楊軍

最近一年在金融領(lǐng)域全球討論最熱的話題是什么？業(yè)內(nèi)人士可能會說，那當(dāng)然是TLAC（總損失吸收能力）。在今年G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會前，將完成TLAC最終方案，提交峰會。自從2007年的全球金融危機(jī)以來，金融界對金融風(fēng)險和監(jiān)管的反思一直持續(xù)。

之前，人們普遍認(rèn)為，只要市場中的金融個體都是正常運(yùn)轉(zhuǎn)的，整個金融體系就不會出大問題，所以之前的金融監(jiān)管都是微觀審慎。危機(jī)過后，人們開始認(rèn)識到，體系會存在合成謬誤，僅僅實(shí)施微觀審慎監(jiān)管不足以防范系統(tǒng)性的金融危機(jī)。英國的《特納報告》、歐盟的《德拉羅西報告》和美國的《蓋特納報告》都認(rèn)為：宏觀審慎監(jiān)管缺失是導(dǎo)致金融危機(jī)的重要原因。

對系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確分析、評估和預(yù)警是一件難度非常大的事情，需要將中央銀行的宏觀經(jīng)濟(jì)分析和監(jiān)管當(dāng)局的微觀監(jiān)管信息進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，也就是說，這不是現(xiàn)有的任何一個機(jī)構(gòu)可以獨(dú)自完成的事情，需要建立一個跨部門的委員會。比如美國，成立了金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會，下設(shè)研究辦公室，聯(lián)邦存款保險公司、美聯(lián)儲、財政部和貨幣監(jiān)理署等都是這個委員會下設(shè)機(jī)構(gòu)的成員單位。

讓業(yè)內(nèi)人士感慨的是，對于宏觀審慎和建立跨部門的委員會，國外并不積極，并不是他們認(rèn)為這個不重要，恰恰相反，他們認(rèn)為這個太重要了，之所以不積極，是因?yàn)橛X得宏觀審慎實(shí)在是一件太難的事情，沒有把握做好，所以不敢擔(dān)這個責(zé)任。而國內(nèi)一些人卻很積極，當(dāng)然有些人積極肯定是因?yàn)檫@個太重要，但還有一些人積極，卻是因?yàn)橛X得跨部門的委員會，是一項(xiàng)很大的權(quán)力。

過于盯著權(quán)力，而忘了責(zé)任，這是“官場中人”易犯的錯誤。金融是一個專業(yè)性很強(qiáng)的領(lǐng)域，尚存在這種現(xiàn)象。在一些專業(yè)性不那么強(qiáng)，或者所需能力很難量化的領(lǐng)域，這種現(xiàn)象更不罕見。

2000多年來，中國官本位的思想逐漸根深蒂固，“萬般皆下品，唯有讀書高”，因?yàn)榭梢浴皩W(xué)而優(yōu)則仕”，“學(xué)成文武藝，貨與帝王家”。而當(dāng)一些人歷盡千辛萬苦，終于嘗到“權(quán)力的滋味”時，便忘了自身所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。思想的轉(zhuǎn)變往往需要幾代人才能完成，所以大的社會轉(zhuǎn)型都動輒以百年計。處于轉(zhuǎn)型社會的中國，很多現(xiàn)代觀念并沒有伴隨改革和市場經(jīng)濟(jì)成長起來。

曾經(jīng)和朋友討論過人和制度哪個更重要。好的制度可以規(guī)制社會和人性，使其向好的方向發(fā)展，而壞的制度，則可能引出人性中的惡，似乎是制度更重要，但所有的制度都是人制定和實(shí)施的。對于普羅大眾來說，可能制度更重要，但對于占據(jù)著制度制定和實(shí)施的相關(guān)位置的大大小小的官員來說，“人”實(shí)在太重要。治“吏”一直是中國的難題。

隨著經(jīng)濟(jì)社會的日益復(fù)雜，像金融這樣專業(yè)性很強(qiáng)的領(lǐng)域越來越多，很難完全監(jiān)督。更需要行業(yè)的自我約束，需要人本身提高對權(quán)力和責(zé)任的認(rèn)知。

在反腐持續(xù)強(qiáng)力推進(jìn)，一批大小老虎落馬之后，之前一直被認(rèn)為是改革最大阻礙的利益集團(tuán)得以松動。而成為下一步改革障礙的，可能就會是與社會發(fā)展不相符的落后觀念。大大小小的官員，怎么看待“官位”，怎么看待權(quán)力和責(zé)任，會影響反腐之后的社會走向。在法治和市場經(jīng)濟(jì)的制度框架之下，“人”是決定成敗的重要因素。能擔(dān)得起“宏觀審慎”的人才，才能帶領(lǐng)社會避免系統(tǒng)性風(fēng)險。