魏雅華

（作者為陜西電視臺(tái)新聞?lì)l道《今日點(diǎn)擊》專欄財(cái)經(jīng)評(píng)論員）

深圳前海微眾銀行的優(yōu)勢(shì)

2015年1月4日 ，李克強(qiáng)總理在深圳前海微眾銀行敲下電腦回車鍵，隨即卡車司機(jī)徐軍就拿到了3.5萬(wàn)元貸款，這是微眾銀行作為國(guó)內(nèi)首家開(kāi)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行,完成的第一筆放貸業(yè)務(wù)。2015年1月20日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《2014年中國(guó)經(jīng)濟(jì)年報(bào)》中，將深圳前海微眾銀行的出生，列為發(fā)生在這一年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革開(kāi)放的重大事件之一。

一家銀行的開(kāi)業(yè)，之所以如此強(qiáng)烈地吸引到舉國(guó)關(guān)注的目光，是因?yàn)檫@家銀行的身上集合了太多的概念。

第一，它是一家民營(yíng)銀行，雖然并非中國(guó)第一家，但卻真的很新鮮。因?yàn)殡m然國(guó)內(nèi)已經(jīng)呼吁了幾十年，可直到2015年前，盡管中國(guó)已經(jīng)有了上百家股份制銀行，不再是五大國(guó)有銀行的一統(tǒng)天下，可真正意義上的民營(yíng)銀行只有民生銀行一家，其余的都是國(guó)有控股的商業(yè)銀行。在民生銀行之后，無(wú)數(shù)家民營(yíng)銀行在申請(qǐng)待批，可到現(xiàn)在為止獲準(zhǔn)的也只有包括深圳前海微眾銀行的五家銀行?？梢?jiàn)，國(guó)家在這件事情上是多么地如履薄冰，慎之又慎。

第二，它是一家真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融銀行，是為中國(guó)互聯(lián)金融領(lǐng)航的一艘破冰船。需要說(shuō)明的是，前海微眾銀行不同于近兩年大量涌現(xiàn)的、野蠻生長(zhǎng)的P2P平臺(tái)，而是一家真正的銀行，實(shí)力雄厚，擁有30億元的注冊(cè)資本金，如同一艘承載著上百架戰(zhàn)斗機(jī)的航空母艦。它的出資人是互聯(lián)網(wǎng)大亨“騰訊”，因此前海微眾銀行是一家實(shí)至名歸的“互聯(lián)網(wǎng)金融”銀行：它沒(méi)有在大街上占據(jù)著黃金地段、氣派而豪華的實(shí)體門(mén)店，沒(méi)有物理網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)，獲客、風(fēng)控、服務(wù)都會(huì)在網(wǎng)上完成。更神奇的是，它是通過(guò)人臉識(shí)別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評(píng)級(jí)發(fā)放貸款。 馬云說(shuō)，一家企業(yè)能走多遠(yuǎn)，取決于它與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的深度?？梢韵胂?，前海微眾銀行有著廣闊的未來(lái)。

前海微眾銀行主要經(jīng)營(yíng)模式是針對(duì)目標(biāo)客戶群的需求，通過(guò)充分發(fā)揮股東優(yōu)勢(shì)，提供差異化、有特色、優(yōu)質(zhì)便捷的存款、理財(cái)投資、貸款、支付結(jié)算等服務(wù)，全力打造“個(gè)存小貸”特色品牌。未來(lái)將以普惠金融為目標(biāo)，致力于服務(wù)工薪階層、自由職業(yè)者、進(jìn)城務(wù)工人員等普羅大眾，以及符合國(guó)家政策導(dǎo)向的小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)。微眾銀行具有自身特色的科技平臺(tái)，可將各類信息科技和生物科技充分運(yùn)用到產(chǎn)品、服務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理的各方面，從而顯著提升客戶體驗(yàn)、降低業(yè)務(wù)成本。此外，前海微眾銀行還將在建立數(shù)據(jù)和先進(jìn)分析以增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力、深刻了解和滿足客戶需求基礎(chǔ)上，構(gòu)建更全面的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在此之前，在中國(guó)還從沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)這樣經(jīng)營(yíng)模式的銀行。

2015年1月18日，中國(guó)第一家互聯(lián)網(wǎng)金融銀行——深圳前海微眾銀行正式對(duì)外試營(yíng)業(yè)。這是中國(guó)金融史上一個(gè)里程碑式的日子。然而，面對(duì)這個(gè)新生兒，人們會(huì)產(chǎn)生疑問(wèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融銀行是否會(huì)替代傳統(tǒng)的商業(yè)銀行？這樣的商業(yè)借貸是否與P2P一樣存在安全隱患呢？

P2P 的危機(jī)

北京網(wǎng)貸平臺(tái)“里外貸”1月22日起暫停一切業(yè)務(wù)。據(jù)報(bào)道，其平臺(tái)面臨著9.34億元兌付賬款?；虺蔀槠駷橹股婕敖痤~最大兌付危機(jī)。“里外貸”負(fù)責(zé)人孫友衛(wèi)在投資人QQ群發(fā)布消息稱：“由于借款人聯(lián)系不到，未還款，平臺(tái)已無(wú)力繼續(xù)墊付，我們將報(bào)警處理，自今日起暫停一切業(yè)務(wù)。”其實(shí)“里外貸”高息吸儲(chǔ)的作法早已為日后埋下了定時(shí)炸彈。目前，平臺(tái)顯示仍有多個(gè)可投資標(biāo)的，投資期限從45天到10個(gè)月不等，項(xiàng)目名義年化收益率大多在19.2%；此外，還有高達(dá)年化26% 的獎(jiǎng)勵(lì)收益率。也就是說(shuō)，投資者理論上可獲得45%的年化收益。從投資者獲得的借款協(xié)議書(shū)顯示，標(biāo)有出借人姓名、金額、期限、年利率、應(yīng)還時(shí)間和本息等甲方信息，而乙方對(duì)象僅僅顯示為借款人，無(wú)具體自然人或法人相關(guān)信息，丙方則為北京眾旺易達(dá)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。工商公示信息顯示其成立日期為2013年4月18日，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元人民幣，法定代表人孫友衛(wèi)。其實(shí)這是一個(gè)很標(biāo)準(zhǔn)、很典型的P2P 互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式，它的年化收益超出了中國(guó)銀行業(yè)法定的一年期基本利率的十倍，這是毫無(wú)疑問(wèn)的民間借貸的高利貸，這樣高的借貸利率不受法律保護(hù)?？蛇@樣的借貸利率，在民間借貸中并不少見(jiàn)，也不能輕率地給它戴上一頂“非法”的帽子，只能算是一種“愿打愿挨”的商業(yè)合同，如果它是合同簽約雙方真實(shí)意志的自愿表達(dá)，那么似乎也沒(méi)有什么不妥當(dāng)?shù)牡胤?。因?yàn)橘J款方之所以愿意接受如此之高的利息，是因?yàn)樗M(jìn)行的商業(yè)交易，其利潤(rùn)會(huì)大大的超過(guò)貸款利息。其實(shí)中國(guó)有不少交易，其利潤(rùn)大大高于100%。比如從美國(guó)進(jìn)口的心臟支架，在香港的到岸價(jià)為200美金，而在中國(guó)，每個(gè)的價(jià)格都超過(guò)了27000元人民幣，利潤(rùn)率超過(guò)了20倍。如果是這樣一單生意，你會(huì)在意45% 的貸款利息嗎？

但網(wǎng)貸之家發(fā)布的《2014年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，2014年年底網(wǎng)貸平臺(tái)達(dá)到 1575 家，2013年時(shí)為800 多家 ；與此同時(shí)，2014年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá) 275 家，而2013年為 76 家，尤其是2014年 12月就出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)92 家，超過(guò)2013年全年問(wèn)題平臺(tái)的總和。問(wèn)題平臺(tái)的出現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于新平臺(tái)的增長(zhǎng)。從這些報(bào)道中所看到的現(xiàn)實(shí)是，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融，遭遇到的信任危機(jī)是嚴(yán)重的，而且有愈演愈烈之勢(shì)。以P2P 借貸平臺(tái)為主戰(zhàn)場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，似乎已經(jīng)到了刀口舔血的危險(xiǎn)境地。

其實(shí)在2014年，中國(guó)就有總數(shù)超過(guò)1500家的P2P平臺(tái)展開(kāi)了與前海微眾銀行相同的操作方式。但它們畢竟不是銀行，就其性質(zhì)來(lái)說(shuō)，只是小微貸的中介。它給中國(guó)金融業(yè)拓疆?dāng)U土的同時(shí)，也帶來(lái)了太多的風(fēng)險(xiǎn)。這就不能不讓人們對(duì)P2P平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)高度戒備。而媒體選擇的“跑路”是一個(gè)溫和、中性的詞匯，說(shuō)“卷款潛逃”表達(dá)更準(zhǔn)確一些。因此，中國(guó)經(jīng)濟(jì)期待著規(guī)范的“互聯(lián)網(wǎng)金融銀行”的出現(xiàn)，尤其資金周轉(zhuǎn)不暢的小微企業(yè)。盡管銀監(jiān)會(huì)多次發(fā)文，要求銀行業(yè)為小微企業(yè)開(kāi)小灶，可傳統(tǒng)銀行業(yè)就是對(duì)小微貸看不上眼。現(xiàn)在，“互聯(lián)網(wǎng)金融銀行”終于來(lái)了。

如何監(jiān)控借貸風(fēng)險(xiǎn)？

“信用”是銀行業(yè)的立身之本，是銀行業(yè)的生命線，是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的根基。那么，前海微眾銀行能帶給儲(chǔ)戶們信任感嗎？?jī)?chǔ)戶們能否可以放心地把自己的錢(qián)交給它嗎？2015年1月24日，馬云在達(dá)沃斯論壇上的一句，世界正在從信息時(shí)代進(jìn)入數(shù)據(jù)時(shí)代。這也許正是前海微眾銀行降低借貸風(fēng)險(xiǎn)的一把鑰匙。

前海微眾銀行利用中國(guó)金融業(yè)聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫(kù)，用大數(shù)據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估。其中，POS機(jī)的流水記錄是最主要的依據(jù)。POS 機(jī)所提供的交易記錄是一條再好不過(guò)的考察渠道，POS機(jī)的記錄會(huì)為我們提供大量的客戶商業(yè)交易數(shù)據(jù)，非常細(xì)致真實(shí)，幾乎所有的商業(yè)行為都會(huì)在這些細(xì)致入微、真實(shí)可信的數(shù)據(jù)中暴露無(wú)遺。而取得POS流水的途徑相對(duì)簡(jiǎn)單，且它能在一定程度上關(guān)聯(lián)客戶的經(jīng)營(yíng)情況，銀行只需要再配合企業(yè)規(guī)模、業(yè)務(wù)水平等綜合考評(píng)，便能給予授信。

在了解了POS這個(gè)路徑后可以發(fā)現(xiàn)，所有的商業(yè)交易都不是可以私下和秘密進(jìn)行的，他們的一切活動(dòng)都會(huì)表現(xiàn)為不斷涌動(dòng)的現(xiàn)金流，都會(huì)出現(xiàn)在銀行的POS 數(shù)據(jù)庫(kù)中。銀行可以很容易地從電腦里看到，貸款的客戶用他的貸款在做什么，他的現(xiàn)金流到底會(huì)不會(huì)出問(wèn)題，他從事的是不是合法的交易，他的企業(yè)是否在危險(xiǎn)的水域里航行，企業(yè)主是不是在玩空手道，或者在以詐騙以及非法占有為目的而根本就沒(méi)有進(jìn)行他所承諾的商業(yè)交易行為，他會(huì)不會(huì)卷款潛逃等，所有的一切都可以一目了然。

明白了這一切, 你還會(huì)感覺(jué)到這種商業(yè)借貸不安全嗎?

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)

盡管，互聯(lián)網(wǎng)金融銀行不可能對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行構(gòu)成威脅，它的服務(wù)對(duì)象，恰恰是傳統(tǒng)商業(yè)銀行所勉為其難、風(fēng)險(xiǎn)很大卻費(fèi)力又不掙錢(qián)的小微貸，實(shí)際上是為傳統(tǒng)商業(yè)銀行補(bǔ)遺揀漏。但是，傳統(tǒng)商業(yè)銀行并沒(méi)有漠視互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行憑借著POS渠道擁有的龐大客戶群，許多傳統(tǒng)商業(yè)銀行正在將網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品直接與POS相關(guān)聯(lián)，推出無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的“POS 網(wǎng)貸”。2014年底，浦發(fā)銀行正式發(fā)布全新小微融資平臺(tái)“網(wǎng)貸通”，并聯(lián)合了通聯(lián)支付和銀聯(lián)商務(wù)兩大收單機(jī)構(gòu)，推出“通聯(lián)寶POS貸”和“浦銀聯(lián)商務(wù)天天富POS貸”兩款子產(chǎn)品。

浦發(fā)銀行通過(guò)客戶在線授權(quán)實(shí)時(shí)獲取客戶相關(guān)信息和數(shù)據(jù)，以申請(qǐng)人交易流水、個(gè)人征信等信息為依據(jù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)申請(qǐng)人的綜合信用評(píng)價(jià)與差異化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，申請(qǐng)貸款到賬平均耗時(shí)5分鐘。類似的產(chǎn)品還有中信銀行的“POS網(wǎng)絡(luò)貸”以及光大銀光大銀行的“POS快貸”等。

互聯(lián)網(wǎng)金融前景令人神往

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別，不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是中國(guó)金融業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢(shì)，中國(guó)金融業(yè)正在像哥倫布的船隊(duì)一樣，向著這片尚不可知的水域前行，而前海微眾銀行就是為這個(gè)船隊(duì)領(lǐng)航的破冰船。

互聯(lián)網(wǎng)金融船隊(duì)所前往的水域，水有多深，我們不得而知。不過(guò)可以肯定，不是近海，也不是淺海，但我們想往的水域，都是我們的目的地。前景令人神往！