傅立偉

摘 要：近年來，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也不斷趨好，促使我國(guó)經(jīng)濟(jì)在與國(guó)際化接軌的道路上更進(jìn)一步。然而，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開中小企業(yè)的努力和貢獻(xiàn)，但事實(shí)上，中小企業(yè)的發(fā)展并不是一帆風(fēng)順的，其融資問題一直存在并且備受關(guān)注，但是受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)有的國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的限制，中小企業(yè)的融資問題并沒有從根本上得到解決。筆者通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)有模式以及其優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，中小企業(yè)的融資途徑及在這一過程中將要面臨的問題和挑戰(zhàn)，期望對(duì)中小企業(yè)的融資起到積極的引導(dǎo)作用。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)金融模式；中小企業(yè)；融資途徑；發(fā)展趨勢(shì)

目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，已經(jīng)進(jìn)入了轉(zhuǎn)型變革的關(guān)鍵時(shí)期，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的智能技術(shù)不斷發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將會(huì)以更快的速度與世界接軌。然而，中小企業(yè)的發(fā)展長(zhǎng)期受到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的影響以及國(guó)家相關(guān)政策的限制，在整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，仍然存在諸多問題，但是，國(guó)際化與“互聯(lián)網(wǎng)+”給了中小型企業(yè)一個(gè)崛起的契機(jī)，中小型企業(yè)的融資問題極有可能在這一次經(jīng)濟(jì)和科技的同時(shí)飛躍中得到最有效的解決辦法，根除融資難這一問題。筆者撰寫本文，從簡(jiǎn)要介紹互聯(lián)網(wǎng)金融模式入手，分析其優(yōu)勢(shì)并總結(jié)中小型企業(yè)的融資途徑，期望對(duì)中小型企業(yè)在融資問題上有所啟迪。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

其實(shí)，傳統(tǒng)的金融與筆者所提到的互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有本質(zhì)的區(qū)別，二者都是金錢的流動(dòng)，這種流動(dòng)可以是跨時(shí)間也可以是跨空間的，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠促使貨幣的存在形式以及流通手段發(fā)生本質(zhì)的變化，而不是傳統(tǒng)的通過互聯(lián)網(wǎng)的各種手段來完成各項(xiàng)金融相關(guān)的業(yè)務(wù)，總結(jié)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融就是一種新的、被賦予了互聯(lián)網(wǎng)的基本特征的金融業(yè)態(tài)。

就目前的行業(yè)形勢(shì)來講，互聯(lián)網(wǎng)的現(xiàn)有模式可以分為三種，最為首要的就是以電子商務(wù)平臺(tái)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。最為典型的當(dāng)屬阿里巴巴的小微型企業(yè)了，這是典型的通過電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)展起來的新的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，能夠快速、及時(shí)、有效地服務(wù)于中小型企業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)，全面地實(shí)現(xiàn)了信息的捕獲。此外，P2P借貸模式也是十分流行的一種新的模式，這種模式類似于傳統(tǒng)的民間借貸，但是，依靠互聯(lián)網(wǎng)媒體承載，資金的流通更迅速、更可靠。一方面，P2P模式有效地解決了空間資金流通問題，消除了借貸雙方的地理限制，另一方面，由于依托互聯(lián)網(wǎng)傳遞信息，信息迅速、及時(shí)，可以快速共享，此外，其最大的優(yōu)勢(shì)就在于資金價(jià)格相對(duì)來說透明、統(tǒng)一，這是眾多中小型企業(yè)選擇該模式金融融資的主要原因。此外，眾籌模式也是十分常見的，從某種意義上講，這種眾籌模式其實(shí)就是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的一種附屬品、衍生品，在中國(guó)，眾多的眾籌網(wǎng)站上都可以實(shí)現(xiàn)，以某一個(gè)項(xiàng)目為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的融資。

與傳統(tǒng)的融資模式相比，現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)融資模式的優(yōu)勢(shì)是十分明顯的，除了時(shí)間和空間方面的快速、便捷外，大數(shù)據(jù)的獲取也是一項(xiàng)極為重要的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)大數(shù)據(jù)的快速獲取，這是前所未有的，而最重要的是，它還能夠快速地進(jìn)行大數(shù)據(jù)處理，可見，其消化功能非同一般，這就為中小企業(yè)帶來了福利，可以在融資過程中，通過大數(shù)據(jù)的獲取而拋棄那些不對(duì)稱的信息，從而更好地利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。在融資環(huán)節(jié)中，現(xiàn)有的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)金融模式的成本優(yōu)勢(shì)也是不可忽視的，眾所周知，與傳統(tǒng)的銀行借貸相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅為中小型企業(yè)借貸單筆的小金額提供了便利條件，更重要的是，流程、手續(xù)等等相對(duì)簡(jiǎn)便，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以快速的收集數(shù)據(jù)、處理數(shù)據(jù)，而這些成本往往僅僅是一個(gè)程序或者幾個(gè)程序，幾個(gè)操作人員就可以完成的，程序的編輯以及平臺(tái)的搭建盡管促使成本上升，但是在后期的使用過程中，處理成本幾乎是最低，綜合評(píng)估，其對(duì)于平時(shí)的作業(yè)以及日常的交易成本的降低還是有很大優(yōu)勢(shì)的。

二、中小型企業(yè)當(dāng)前的融資問題

盡管我國(guó)的經(jīng)濟(jì)在迅猛發(fā)展，但中小型企業(yè)一直像是小蘑菇一樣成長(zhǎng)在陰濕的角落，似乎沒有被關(guān)注到，這在一定程度上與我國(guó)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有著重要的關(guān)系，此外，與我國(guó)的國(guó)家性質(zhì)、金融政策也是息息相關(guān)的，因此，中小型企業(yè)的發(fā)展相對(duì)來說還是受限的，但是，最為重要的問題就是融資難。

1.信息獲取不對(duì)稱。信息不對(duì)稱是比較典型的問題，眾所周知，在我國(guó)中小企業(yè)數(shù)不勝數(shù)，在進(jìn)行相關(guān)行業(yè)的融資時(shí)，既要依靠國(guó)家的法律法規(guī)以及相關(guān)的政策找到最為合適的融資機(jī)構(gòu)，又想要使自身的成本降到最低，但對(duì)于分布在全國(guó)各地的中小型來自不同行業(yè)、不同類型的企業(yè)而言是十分困難的，有數(shù)據(jù)表明，在我國(guó)中小型企業(yè)融資難問題中，57.1%的中小型企業(yè)對(duì)于信息獲取不對(duì)稱，對(duì)沒有找到合適的途徑這一問題抱有最大的怨言。而信息獲取不對(duì)稱往往又衍生出信貸配給的問題，這也是令中小型企業(yè)十分苦惱的問題。

2.傳統(tǒng)的融資市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)。傳統(tǒng)的金融融資模式最重要的就是銀行信貸，這也是最為普遍的一種方式，無論是企業(yè)還是個(gè)人，無論借貸的金額是大還是小，只要出具相關(guān)的證明，合情、合法、合理并且辦完了相關(guān)的手續(xù)和流程，那么就可以進(jìn)行借貸，但是，這些手續(xù)、流程往往讓中小型企業(yè)叫苦不迭，在北京大學(xué)的一項(xiàng)調(diào)查研究表明，在某二線城市，對(duì)銀行信貸手續(xù)的辦理進(jìn)行問題反饋、投訴的主體中，一半以上是中小型企業(yè)，而其中8%的企業(yè)因?yàn)闆]有完成流程沒有順利貸款而瀕臨倒閉。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融在解決中小型企業(yè)融資難問題的路徑

基于筆者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的全面分析以及其優(yōu)勢(shì)闡述，筆者認(rèn)為，聯(lián)網(wǎng)金融在解決我國(guó)的中小型企業(yè)的融資問題有著最重要的作用，盡管，目前，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)金融模式發(fā)展還并不全面、完善，但在一定程度上已經(jīng)緩解了我國(guó)的中小型企業(yè)的融資難問題，而且，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，其安全系數(shù)也在不斷增強(qiáng)，根據(jù)2014年有關(guān)部門的調(diào)查數(shù)據(jù)，我們可以知道，由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的興起帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷發(fā)展，銀行以及有關(guān)的信貸機(jī)構(gòu)受到了前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)，不少銀行以及信貸機(jī)構(gòu)紛紛采取措施應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的挑戰(zhàn)，但是，仍然有10.2%的信貸機(jī)構(gòu)由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的興起、中小型企業(yè)不再進(jìn)行借貸而不斷虧損?？梢姡ヂ?lián)網(wǎng)金融模式對(duì)于中小型企業(yè)的融資有著重要的意義，而隨著其不斷地發(fā)展，其解決中小型企業(yè)融資難的能力也在不斷提升。

1.快速解決信息不對(duì)稱問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式對(duì)于大數(shù)據(jù)的處理是其最大的優(yōu)勢(shì)，可以說，在一定程度上，其大數(shù)據(jù)的獲取、處理能力得到了中小型企業(yè)的高度認(rèn)可，甚至已經(jīng)替代了誠(chéng)信體系在金融發(fā)展中的作用。在云計(jì)算的支持下，中小型企業(yè)可以快速匹配自己合適的信息，突破時(shí)間和空間的障礙。同時(shí)，在一定程度上也解決了信貸配給的問題，網(wǎng)絡(luò)金融模式下，中小型企業(yè)可以通過電子商務(wù)平臺(tái)建立自己的信用指數(shù)，電子商務(wù)平臺(tái)利用自己的評(píng)價(jià)模型，在線審批信貸，促使中小型企業(yè)能夠最大限度地依靠自身的評(píng)價(jià)來實(shí)現(xiàn)信貸交易，可謂是行云流水地為中小型企業(yè)的信貸活動(dòng)作出周到的服務(wù)。

2.解決融資市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的現(xiàn)狀。從上文中，筆者已經(jīng)詳細(xì)介紹了融資市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的現(xiàn)狀以及為中小型企業(yè)帶來的危害，事實(shí)上，網(wǎng)絡(luò)金融模式在這一方面給予了融資市場(chǎng)最大限度的填補(bǔ)，拋卻了時(shí)間及空間的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融模式還通過多種多樣的形式進(jìn)行了直接融資的服務(wù)，有效的為中小型企業(yè)的資金籌集帶來了新的希望，同時(shí)，也保障了融資市場(chǎng)能夠正常的運(yùn)行，提供周到的服務(wù)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式將要面臨的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式盡管有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，但相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式而言，還是存在這一定的弊端，因此，也需要隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展而不斷完善。新形勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式面臨著更多的挑戰(zhàn)。

1.服務(wù)范圍有限。根據(jù)阿里巴巴的三個(gè)平臺(tái)的信息反饋，其付費(fèi)的客戶，僅僅是一些中小型的企業(yè)，數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了百萬的級(jí)別，而數(shù)量龐大的中小型企業(yè)每一天都有著如此多的數(shù)據(jù)在其平臺(tái)上頻繁地進(jìn)行著這樣、那樣的交易，可以說，為阿里的小微金融的發(fā)展和壯大提供了巨大的數(shù)據(jù)源，但我們也必須清醒地認(rèn)識(shí)到，我們的網(wǎng)絡(luò)金融融資模式需要不斷地發(fā)展和壯大，僅僅阿里是不夠的，但是其三大平臺(tái)耗盡10多年的時(shí)間才做到了今天的盛大景象，這給其他互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的發(fā)展造成了影響，其他平臺(tái)數(shù)據(jù)源的獲取是一個(gè)問題，而金融市場(chǎng)的信息和數(shù)據(jù)能否全面共享又是一個(gè)問題，這就牽扯到公平與否的問題。那么，依據(jù)當(dāng)前的情況，中小型企業(yè)的融資最大的平臺(tái)就是電子商務(wù)平臺(tái)以及眾籌模式和P2P模式，而這些，沒有人能夠確保后續(xù)不會(huì)被壟斷。

2.監(jiān)管不嚴(yán)，安全問題值得注意。我們都知道，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種新型模式，其形式和依賴的手段也是與新科技相關(guān)聯(lián)的，但是，盡管我國(guó)的經(jīng)濟(jì)和科技在迅速發(fā)展，但并不代表著各項(xiàng)律法以及規(guī)定均已完善。實(shí)際上，翻遍我國(guó)的法律規(guī)定，我們可以看到，在新的金融形勢(shì)下，創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式在監(jiān)管方面還處于空白階段，可謂是“三不管”地帶，這種法律的缺失給用戶以較大的不安全感，那么，這就是一個(gè)極大地隱患，目前沒有規(guī)則并不代表是好事，因?yàn)橥恰盁o規(guī)矩不成方圓”，中小型企業(yè)在選擇融資手段時(shí)，一旦考慮到律法效益的問題，則會(huì)再次徘徊不定，遲遲不敢下手。而另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)的安全問題也是中小型企業(yè)比較關(guān)心的問題，與傳統(tǒng)的信貸機(jī)構(gòu)以及銀行相比較，安全問題是最值得考慮的，不少中小型企業(yè)不惜勞苦選擇銀行以及信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，最大的原因就是對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融模式的安全問題不是很放心。盡管，當(dāng)今時(shí)代，大數(shù)據(jù)資源對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著重要的意義，甚至制約著中小型企業(yè)的發(fā)展和壯大，但在其擁有巨大的價(jià)值的同時(shí)，大數(shù)據(jù)的安全問題絕對(duì)是要考慮在內(nèi)的。我們?cè)谏钪?、工作中、學(xué)習(xí)中都感受到了互聯(lián)網(wǎng)電子信息化帶給我們的便捷，信息傳遞以及共享的速度，但是，也正是因?yàn)樾屡d產(chǎn)業(yè)信息傳遞的速度極高，也就帶來了許多問題，其中，對(duì)于信息保護(hù)的要求也越來越高，因?yàn)楣蚕淼男畔⒉辉賰H僅是快，而且具有可復(fù)制性，那么，如果發(fā)生了信息泄露，后果是不堪設(shè)想的，相對(duì)于傳統(tǒng)的金融借貸方式，這是最不讓人放心的一點(diǎn)，因此，對(duì)于與網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展而言，信息安全也是一項(xiàng)需要不斷提高、不斷完善的一項(xiàng)。

因此，中小型企業(yè)一定要充分意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，不斷提升自己的信用水平，采取積極的態(tài)度，填補(bǔ)空白，中小型企業(yè)需要有超前的視野，不能主動(dòng)出擊，采用敏銳的市場(chǎng)觀察能力和巧妙的經(jīng)營(yíng)水平抓住時(shí)代的大潮的企業(yè)將會(huì)被時(shí)代淘汰，中小型企業(yè)的發(fā)展需要借助互聯(lián)網(wǎng)融資，要認(rèn)清自己的行業(yè)，看清自己在行業(yè)中的地位，迎難而上，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)來不斷提升自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)在新世紀(jì)的融合越來越明顯，隨著這二者的相互融合和相互滲透的力度在不斷的加大，網(wǎng)絡(luò)金融模式的興起給我國(guó)的金融業(yè)帶來了巨大的變革，但是，網(wǎng)絡(luò)金融模式下，中小型企業(yè)的融資還是要充分考慮自己的實(shí)際情況，根據(jù)自己的數(shù)據(jù)需要，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，最大限度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型。中小企業(yè)融資難問題已經(jīng)存在多年，研究者也不斷在研究和處理這類問題，但是在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和國(guó)家政策下，合理采用互聯(lián)網(wǎng)金融模式來實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的發(fā)展是不錯(cuò)的選擇，希望筆者的詳細(xì)分析對(duì)于中小型企業(yè)的融資有一定的啟迪。

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