魯娜

摘 要：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展也因?yàn)檎吆臀幕牟煌a(chǎn)生了明顯的區(qū)域性特征，并在發(fā)展中遇到了許多前所未有的問題，其中以中小企業(yè)融資困難最為突出。本文在研究我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀的同時(shí)，提出了解決問題的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；成因；影響；對(duì)策

中小企業(yè)在各個(gè)國(guó)家的定義有所不同，在我國(guó)指與其所處行業(yè)的大型企業(yè)相比人員數(shù)量、生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模都較小的經(jīng)濟(jì)體。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)數(shù)量占據(jù)了中國(guó)總企業(yè)的99%以上，并為社會(huì)提供了80%多的就業(yè)崗位，而上繳稅款也占到了國(guó)家稅收總額的50%左右。小企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的又一重要?jiǎng)恿α恕?/p>

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

第一，我國(guó)中小企業(yè)資金來源有限，單次融資量受限。我國(guó)90%以上的中小企業(yè)資金來源范圍較窄，多數(shù)來自身邊的熟人，其利潤(rùn)率較低，可用來償還債務(wù)的資產(chǎn)較少，致使中小企業(yè)在融資時(shí)資金數(shù)量普遍呈現(xiàn)較金額較少，次數(shù)較多的現(xiàn)象。

第二，我國(guó)中小企業(yè)外部融資困難，形式單一。外部融資有很多形式，比如貸款、發(fā)行債券和股票等多種方式。但是發(fā)行證券、信托等方式門檻比較高，中小企業(yè)很難承受相關(guān)費(fèi)用。據(jù)調(diào)查我國(guó)中小企業(yè)由于很難達(dá)到大型商業(yè)銀行的貸款條件和發(fā)行證券的條件，大多選擇向中介機(jī)構(gòu)貸款或者融資租賃等相對(duì)容易完成的融資方式。

第三，信息不對(duì)稱導(dǎo)致融資困難、成本高。由于我國(guó)政策對(duì)中小企業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，管理要求不高，以至于很多家庭式創(chuàng)業(yè)或者管理水平不高的中小企業(yè)很難提供顯示真實(shí)和公平的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無(wú)法通過銀行貸款的信用準(zhǔn)入條件，更達(dá)不到發(fā)行證券的基本條件，同時(shí)很多投資者也因?yàn)榈貌坏揭皇仲Y料而放棄投資，逐漸形成了中小企業(yè)的融資困難現(xiàn)狀。愿意提供資金的投資者也會(huì)認(rèn)為自己是在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較高的投資，所以也會(huì)要求一較高的利潤(rùn)回報(bào)。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，半年期貸款100萬(wàn)元～1000萬(wàn)元需要的貸款費(fèi)用率為5%～6%。按此估算，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率需達(dá)到9%以上貸款才不會(huì)虧損。通過這些數(shù)據(jù)的分析，顯然大部分中小企業(yè)很難達(dá)到這些水平，對(duì)于中小企業(yè)來說融資不僅困難而且成本較高。

第四，我國(guó)中小企業(yè)融資體系不完善。目前我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》等法律條文，但是這些法律的出臺(tái)還不能滿足需求，不能全面對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行全方位的法律規(guī)范和保護(hù)。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)形成上述融資現(xiàn)象既有外部環(huán)境的因素也有自身因素的影響。

從中小企業(yè)自身來看，中小企業(yè)管理機(jī)制不夠完善自身還款實(shí)力有限。而其管理機(jī)制的不完善體現(xiàn)在很多方面，比如財(cái)務(wù)制度不嚴(yán)謹(jǐn)導(dǎo)致無(wú)法提供受外界信任的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的信用水平，銷售生產(chǎn)管理較為自由化無(wú)據(jù)可查導(dǎo)致投資者無(wú)法評(píng)估企業(yè)的還款能力，由此中小企業(yè)自身的不足就給其帶來的許多融資限制。

從外部環(huán)境來看，我國(guó)政府雖然注意到了中小企業(yè)融資難的問題，也就此頒布了一些促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展和融資的法律，但年限相對(duì)久遠(yuǎn)，難以適應(yīng)快速發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求。比如2002和2009年分別頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等。不同的融資方式對(duì)應(yīng)不同管理部門，形成了“政出多門”現(xiàn)象，對(duì)于相關(guān)政策的統(tǒng)一性、關(guān)聯(lián)性和穩(wěn)定性難以提供保障。

融資困難一直制約著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，雖然中小企業(yè)在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)中地位重要，但是能夠真正發(fā)展壯大躋身中國(guó)五百?gòu)?qiáng)企業(yè)的卻僅占不到30%。與此同時(shí)中國(guó)又一直保持較高的儲(chǔ)蓄率，大量的資金限制在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，沒能得到優(yōu)化配置，這也制約了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。如果能將這些儲(chǔ)蓄資等閑置的資金合理投入中小企業(yè)，不僅能幫助企業(yè)的發(fā)展也能幫助更多的人獲利。中小企業(yè)發(fā)展壯大必然會(huì)帶來更多的就業(yè)和社會(huì)福利，因此本文將在有限的研究中提出一些合理及方法改善中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。

三、改善融資現(xiàn)狀的對(duì)策

首先，改善中小企業(yè)自身狀態(tài)。由于中小企業(yè)自身存在諸多管理缺陷，在解決融資難問題上可以從以下幾方面著手：第一，盡量建立先進(jìn)可信的管理機(jī)制，脫離散漫的家庭朋友式管理。第二，注重技術(shù)的專業(yè)化和企業(yè)文化的專一性，減少人才的流逝降低成本。第三，提高員工素質(zhì)，注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新。一成不變的企業(yè)是很難發(fā)展壯大的，在堅(jiān)持品質(zhì)的基礎(chǔ)上不斷推陳出新才是企業(yè)的發(fā)展之路。

其次，重視國(guó)家宏觀調(diào)控。中小企業(yè)的發(fā)展離不開中國(guó)市場(chǎng)，更離不開中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的支持，好的政策才能造就優(yōu)秀的企業(yè)。國(guó)家必須通過更多財(cái)政手段和更加細(xì)致的法律等手段控制中小企業(yè)融資向健康方向發(fā)展。

最后，創(chuàng)建全新的銀企關(guān)系。當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，銀行貸款仍然是使用最多的融資手段，所以中小企業(yè)的融資困難要想得到改善還需在銀企關(guān)系上有進(jìn)一步飛躍。企業(yè)需要根據(jù)現(xiàn)行銀行貸款條件進(jìn)一步調(diào)整自身管理手段，適應(yīng)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。銀行也應(yīng)該調(diào)整現(xiàn)有放貸形式，在抓住大企業(yè)和海外市場(chǎng)的同時(shí)招攬中小企業(yè)的貸款。這就需要中國(guó)銀行改變老舊的貸款觀念，勇于采用新的貸款方式和信用審核方法，開放小微貸款就是不錯(cuò)的開端。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷地快速發(fā)展，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著越來越重要的作用，同時(shí)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也起著不可忽視作用。希望通過本文的研究可以對(duì)中國(guó)目前的中小企業(yè)融資難問題的解決有一定的幫助。

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