程金玲

【摘 要】隨著企業(yè)的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的重要性愈發(fā)凸顯。而在財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流管理是重點(diǎn)。針對現(xiàn)金流進(jìn)行分析，對企業(yè)的發(fā)展極為重要。鑒于此，筆者立足于水務(wù)企業(yè)，圍繞現(xiàn)金流量進(jìn)行探討。說明了水務(wù)企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流量管理的意義，分析了當(dāng)前階段我國水務(wù)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀，并據(jù)此提出了自己的相關(guān)建議。希望有助于我國水務(wù)企業(yè)的未來發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】水務(wù)企業(yè)；現(xiàn)金流量；管理；現(xiàn)狀；措施

一、問題的提出

在企業(yè)的經(jīng)營管理中，現(xiàn)金流量管理與企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)與經(jīng)營活動都緊密相關(guān)。有效的現(xiàn)金流量管理，能夠有助于企業(yè)避免資金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定企業(yè)的經(jīng)營活動。此外，企業(yè)若想追求利益最大化和平衡資金收支，就必須加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，實(shí)現(xiàn)資金的合理配置。因此，現(xiàn)金流量管理對企業(yè)極為重要。

一直以來，對我國的企業(yè)而言，利潤都是其始終追逐的目標(biāo)，也是衡量企業(yè)價(jià)值能力的唯一核心指標(biāo)。在企業(yè)的發(fā)展中，利潤的受重視程度不言而喻。然而，利潤只是一個(gè)綜合性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并不能真正給企業(yè)帶來真實(shí)的現(xiàn)金流入，企業(yè)可能無法直接對利潤進(jìn)行運(yùn)用。受此影響，現(xiàn)金流量逐漸被人們所重視，作為一項(xiàng)衡量企業(yè)收支平衡的核算結(jié)果，現(xiàn)金流量不僅關(guān)系著企業(yè)的“血液”（資金）命脈，還能如實(shí)對企業(yè)的經(jīng)營狀況予以反映?，F(xiàn)金流量情況的良好，是企業(yè)具備較好盈利的前提與保障，能夠帶動企業(yè)的健康發(fā)展。

二、現(xiàn)金流量管理概述

從根本上說，現(xiàn)金流量管理是企業(yè)的一種內(nèi)部管理體系，其隸屬于財(cái)務(wù)管理，管理的重點(diǎn)是企業(yè)流入與流出的現(xiàn)金。現(xiàn)金流量管理的目的是為了獲取收益，即現(xiàn)金凈流量。目前，我國企業(yè)的現(xiàn)金流量主要包含三個(gè)方面，即經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，籌資活動的現(xiàn)金流量，投資活動的現(xiàn)金流量。企業(yè)應(yīng)通過對經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動現(xiàn)金流量的管理，合理安排企業(yè)的資金運(yùn)用情況。

1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動是指企業(yè)的正常營運(yùn)活動。針對水務(wù)企業(yè)而言，經(jīng)營活動是指向企事業(yè)單位以及廣大居民用水戶的供水行為，以及在正常運(yùn)營中繳付各項(xiàng)稅金、支付人員工資等的行為。水務(wù)企業(yè)在此過程中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量即為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

2.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

籌資活動是指企業(yè)出于擴(kuò)大規(guī)模等原因，向銀行等貸款以籌備資金。在此過程中，企業(yè)的債務(wù)規(guī)模和資本結(jié)構(gòu)等都會發(fā)生變化，由此所引起的現(xiàn)金流運(yùn)動即為籌資過程所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。針對水務(wù)企業(yè)而言，籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流主要有，企業(yè)借款取得的現(xiàn)金流入、歸還利息所產(chǎn)生的現(xiàn)金支出，以及分配股利等。

3.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動是指企業(yè)將現(xiàn)有資金用于項(xiàng)目投資，以及將資金用于構(gòu)建長期資產(chǎn)等情況所發(fā)生的現(xiàn)金流入流出。水務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金流入流出主要有：處置供水設(shè)備等資產(chǎn)所發(fā)生的現(xiàn)金流入、收回投資所得到的現(xiàn)金流入、購買固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等發(fā)生的現(xiàn)金流出等。

三、現(xiàn)階段我國水務(wù)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀及有效性

我國的水務(wù)企業(yè)多為國有，囿于自身性質(zhì)和行業(yè)的特點(diǎn)，很多水務(wù)企業(yè)都對現(xiàn)金流量管理不甚重視，多流于表面。企業(yè)管理者等相關(guān)人員不僅做不到對現(xiàn)金流量進(jìn)行深入理解，而且對現(xiàn)金流量的管理很不到位，未從制度上形成一套完善的管理機(jī)制。據(jù)筆者匯總，目前我國水務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理主要存在下述問題：

1.水務(wù)企業(yè)不重視信息管理方式

企業(yè)現(xiàn)金流量的背后存在大量信息，并以這些信息為支撐。當(dāng)前，我國水務(wù)企業(yè)中的大多數(shù)部門都各自獨(dú)立，擁有不同的工作分工與合作。在企業(yè)的運(yùn)營中，幾乎各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都會產(chǎn)生大量信息，也都會涉及現(xiàn)金的流入或流出。倘若企業(yè)對這些信息沒有進(jìn)行有效管理，使企業(yè)的信息與數(shù)據(jù)無法聯(lián)系到一處，企業(yè)就無法把握真實(shí)的現(xiàn)金流入流出情況，從而企業(yè)的現(xiàn)金流量管理就會失效。

2.水務(wù)企業(yè)對現(xiàn)金流量管理的認(rèn)知度不足

目前，我國大多數(shù)水務(wù)企業(yè)的管理者等相關(guān)人員對現(xiàn)金流量管理的認(rèn)知度不足，間接導(dǎo)致企業(yè)對現(xiàn)金流量管理不力。實(shí)際上，企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流量管理，應(yīng)立足于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，合理預(yù)測企業(yè)合理的現(xiàn)金流入與流出情況，繼而對凈現(xiàn)金流做出預(yù)測和綜合性評價(jià)。與此同時(shí)，水務(wù)企業(yè)還應(yīng)對資金進(jìn)行合理安排，對每一筆資金的使用都進(jìn)行科學(xué)調(diào)控。然而目前，我國大多數(shù)水務(wù)企業(yè)都對現(xiàn)金流量管理的認(rèn)知度不足，導(dǎo)致現(xiàn)金流量管理過程中存在諸多問題。很多企業(yè)無法對現(xiàn)金流量進(jìn)行合理預(yù)測，影響了現(xiàn)金流量管理的后續(xù)工作；還有些企業(yè)的管理者認(rèn)為現(xiàn)金流量管理不過是財(cái)務(wù)部門的一項(xiàng)例行財(cái)務(wù)工作，自有財(cái)務(wù)人員予以把關(guān)和控制。然而企業(yè)財(cái)務(wù)人員受制于自身繁重的財(cái)務(wù)工作，對現(xiàn)金流量的預(yù)測和管理方式皆不夠細(xì)化。同時(shí)，對現(xiàn)金流量的價(jià)值測評也未與企業(yè)的人員績效考核相關(guān)，導(dǎo)致現(xiàn)金流量管理的執(zhí)行效果不佳。

3.我國水務(wù)企業(yè)的內(nèi)控機(jī)制相對薄弱

內(nèi)部控制制度是目前我國企業(yè)流行的一種內(nèi)部管理機(jī)制。內(nèi)部控制制度關(guān)系到企業(yè)的各個(gè)方面，并能夠影響企業(yè)的現(xiàn)金流量管理效果。然而目前，我國企業(yè)的內(nèi)部控制尚存在薄弱之處，尤其表現(xiàn)在對資金的流通速度與流程的管理方面，直接影響了企業(yè)現(xiàn)金流量的管理效果。實(shí)際上，企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流量管理，其根本目的是為了提高資金的周轉(zhuǎn)速度，增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)造能力。但是我國的很多水務(wù)企業(yè)無論是對流動資產(chǎn)的保管，還是對流動資產(chǎn)的使用過程，都沒有設(shè)定有針對性的管理措施。此外，也不重視資金流動預(yù)警機(jī)制的建立。很多企業(yè)片面強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)管理而忽視對現(xiàn)金流的分析，甚至有些企業(yè)收到支票等單據(jù)，也不及時(shí)送存銀行，直接影響了資金的到賬時(shí)間和周轉(zhuǎn)速度。

四、當(dāng)前我國水務(wù)企業(yè)應(yīng)如何加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理

1.我國水務(wù)企業(yè)應(yīng)做好資金籌集工作，及時(shí)償還債務(wù)

籌資活動是水務(wù)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的一個(gè)方面。企業(yè)進(jìn)行資金籌集，不應(yīng)單純?yōu)榱藵M足資金需求，還應(yīng)為了更好的做好債務(wù)清償工作。在對籌資活動現(xiàn)金流量的管理中，水務(wù)企業(yè)應(yīng)積極參閱“現(xiàn)金債務(wù)總額比”、“資金到期債務(wù)比”等指標(biāo)，同時(shí)，還應(yīng)積極關(guān)注企業(yè)負(fù)債的變動情況。在把控好企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的前提下，結(jié)合企業(yè)負(fù)債的到期時(shí)間與金額，做好資金的調(diào)用安排。具體籌集資金時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際的資金缺口情況，結(jié)合企業(yè)的本期及未來期間的發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)，考慮好每種籌措方式的資金成本，借助資本市場積極開展資金籌措工作。

2.我國水務(wù)企業(yè)應(yīng)做好應(yīng)收賬款管理

在我國，大多數(shù)企業(yè)基本都會涉及應(yīng)收賬款。而應(yīng)收賬款是影響企業(yè)現(xiàn)金流量管理的一個(gè)重要因素。因此，我國水務(wù)企業(yè)若要實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)金流量的良好管理，還應(yīng)做好應(yīng)收帳管理工作。倘若應(yīng)收賬款在企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中占比較高，而且賬齡普遍較長，那么企業(yè)將會面臨著巨大的呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的資金流運(yùn)轉(zhuǎn)也將會受到顯著影響。因此，我國水務(wù)企業(yè)要想做好現(xiàn)金流管理，必須加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，并將應(yīng)收賬款的回款等納入企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中。同時(shí)，對應(yīng)收賬款的回款落實(shí)“人員責(zé)任制”，將回款情況與相關(guān)部門和人員的績效直接掛鉤，以促進(jìn)企業(yè)的回款效率。

3.我國水務(wù)企業(yè)分析現(xiàn)金流時(shí)應(yīng)注意分析手段的全面性

水務(wù)企業(yè)可使用的現(xiàn)金流分析手段有橫向分析和縱向分析兩種。其中，橫向分析是企業(yè)是指水務(wù)企業(yè)與其他同類企業(yè)的對比，并在分析中既要考慮先進(jìn)企業(yè)的數(shù)據(jù)，也應(yīng)注重與效益較差企業(yè)的數(shù)據(jù)對比和分析。通過橫向比較，水務(wù)企業(yè)借以認(rèn)清身的市場地位與潛在的發(fā)展優(yōu)勢。與橫向分析相對，縱向分析則是指水務(wù)企業(yè)針對企業(yè)自身所進(jìn)行的對比分析。是企業(yè)將本期數(shù)據(jù)與上期或往期同期數(shù)據(jù)的對比，據(jù)以評判企業(yè)的經(jīng)營狀況。對差異及時(shí)尋找原因，有助于企業(yè)對現(xiàn)金流進(jìn)行綜合把握。總之，水務(wù)企業(yè)通過橫向與縱向分析，并將兩者有效結(jié)合，在避免單向分析手段不足的同時(shí)，還能幫助企業(yè)從廣度和深度上更加清醒的認(rèn)識到現(xiàn)金流的整體情況和所存在的問題。

4.我國水務(wù)企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流管理與企業(yè)的發(fā)展階段相連

無論何種企業(yè)類型，現(xiàn)金流量的最終表現(xiàn)都是現(xiàn)金流量表，并以三大項(xiàng)目列示其中?！敖?jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”在總現(xiàn)金流量的占比重始終較高。投資于籌資活動則占比相對較低。但是，倘若企業(yè)在不同的發(fā)展階段，則這種情況可能被打破。比如，當(dāng)企業(yè)處于發(fā)展初期時(shí)，投資活動較為頻繁，由此所產(chǎn)生的現(xiàn)金流也較大。而若此時(shí)企業(yè)資金不足，則將會帶動籌資活動的發(fā)生。在此情況下，籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流勢必也會增大。與此同時(shí)，企業(yè)發(fā)展初期，經(jīng)營活動相對較少，由此所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也相對較少。則“經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”在總現(xiàn)金流量中占比就相對較低。因此，水務(wù)企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中應(yīng)將其與企業(yè)的發(fā)展階段相連，處于不同的發(fā)展階段時(shí)，應(yīng)注意選擇好管理重點(diǎn)。

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