文 /中國征信行業(yè)50人秘書長 劉軍

大數據征信之再定位

文 /中國征信行業(yè)50人秘書長 劉軍

成長中的行業(yè)永遠最難監(jiān)管。拿起棍子迎頭痛擊？還是咳嗽兩聲，拖著棍子走開？對于個人征信市場，置若罔聞不行，但監(jiān)管過度顯然也不宜，業(yè)者需要乘寒冬期重新定位自己。

在企業(yè)征信業(yè)務經營備案證的發(fā)放漸次收緊，首批個人征信牌照試點公示已經過去11個月，仍擲地無聲、懸而未發(fā)的情境下，被套上了“中國特色”之后的征信產業(yè)如何安穩(wěn)度過征信元年的第一個寒冬期？我們需要重新定位。

個人征信在國內是伴隨著互聯網金融的野蠻生長而催生的產業(yè)，配套法律體系尚存空白，人民銀行2013年頒布的《征信機構管理辦法》提出了從事個人征信業(yè)務的機構需要建立完善的內控制度，包括業(yè)務操作、安全管理、合規(guī)性管理等；必須具有國家信息安全等級保護測評資質的機構出具的個人信用信息系統安全測評報告，個人信用信息系統符合國家信息安全保護等級二級或二級以上標準；注冊資本5000萬元人民幣以上等，這一系列門檻的設定，目光都聚焦在了征信機構本身，然而針對具體個人征信業(yè)務操作層面的細則則是缺位的。飛速發(fā)展的大數據征信業(yè)態(tài)在沒有束縛的情況下，市場呈現出“百花齊放，百家爭鳴”的格局。

成長中的新興行業(yè)永遠是最難監(jiān)管的。拿起棍子，是迎頭痛擊？還是咳嗽兩聲，拖著棍子走開？對于邊界模糊的個人征信市場，置若罔聞顯然是不行的，但是監(jiān)管過度則顯然會將哺乳期的嬰兒扼殺在搖籃里。

近日，央行總算低調下發(fā)了口吻“溫和”的《征信機構監(jiān)管指引》，其初衷想必也是出自于此。保證金、現場檢查、信息系統安全性此類要求，對于第一批次申請機構與多數的等候二批、三批者而言，是比較容易做到的，畢竟“資本＋人才＋技術”，人皆有之。

不難看出，監(jiān)管者對行業(yè)還是持鼓勵的態(tài)度。那么大數據、個人征信企業(yè)如何循著這突如其來的一米陽光，找準自己在行業(yè)中的定位，大數據征信伴隨著互聯網金融的發(fā)展而誕生，在混戰(zhàn)來臨前，需要重新審視征信金字塔鏈條（如圖1所示）。備戰(zhàn)寒冬期的新戰(zhàn)場有三個方面需要審慎考慮：

圖1　征信鏈條：“數據＋征信＋金融”

核心競爭力：數據服務

所謂數據服務，指通過先進的數據采集與存儲、數據處理、數據建模等手段，提供數據增值服務的過程。目前代表性的大數據服務機構有：集奧聚合、聚信立、匯法網等，此類機構生存的法則為：數據的稀缺性，具體來說就是數據的維度與深度。

但是，需要警惕的是：數據本身并沒有價值，只有當它應用到場景、產業(yè)里時，價值才會凸顯出來。對于數據服務企業(yè)來說，并不是抓取的數據量越大越好，比較理性的方式是瞄準金字塔的上層與頂層，切入痛點的產業(yè)，差異化地挖掘、分析有針對性應用的數據，才會在行業(yè)中屹立。例如，房地產金融行業(yè)、汽車金融行業(yè)、物流金融行業(yè)、農業(yè)金融等都是亟待大數據反哺的藍海市場。

杠桿：征信服務

征信服務是為企業(yè)或個人提供全方位的信用評估，幫助決策者評估風險，優(yōu)化風險定價的服務。信用是金融的基礎設施，對于傳統銀行業(yè)來說，中小企業(yè)授信的前期審核、中期監(jiān)控、后期追償等最有應用價值的是企業(yè)的實際運營數據，如倉單、貨單、流水、水電費記錄等，因此企業(yè)征信服務應該嵌入企業(yè)ERP或者供應鏈系統，那么對于企業(yè)征信服務機構來說，瞄準適合自己的產業(yè)，也就是金字塔的頂層至關重要。任何一套模型、任何一種算法、標準都不是萬金油，必須根據具體的產業(yè)背景測試、完善。就此，金電聯行、天創(chuàng)信用的戰(zhàn)略布局還是值得學習的。無論是從汽車供應鏈到傳統金融，還是單刀直入農業(yè)金融征信，都是高瞻遠矚的。設想一下，未來無論是底層的數據服務，還是中間的征信服務，其終級目的都是爭奪最頂部的領地，未來健康的產業(yè)金融征信的業(yè)務形態(tài)應該是輪廓鮮明、術業(yè)專攻。

“中國的個人征信市場到底有多大？是千億蛋糕？”對此，我保持悲觀。在美國成熟的信用體系下，決定市場空間的是價格水平與人口總數，而在國內，個人征信的定價體系雛形并沒形成，況且在國內數據碎片化市場環(huán)境下，數據的獲取成本將直接影響價格水平。因此，中國式征信不是每家企業(yè)都能干的，征信是持續(xù)的資本、人才、技術的投入，是一個持續(xù)燒資本的行業(yè)，意志不堅定者，很容易造成資源浪費，引發(fā)價格風波與市場穩(wěn)定。因此在P2P日趨理性、消費金融風生水起的大環(huán)境下，個人征信市場前景美好，但要有持久戰(zhàn)的心理準備。

終極目標：產業(yè)金融

當下，在擴大內需、消費驅動經濟發(fā)展的市場環(huán)境下，傳統銀行業(yè)紛紛染指消費金融產業(yè)，頻頻布局大數據風控與征信體系建設；地產開發(fā)商也逐漸由重資產模式向輕資產模式轉移，閉環(huán)金融服務生態(tài)圈；汽車行業(yè)在互聯網的催化下，戰(zhàn)場由4S店轉移到線上；三農產業(yè)金融在領導關懷與政策扶持下，嘗鮮互聯網化、現代化管理；諸如此類，各種大數據、征信的場景革命，這背后的每一個產業(yè)對于大數據與征信服務市場空間價值都是誘人的，創(chuàng)業(yè)者經常會被問一個問題：如果BAT瞄上了你，你怎么辦？

對此，首先需要反問自己：這是一場純粹的資本運作游戲，還是一場資源互補的強強聯合，抑或一場放眼未來的戰(zhàn)略布局？價碼的判定，關鍵是這場聯姻背后的產業(yè)資源優(yōu)勢，而非其它。

吉姆·羅杰斯在《給女兒的禮物》中說：如果你們借錢，一定要提前還，至少要按時還。好的信用至關重要，壞的信用記錄會困擾你許多年。這是成熟信用體系建設的基礎。但是在國內，農村和三四線城市，每年年底債主拿著借條、承兌等各種憑證上門討債的現象屢見不鮮。因此，當下教育每位國人“失信是有成本的”尤其重要，但這需要循序漸進。2015年監(jiān)管者們給市場留下了足夠的發(fā)展空間，鼓勵大家積極參與到信用體系建設中來，在激烈的角逐中揭曉勝負。既然如此，群英混戰(zhàn)未啟時，先定位自己在市場中的角色，再從容面對競爭，或將迎來另一番翻發(fā)展機遇。