《銀行家》研究中心

2014年，全球經(jīng)濟增長3.3%；國內經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，GDP增速為7.4%，消費者價格指數(shù)增長2.0%，均比2013年略有下調。國內金融市場總體保持穩(wěn)健運行，銀行業(yè)監(jiān)管改革、治理體系改革、利率市場化深入推進，民間資本準入放松，存款保險制度啟動，銀行同業(yè)業(yè)務專營部門和理財業(yè)務事業(yè)部設立，風險防控進一步強化，市場競爭更趨激烈，金融創(chuàng)新更趨活躍，互聯(lián)網(wǎng)金融布局加速?？傮w來看，城商行受人才、系統(tǒng)、流程、資源等多種因素的限制，在改革創(chuàng)新轉型方面落后于國有大型商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行。城商行需要付出更多的努力和資源來改善自己，提升自己應對新常態(tài)下復雜經(jīng)濟金融形勢和市場競爭的能力。

截至2014年底，不包括民營銀行，我國城商行總數(shù)為133家，比2013年底減少12家。2014年，河南省內13家城商行以新設合并方式成立“中原銀行”，并于當年底獲得銀監(jiān)會開業(yè)批復（中原銀行是由河南省開封、安陽、鶴壁、新鄉(xiāng)、濮陽、許昌、漯河、三門峽、南陽、商丘、信陽、周口、駐馬店等13家城商行以新設合并方式而成，于2014年12月26日正式開業(yè)）。2014年，城商行資產負債規(guī)模增速低于2013年，但仍然高于銀行業(yè)平均水平，城商行資產負債規(guī)模在銀行業(yè)金融機構中中的占比繼續(xù)增長，其中3家城商行資產規(guī)模超過1萬億元；不良貸款增長有所加速，但資產質量、風險抵償能力仍保持在較好水平；資本金補充壓力較大，但資本金和流動性保持充足；盈利水平繼續(xù)增長，但增幅繼續(xù)下降，盈利能力有所下降。

資產負債

2014年城商行資產總額和負債總額增長速度低于2013年，增長速度連續(xù)第四年下降，但仍高于行業(yè)平均水平。銀監(jiān)會2014年報顯示，截至2014年底，銀行業(yè)金融機構資產總額172.3萬億元，比年初增加21.0萬億元，增長13.9%；負債總額160.0萬億元，比年初增加18.8萬億元，增長13.3%。同期，城商行資產總額超過18萬億元，比2013年底增長19.1%，增速低于2013年的22.9%，高于銀行業(yè)金融機構平均水平；負債總額16.8萬億元，比2013年底增長18.7%，增速低于2013年的22.9%，高于銀行業(yè)金融機構平均水平（見圖1）。2014年城商行所有者權益總額為1.25萬億元，比2013年底增長25.0%，增速高于2013年1.5個百分點（見圖1）。

城商行資產總額和負債總額在全部銀行業(yè)金融機構中的占比持續(xù)提升。截至2014年底，城商行資產總額在全部銀行業(yè)金融機構中的占比升至10.49%，比2013年底提高0.46個百分點；負債總額在全部銀行業(yè)金融機構中的占比升至10.52%，比2013年底提高0.48個百分點；所有者權益總額占比首次超過10%，達到10.13%，比2013年底提高0.32個百分點（見圖2、圖3、圖4）。

從單個銀行看，受合并重組、自身發(fā)展等因素影響，近年來，單家城商行平均規(guī)模持續(xù)增加。2013年底單個城商行平均資產總額首次超過1000億元，2014年底達到1360億元，比2013年增長29.9%，增速比2013年提高7.8個百分點。2014年底單個城商行平均負債總額首次超過1000億元，達到1266億元，比2013年增長29.4%，增速比2013年提高7.4個百分點（見圖5）。截至2014年底，資產總額超過1萬億元的城商行數(shù)量達到3家，從高到低依次是北京銀行的15244億元、上海銀行的11847億元和江蘇銀行的10388億元，其中上海銀行和江蘇銀行的資產總額于2014年首次超過1萬億元。包括新設的中原銀行在內，資產規(guī)模超過1000億元的城商行數(shù)量達到55家，存款總額超過1000億元的城商行總數(shù)達到36家。

資產質量

資產質量是影響商業(yè)銀行盈利能力和可持續(xù)經(jīng)營能力的重要因素。在國內商業(yè)銀行資產結構中，目前貸款占資產總額的比重大約是50%，因此不良貸款情況是國內銀行業(yè)資產質量最重要的影響因素。隨著經(jīng)濟增速下調，銀行業(yè)不良貸款成為社會各界廣泛關注的問題。

2014年城商行不良貸款繼續(xù)保持“雙升”。與2013年不同之處在于，2014年城商行不良貸款余額呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢。截至2014年底，城商行不良貸款余額855億元，比2013年底增加307億元，增速高達56.02%，增速比2013年提高25.22個百分點；不良貸款率升至1.16%，比2013年底增加0.28個百分點，低于全部商業(yè)銀行平均水平的1.25%。從比較情況看，城商行不良貸款率一直低于全部商業(yè)銀行平均水平（見圖6）。

近幾年，國內銀行業(yè)不良貸款一直維持著“雙升”態(tài)勢，自2010年以來不良貸款率走勢形成了一條“微笑曲線”，城商行不良貸款率走勢與全部商業(yè)銀行的走勢保持一致（見圖6）。截至2015年二季度末，全部商業(yè)銀行不良貸款率達到1.5%，超過2010年一季度末的1.4%。截至2015年一季度末，城商行不良貸款率達到1.29%，超過2010年一季度末的1.19%。從當前的形勢看，不良貸款率走勢仍然沒有出現(xiàn)掉頭向下的跡象。2015年上半年，全部商業(yè)銀行不良貸款余額比年初增加2493億元，僅比2014年全年增加額略低12億元；城商行不良貸款余額比年初增加265億元，僅比2014年全年增加額低42億元。這條“微笑曲線”變成一條“扭曲的微笑曲線”的可能性在不斷增加。

從2014年底分行業(yè)數(shù)據(jù)看，全部商業(yè)銀行不良貸款主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、農林牧漁業(yè)以及個人貸款。根據(jù)銀監(jiān)會2014年報，2014年批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率3.05%、農林牧漁業(yè)不良貸款率2.64%、制造業(yè)不良貸款率2.42%。個人貸款方面，全部個人貸款不良率為0.62%，其中汽車貸款不良率2.07%，信用卡透支不良率1.49%。房地產行業(yè)盡管經(jīng)歷了調整，但房地產業(yè)貸款不良率仍然保持在較低水平。2014年底，房地產業(yè)不良貸款余額263.3億元，比2013年底增加了48.9億元，不良貸款率0.50%，比2013年底略有上升；住房按揭貸款不良余額290.5億元，比2013年底增加了74.7億元，不良貸款率0.29%，比2013年底略有上升。

從2014年底分地區(qū)數(shù)據(jù)看，全部商業(yè)銀行不良貸款地域分布仍然是東部地區(qū)最高、中部地區(qū)次之、西部地區(qū)最低。根據(jù)銀監(jiān)會2014年報，2014年東部地區(qū)不良貸款率1.35%，比2013年底增加0.23個百分點；中部地區(qū)不良貸款率1.28%，比2013年底增加0.29個百分點；西部地區(qū)不良貸款率1.05%，比2013年底增加0.38個百分點。西部地區(qū)、中部地區(qū)和東部地區(qū)的不良貸款率依次下降，但不良貸款率增幅依次提高。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行不良貸款率看，2014年底各規(guī)模區(qū)間城商行不良貸款率均值都比2013年有所增加。圖8數(shù)據(jù)顯示，資產規(guī)模小于499億元的城商行不良貸款率均值最高，為1.26%，資產規(guī)模處于500億元與999億元之間的城商行不良貸款率均值為1.19%，資產規(guī)模處于1000億元與1999億元之間的城商行不良貸款率均值為1.21%，均高于全部城商行不良貸款率均值1.18%。資產規(guī)模處于2000億元以上的城商行不良貸款率均值為0.98%，低于全部城商行不良貸款率均值，位列四個規(guī)模區(qū)間最低。

我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)、經(jīng)濟增速下調是不良貸款產生的主要原因。在近二十多年來的大部分時間里，我國經(jīng)濟增速都保持在較高水平，自1992年公布季度經(jīng)濟增長率以來，僅只發(fā)生過四次季度GDP增速低于7%的情況，分別是1998年二季度的7.0%，2009一季度的6.6%和2015年一季度的6.95%和二季度的6.97%。2012年3月份以來，工業(yè)品出廠價格指數(shù)進入下降階段，而且月度跌幅呈不斷擴大趨勢，2015年7月跌幅高達5.4%，企業(yè)的真實財務負擔在不斷加重。

當前及未來一段時期，信用風險管控和不良貸款問題仍將是城商行（包括其他商業(yè)銀行）需要密切關注的重要問題。根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）預測，未來兩年年我國經(jīng)濟增速將進一步下調到2017年的6.00%，然后會有所回升到2019年和2020年的6.33%。部分行業(yè)、部分企業(yè)運行困難將進一步加劇。城商行已經(jīng)采取了多樣化的措施來加強信用風險管理和處置不良貸款，未來仍然需要咬定不良貸款“雙控”不放松。一方面，要嚴控新增不良貸款，包括加強行業(yè)風險管控，嚴把信貸準入，嚴防新增貸款轉化為不良貸款；加強存量正常貸款管理，關注和防止存量正常貸款向不良貸款遷徙；嚴防表外業(yè)務風險輸入和外部風險傳染。另一方面，要大力處置存量不良貸款，其措施不外乎重組、清收、轉讓、證券化、核銷等。

抵償能力

商業(yè)銀行會計提一定的資產損失準備金，其中貸款損失準備金占絕大部分。損失準備金是商業(yè)銀行吸收損失的一道防線，可以在一定損失范圍之內防止損失對資本金的侵蝕。一般來講，商業(yè)銀行按照預期損失來計提貸款損失準備金。撥備覆蓋率和貸款撥備率（撥貸比）是商業(yè)銀行風險抵償能力的兩個重要指標，國內銀行業(yè)監(jiān)管要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率不低于150%，貸款撥備率不低于2.5%。如果說不良貸款率從反面反應商業(yè)銀行資產（貸款）質量的話，那么風險抵償能力則從正面反應商業(yè)銀行的資產（貸款）質量。

撥備覆蓋率是貸款損失準備金對不良貸款的比率。近年來，商業(yè)銀行貸款損失準備金總量在不斷增長，但增速趕不上不良貸款的增速。盡管撥備覆蓋率仍然保持在較高水平，但走勢上整體呈現(xiàn)下降態(tài)勢（見圖9）。從數(shù)據(jù)看，2014年底城商行撥備覆蓋率249.33%，稍高于全部商業(yè)銀行平均水平232.06%。2014年底全部城商行撥備覆蓋率均值為323%，比2013年底撥備覆蓋率均值大幅下降。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行撥備覆蓋率情況看，各規(guī)模區(qū)間城商行2014年底撥備覆蓋率均值都比2013年底有所下降，較大規(guī)模區(qū)間的城商行撥備覆蓋率均值較低（見圖10）。資產規(guī)模大于2000億元的城商行撥備覆蓋率均值最低，為283%，資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行撥備覆蓋率均值次低，為290%，二者都低于全部城商行撥備覆蓋率均值。資產規(guī)模位于500億元到999億元之間的城商行撥備覆蓋率均值為344%；資產規(guī)模低于499億元的城商行撥備覆蓋率均值最高，為359%，二者均大于全部城商行撥備覆蓋率均值。從近兩年降幅看，資產規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行撥備覆蓋率均值降幅最大。

貸款撥備率是貸款損失準備金對各項貸款的比率。貸款撥備率大于不良貸款率的差額是商業(yè)銀行貸款損失準備金可以吸收的新增不良貸款率。從銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，全部商業(yè)銀行2014年二季度末撥備貸款率達到近一年半最低水平2.83%，之后逐步升至2014年底的2.9%和2015年二季度末的2.98%。2014年底，全部城商行撥備貸款率均值為2.9%，比2013年底水平有所提高。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行撥備貸款率情況看，各規(guī)模區(qū)間城商行2014年底撥備貸款率均值都比2013年底有所上升（見圖11）。資產規(guī)模大于2000億元的城商行撥備貸款率均值為2.5%，低于全部城商行撥備貸款率均值。資產規(guī)模位于1000億元到1999億元之間、500億元到999億元之間、小于499億元的城商行撥備貸款率均值依次為3.1%、2.9%和3.1%，都比全部城商行撥備貸款率均值高。從近兩年增幅看，資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行撥備貸款率均值增幅最大。

資本充足性

資本金是商業(yè)銀行用于吸收損失的最后一道防線，一般來講，資本金是用于吸收非預期損失的。為了配合新資本管理辦法的實施，銀監(jiān)會出臺了《關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見》，推動和規(guī)范商業(yè)銀行開展含“減記”或“轉股”條款的二級資本工具創(chuàng)新，并于2014年4月18日與證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見》，規(guī)范商業(yè)銀行優(yōu)先股發(fā)行，拓展商業(yè)銀行一級資本補充渠道。2014年，城商行通過H股上市、發(fā)行二級資本債和優(yōu)先股、增資擴股等外源融資渠道補充資本金，資本充足率保持在較高水平。2013年底至今，重慶銀行、微商銀行、哈爾濱銀行和重慶銀行先后在H股上市，創(chuàng)造了近年來城商行上市的高潮。在二級資本工具發(fā)行方面，2014年城商行顯著活躍起來。在優(yōu)先股發(fā)行方面，截至目前，發(fā)行方僅有寧波銀行、北京銀行兩家城商行。

從數(shù)據(jù)看，城商行資本充足率低于全部商業(yè)銀行平均水平。2014年一季度以來，全部商業(yè)銀行和城商行資本充足率走勢呈現(xiàn)先升后降的態(tài)勢，城商行資本充足率與全部商業(yè)銀行資本充足率的差距有所增加（見圖12）。2014年一季度末，城商行資本充足率11.9%，略低于全部商業(yè)銀行的12.13%；四季度末，城商行資本充足率升至12.19%，低于全部商業(yè)銀行接近1個百分點。2015年上半年，全部商業(yè)銀行和城商行資本充足率均呈下降走勢。

從城商行與上市銀行比較情況看，城商行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率均高于上市銀行（見圖13）。截至2014年底，全部城商行核心一級資本充足率均值和一級資本充足率均值都是11.3%，資本充足率均值12.9%。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行情況看，較小規(guī)模區(qū)間的城商行資本指標均值比較大規(guī)模區(qū)間城商行資本指標均值高（見圖14）。資產規(guī)模大于2000億元的城商行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率屬于四個規(guī)模區(qū)間城商行中最低，分別是10.1%、10.1%和11.9%。資產規(guī)模小于499億元的城商行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率屬于四個規(guī)模區(qū)間城商行中最高，分別是12.3%、12.3%和13.4%。其中，資產規(guī)模大于2000億元和資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行的三個資本指標均值都比全部城商行三個指標均值低，其他兩個規(guī)模區(qū)間城商行資本指標均值都比全部城商行資本指標均值高。

流動性狀況

除了應對貸款損失風險之外，商業(yè)銀行還需要保持合理的流動性，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展。流動性與商業(yè)銀行的償付能力往往相互交織。新一輪全球金融危機以來，國際社會對于流動性風險的潛在危害和流動性風險管理有了進一步的認識。2014年3月1日起，《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》正式實施，引入了流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例三項流動性風險監(jiān)管指標，加強流動性風險管理。2014年，沒有再次發(fā)生大規(guī)?！板X荒”，國內商業(yè)銀行流動性狀況保持良好。

流動性比率

流動性比率衡量的是商業(yè)銀行償還短期債務的能力。我國商業(yè)銀行法規(guī)定，國內商業(yè)銀行流動性資產余額與流動性負債余額比例需要保持在25%以上。2008年以來，我國銀行業(yè)金融機構和全部商業(yè)銀行的整體流動性比率一直保持在40%以上。2014年底全部商業(yè)銀行整體流動性比率為46.4%%，比2013年底上升2.4個百分點（見圖15）。

從整體上看，2014年城商行流動性比率保持在較高水平。2014年底，全部城商行流動性比率均值為55.4%，比2013年底上升約3個百分點（見圖16）。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行看，較大規(guī)模區(qū)間城商行的流動性比率均值較低（見圖16）。這一特征與過去兩年基本一致。2014年底，資產規(guī)模大于2000億元的城商行流動性比率均值為48.6%，比2013年底有所增加，低于全部城商行流動性比率均值，是四個規(guī)模區(qū)間城商行中流動性比率均值最低的。資產規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行流動性比率均值為52.6%，比2013年有所下降，低于全部城商行流動性比率均值。資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行流動性比率均值為52.8%，比2013年底有所增加。資產規(guī)模小于499億元的城商行流動性比率均值63.2%，屬于四個規(guī)模區(qū)間中最高。資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間和資產規(guī)模小于499億元的城商行流動性比率均值高于全部城商行流動性比率均值。

存貸比

在銀監(jiān)會調整存貸比計算口徑之前，存貸比是銀行貸款余額與存款余額的比率。存貸比指標是一項重要的監(jiān)管指標。2003年修訂的商業(yè)銀行法明確規(guī)定，商業(yè)銀行存貸比不得高于75%。近幾年，存貸比指標的約束逐步顯現(xiàn)，一些商業(yè)銀行的存貸比屢屢逼近“紅線”，每次季末、年中、年底考核時點，它們不得不采取各種手段增加存款總額。存貸比限制無形中成了誘發(fā)流動性波動、擾亂正常經(jīng)營活動的因素。這使得存貸比成為一項備受爭議的監(jiān)管指標，其中爭論的一方認為應該取消存貸比指標。

監(jiān)管部門一直關注并采取措施緩解存貸比指標對商業(yè)銀行經(jīng)營活動的影響。為適應商業(yè)銀行資產負債結構多元化發(fā)展趨勢，完善存貸比監(jiān)管考核辦法，銀監(jiān)會于2014年6月30日發(fā)布《關于調整商業(yè)銀行存貸比計算口徑的通知》，自2014年7月1日起對存貸比計算口徑進行調整，設置存貸比分子（貸款）六項扣除項，增加存貸比分母（存款）兩項。最近，關于商業(yè)銀行法修訂的消息顯示，存貸比指標將會被廢止。

存貸比計算口徑調整之后，商業(yè)銀行存貸比有所下降，但隨后便再次上升。除了業(yè)務發(fā)展之外，監(jiān)管部門對于存款偏離度的管理也是導致存貸比上升的因素之一。數(shù)據(jù)方面，2014年三季度末，全部商業(yè)銀行存貸比為64.17%，到年底升至65.09%，2015年上半年繼續(xù)增加到二季度末的65.80%。

從整體上看，城商行存貸比保持在較低水平。截至2014年底，全部城商行存貸比均值為60.0%，比2013年底水平有所提高（見圖17）。橫向比較來看，城商行存貸比要低于全部商業(yè)銀行構平均水平。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行看，2014年底各規(guī)模區(qū)間城商行存貸比均值均比2013年底有所提高。資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行存貸比均值58.9%，屬于四個規(guī)模區(qū)間最低。資產規(guī)模大于2000億元和資產規(guī)模低于499億元的城商行存貸比均值接近，都是59.9%。資產規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行存貸比均值為61.6%，屬于四個規(guī)模區(qū)間最高，也是唯一一個存貸比均值高于全部城商行存貸比均值的規(guī)模區(qū)間。從近兩年增幅看，資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行存貸比均值增幅最大。

負債存款比

存款是國內商業(yè)銀行最重要的一個資金來源。特別是在國內銀行業(yè)監(jiān)管政策和經(jīng)營環(huán)境中，存款對于國內商業(yè)銀行的重要性不言而喻。負債存款比衡量的是存款在負債中所占的比重。負債存款比越高，說明對于存款的依賴程度越高。

近年來，國內居民理財意識不斷提高、資產配置趨于多樣化，股票市場投資，互聯(lián)網(wǎng)理財崛起，使得國內商業(yè)銀行存款穩(wěn)定性有所下降，給商業(yè)銀行的經(jīng)營活動和流動性管理帶來了很大的壓力。同時，受存貸比的約束，商業(yè)銀行季末、月末攬存沖動很大。2014年9月11日，銀監(jiān)會、財政部和人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，要求商業(yè)銀行加強存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時點”，設定商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過3%。

從整體上看，2014年城商行負債存款比較2013年有所下降。截至2014年底，全部城商行負債存款比均值為77.5%，比2013年底下降1.7個百分點（見圖18）。城商行負債存款比要高于銀行業(yè)金融機構平均水平。截至2014年底，銀行業(yè)金融機構各項存款余額117.4萬億元，占負債總額的比重為73.4%，比2013年底下降2.4個百分點。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行來看，負債存款比均值呈現(xiàn)兩個特征：一是較大規(guī)模區(qū)間的城商行負債存款比均值比較小規(guī)模區(qū)間城商行負債存款比均值低，其中較大規(guī)模的兩個區(qū)間城商行負債存款比均值低于全部城商行負債存款比均值，較小規(guī)模的兩個區(qū)間城商行負債存款比均值高于全部城商行負債存款比均值。二是2014年底各規(guī)模區(qū)間城商行負債存款比均值都比2013年底有所下降。資產規(guī)模大于2000億元的城商行負債存款比均值為68.5%，屬于四個規(guī)模區(qū)間中最低者。資產規(guī)模小于499億元的城商行負債存款比均值為83.7%，屬于四個規(guī)模區(qū)間中最高者。資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間和500億元到999億元之間的城商行負債存款比均值分別是75.0%和78.9%。

貸款集中度

貸款過于集中不利于分散個別客戶、行業(yè)性和地區(qū)性風險。城商行整體規(guī)模偏小，它們在服務大型客戶方面存在很大的限制，貸款集中度是城商行普遍面臨的一個問題。貸款集中度可以通過最大單一客戶貸款集中度和最大十家客戶貸款集中度兩個指標來衡量。我國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行對同一借款人的貸款余額與資本余額的比例不得超過10%。

從整體上看，2014年城商行貸款集中度比2013年略有所下降（見圖19、圖20）。截至2014年底，城商行最大單一客戶貸款比率均值為5.8%，比2013年底下降了0.1個百分點；最大十家客戶貸款比率均值為35.2%，比2012年底下降了1.1個百分點。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行情況看，較大規(guī)模區(qū)間的城商行貸款集中度相對較低一些。截至2014年底，資產規(guī)模大于2000億元的城商行最大一家客戶貸款比例均值為5.2%，屬四個資產規(guī)模區(qū)間最低；資產規(guī)模小于500億元的城商行最大十家客戶貸款比例均值為6.7%，屬四個資產規(guī)模區(qū)間最高；資產規(guī)模處于500億元到1000億元之間和處于1000億元到2000億元之間的城商行最大一家客戶貸款集中度均值分別是5.7%和5.3%。資產規(guī)模從高到低四個區(qū)間的城商行最大十家客戶貸款比例均值依次上升，分別是29.1%、32.7%、34.0%和44.8%，前三者均低于全部城商行最大十家客戶貸款比例均值。

盈利狀況

受經(jīng)濟增速下調、不良貸款反彈、利率市場化等因素影響，城商行盈利水平繼續(xù)增長，但增速有所降低；盈利能力也出現(xiàn)了進一步下滑，而且低于全部商業(yè)銀行平均水平。

盈利水平

城商行盈利水平繼續(xù)保持增長態(tài)勢，但2010年以來盈利水平增速呈下降態(tài)勢。2014年，全部城商行實現(xiàn)凈利潤1859.5億元，比2013年增長13.3%，增速比2013年下降了6.7個百分點，但高于銀行業(yè)金融機構凈利潤增速2.8個百分點。城商行凈利潤在全部銀行業(yè)金融機構凈利潤中的占比略有上升，由2013年的9.4%增加至9.6%。在全部133家城商行中，資產規(guī)模超過2000億元的23家城商行實現(xiàn)凈利潤1038.22億元，占全部城商行凈利潤的55.8%。

盈利能力

盈利能力可以用資產利潤率和資本利潤率兩個指標描述。受經(jīng)濟增速下調、利率市場化等多種因素的影響，2014年整個銀行業(yè)的盈利能力都有所下降。2014年，全部商業(yè)銀行的資產利潤率為1.2%，比2013年下降0.1個百分點；資本利潤率17.7%，比2013年下降1.6個百分點。

從資產利潤率和資本利潤率這兩個指標看，2014年城商行盈利能力進一步下降，資產利潤率和資本利潤率均低于全部商業(yè)銀行平均水平（見圖22、圖23）。2014年全部城商行資產利潤率為1.12%，比2013年下降0.07個百分點，高于全國性股份制商業(yè)銀行的1.10%，低于大型商業(yè)銀行的1.30%；資本利潤率16.57%，比2013年下降1.62個百分點，低于全國性股份制商業(yè)銀行和大型商業(yè)銀行。從盈利能力指標均值變化情況看，2014年全部城商行資本利潤率均值和資產利潤率均值都比2013年有所下降（見圖24、圖25）。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行看，2014年城商行盈利能力比2013年有所下降。從資本利潤年率數(shù)據(jù)看，2014年資產規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行資本利潤率均值為13.76%，屬于四個不同規(guī)模區(qū)間中最低者，低于全部城商行資本利潤率均值16.26%。資產規(guī)模小于499億元、資產處于處于1000億元到1999億元、資產規(guī)模大于2000億元的城商行資本利潤率均值依次降低，分別是1.37%、1.13%和1.06%，都比全部城商行資產利潤率均值高。從資本利潤率數(shù)據(jù)看，資產規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行資本利潤率均值最低，為13.76%，低于全部城商行資本利潤率均值16.26%。資產規(guī)模大于2000億元、資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間、資產規(guī)模小于499億元的城商行資本利潤率均值依次降低，分別是17.6%、16.83%和16.72%，都比全部城商行資本利潤率均值高。從降幅情況看，資產規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行資產利潤率均值和資產利潤率均值降幅都是最大的。

成本控制

盈利狀況還與商業(yè)銀行的成本控制能力有關，成本控制能力可以通過成本收入比指標來衡量。成本收入比越低，說明銀行為獲得單位營業(yè)收入所支付的成本越低，銀行的獲利能力越強。需要強調的是，成本收入比并非越低越好，還要分析成本結構，分析各項支出的方向。為了保證當前盈利而削減一些基礎性的、資本性的支出，會給長期盈利能力帶來負面影響。

城商行的成本收入比要高于全部商業(yè)銀行的平均水平。城商行規(guī)模相對較小，很多成本支出無法獲得規(guī)模經(jīng)濟效應，而且城商行的平均人均薪酬開支也相對較高。根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計信息，2014年四個季度全部商業(yè)銀行成本收入比依次是27.81%、28.12%、28.87%和31.62%。從整體上看，2014年全部城商行成本收入比均值是33.0%，比2013年略有下降（見圖26）。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行數(shù)據(jù)看，資產規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行成本收入比均值為35.3%，比2013年有所增加，其他三個規(guī)模區(qū)間城商行成本收入比均值都比2013年有所下降。資產規(guī)模大于2000億元的城商行成本收入比均值為29.4%，屬于四個區(qū)間中最低者，低于全部城商行成本收入比均值。資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行成本收入比均值為32.6%，低于全部城商行成本收入比均值。資產規(guī)模小于499億元的城商行成本收入比均值為33.8%，高于全部城商行成本收入比均值。

收入結構

利息收入占營業(yè)收入比重較高是國內商業(yè)銀行業(yè)收入結構的一個顯著特征。國內銀行業(yè)長期在穩(wěn)定的利差環(huán)境下經(jīng)營，國內金融市場體系不夠完善，金融工具不夠豐富，銀行業(yè)金融創(chuàng)新的能力受到限制。銀行業(yè)通過集團化發(fā)展進入非銀行金融業(yè)務對降低利息收入占比起到了一定的積極作用，但截至目前尚未給收入結構帶來根本性的改觀，而且城商行在集團化發(fā)展方面也比較落后。隨著近幾年利率市場化加速推進，國內商業(yè)銀行普遍感到過度依賴利息收入的弊端，紛紛加大力度拓展收入來源，增加非利息收入。

在城商行的收入結構中，利息凈收入占比高也是一個重要特征。從數(shù)據(jù)看，2014年全部城商行利息收入占比均值高達80.2%，比2013年有所下降（見圖27）。同期，銀行業(yè)金融機構利息收入占比為62.2%，也比2013年有所下降。

從不同規(guī)模區(qū)間數(shù)據(jù)看，2014年各規(guī)模區(qū)間城商行利息收入占比均值都比2013年有所下降。資產規(guī)模大于2000億元的城商行利息收入占比均值為86.1%，屬于四個規(guī)模區(qū)間中最高者。資產規(guī)模小于499億元的城商行利息收入占比均值為75.1%，屬于四個規(guī)模區(qū)間中最低者。資產規(guī)模處于500億元到999億元之間和資產規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行利息收入占比分別是83.5%和79.3%。

2014年城商行手續(xù)費和傭金收入占比與2013年基本持平（見圖28）。從數(shù)據(jù)看，2014年較大規(guī)模兩個區(qū)間城商行手續(xù)費和傭金收入占比均值比2013年略有增加，而且高于全部城商行手續(xù)費和傭金收入占比均值；較小規(guī)模兩個區(qū)間城商行手續(xù)費和傭金收入占比均值比2013年略有降低，而且低于全部城商行手續(xù)費和傭金收入占比均值。從高到低四個規(guī)模區(qū)間城商行手續(xù)費和傭金收入占比均值依次下降，分別是9.4%、8.3%、3.6%和1.9%。從單個城商行數(shù)據(jù)看，個別城商行在手續(xù)費和傭金收入方面是負數(shù)。

（執(zhí)筆人：張坤）