魏偉紅

2015年6月24日，國務院常務會議通過了《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案（草案）》，刪除了“銀行貸款余額與存款余額比例不得超過75%”的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標轉為流動性監(jiān)測指標，待提請全國人大常委會審議通過后實施，這一舉措標志著圍了20余年的存貸比“籬笆”將要松綁了。在利率市場化箭在弦上、存款保險制全面實施、互聯(lián)網金融來勢洶洶、民營銀行相繼破殼的新常態(tài)下，農合機構應如何抓住機遇，實現(xiàn)“流動、安全、效益性”三性平衡基礎上加快轉型發(fā)展，是擺在面前的新課題。

為何要取消存貸比？

存貸比指標是商業(yè)銀行用來衡量銀行流動性風險的指標之一。根據現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》規(guī)定，為防止銀行過度擴張，央行規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。也就是說，銀行每吸收100元存款，最多可以用（貸）出去75元。因此，銀行在存貸比接近75%的時候，一般都會收緊貸款并增加存款來控制存貸比。75%的存貸比指標，被認為是懸在銀行頭頂的“達摩克利斯之劍”。

過去20多年我國經濟快速擴張，由于國家隱性擔保、剛性兌付不破、國企及政府融資“饑渴”、銀行資產負債結構簡單等原因，存貸比指標在管控銀行流動性風險、抑制信貸過快增長、維護金融體系穩(wěn)定等方面都發(fā)揮了積極作用。但是，近年來隨著經濟進入中速增長“新常態(tài)”，三位一體的風險管理體系已經建立。而銀行危機的發(fā)生，更多的是流動性風險所致，并不是貸款發(fā)放太多。因此，我國銀行開始向流動性風險管理靠攏，取消存貸比乃大勢所趨。銀行要走上真正的市場化自主經營道路，這就需要解除身上的枷鎖。

此外，存貸比監(jiān)管的效率也越來越低。首先表現(xiàn)在銀行資產負債越來越多元化，特別是存款短期化、同業(yè)化，貸款表外化、影子化，單一的存貸款總量比對難以反映復雜的結構；其次，存貸比剛性限制忽略了存款和貸款的性質、期限、質量等結構因素，加上存款流失和短期化，還掩蓋了流動性風險；最后，在金融創(chuàng)新的掩蓋下，逃避存貸比限制很普遍，存款“洗澡”、“一日游”、“貸款繞規(guī)?！钡痊F(xiàn)象頻現(xiàn)。

存貸比取消對農合機構有何影響？

主動負債能力得以有效提升。在存貸比剛性限制下，各大銀行均強化了“存款立行”的經營理念，并將“拉存款”作為工作的重點，尤其是在存貸比75%的限制下，不得不高成本吸收存款，“攬儲大戰(zhàn)”硝煙貫穿全年。由于網點少，包括農合機構在內的中小銀行受制于75%的限制更明顯。雖然此前推出的“存款偏離度”一定程度上控制了銀行“沖時點”的現(xiàn)象，但是為了不觸及存貸比75%的監(jiān)管“紅線”，年中歲末，甚至是季末、月末，中小銀行展開的“拉存款”戰(zhàn)仍然發(fā)生，導致存款大騰挪。存貸比指標取消之后，農合機構在做好傳統(tǒng)負債業(yè)務的同時，可以直接從貨幣市場拆借資金，打通了貨幣市場、信貸市場和資本市場之間的聯(lián)通渠道，資金流動也會更暢通，主動負債能力也得以提升。

融資成本得以有效降低。當前國內商業(yè)銀行面臨著存款增速放緩、資金成本增加、不良貸款上升等諸多困境，利潤增幅普遍下滑。存貸比監(jiān)管指標取消后，將推動現(xiàn)有的銀行體系釋放信貸空間，增強銀行體系的信貸投放能力。相比國有銀行，以往農合機構的存貸比更“緊張”一些，相應吸攬存款的壓力也較大。在硬性約束取消之后，農合機構就可以“以存定貸”進行調節(jié)，例如暫時不考慮存款的問題，或者根據存款來源和資金成本來決定資金投放的進度和規(guī)模，也可以根據資產情況去決定負債成本，在一定程度上緩解了利率市場化進程中農合機構面臨的負債成本上升壓力。

信貸投放空間得以有效釋放。近年來，互聯(lián)網金融崛起、直接融資增多等因素導致銀行存款增速放緩。受制于存貸比考核，銀行的貸款投放也相應受到限制。當前，銀行的信貸資產端經營主要受信貸額度、資本金、存貸比等限制，存貸比取消后，將解除銀行頭頂“緊箍咒”，緩解銀行攬存壓力，部分精力可以由吸儲轉移至資產管理、存量盤活等未來的藍海領域，也有利于農合機構釋放更多的信貸空間。農合機構的信貸投放對象主要是“三農”及中小微企業(yè)，有利于加大對中小企業(yè)的信貸投放，降低中小企業(yè)的融資成本。

業(yè)務結構得以有效優(yōu)化。存貸比監(jiān)管指標取消后，銀行信貸投放規(guī)模提高，資產配置結構將調整，高息的信貸資產替代其他低息的資產，凈息差回升，從而影響到銀行的利潤表，提高盈利能力。只要其他流動性指標允許，不妨礙銀行持續(xù)穩(wěn)健經營，個別機構完全有可能“超貸”。在當前“互聯(lián)網+”背景下，存款逃離銀行的趨勢已難以逆轉，農合機構追逐存款的成本也上升較快。取消存貸比“紅線”，替代為實質性的流動性監(jiān)管指標，使農合機構可以更加純粹地根據自身業(yè)務開展的需要進行資產負債管理，推動負債和資產的多元化，促進銀行債券、同業(yè)業(yè)務等的發(fā)展。

有利于更好適應利率市場化。從全面放開貸款利率，到推進存款保險制度，利率市場化只剩下“臨門一腳”。利率市場化初期往往會由于市場流動性緊張，導致利率水平上升。存款是貸款的前提，由于存款利率不降低，農合機構降低貸款利率的空間有限，在取消貸存比之后，農合機構可以直接從貨幣市場拆借資金，打通了貨幣和信貸兩個市場，能引導農合機構理性定價，降低融資成本的目的，為其適應利率市場化創(chuàng)造有利條件。

農合機構應如何舞出發(fā)展新天地？

著力推進差異化經營。當前，針對競爭日益激烈的區(qū)域市場，農合機構只有根據自身實際，揚長避短，與其他商業(yè)銀行開展錯位競爭，推進差異化經營，避免盲目爭大，才能在金融市場上有所作為。一是在市場定位上，要始終堅持“立足‘三農、服務社區(qū)、服務中小微企業(yè)”的市場定位，發(fā)揮物理網點多的優(yōu)勢和法人機構“自主、靈活、快捷、高效”的經營管理特色，走社區(qū)零售銀行道路，才拓展出自己的“藍?！笔袌?。二是在客戶定位上，按照“宜農則農、宜商則商”的原則，堅持以服務“三農”、社區(qū)居民、中小微企業(yè)為宗旨，以區(qū)域內農民、市民和中小微企業(yè)為主流客戶，關注中高端客戶，主打好“本土牌”與特色牌。三是在業(yè)務定位上，在堅持傳統(tǒng)業(yè)務的同時，加快產品創(chuàng)新和技術創(chuàng)新，加大中間業(yè)務開發(fā)力度，提升服務內涵，著力營造競爭優(yōu)勢。如從產品建設、渠道建設、品牌建設等多個方面搭建零售業(yè)務平臺，實現(xiàn)零售業(yè)務“批發(fā)做”。

著力做實負責業(yè)務。盤踞多年的存貸比監(jiān)管指標一直是銀行季末攬儲大戰(zhàn)的重要驅動因素。隨著存貸比75%監(jiān)管紅線的取消，月末、季末攬儲大戰(zhàn)的導向不在于爭奪存款，而在于如何將手中的存款留住。一是提升多元化的主動負債管理能力。創(chuàng)新負債工具，加快智能儲蓄產品、協(xié)議存款、POS 存款、大額可轉讓存單（NCDs）等新產品的研發(fā)；同時，要立足一般存款同業(yè)化、同業(yè)存款市場化、儲蓄存款理財化、對公存款資本化的存款市場“新常態(tài)”，充分兼顧客戶對資產流動性和效益性的需求，開發(fā)與之相適應的金融產品。如著眼不同形態(tài)的資產轉換，加速網絡申請評估時效，在網絡銀行、手機銀行等平臺，加載貴金屬、基金、保險等功能，與貸款、存款、現(xiàn)金相互流轉，確?？蛻舸婵睢斑M得來、出得去、留得住”，贏得大客戶青睞。二是打造客戶財富中心。加快自營理財的推進力度，充分利用農合機構決策半徑短、市場信息捕捉靈敏、決策反應快的優(yōu)點，以客戶財富管理為核心方向創(chuàng)新服務手段，加大力度發(fā)展高附加值、為客戶增值多的產品，為客戶量身定制理財增值計劃。三是抓好優(yōu)質客戶維護。梳理目標客戶清單，深入了解客戶動態(tài)，針對客戶特點組建專職服務團隊，制定專屬方案，把握有效時機，積極營銷存款大戶。如組建“VIP俱樂部”，舉辦以理財、養(yǎng)生等內容的專題活動，提升對高端客戶的凝聚力和吸引力；同時，充分利用互聯(lián)網等新技術、新工具，大力推廣對電子銀行業(yè)務，如網絡銀行、手機銀行，提升智能化服務水平，實行“一站式”服務，做到業(yè)務辦理便捷化、服務人性化、產品電子化，滿足新型農民需求，不斷培養(yǎng)客戶的“黏性”。

著力做優(yōu)資產業(yè)務。在始終堅持“立足‘三農、服務社區(qū)、服務中小微企業(yè)”的市場定位基礎上，做優(yōu)資產業(yè)務：一是全面優(yōu)化資金配置，在資產規(guī)模上，要保持資產與負債總量平衡，期限與結構相對應，做到合理配置，統(tǒng)籌安排，防止超負荷經營。在資產結構上，要實現(xiàn)由單一的貸款資產型向多元資產型轉變，在信貸資產中逐步增加成長型、盈利型公司類客戶，促進信貸資產向優(yōu)良信貸產品、優(yōu)質客戶、優(yōu)勢產業(yè)傾斜；同時，大力發(fā)展同業(yè)資產回購、信貸資產證券化等新業(yè)務，提高資產的流動性。二是加快資產產品創(chuàng)新，做到產品與中小企業(yè)融資需求配套，與農業(yè)產業(yè)結構升級配套，與新農村建設加快配套，與農村消費結構升級配套，與第三產業(yè)快速發(fā)展配套，推廣中小微企業(yè)信用貸款、存貨融資、聯(lián)保貸款、動產質押、循環(huán)貸款、倉單質押貸款等信貸業(yè)務新品種。三是加快利率定價創(chuàng)新，對黃金客戶、優(yōu)質客戶、一般客戶按貢獻度大小實行有差別的貸款浮動利率政策，促進利率科學地市場化，提升客戶滿意度和忠誠度，確保可持續(xù)地站穩(wěn)市場；同時，創(chuàng)新服務流程，實現(xiàn)服務效率大提速。

著力加強精細化管理。首先，加強全面風險管控。一方面要加強流動性風險的管理和監(jiān)控。流動性風險是農合機構最直接的風險。存貸比指標取消后，未來新監(jiān)管規(guī)則有望被引入，根據巴塞爾Ⅲ中關于流動性的新規(guī)，流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比例（NSFR）可能成為新的監(jiān)管指標。因此，要進一步加強資產流動性和融資來源穩(wěn)定性的管理，科學合理搭配各類資產，探索引入現(xiàn)金流量管理方法，計量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯配情況，開展更加可靠的壓力測試，制定更加可行的流動性應急預案等等，嚴密防范流動性風險。另一方面要重視聲譽風險管理。由于農合機構自身實力較弱，一旦有風吹草動，就會首當其沖受到波及。要將聲譽風險管理納入全面風險管控體系，從防范意識、客服工作、輿情監(jiān)測、報告路徑、措施辦法和處置責任等方面，切實采取有效措施，加強防范應對。其次，要加強精細化管理。逐步通過資產負債管理、運營成本管理、經濟資本管理、內部資金轉移定價、外部利率定價等一系列精細化管理工具，加強對自身經營的各類成本和風險的精細化管理，使精細化管理滲透到每項業(yè)務、每位員工，讓成本控制、盈利能力、風險成本等概念逐步深入人心，并在每一項具體業(yè)務經營和管理活動中落實體現(xiàn)。

著力推進多元化經營。在做好傳統(tǒng)的“存、貸、匯”業(yè)務的基礎上，逐步做大其他業(yè)務，實現(xiàn)多元化經營。一是做大中間業(yè)務。做大做強銀行卡、代理收付、代理保險等傳統(tǒng)中間業(yè)務，實現(xiàn)規(guī)模效益的跨越與提升。爭取代銷基金、理財、第三方存管等創(chuàng)新型中間業(yè)務資質，實現(xiàn)創(chuàng)新型中間業(yè)務的突破。積極開展銀行承兌匯票、保函、擔保、委托代理等業(yè)務，拓展新的業(yè)務增長極。二是做實資金業(yè)務。資金業(yè)務要由“單一債券投資”向“多元投資”轉變，拓寬投資渠道，規(guī)避市場風險。穩(wěn)健開展債券業(yè)務，合理控制杠桿倍數，在管理有效、風險可控的前提下，全面推進債券業(yè)務健康發(fā)展。大力開展資金融通業(yè)務，開展同業(yè)拆借、買入返售等新業(yè)務。三是做好外匯業(yè)務。對外向型經濟相對活躍地區(qū)的農合機構，積極開辦外匯結算業(yè)務。圍繞本地進出口貿易客戶，提供開立信用證、保函，辦理托收代收、付匯、售匯、押匯等服務，提高服務水平，增強盈利能力。

（作者系惠州農商銀行行長）