陳碧清

【摘 要】伴隨著中國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，我國進入了新經(jīng)濟發(fā)展時代，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)逐步成為了我國的支柱產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，財務管理在房地產(chǎn)中起著十分重要的作用，所以房地產(chǎn)企業(yè)向集團化模式發(fā)展的過程中，集團公司財務管理也必須從傳統(tǒng)的單一財務管理轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代的集團化財務管理。本文主要從集團化財務管理模式中出現(xiàn)的一系列問題展開論述，并針對出現(xiàn)的問題提出合理化建議，以期找出合適的解決對策來促進集團化企業(yè)的管理。

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)企業(yè)；集團化財務管理；對策

21世紀以來，我國的房地產(chǎn)行業(yè)成為了不可忽視的重要行業(yè)，房地產(chǎn)商更是像雨后春筍般涌現(xiàn)出來，就在資金快速流向房地產(chǎn)行業(yè)的同時，問題出現(xiàn)了，房地產(chǎn)企業(yè)的財務管理還停留在初級階段，隨著房地產(chǎn)行業(yè)不斷擴張，財務管理重要性凸顯出來，對完善企業(yè)集團化財務工作具有重要的作用。

一、房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理的特點

房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理是處理財務關(guān)系的活動，而這種活動存在于對集團內(nèi)各項目子公司之間、各項目子公司與集團外企業(yè)之間、各項目子公司與集團外行政職能單位之間。相比簡單財務活動，集團化的操作更加復雜。因此要處理好企業(yè)集團化財務之間存在的多重關(guān)系，就需要管理和監(jiān)督項目子公司，制定集團統(tǒng)一的財務制度和財務管理體制，為讓管理層能及時掌握財務狀況，更加需要定時匯報集團財務數(shù)據(jù)，便于集團全方面決策活動。

企業(yè)集團化內(nèi)部財務管理主體的多級結(jié)構(gòu)，造就集團化財務管理目標的多樣性。追求自身利益最大化的獨立法人地位的項目子公司在理財過程中不可避免地與整體性戰(zhàn)略高度進行集團化財務管理之間發(fā)生矛盾。因而房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理應從長遠整體經(jīng)營戰(zhàn)略角度出發(fā)，及時、準確為集團決策提供可靠的集團財務信息，并對資金的調(diào)配具有快速反應能力，能夠在極短的時間完成資金的集中、調(diào)配，從而為集團的決策動向提供經(jīng)濟支持，避免錯失有利商機。

二、房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理存在的問題

1.所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)混合，資金管理混亂

所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)混為一體是房地產(chǎn)企業(yè)典型的不成熟管理模式，投資者同時就是經(jīng)營者。試想下如果企業(yè)所有者對財務管理缺乏應有的認識和研究，就會造成職責不分、越權(quán)行事、監(jiān)控不嚴等混亂局面。此外，房地產(chǎn)企業(yè)對資金需求量大，不僅前期需要投入大量資金，后期各個環(huán)節(jié)不同時期都需要大筆資金，而且其資金周轉(zhuǎn)期較長，資金管理無疑是房地產(chǎn)企業(yè)財務管理重要方面。目前，集團下多數(shù)各子公司只從自身經(jīng)營的需要出發(fā)采用獨立于集團的財務資金管理方法，造成集團資金運用分散，管理的不統(tǒng)一等問題，嚴重影響資金運行效率，增加資金成本。集團管理層對財務風險的認識不清，財務管理缺乏有效運行機制，直接造成項目貨幣滯留時間過長，投資損失過多。資金管理控制需全局性調(diào)配，因而房地產(chǎn)企業(yè)集團化資金管理必須具備集團系統(tǒng)管理意識，擁有集團資金整體效益最大化的全局觀念。

2.“集權(quán)”和“分權(quán)”把控失衡，集團內(nèi)部沖突加劇

房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理 “集權(quán)”和“分權(quán)”權(quán)限的分配需適度。一方面高度的“集權(quán)”把其子公司置于附屬地位，使其處于被動服從，喪失積極主動適應市場能動性；另一方面過度的“分權(quán)”，使子公司各自為政，各自追求利益最大化，對集團的整體利益置若罔聞，從而使企業(yè)集團化財務管理出現(xiàn)過度分散的現(xiàn)象。房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理的“集權(quán)”和“分權(quán)”把控失衡，都能削弱集團整體控制、協(xié)調(diào)能力，乃至最終完全失去控制，使企業(yè)集團陷入財務經(jīng)營困境，影響集團整體利益和戰(zhàn)略實施。

3.信息化建設程度滯后，數(shù)據(jù)整合分析困難

隨著房地產(chǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，房地產(chǎn)集團化企業(yè)不僅在國內(nèi)各地擁有不同類型的項目子公司，同時還把房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展到國際市場，而目前網(wǎng)絡化的財務管理還不普及，無法通過現(xiàn)代化信息系統(tǒng)獲取各子公司財務信息，勢必影響整個集團的財務數(shù)據(jù)的整理分析。由于集團內(nèi)部財務信息缺乏溝通，錯過了很多的發(fā)展機會。同時大量財務數(shù)據(jù)依靠人工整理使財務管理體系漏洞頻出，工作量巨大，錯誤率偏高，降低財務管理的效率，也給企業(yè)帶來無法彌補的損害。及時了解財務信息在財務管理中占據(jù)著很重要的作用。

三、影響房地產(chǎn)企業(yè)集團財務管理的因素

風險與經(jīng)營并存。從企業(yè)持續(xù)發(fā)展出發(fā)， 財務風險的防范和控制是企業(yè)管理重要方面。財務風險就是指企業(yè)面臨政策、 資金、 經(jīng)營等因素影響時，在處理各種財務關(guān)系中，使企業(yè)實際收益與預期收益間存在著差異，其結(jié)果對企業(yè)的生存和長期發(fā)展產(chǎn)生重大影響。

1.政策變動

政策因素成為影響房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的重要因素。政策的變動包括法律制度、政府調(diào)控措施等，直接導致房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的產(chǎn)生。近幾年來，我國政府加大了房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控力度， 如銀行限貸政策，不僅降低企業(yè)經(jīng)營收入，增加了財務成本，而且也一定程度上限制了房地產(chǎn)的購買人群，給房地產(chǎn)企業(yè)帶來極大的風險。 另外，為抑制泡沫經(jīng)濟的出現(xiàn)，國家在房地產(chǎn)稅收等方面政策變動，也對房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營造成重大的影響。

2.管理因素

我國財務人員綜合水平低、 對風險意識不夠充分，但房地產(chǎn)企業(yè)財務的復雜性卻對財務人員提出了更高的要求，兩者差距加劇了財務風險的產(chǎn)生。處于初級水平的核算管理階段是目前我國房地產(chǎn)企業(yè)集團財務管理的現(xiàn)狀， 此階段常常缺乏決策需求的財務信息和數(shù)據(jù)。如缺乏財務預警機制管理， 由于開發(fā)項目的環(huán)境復雜性，加之財務分析功能的不足，使得財務管理困難，導致企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，引起企業(yè)財務風險。又如缺少財務預算管理，對開發(fā)的項目資金缺乏細致的財務預算分析，使運作盲目，提高財務風險。企業(yè)財務管理的低水平， 增大了房地產(chǎn)企業(yè)集團財務管理的難度。

3.資金因素

房地產(chǎn)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的不合理和融資渠道的單一化， 使得企業(yè)財務管理難度增加。大量的資金是房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營運作必備條件， 而龐大的資金僅僅依靠企業(yè)的自有資金是無法解決的。我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在開發(fā)房產(chǎn)初期資金主要來源于銀行貸款，自有資金少，資本結(jié)構(gòu)失衡。這一方面造成負債率偏高， 資金周轉(zhuǎn)難度大，使房地產(chǎn)企業(yè)面臨資不抵債的困境， 造成財務風險幾率居高不下。另一方面，金融業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)的緊密結(jié)合為融資奠定了良好的基礎，但金融市場波動， 也將反作用于房地產(chǎn)企業(yè)，大大提高了房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險。 另外，房地產(chǎn)企業(yè)的的高風險性特征使得從其他渠道獲得融資的難度大大增加， 影響企業(yè)財務管理正常運行。endprint

四、完善房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理的對策

完善的財務管理制度推動現(xiàn)代企業(yè)管理進步，對企業(yè)經(jīng)濟健康發(fā)展起著重要作用。新形勢下政府與企業(yè)都應加強對房地產(chǎn)財務管理。房地產(chǎn)是關(guān)系到國計民生的重要產(chǎn)業(yè)，一旦出現(xiàn)問題，將對國民經(jīng)濟和社會生活產(chǎn)生重大影響。

1.完善房地產(chǎn)法律法規(guī)，學習國外先進財務制度

房地產(chǎn)企業(yè)是關(guān)乎民生的工程事業(yè)，房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展需要政府部門大力扶持。為給房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展提供一個公平公正公開的市場環(huán)境，國家的相關(guān)政府部門要不斷優(yōu)化社會環(huán)境，加強監(jiān)督管理，從而推動其持續(xù)發(fā)展。首先，要建立健全涉及整個房地產(chǎn)行業(yè)的法律法規(guī)，從法律的高度保障財務管理的合法地位，讓房地產(chǎn)財務管理各個方面都做到有法可依，有法可循。其次，我國房地產(chǎn)的財務管理水平相較于歐美發(fā)達國家來說相對落后，為了提升我國房地產(chǎn)企業(yè)的財務管理水平，我們必須要放眼世界，吸收借鑒外國先進房地產(chǎn)財務管理相關(guān)經(jīng)驗。為積極構(gòu)建暢通和諧的交流平臺，相關(guān)的房地產(chǎn)行業(yè)財務管理部門以及行業(yè)協(xié)會要擔負起這個責任，多組織人員出國培訓，定期召開國際間財務交流研討會，將國外先進財務管理理念與我國的實際房地產(chǎn)企業(yè)集團財務狀況相聯(lián)系，探索出適應我國經(jīng)濟發(fā)展的的房地產(chǎn)財務管理方法。

2.改變傳統(tǒng)管理體制，完善企業(yè)集團化財務管理組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)集團化的發(fā)展離不開管理層的有效領(lǐng)導和企業(yè)員工的積極配合，企業(yè)領(lǐng)導層及財務管理部門應全方位轉(zhuǎn)變財務管理觀念，在企業(yè)集團內(nèi)部制定一系列有效的措施改變單一、傳統(tǒng)的財務管理，從而達到集團化管理的要求。集團財務管理部門應采用預算集約調(diào)控，對公司投資活動、經(jīng)營活動和財務活動進行事前預算、事中控制、事后分析，將各環(huán)節(jié)有機聯(lián)系起來，合理配置資源，合理利用資金，確保了公司既定目標的實現(xiàn)。

房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理應在“集權(quán)和分權(quán)”上把握適度，這是整個財務管理體制的核心問題。房地產(chǎn)企業(yè)集團應當建立能夠?qū)Χ聲撠煹呢攧展芾頇C構(gòu)，樹立企業(yè)集團的核心領(lǐng)導地位，并實行一定程度的集權(quán)式財務管理，并能及時獲取真實的財務信息，是企業(yè)集團領(lǐng)導層科學決策的重要依據(jù)，從而實現(xiàn)對整個集團財務統(tǒng)一管理。房地產(chǎn)集團總部處于主導位置，對下屬子公司應直接委派財務總監(jiān)，進行直接財務控制。子公司的個體財務行為規(guī)范納入企業(yè)集團統(tǒng)一財務規(guī)劃范疇之中。

3.資金集中管理，實現(xiàn)集團財務信息共享

房地產(chǎn)企業(yè)在各個環(huán)節(jié)都需要大量的資金，企業(yè)應提高資金的周轉(zhuǎn)速度，讓企業(yè)的資金能有效及時的流通到項目的各個環(huán)節(jié)，使各個項目按照指定計劃進行，不影響企業(yè)的發(fā)展。因此，加強資金管理是實施集團化財務管理的核心內(nèi)容，進行集團預算管理，集團式融資、集團式采購，從而增加集團整體效益。同時也可監(jiān)控各子公司資金的使用，有效防范財務風險。最大化優(yōu)化集團的資金資源，最大限度規(guī)避資金風險。

房地產(chǎn)集團化企業(yè)一般都擁有比較良好的跨區(qū)域的經(jīng)營能力，房地產(chǎn)業(yè)務普遍分布在全國各個大型區(qū)域以及國際市場中。集團化的財務管理信息系統(tǒng)的建立可以實現(xiàn)集團企業(yè)對子公司的監(jiān)督和管理，建立集成的財務管理系統(tǒng)，要求各子公司統(tǒng)一使用企業(yè)管理軟件和財務軟件等IT軟件，各種財務政策由集團總部統(tǒng)一制定。集團總部可通過財務信息系統(tǒng)查閱整個集團財務數(shù)據(jù)，加強對子公司的監(jiān)控，確保各子公司的資源可以得到有效利用，保障各個子公司可以合理地運用集團內(nèi)的資金，科學地反映集團企業(yè)的經(jīng)營狀況，提高集團的核心競爭力。

可見，加強房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理是房地產(chǎn)企業(yè)順利發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。房地產(chǎn)集團應重視對各子公司的財務管理工作，使子公司財務管理目標與集團總的戰(zhàn)略目標一致，建立集約化的資金管理體系，提高資金利用率，構(gòu)建信息化數(shù)據(jù)庫平臺，實現(xiàn)集團內(nèi)部財務信息共享，保障集團企業(yè)財務效益最大化。集團化財務管理制度的不斷成熟和完善保證房地產(chǎn)企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用。

參考文獻：

[1]楊建良，查良春.集團化財務管理模式研究文獻述評[J].商場現(xiàn)代化，2014，22：203-205.

[2]方四珍.房地產(chǎn)企業(yè)集團化財務管理模式探討[J].廣東科技，2014，22：24-25.

[3]王雪容.國有企業(yè)集團化財務管理的探討[J].時代金融，2014，18：152；156 .

[4]胡彥宏.新形勢下我國房地產(chǎn)財務管理現(xiàn)狀及對策分析[J].企業(yè)導報，2012，14：36.endprint