范爍杰

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融市場逐漸興起，余額寶應(yīng)運而生，金融體系的創(chuàng)新不斷對金融市場產(chǎn)生沖擊，作為一種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品—余額寶，風(fēng)險防范對策是應(yīng)研究的問題。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;余額寶;對策

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新以及支付手段的創(chuàng)新，使得傳統(tǒng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)、交易形式等都發(fā)生了極大的變化，不僅增強了金融產(chǎn)品的流動性，而且使得交易費用及成本得到了一定程度的控制，但也出現(xiàn)了一些風(fēng)險，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在金融市場、金融機構(gòu)以及消費者風(fēng)險方面要加強控制，防范風(fēng)險。

一、健全政府監(jiān)管和資金流轉(zhuǎn)監(jiān)管機制

面對業(yè)界的質(zhì)疑和擔(dān)憂，政府機關(guān)應(yīng)首先明確余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管內(nèi)容，并明確各部門監(jiān)管職能和監(jiān)管的范圍，在這種規(guī)范調(diào)理的監(jiān)管環(huán)境下，余額寶類產(chǎn)品才能安全，健康的發(fā)展，帶給廣大用戶更多的利潤空間。

由于“余額寶”是基金產(chǎn)品，降低余額寶的風(fēng)險從根本上說就是要降低基金的風(fēng)險。根據(jù)國家有關(guān)法規(guī)規(guī)定，天弘基金管理有限公司在支付寶中設(shè)立的賬戶應(yīng)歸類到客戶備付金管理范疇，因此由中國人民銀行負責(zé)監(jiān)管。另外，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，使用支付寶還需要客戶到銀行開立一個專用賬戶專門用于暫存資金、劃轉(zhuǎn)和結(jié)算基金，該賬戶由中國證券業(yè)監(jiān)督管理協(xié)會監(jiān)管。但是對“余額寶”備付金與基金結(jié)算賬戶在交易過程中的資金劃撥的監(jiān)管尚不完善，很大程度上會因為備付金賬戶和基金結(jié)算賬戶這兩個賬戶資金流轉(zhuǎn)缺乏的監(jiān)管從而引發(fā)更多的問題，不能給客戶給予保障，也會觸發(fā)更多的風(fēng)險，建議加強在備付金與基金結(jié)算賬戶之間資金流動過程中的監(jiān)管，彌補這一監(jiān)管空白，才能一定程度上降低風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險。

二、健全余額寶支付機構(gòu)風(fēng)險管理機制

健全余額寶支付機構(gòu)的風(fēng)險管理體系要從內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)入手，制定完善的信息披露機制和安全管理辦法，以及建立一個專業(yè)化的風(fēng)險控制部門，從而加強余額寶內(nèi)部的風(fēng)險控制能力。其次選擇實力雄厚以及管理較科學(xué)的金融公司合作開發(fā)金融產(chǎn)品，在網(wǎng)上購物的特殊日，“余額寶”資金在短期內(nèi)被大規(guī)模轉(zhuǎn)出或用于網(wǎng)上支付的情況下，應(yīng)當(dāng)與相關(guān)機構(gòu)合作，運用先進的信息處理技術(shù)來分析用戶的支付偏好和趨勢，是否存在一定的普遍規(guī)律性，做到預(yù)防和控制類似情況可能引起資金流動風(fēng)險。

安全和效率的平衡是余額寶支付發(fā)展的核心目標之一。過度的安全控制措施會大幅度降低余額寶支付機構(gòu)的經(jīng)營效率，給消費者帶來不便;但忽略了余額寶安全同樣會給用戶、網(wǎng)絡(luò)支付機構(gòu)帶來損失。在平衡余額寶支付安全和效率方面需要注意的是，余額寶風(fēng)險控制不能犧牲效率和用戶體驗。

要加強余額寶金融產(chǎn)品研發(fā)過程管理，保證各環(huán)節(jié)的運行效率。在研發(fā)的的整個過程中，確立余額寶產(chǎn)品設(shè)計各個環(huán)節(jié)之間的共同管理模式，有關(guān)部門和各個環(huán)節(jié)責(zé)任人應(yīng)充分審查并保證所有事項的效率。另外，對余額寶產(chǎn)品進行多方位的風(fēng)險預(yù)警、評價、控制工作，按照統(tǒng)一規(guī)定的各個階段審查準則，分不同階段進行審查，從主體、技術(shù)、環(huán)境、營運和監(jiān)管等多角度加強余額寶金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險評估、預(yù)警和控制。

三、完善余額寶支付機構(gòu)的風(fēng)險預(yù)警機制

網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的多元化使得其風(fēng)險性越來越大，防范工作也變得越來越艱巨。完善的立法雖然不能完全避免金融風(fēng)險的發(fā)生，但在一定程度上能控制這些網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)過度經(jīng)營。應(yīng)盡快組織相關(guān)人員進行研究調(diào)研，在借鑒歐美等發(fā)達國家的相關(guān)法律法規(guī)和經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，盡快出規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)。

風(fēng)險和收益是并存的關(guān)系，極力宣傳“余額寶”的高收益率很容易誤導(dǎo)大多數(shù)客戶盲目的將資金轉(zhuǎn)入“余額寶”內(nèi)以期賺取高收益。對于支付機構(gòu)的風(fēng)險預(yù)警機制需要進一步建設(shè)和完善，不能僅僅重視宣傳高收益率，應(yīng)該同時提醒廣大用戶“余額寶”存在潛在的哪些風(fēng)險，讓用戶理性的進行互聯(lián)網(wǎng)投資，理性的理財也是非常有必要的。

四、加強余額寶與傳統(tǒng)金融業(yè)的互補

余額寶與傳統(tǒng)金融應(yīng)當(dāng)相互扶持、取長補短、實現(xiàn)雙贏。作為傳統(tǒng)金融機構(gòu)，可以將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和組織模式應(yīng)用到自身的運營過程中，實現(xiàn)自身的優(yōu)化和調(diào)整;作為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，可以采用合作方式，來提高服務(wù)效率以及減少服務(wù)成本。余額寶的發(fā)展一方面可以借助天弘基金的品牌效應(yīng)和渠道進行產(chǎn)品推廣，提供創(chuàng)新支付平臺;另一方面可以利用銀行的優(yōu)勢拓展市場，推出外卡收單、境外線上收單等跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。在合作模式下，能夠更好的應(yīng)對市場帶來的風(fēng)險。

余額寶需開發(fā)銀行等金融行業(yè)無法覆蓋的領(lǐng)域。在一些領(lǐng)域和地區(qū)，銀行支付的廣度和深度均受到限制，互聯(lián)網(wǎng)金融就可以利用其電子化的特點進行服務(wù)的拓展，增強服務(wù)效率。對于偏遠地區(qū)以及小用戶群體等，推出個性化支付產(chǎn)品，富有針對性，關(guān)注服務(wù)質(zhì)量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢除了要依靠自身維持，還需要借鑒和利用最前沿的科研成果，適時地通過外包或是合作研發(fā)出適合市場需求的新產(chǎn)物?？梢酝ㄟ^建立網(wǎng)上交易擔(dān)保機制，在了解資金用途、掌握企業(yè)資信的基礎(chǔ)上，尋找合理的質(zhì)押物，分析商戶的經(jīng)營規(guī)模以及現(xiàn)金流水平，為小微企業(yè)量身打造相應(yīng)的金融服務(wù)，在推進小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)的同時，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

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