文|金朝暉

陸金所P2P風(fēng)控“七步成詩(shī)”

文|金朝暉

“我相信中國(guó)會(huì)有更多創(chuàng)新。我也堅(jiān)信中國(guó)有機(jī)會(huì)在未來(lái)10年中引領(lǐng)世界金融創(chuàng)新?！?/p>

——陸金所董事長(zhǎng)兼CEO計(jì)葵生

陸金所，全稱“上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司”， 業(yè)務(wù)范圍涵蓋金融創(chuàng)新產(chǎn)品的咨詢、開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、交易等服務(wù)；金融類應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)、電子商務(wù)；金融市場(chǎng)調(diào)研及數(shù)據(jù)分析；兩大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)分別是網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)（www.lu.com）和金融資產(chǎn)交易服務(wù)平臺(tái)（www.lfex.com）。目前，陸金所不僅是國(guó)內(nèi)最大，而且已經(jīng)超越美國(guó)Lending Club成為全球最大互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)富管理平臺(tái)。

陸金所總部位于上海國(guó)際金融中心陸家嘴。上海陸金所于2011年9月在上海注冊(cè)成立，注冊(cè)資金8.37億元人民幣，是中國(guó)平安旗下成員之一，從事P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)已經(jīng)多年。

大數(shù)據(jù)秘法“七步成詩(shī)”

今年三季度平安集團(tuán)的季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，陸金所新增P2P貸款147億元，超過(guò)美國(guó)知名的P2P平臺(tái)Lending Club，這是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在P2P領(lǐng)域的一個(gè)重要里程碑。

陸金所之所以取得這樣的成績(jī)，其不愿透露姓名的內(nèi)部人員表示，關(guān)鍵是風(fēng)控做得好。通過(guò)大數(shù)據(jù)信息手段來(lái)分析、判斷，是陸金所的風(fēng)控“秘法”，也就是陸金所副總經(jīng)理兼首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官楊峻提出的風(fēng)控體系架構(gòu)，又被稱為陸金所“七步成詩(shī)”大數(shù)據(jù)秘法。

第一“步”：風(fēng)險(xiǎn)政策制度框架體系。陸金所成立了專門的風(fēng)險(xiǎn)政策部門，對(duì)所有交易對(duì)手和產(chǎn)品引入都制定了明晰的風(fēng)險(xiǎn)政策指引，所有業(yè)務(wù)必須在制度框架內(nèi)運(yùn)行。

第二“步”：信用評(píng)級(jí)。不久的將來(lái)，投資者如果登陸到陸金所平臺(tái)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)每個(gè)產(chǎn)品都會(huì)顯示明確的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)識(shí)。這個(gè)標(biāo)識(shí)背后代表的就是陸金所的內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果。事實(shí)上，兩年前陸金所就已成立了信用評(píng)級(jí)部門，對(duì)交易對(duì)手和產(chǎn)品進(jìn)行主體評(píng)級(jí)及債項(xiàng)評(píng)級(jí)，對(duì)于有外部評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品也會(huì)建立映射模型，換算成陸金所自己的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)結(jié)果除了用于定價(jià)外，也會(huì)實(shí)時(shí)向投資者披露。具體來(lái)說(shuō)會(huì)用星級(jí)來(lái)展示產(chǎn)品的安全度，比如5星級(jí)產(chǎn)品代表安全程度最高。

第三“步”：信息披露?！昂蛡鹘y(tǒng)商業(yè)銀行不同，信息披露是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)一個(gè)非常重要的風(fēng)控內(nèi)容?！睏罹f(shuō)。其實(shí)類似風(fēng)險(xiǎn)提示在許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上都會(huì)出現(xiàn)，但一般都為“標(biāo)準(zhǔn)化”語(yǔ)言。對(duì)普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)相對(duì)晦澀難懂，很少有人真正去閱讀。不過(guò)，陸金所追求的是差異化的風(fēng)險(xiǎn)提示，即針對(duì)每一個(gè)不同的產(chǎn)品，將其內(nèi)部評(píng)級(jí)、底層資產(chǎn)、主要風(fēng)險(xiǎn)、還款來(lái)源、保障措施都一一列明，并且用互聯(lián)網(wǎng)化的語(yǔ)言傳達(dá)給用戶。

第四“步”：投后預(yù)警監(jiān)控?！昂鸵话愕闹薪槠脚_(tái)不同，我們認(rèn)為，雙方交易的達(dá)成只是我們工作的第一步?！标懡鹚鶕碛幸惶鬃灾鏖_(kāi)發(fā)的預(yù)警系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)設(shè)定有財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)的指標(biāo)，對(duì)所有在售資產(chǎn)至少每三個(gè)月會(huì)進(jìn)行一次檢視，一旦發(fā)生異常將自動(dòng)預(yù)警。同時(shí)對(duì)于一些非標(biāo)資產(chǎn)的所投項(xiàng)目，也會(huì)有投后團(tuán)隊(duì)進(jìn)行定期的實(shí)地檢查。陸金所將根據(jù)檢查的結(jié)果實(shí)時(shí)調(diào)整評(píng)級(jí)，并動(dòng)態(tài)向投資者披露。“一旦項(xiàng)目發(fā)生問(wèn)題，在項(xiàng)目的各個(gè)債權(quán)人之間，誰(shuí)能感知得早、預(yù)警得早，受到的損失就會(huì)相對(duì)較低?！?/p>

第五“步”：風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。陸金所正在打造覆蓋全產(chǎn)品線、整個(gè)產(chǎn)品生命周期的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控的標(biāo)準(zhǔn)化、智能化、模型化。年底系統(tǒng)上線后將大幅提升陸金所風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效率和效果。

第六“步”：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系?！捌鋵?shí)在金融企業(yè)里，風(fēng)控不應(yīng)該是一個(gè)中后臺(tái)的服務(wù)或者管理部門，實(shí)際上風(fēng)控應(yīng)該起到引領(lǐng)作用。因此，在陸金所風(fēng)控的觸角將伸入前臺(tái)。”在陸金所，風(fēng)控人員會(huì)被內(nèi)嵌至前臺(tái)業(yè)務(wù)單元中，而前臺(tái)銷售人員的KPI（績(jī)效指標(biāo)）中甚至有20%是風(fēng)控的內(nèi)容?！斑@就決定了業(yè)務(wù)人員在做業(yè)務(wù)時(shí)必須將風(fēng)險(xiǎn)擺在第一位，同樣的業(yè)務(wù)量陸金所會(huì)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)程度給予業(yè)務(wù)部門不同的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)?！?/p>

第七“步”：資產(chǎn)、資金的精準(zhǔn)匹配?！斑@是我們整個(gè)風(fēng)控體系最終要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，也是我們作為一個(gè)平臺(tái)的最終價(jià)值體現(xiàn)。”據(jù)楊峻披露，陸金所在資產(chǎn)端將根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類；而在資金端，陸金所也將對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，采取的方法除了傳統(tǒng)的問(wèn)卷方式以外，還將運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行持續(xù)分析，保證分類的準(zhǔn)確性。陸金所已建立產(chǎn)品與投資者風(fēng)險(xiǎn)適配系統(tǒng)，確保資產(chǎn)提供方能夠獲得符合其所需要的資金，同時(shí)投資者都能買到適合其投資風(fēng)格與風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品。

投融資的實(shí)質(zhì)是錢的流轉(zhuǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制是保證資金安全的核心任務(wù)。對(duì)于傳統(tǒng)金融企業(yè)來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)控制有著一套完備的方式，而作為金融業(yè)新貴的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)控制亦是重中之重，創(chuàng)新在這里層出不窮。陸金所作為互聯(lián)網(wǎng)金融要做的事就是用新科技、大數(shù)據(jù)的手段來(lái)判斷并且控制風(fēng)險(xiǎn)。

洋掌門秘法：計(jì)葵生的野心

目前陸金所累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)1429萬(wàn)人。也就是說(shuō)，在中國(guó)，差不多每100個(gè)人中就有1個(gè)會(huì)選擇陸金所，這個(gè)成績(jī)不得不讓我們來(lái)介紹一下陸金所的洋掌門人計(jì)葵生。計(jì)葵生，上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“陸金所”）董事長(zhǎng)兼CEO，美國(guó)籍洋專家。他1989年畢業(yè)于美國(guó)明德學(xué)院（Middlebury College），專業(yè)是東亞研究，文學(xué)士學(xué)位。計(jì)先生先后任麥肯錫公司全球資深董事、臺(tái)灣臺(tái)新金融控股公司運(yùn)營(yíng)長(zhǎng)，在金融創(chuàng)新領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富。1987年首次從美國(guó)來(lái)到中國(guó)，至今已有27年亞洲、中國(guó)工作經(jīng)驗(yàn)。

計(jì)葵生于2011年加入平安集團(tuán)，擔(dān)任平安集團(tuán)首席創(chuàng)新官。2011年，計(jì)葵生帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)結(jié)合全球前沿金融科技與中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的革新，運(yùn)用其專業(yè)的金融知識(shí)、敏銳的洞察力和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在健全的風(fēng)險(xiǎn)管控體系基礎(chǔ)上，成功創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)平臺(tái)陸金所。

只用了短短四年時(shí)間，計(jì)葵生與其團(tuán)隊(duì)將陸金所打造成為中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

2014年5月，計(jì)葵生獲習(xí)近平主席接見(jiàn)，同年9月，獲李克強(qiáng)總理接見(jiàn)，并榮獲2014年度中國(guó)政府“友誼獎(jiǎng)”。

本刊記者多次在上海的各類金融論壇和活動(dòng)中邂逅計(jì)葵生。他常說(shuō)一句話：“我相信中國(guó)會(huì)有更多創(chuàng)新。我也堅(jiān)信中國(guó)有機(jī)會(huì)在未來(lái)10年中引領(lǐng)世界金融創(chuàng)新?！彼粌H這樣說(shuō)，也是這樣去實(shí)踐與創(chuàng)新的。2011年11月19日，計(jì)葵生在對(duì)公司全員的一封信中如此寫道：“在未來(lái)3-5年內(nèi)，我們將可以打造起中國(guó)乃至世界最大的P2P投融資交易平臺(tái)，并將以此為基礎(chǔ)，拓展金融企業(yè)創(chuàng)新的無(wú)限想象空間?！?/p>

四年后，計(jì)葵生的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)了，2015年11月19日，陸金所成立四周年，陸金所董事長(zhǎng)計(jì)葵生又向全體員工發(fā)送郵件，回顧四年來(lái)的經(jīng)歷和對(duì)未來(lái)的展望。計(jì)葵生在內(nèi)部郵件中對(duì)四年來(lái)取得的成績(jī)給予肯定。陸金所2015年三季度總交易量已經(jīng)近萬(wàn)億元。三季度P2P新增貸款首超美國(guó)Lending Club，“實(shí)現(xiàn)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在P2P領(lǐng)域第一次全球性超越”。

大風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的“小確幸”

近年來(lái)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般出現(xiàn)，發(fā)展態(tài)勢(shì)異?；鸨?。進(jìn)入2015年，P2P行業(yè)依然延續(xù)著這樣的發(fā)展態(tài)勢(shì)。據(jù)有相關(guān)金融單位數(shù)據(jù)調(diào)研顯示，2015年4月，我國(guó)新上線P2P平臺(tái)數(shù)量持續(xù)增加，達(dá)143家。但與此同時(shí)，整個(gè)行業(yè)也是泥沙俱下，良莠不齊，問(wèn)題平臺(tái)持續(xù)增多?？梢哉f(shuō)，這是一個(gè)大風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。

陸金所算是這個(gè)大風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中的一艘巨艦。目前，累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)已達(dá)1429萬(wàn)人，并積累起良好的運(yùn)營(yíng)信用。據(jù)今年10月27日，中國(guó)平安集團(tuán)2015年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告公布，作為平安集團(tuán)旗下互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的重要部門，陸金所2015年前三季度總交易量已超過(guò)9000億元。

數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，陸金所新增P2P貸款147億元，超過(guò)全球第一家上市的P2P平臺(tái)Lending Club。美國(guó)知名的P2P平臺(tái)Lending Club 新增P2P貸款額度約為22.36億美元，折合人民幣約142億元。這是自陸金所成立之后，其P2P季度新增交易量首超Lending Club。

同一些動(dòng)輒“跑路”的P2P平臺(tái)相比，陸金所平臺(tái)上的資產(chǎn)到目前為止還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)一例無(wú)法兌付的風(fēng)險(xiǎn)事件。這跟陸金所通過(guò)風(fēng)控嚴(yán)格準(zhǔn)入項(xiàng)目，做到資金、資產(chǎn)精準(zhǔn)匹配，在風(fēng)險(xiǎn)控制與客戶體驗(yàn)中找到最佳平衡點(diǎn)有關(guān)。

這也是陸金所在行業(yè)“大浪淘沙”中“活下去”并且活得很好的成功之道吧！

責(zé)編：袁帥

TIPS|

《小康·財(cái)智》獨(dú)家首發(fā)！

2015年11月19，陸金所成立四周年，陸金所董事長(zhǎng)計(jì)葵生向全體員工發(fā)送郵件。以下為郵件摘要：

各位親愛(ài)的同事：

時(shí)間過(guò)得飛快，轉(zhuǎn)眼間我們就迎來(lái)陸金所第四個(gè)生日，陸金所的四年，我們每一個(gè)人都隨著這個(gè)平臺(tái)的成長(zhǎng)而有很大的變化，變的不僅僅是我們的樣子，更是我們的思想、視野和習(xí)慣。

早晨，同事給我轉(zhuǎn)個(gè)郵件，是我在四年前的11月11日，公司啟動(dòng)那天給大家發(fā)的一封信，今天讀來(lái)，真是非常感慨。在那封信里，我說(shuō)“這會(huì)是一間前所未有的公司”，我們的目標(biāo)是“在3-5年打造中國(guó)最大的P2P投融資交易平臺(tái)”。

……

四年后，當(dāng)時(shí)的不可能變成了可能。事實(shí)上我們已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了國(guó)內(nèi)其他平臺(tái)。到2015年三季度總交易量已經(jīng)近萬(wàn)億元。我們的參照對(duì)象不僅僅是國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，三季度我們P2P新增貸款首次超過(guò)美國(guó)Lending Club，實(shí)現(xiàn)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在P2P領(lǐng)域第一次全球性超越。不僅僅是P2P，我們平臺(tái)上的服務(wù)和產(chǎn)品也越來(lái)越多樣，還有基金、保險(xiǎn)、票據(jù)，未來(lái)還有私募等等，我們已經(jīng)是全球規(guī)模最大、提供服務(wù)最豐富的線上財(cái)富平臺(tái)。

這四年，我們走得很辛苦，也很值得；我們走得很努力，也很驕傲。就P2P業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，盡管陸金所不是第一家把P2P概念引入中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)，但我們完全可以說(shuō)，我們是真正把P2P的業(yè)務(wù)形態(tài)用最普世、最合規(guī)的方式傳遞給更多中國(guó)老百姓的平臺(tái)；更是因?yàn)槲覀冞@樣一個(gè)最具代表性的團(tuán)隊(duì)堅(jiān)持，才真正推動(dòng)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在陽(yáng)光下合理成長(zhǎng)。

短短四年，我們實(shí)現(xiàn)了0到1的巨變，用戶數(shù)突破1500萬(wàn)，交易規(guī)模突破9000億，平均每10秒就有一個(gè)中國(guó)人從各種渠道認(rèn)識(shí)了陸金所。我們不僅僅實(shí)現(xiàn)了當(dāng)初我在給大家信箋中所提到的目標(biāo)——做中國(guó)最大的P2P平臺(tái)，我們甚至走得更遠(yuǎn)。在謹(jǐn)慎而勇敢的創(chuàng)業(yè)路上，我們堅(jiān)定而穩(wěn)健地尋找著陸金所甚至整個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展方向。每年一個(gè)臺(tái)階，四年成就了一個(gè)更高平臺(tái)的構(gòu)想?；蛟S四年，沒(méi)有人會(huì)想到，夢(mèng)想原來(lái)可以離得那么近。這一份前無(wú)古人的事業(yè)，真正地在陸金所的藍(lán)圖上開(kāi)啟了宏偉的篇章。

我一直喜歡說(shuō)，我感恩于這個(gè)時(shí)代。的確，正是這個(gè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的時(shí)代為陸金所發(fā)展開(kāi)啟了最大的機(jī)遇之門。

……

陸金所的這個(gè)生日過(guò)后，又將迎來(lái)全新的飛躍，2016年有著更加艱巨的任務(wù)等待著每個(gè)戰(zhàn)友。同樣，2016年也會(huì)有著更多的榮耀等待著我們。

我想用我四年前的那封信的結(jié)尾與大家共勉：“我們?cè)敢庵泵嬉磺械目赡埽谶@個(gè)充滿奇跡和挑戰(zhàn)的地方。“

2015年11月19日

上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司

董事長(zhǎng)計(jì)葵生