李霞

摘要：2007年爆發(fā)的金融危機(jī)使得國際貨幣的價值發(fā)生了巨大的波動，同時也加劇我國市場經(jīng)濟(jì)的外部風(fēng)險，使我國的外貿(mào)企業(yè)受到很大影響。文章對危機(jī)下企業(yè)貿(mào)易結(jié)算方式最佳選擇進(jìn)行了探討，并分析了不同貿(mào)易結(jié)算方式的收匯風(fēng)險。所以，在各種危機(jī)的情況下，正確選擇貿(mào)易結(jié)算方式也是增強(qiáng)企業(yè)競爭力的重要因素。

關(guān)鍵詞：常用貿(mào)易結(jié)算方式;收匯風(fēng)險;最佳選擇

一、常用的三種貿(mào)易結(jié)算方式及其特點

在國際貿(mào)易過程中，最常用的三種結(jié)算方式是匯付、托收和信用證，而匯付和托收這兩種結(jié)算方式從屬商業(yè)信用，信用證屬于銀行信用。每種貿(mào)易結(jié)算方式都有自己的優(yōu)勢和風(fēng)險，都需謹(jǐn)慎選擇。而每一種結(jié)算方式都需從其手續(xù)費用、風(fēng)險及其資金負(fù)擔(dān)等方面來考慮利弊。

（一）匯付（匯款）

匯付是一種付款人主動通過銀行等途徑將貨款匯交給收款人的一種貿(mào)易結(jié)算方式。匯款又可根據(jù)匯出行向匯入行轉(zhuǎn)移資金發(fā)出指示的方式不同分為三種。一是電匯（T/T）：匯出行根據(jù)匯款人的申請，拍發(fā)加押電報或者電傳給匯入行并解付一定金額給收款人。這種結(jié)算方式優(yōu)點是打款速度快，安全性較高，收款人能在短時間內(nèi)就收到貨款，缺點是費用較高。電匯是目前貿(mào)易結(jié)算中最常用的一種匯款方式。二是信匯（M/T）：匯出行根據(jù)匯款人的申請，用航空信函的形式，指示匯入行解付一定金額給收款人。這種結(jié)算方式的優(yōu)點是費用較低，缺點是匯款時間長。三是票匯（D/D）：匯出行根據(jù)匯款人的申請，代匯款人開立以其分行或代理行為解付行的銀行即期匯票，支付一定金額給收款人。票匯的特點是收款人可將收款權(quán)轉(zhuǎn)讓。

匯付方式最大的優(yōu)點就是手續(xù)簡便、費用低廉，但是同時也存在風(fēng)險大、資金負(fù)擔(dān)不平衡的缺點。匯付中不論是貨到付款還是預(yù)付貨款，風(fēng)險和資金負(fù)擔(dān)都集中在一方，但是由于在發(fā)達(dá)國家中，大多都是跨國公司的內(nèi)部交易，擁有可靠的貿(mào)易伙伴，所以匯付自然就成了他們的主要結(jié)算方式。

（二）托收

托收是出口商為外國進(jìn)口商收取貨款，出具匯票委托銀行向進(jìn)口商收款的一種結(jié)算方式。托收又可根據(jù)貨款與單據(jù)是否能夠同時進(jìn)行，分為即期付款交單和遠(yuǎn)期付款交單。

上文已經(jīng)提過，托收從屬商業(yè)信用，即交單后進(jìn)口商如果拒絕付款，那代收行是沒有付款或者賠償責(zé)任的。所以這種結(jié)算方式風(fēng)險相當(dāng)大，特別是在遠(yuǎn)期承兌交單方式的情況下，讓進(jìn)口商面臨財貨兩失的風(fēng)險，這對于進(jìn)口商的利益是相當(dāng)不利的。所以，如今托收常常作為貿(mào)易雙方的非價格競爭手段，這種方式的優(yōu)點是出口商在相同條件下優(yōu)先選擇這種結(jié)算方式，但是缺點也有很多，如風(fēng)險大，并且受到進(jìn)口方政治、國策的約束。

（三）信用證

信用證是指銀行依照申請人的要求，在符合信用證條款的情況下，憑借規(guī)定單據(jù)向指定方進(jìn)行付款的書面文件，即銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件。使用信用證的目的在于保證交易雙方的利益，防止商業(yè)信用中的風(fēng)險，提高交易的安全性。

信用證有如下三個特點：一是屬于自足文件，不依附于買賣合同;二是屬于純單據(jù)業(yè)務(wù)，開證行憑單無條件付款，不以貨物為準(zhǔn);三是開證銀行對于支付有首要付款的責(zé)任。

根據(jù)以上特點，筆者總結(jié)出了信用證的優(yōu)點與缺點。其優(yōu)點是保障出口商的收款，特別是在進(jìn)口國有外匯管制的情況下;平衡貿(mào)易雙方的資金負(fù)擔(dān)。信用證的缺點是：由于銀行只依據(jù)單據(jù)付款，所以容易產(chǎn)生假單付款;信用證手續(xù)復(fù)雜，費用高，增加了貿(mào)易雙方的業(yè)務(wù)成本。

二、常用三種貿(mào)易結(jié)算的收匯風(fēng)險

（一）匯付的收匯風(fēng)險

匯付一般采用的是預(yù)付貨款，進(jìn)口商先將貨款匯付到出口商指定的銀行，出口商確認(rèn)收到貨款后才發(fā)貨，這種結(jié)算方式自然是對出口商有利，出口商的貨物所有權(quán)因為款到付貨的方式得到保障，可以有效控制貨物出口的收匯風(fēng)險。

對于匯付中另外一種結(jié)算方式——貨到付款，這種方式就是與預(yù)付貨款相反，是出口商先交出貨物，進(jìn)口商驗收貨物后再進(jìn)行付款，這種結(jié)算方式就相當(dāng)于賒賬交易。如果采取這種結(jié)算方式，那么進(jìn)口商就可能因為收到的貨物不符合要求等理由拒絕或延期付款或者減少款項。所以這種結(jié)算方式對于出口商來說就存在很大的收匯風(fēng)險。

（二）托收的收匯風(fēng)險

托付的付款交單結(jié)算方式與匯付完全不同，托付中要求進(jìn)口商必須要先付清全部貨款后才能獲得貨物所有權(quán)的單據(jù)。這樣，銀行能通過進(jìn)口商先付款的方式來減小出口商財貨兩失的風(fēng)險。但是若采用托收方式收取貨款，對于出口商還是要承擔(dān)較大的風(fēng)險：一是托付對進(jìn)口商的信用程度要求十分高，如果因市場結(jié)構(gòu)或者行情的異變導(dǎo)致進(jìn)口商無利可圖而拒絕付款或者無力付款，那出口商就要面臨貨款無法收回的風(fēng)險;二是進(jìn)口國的政治局勢變化或者外匯外貿(mào)發(fā)生管制等都有可能妨礙進(jìn)口商履行付款義務(wù);三是若進(jìn)口商有意對銀行和出口商進(jìn)行欺騙，那出口商更是無法得到貨款。

（三）信用證的收匯風(fēng)險

信用證雖以銀行信用為基礎(chǔ)，但是也并不是代表銀行信用沒有收匯風(fēng)險。上文提到過，信用證是一項純單據(jù)業(yè)務(wù)，是不依附于買賣合同的獨立文件，貿(mào)易過程對憑單進(jìn)行付款，所以出口商的單據(jù)務(wù)必要做到嚴(yán)格相符。如果進(jìn)口商在申請信用證時故意設(shè)置了隱蔽性條款，造成出口商在執(zhí)行信用證的過程中處于十分被動的位置，那么到最后進(jìn)口商就可以利用單據(jù)不符等理由解除自己的付款責(zé)任。另外，開證銀行的倒閉或者進(jìn)口商使用的是無效信用證等，都將導(dǎo)致進(jìn)口商拒付貨款，而出口獨自承擔(dān)財貨兩失的風(fēng)險。

上述每種貿(mào)易結(jié)算方式都具有一定的風(fēng)險，但是比較這三種常用的貿(mào)易結(jié)算方式，根據(jù)收匯風(fēng)險來考慮，匯付中采取預(yù)付貨款是安全性較高的方式，而貨到付款是安全性較低的方式。

三、危機(jī)下企業(yè)貿(mào)易結(jié)算方式的最佳選擇

每一種結(jié)算方式都有自身的優(yōu)勢和風(fēng)險，所以外貿(mào)企業(yè)在選擇結(jié)算方式時不僅要考慮費用的多少，還應(yīng)考慮收匯風(fēng)險，同時還要考慮實際運行時對其有影響的各種的相關(guān)條件。

（一）選擇結(jié)算方式時避免貨到付款和D/A方式

在金融危機(jī)的沖擊下，即便是發(fā)達(dá)國家也受到了不可小覷的金融體系創(chuàng)傷，金融市場暫時出現(xiàn)了流動性短缺的不利局面，這極大的挑戰(zhàn)了國外進(jìn)口商的信用，因此如果我國外貿(mào)企業(yè)采用貨到付款或者D/A方式進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，就必將加大企業(yè)安全收匯的風(fēng)險。但是對于國外進(jìn)口商來說，為了保障自己的利益，就會更多的考慮和采用貨到付款和D/A方式來結(jié)算。那么對于我國出口商來說，如果不得不選擇貨到付款和D/A，就一定要做好風(fēng)險防范措施。若進(jìn)口商要求一定要用貨到付款的結(jié)算方式，那么出口商就可以提出預(yù)付一半貨款，以保障自己的利益，減小財貨兩空的風(fēng)險;若進(jìn)口商提出要采用D/A結(jié)算方式，就要嚴(yán)格審核，若貨物在發(fā)出并且進(jìn)口商尚未提貨前，出口商得知進(jìn)口商破產(chǎn)，就應(yīng)立即停止交易，避免出口商喪失貨物所有權(quán)。

（二）嚴(yán)格防范D/P結(jié)算方式帶來的風(fēng)險

從上文可知，D/P結(jié)算方式雖然對貨物比較保險，但是如果進(jìn)口商信用降低或者出口國發(fā)生外匯管制時，收匯也是存在很大的風(fēng)險的，那么就要做好風(fēng)險防范措施。一是嚴(yán)格審查進(jìn)口商的信用程度;二是嚴(yán)密關(guān)注出口國的各種政治變化，對會影響收匯安全的消息進(jìn)行提前分析，并采取措施。

（三）采用具有風(fēng)險防范的信用證結(jié)算方式

相對于依賴于商業(yè)信用的托收和匯付這兩種結(jié)算方式，信用證方式雖然更為穩(wěn)妥，但是對于上文提到的風(fēng)險，也應(yīng)該具有預(yù)見性防范措施。一是應(yīng)在買賣合同中明確信用證內(nèi)容，并對信用證的條款進(jìn)行仔細(xì)的審核，避免隱蔽性條款的出現(xiàn);二是嚴(yán)格審核信用證，首先要核對信用證中的內(nèi)容是否與合同內(nèi)容一致，若發(fā)現(xiàn)不同的地方，應(yīng)及時要求進(jìn)口商改正;三是嚴(yán)格審查信用證的可靠程度。

（四）結(jié)合兩種及以上的結(jié)算方式

每一種結(jié)算方式都有風(fēng)險，有時可以選擇兩種或兩種以上的結(jié)算方式，以避免單一結(jié)算方式所帶來的風(fēng)險。這種結(jié)合的結(jié)算方式比任一單獨結(jié)算方式帶來的風(fēng)險都要小很多，有利于保障貿(mào)易雙方的利益。

四、總結(jié)

在危機(jī)下，沒有企業(yè)能找到?jīng)]有風(fēng)險的貿(mào)易結(jié)算方式，唯一能做的就是減小風(fēng)險。在貿(mào)易過程中，最佳的結(jié)算方式就是根據(jù)進(jìn)口國和出口國的政治情況，在進(jìn)口商和出口商各自經(jīng)營狀況與信用程度的對比分析下，選擇對于雙方來說風(fēng)險最小、費用最少的結(jié)算方式。

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（作者單位：山東鋼鐵集團(tuán)國際貿(mào)易有限公司）