發(fā)生扭轉，開始正確對待與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競合關系。

相關鏈接：首家互聯(lián)網(wǎng)銀行面臨三大挑戰(zhàn)

微眾銀行行長曹彤認為，“互聯(lián)網(wǎng)金融實踐面臨的首要挑戰(zhàn)就是基礎設施建設?！痹诰€身份識別是互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的基礎設施。此外，征信也是微眾銀行面臨的互聯(lián)網(wǎng)金融基礎設施建設的重要內(nèi)容。對微眾銀行來說，仍需要“人臉識別”等技術的確實保證和對新監(jiān)管辦法出臺的耐心等待。

除此之外，微眾銀行需要解決的另一個問題是，如何通過“大數(shù)據(jù)分析”的方法對申請人發(fā)放具體貸款。

業(yè)內(nèi)人士表示，微眾銀行會利用騰訊的不同數(shù)據(jù)源，通過采集并處理包括即時通信、電商交易、虛擬消費、關系鏈、游戲行為、媒體行為和基礎畫像等數(shù)據(jù)，并根據(jù)統(tǒng)計學的方法，得出信用主體的信用得分。

但是，社交大數(shù)據(jù)得出的信用評分并不能簡單地與金融信用劃等號。事實上，數(shù)據(jù)采集量越大，其可能帶來的“數(shù)據(jù)噪音”也越多。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長朱明春認為，由于騰訊的“社交屬性”大于“金融屬性”，以騰訊資源為主導的微眾銀行仍面臨信用評分系統(tǒng)存在無效信息干擾等問題，信用模型的建立可能需要不斷修正。

技術之外，微眾銀行的股權結構也存在隱患。公開信息顯示，微眾銀行共有10名股東，3家發(fā)起人深圳市騰訊網(wǎng)域計算機網(wǎng)絡有限公司持股30%、深圳市百業(yè)源投資有限公司和深圳市立業(yè)集團有限公司分別持股20%。

事實上，由于擔心股權過度集中，可能產(chǎn)生關聯(lián)交易，監(jiān)管機構一度要求民營銀行的單個股東占比不得超過20%，騰訊持股微眾銀行30%股權已經(jīng)是“破了例”。多位業(yè)內(nèi)人士表示，由于騰訊對微眾銀行付出的資源“明顯較大”，這一股權結構可能為未來微眾銀行的發(fā)展埋下隱患。