周阿利

【摘要】 “絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”戰(zhàn)略推進(jìn)要求堅(jiān)持“五項(xiàng)”原則，其中貨幣金融起到牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用。本文從絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的基本內(nèi)涵開始，闡述了金融支持絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的重要意義，最后提出金融支持絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的現(xiàn)實(shí)路徑。

【關(guān)鍵詞】 金融 絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶 建設(shè)

“一帶一路”戰(zhàn)略的提出是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性需求，也是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的突破口。絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)需堅(jiān)持“政策溝通、道路聯(lián)通、貿(mào)易暢通、貨幣流通、民心相通”的原則。在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)表面是商貿(mào)物流活動(dòng)，其背后是一個(gè)資金的高效運(yùn)作過程，就是一個(gè)金融問題。從歷史上來看，工業(yè)革命以前，中國(guó)漫長(zhǎng)的歷史中，銀一直是主幣，但是中國(guó)不產(chǎn)銀，貨幣又有用銀，怎么辦？歷史上從海外獲得銀，慢慢地從陸上絲綢之路，海上絲綢之路，甚至鄭和下西洋也是為了找銀，這樣才有了中國(guó)茶葉、絲綢、瓷器等國(guó)際貿(mào)易。所以從歷史和現(xiàn)實(shí)來看，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的金融研究是一個(gè)重點(diǎn)問題。

一、絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的基本內(nèi)涵

2100多年前，中國(guó)漢代的張騫肩負(fù)和平友好使命，兩次出使中亞，開啟了中國(guó)同中亞各國(guó)友好交往的大門，開辟出一條橫貫東西、連接歐亞的通道，后來被德國(guó)地理學(xué)家李希霍芬命名為“絲綢之路”。

古絲綢之路是起始于古代中國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化中心——古都長(zhǎng)安（今天的西安）的古代貿(mào)易路線和陸路商業(yè)通道。它跨越隴山山脈，穿過河西走廊，通過玉門關(guān)和陽(yáng)關(guān)，抵達(dá)新疆，沿綠洲和帕米爾高原通過中亞、西亞和北非，最終抵達(dá)非洲和歐洲。

“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”是在古代絲綢之路概念基礎(chǔ)上形成的當(dāng)代經(jīng)貿(mào)合作升級(jí)版，被認(rèn)為是世界上最長(zhǎng)、最具有發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)大走廊?！敖z綢之路經(jīng)濟(jì)帶”是貫通亞歐兩大洲的經(jīng)濟(jì)大陸橋，一頭連著繁榮的亞太經(jīng)濟(jì)圈，另一頭系著發(fā)達(dá)的歐洲經(jīng)濟(jì)圈，經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的背景下使得在中國(guó)—中亞地區(qū)之間形成了一個(gè)經(jīng)濟(jì)凹陷帶。“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”涉及輻射太平洋至波羅的海的40個(gè)國(guó)家、覆蓋人口近30億，涉及經(jīng)濟(jì)規(guī)模約23億美元。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，網(wǎng)上絲綢之路便應(yīng)運(yùn)而生，它將傳統(tǒng)貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)化、電子化，通過電商平臺(tái)進(jìn)行進(jìn)出口業(yè)務(wù)，達(dá)成交易、進(jìn)行支付結(jié)算，并通過跨境物流送達(dá)商品，且有效解決企業(yè)出口結(jié)匯、退稅等問題。網(wǎng)上絲綢之路形成了“人人都是絲綢之路起點(diǎn)，時(shí)時(shí)可以連通絲綢之路”的新交往渠道，使得絲綢之路民間交往更加便利迅捷、更加暢通有效。

二、金融支持絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的重要意義

1、降低交易成本，抵御金融風(fēng)險(xiǎn)

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶本質(zhì)是貿(mào)易合作，其商品流通、價(jià)值體現(xiàn)和外在表現(xiàn)形式都是貨幣金融，離不開計(jì)價(jià)、融資、匯兌、結(jié)算、套期保值等金融服務(wù)和支持。反過來說，發(fā)展金融，特別是貨幣流通，有利于降低降低交易成本，包括跨境貿(mào)易和投資的匯兌成本等，提高結(jié)算效率，進(jìn)而促進(jìn)沿途國(guó)家間的貿(mào)易和投資，提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，也有利于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶國(guó)家抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。主要因?yàn)楹蠼鹑谖C(jī)的特殊時(shí)期，美元和歐元等第三方結(jié)算貨幣匯率波動(dòng)頻繁。

2、助推人民幣的區(qū)域化和國(guó)際化

一方面，“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，為人民幣國(guó)際化注入了新動(dòng)力?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家占世界總?cè)丝诹?，?jīng)濟(jì)總量占比近三成，但近年來多數(shù)沿線發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，都希望倚重中國(guó)來發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)，通過以我為主的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及相關(guān)投融資合作，擴(kuò)大中國(guó)對(duì)沿線國(guó)家的投資和貸款份額，將顯著增強(qiáng)跨境人民幣直接投資和貸款的吸引力，推動(dòng)人民幣走出去。另一方面，區(qū)域性多邊金融機(jī)構(gòu)的成立，為人民幣國(guó)際化提供了新的舞臺(tái)。由中國(guó)推動(dòng)設(shè)立的金磚國(guó)家開發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金等區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)都是以美元計(jì)價(jià)的，但是未來我們涉及到兩洲地區(qū)投資的活動(dòng)，不排除我們?cè)试S本幣注資，這個(gè)是推動(dòng)我們國(guó)際化的方式。這些區(qū)域性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)也可以對(duì)結(jié)算貨幣選擇擁有較大話語(yǔ)權(quán)，在人民幣國(guó)際化中發(fā)揮積極作用。

3、推動(dòng)建立國(guó)際金融新秩序，提高國(guó)際話語(yǔ)權(quán)

現(xiàn)有的國(guó)際金融秩序和金融格局是以1944年創(chuàng)立的，是以布雷頓森林體系為基礎(chǔ)的，運(yùn)行基礎(chǔ)和運(yùn)行方式主要表現(xiàn)為兩個(gè)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)——國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行。這兩個(gè)組織一直由美歐等發(fā)達(dá)國(guó)家把持，不僅歷屆首腦出自歐美，美國(guó)長(zhǎng)期把持了世界銀行行長(zhǎng)的職位，并把國(guó)際貨幣基金總干事的職位交給歐洲，而且歐美在這兩大組織中占有最大的股權(quán)和話語(yǔ)權(quán)，體現(xiàn)在美國(guó)在世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織享有事實(shí)的否決權(quán)。由日美主導(dǎo)的亞洲開發(fā)銀行自成立以來，一直由日本財(cái)務(wù)省和央行人士擔(dān)任。

但是隨著全球經(jīng)濟(jì)的變化，新興國(guó)家的國(guó)力不斷上升。2013年“金磚五國(guó)”的經(jīng)濟(jì)總量已與歐盟或美國(guó)相匹敵，但是在表決權(quán)方面歐美卻拒絕為這些新興國(guó)家增資擴(kuò)股，無(wú)視新興國(guó)家在擴(kuò)大表決權(quán)方面的正當(dāng)請(qǐng)求。在亞洲地區(qū)，中國(guó)雖然已成為亞洲經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭羊，但是亞洲開發(fā)銀行卻仍然拒絕中國(guó)在亞洲開發(fā)銀行提高話語(yǔ)權(quán)的要求。在這一背景下，建立新的、能反映國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平的國(guó)際金融組織顯得尤為緊迫。成立“金磚銀行”和亞投行正是打破舊的、不合理的國(guó)際金融秩序的有益嘗試。同時(shí)也能提高國(guó)際話語(yǔ)權(quán)，通過主導(dǎo)亞投行，中國(guó)將正式擔(dān)當(dāng)起國(guó)際金融領(lǐng)導(dǎo)者的角色。

三、金融支持絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的現(xiàn)實(shí)路徑

1、發(fā)展區(qū)域性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)

開發(fā)型金融是以某一個(gè)或多個(gè)國(guó)家或地區(qū)為中心，利用國(guó)家信用為基礎(chǔ)建立的一種促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的金融形式。開發(fā)性金融在二戰(zhàn)之后有一個(gè)比較快速的發(fā)展。歷史上，日本和美國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段之后都積累了大量的外匯儲(chǔ)備，而當(dāng)國(guó)家需要通過對(duì)外產(chǎn)能輸出化解產(chǎn)能過剩時(shí)，外匯儲(chǔ)備恰好可以用于為國(guó)內(nèi)企業(yè)的海外拓展提供融資支持。美國(guó)主導(dǎo)建立了世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織，日本主導(dǎo)建立了亞洲開發(fā)銀行，這些組織一方面可以支持本國(guó)的海外投資，另一方面也讓兩國(guó)在國(guó)際舞臺(tái)上掌握了更大的話語(yǔ)權(quán)，這也是中國(guó)目前最為需要也最為欠缺的。

目前我們的外匯儲(chǔ)備已經(jīng)達(dá)到了4萬(wàn)億美元。并且，國(guó)家猶存在一定的產(chǎn)能過剩，在“一帶一路”戰(zhàn)略中我們?cè)敢庖材軌蛑鲗?dǎo)建立開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。

（1）亞洲基礎(chǔ)設(shè)施銀行

它是一個(gè)政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，總部設(shè)在北京。法定注冊(cè)資本1000億美元。創(chuàng)始成員國(guó)為57個(gè)，其中亞洲34個(gè)國(guó)家，歐洲18個(gè)國(guó)家，大洋洲2個(gè)國(guó)家，南美洲1個(gè)國(guó)家，非洲2個(gè)國(guó)家。聯(lián)合國(guó)安理會(huì)五大常任理事國(guó)已占四席，G20國(guó)家中已占14席，西方七國(guó)集團(tuán)已占四席，金磚國(guó)家全部加入亞投行。

亞投行的定位為準(zhǔn)商業(yè)性。是按照商業(yè)規(guī)則運(yùn)轉(zhuǎn)的銀行，以貸款為主的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，而不是扶貧和捐贈(zèng)。不是翻版的馬歇爾計(jì)劃。亞投行進(jìn)一步推進(jìn)的方面。一是財(cái)務(wù)可持續(xù)性問題。因?yàn)閬喼藁A(chǔ)設(shè)施投資銀行以商業(yè)性貸款為主的商業(yè)性基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目為主。這個(gè)就需要關(guān)注它到底能不能維持自己的財(cái)務(wù)正常元轉(zhuǎn)，而且不斷地去擴(kuò)大它的資金池，積累更多的利潤(rùn)，這是發(fā)展注意的核心問題。二是決策機(jī)制。理事會(huì)采用簡(jiǎn)單多數(shù)、特別多數(shù)和超級(jí)多數(shù)原則進(jìn)行決策。

（2）絲路基金

2014年11月8日，習(xí)近平主席在加強(qiáng)互聯(lián)互通伙伴關(guān)系對(duì)話上宣布中國(guó)將出資400億美元成立絲路基金。并于12月29日成立絲路基金有限責(zé)任公司，絲路基金是開放的，也可設(shè)立子基金。絲路基金的關(guān)鍵在于通過400億美元來發(fā)揮杠桿作用，撬動(dòng)更大規(guī)模銀行融資和民間資本。通過絲路基金的建立，可以促進(jìn)國(guó)內(nèi)過剩的產(chǎn)能和民間資本“走出去”，實(shí)現(xiàn)中國(guó)真正“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略。絲路基金先期將以交通、電力、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃投資為主。

除了這兩個(gè)開發(fā)型金融機(jī)構(gòu)，還有金磚開發(fā)銀行，上合組織開發(fā)銀行，也同樣可以為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)提供投融資支持。這兩個(gè)銀行都在積極籌建之中。

2、促進(jìn)人民幣結(jié)算和擴(kuò)大互換規(guī)模

（1）人民幣作為結(jié)算貨幣

推動(dòng)人民幣作為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的關(guān)鍵結(jié)算貨幣，有利于我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)避免匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)外企業(yè)投資和貿(mào)易的便利化，也有利于提高人民幣在國(guó)際上的地位，從而促進(jìn)人民幣國(guó)際化。要進(jìn)一步推進(jìn)絲路人民幣結(jié)算貨幣，需要集中現(xiàn)有的人民幣穩(wěn)定優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)帶各國(guó)對(duì)人民幣的信任度。從人民幣穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)角度來看，包括對(duì)內(nèi)穩(wěn)定和對(duì)外穩(wěn)定。對(duì)內(nèi)價(jià)值穩(wěn)定主要表現(xiàn)在通貨膨脹率；對(duì)外價(jià)值穩(wěn)定主要體現(xiàn)在匯率上。人民穩(wěn)定還需政治穩(wěn)定為其保駕護(hù)航。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)格局中，一國(guó)貨幣要想在貨幣競(jìng)爭(zhēng)中順利取代另一國(guó)貨幣成為某一地區(qū)結(jié)算貨幣，不僅需要強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，還需要穩(wěn)定的政局、強(qiáng)大的政治力量和軍事力量，這樣才能為貨幣的區(qū)域化結(jié)算提供長(zhǎng)久保障。

（2）人民幣貨幣互換

貨幣互換作為貨幣流通的一種金融策略，其制定目的在于降低由于匯率波動(dòng)帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)國(guó)家間的雙邊金融與經(jīng)貿(mào)合作，以維護(hù)本國(guó)乃至國(guó)際金融市場(chǎng)穩(wěn)定。首先，在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶簽訂雙邊本幣貨幣互換協(xié)議，采取本幣/本幣互換形式。創(chuàng)新資本項(xiàng)目管制，制定有益于雙方企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易活。其次，建立經(jīng)濟(jì)帶互信機(jī)制。調(diào)動(dòng)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶國(guó)家建立人民幣貨幣互換的積極性和主動(dòng)性；國(guó)家制定相關(guān)激勵(lì)政策，例如，降低進(jìn)口關(guān)稅、減免增值稅、評(píng)級(jí)給予榮譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)等。

3、推進(jìn)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化

一方面，有目的地在經(jīng)濟(jì)帶積極布局各類金融機(jī)構(gòu)，并促進(jìn)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大，不斷完善機(jī)構(gòu)體系。對(duì)開發(fā)類、特色類、產(chǎn)業(yè)類、貿(mào)易類金融機(jī)構(gòu)的布局要向經(jīng)濟(jì)帶區(qū)域傾斜，特別要向有條件成為區(qū)域金融中心的區(qū)域傾斜。例如，可以考慮在哈薩克斯坦的首都阿斯塔納、在塔吉克斯坦的首都杜尚別開分銀行。另一方面，加快發(fā)展地方金融產(chǎn)業(yè)。繼續(xù)支持地方法人金融機(jī)構(gòu)在做優(yōu)做強(qiáng)的基礎(chǔ)上沿絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶布局，拓展業(yè)務(wù)發(fā)展空間，尤其是要支持經(jīng)營(yíng)狀況良好的省級(jí)金融機(jī)構(gòu)在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶內(nèi)跨省區(qū)發(fā)展，成為區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)；著力引進(jìn)證券、保險(xiǎn)、期貨、信托、融資租賃等各類法人機(jī)構(gòu)，吸引外部各大型金融機(jī)構(gòu)到西部設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；有序推進(jìn)融資性擔(dān)保公司健康發(fā)展，大力引進(jìn)會(huì)計(jì)事務(wù)所和律師事務(wù)所、金融咨詢類機(jī)構(gòu)、金融代理服務(wù)類機(jī)構(gòu)、金融技術(shù)和信息服務(wù)機(jī)構(gòu)等各類金融服務(wù)中介組織，引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)金融資源向西部配置。

4、加強(qiáng)國(guó)際金融治理以及金融監(jiān)管合作

金融監(jiān)管的國(guó)際合作是開放條件下不可回避的話題。本輪危機(jī)以來，二十國(guó)集團(tuán)（G20）取代七國(guó)集團(tuán)（G7）成為國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融治理的最重要平臺(tái)，G20領(lǐng)導(dǎo)人系列峰會(huì)明確了國(guó)際金融監(jiān)管的目標(biāo)和時(shí)間表，定期審議國(guó)際金融監(jiān)管改革進(jìn)展，并確定國(guó)際金融改革的最終方案。

國(guó)際金融監(jiān)管合作中，區(qū)域性合作和新興經(jīng)濟(jì)體合作盛行。特別是雙邊監(jiān)管合作受到重視。雙邊機(jī)制使兩國(guó)在充分考慮了金融市場(chǎng)發(fā)展水平、監(jiān)管水平、法律制度、合作重點(diǎn)和政治關(guān)系等多方面因素后，綜合設(shè)定兩國(guó)監(jiān)管邊界、相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和操作細(xì)節(jié)。因此，雙邊合作較多邊更加務(wù)實(shí)、更具可操作性、更能反映國(guó)別特征、約束機(jī)制更加有效。

當(dāng)下，中國(guó)應(yīng)深度參與國(guó)際金融監(jiān)管合作。中國(guó)金融話語(yǔ)權(quán)嚴(yán)重滯后于開放程度，并且在對(duì)外開放過程中面臨的跨境監(jiān)管問題日益嚴(yán)峻，國(guó)際社會(huì)在跨境監(jiān)管合作上對(duì)中國(guó)的期望值持續(xù)上升。

5、建立絲路區(qū)域型金融中心

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是金融經(jīng)濟(jì)，而金融經(jīng)濟(jì)的核心是金融中心。區(qū)域金融中心能夠匯集金融機(jī)構(gòu)、人才和資金，在資金配置的過程中發(fā)揮重要作用。絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶金融合作與創(chuàng)新離不開區(qū)域性金融中心。相對(duì)于中亞五國(guó)，我國(guó)西部九省市在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)規(guī)模和金融制度建設(shè)方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，因此在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的我國(guó)境內(nèi)建設(shè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心和區(qū)域金融中心更具可行性，而西安具備建設(shè)成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心和區(qū)域金融中心的天時(shí)、地理、人和的優(yōu)勢(shì)條件。繼續(xù)將西安打造成為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶金融中心，需從發(fā)展戰(zhàn)略、金融體系、國(guó)際化、金融環(huán)境等方面推進(jìn)。

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（責(zé)任編輯：趙小茜）