改革與發(fā)展已成為中國(guó)國(guó)情的重要組成部分，錯(cuò)綜復(fù)雜的問題也接踵而來：我們未來壯大的優(yōu)勢(shì)和障礙在哪里？到底能否成功跨過中等收入陷阱并成為富有國(guó)家？本書選取了北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院專家學(xué)者對(duì)中國(guó)改革九大核心命題的解讀，以期幫助讀者讀懂當(dāng)下局勢(shì)。

1995年我和張維迎就國(guó)企改革問題的辯論，被媒體稱為“北大交火事件”，那次爭(zhēng)論媒體進(jìn)行了許多報(bào)道，其后我和蔡昉、李周合作出版了《充分信息與國(guó)有企業(yè)改革》以及其他文章，維迎也有系列論著，系統(tǒng)闡述各自的觀點(diǎn)。

張維迎的論述從現(xiàn)代企業(yè)理論出發(fā)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)剩余索取權(quán)和控制權(quán)對(duì)稱安排的重要性。他認(rèn)為負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)決策的人應(yīng)該享有剩余索取權(quán)和控制權(quán)，讓真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)所有者選擇經(jīng)營(yíng)者，優(yōu)先成為企業(yè)家，才能保證真正有經(jīng)營(yíng)能力的人占據(jù)經(jīng)營(yíng)者崗位。當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)中不允許個(gè)人成為財(cái)產(chǎn)所有者時(shí)，就等于失去了判斷經(jīng)營(yíng)者才能的可靠信息。國(guó)企改革的出路是民營(yíng)化，將企業(yè)中的國(guó)有資本變成債權(quán)、非國(guó)有資本變成股權(quán)。

我則認(rèn)為國(guó)有企業(yè)問題的關(guān)鍵是“委托—代理人”之間是否會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。國(guó)企（尤其大型國(guó)企），是在資金稀缺狀況下為執(zhí)行優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的戰(zhàn)略而設(shè)立的，由此承擔(dān)了違反比較優(yōu)勢(shì)，在公平、開放的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上缺乏自生能力的戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)，以及為了解決就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定的冗員、養(yǎng)老等社會(huì)性政策負(fù)擔(dān)。

在有政策性負(fù)擔(dān)的情況下，政府無法擺脫給予企業(yè)保護(hù)補(bǔ)貼的責(zé)任，形成了預(yù)算軟約束。在有政策性負(fù)擔(dān)的情況下，任何有關(guān)公司治理的改革都難以奏效，尤其，國(guó)有企業(yè)私有化后，所有者利用政策性負(fù)擔(dān)為借口尋租的積極性會(huì)更高，效率會(huì)更低。

我同時(shí)認(rèn)為，享有剩余索取權(quán)的所有者和經(jīng)營(yíng)者要統(tǒng)一起來，只有中小企業(yè)才能做到，大型企業(yè)不管國(guó)有或民營(yíng)都同樣面臨委托—代理問題，要避免代理人利用信息不對(duì)稱產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，侵蝕所有者的利益，必須依靠公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)使企業(yè)盈利狀況成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞的充分信息，并據(jù)此來制定經(jīng)理人員的獎(jiǎng)懲，以使代理人和委托人的激勵(lì)相容。

如果是壟斷，大型的民營(yíng)企業(yè)也無法解決效率和代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，改革的起點(diǎn)應(yīng)在于剝離戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)和社會(huì)性政策負(fù)擔(dān)，以硬化預(yù)算約束，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。在此公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上，中小型國(guó)有企業(yè)以私有化為宜，以達(dá)到所有者和經(jīng)營(yíng)者的統(tǒng)一。

大型的企業(yè)，則不管國(guó)有或民營(yíng)，如果經(jīng)營(yíng)好都可以發(fā)展，如果經(jīng)營(yíng)不好，則都可能被其他所有制的企業(yè)兼并，甚至破產(chǎn)。在復(fù)旦的討論會(huì)上，對(duì)我主張對(duì)于大型國(guó)有企業(yè)的改革，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境比簡(jiǎn)單的私有化重要時(shí)，維迎據(jù)此認(rèn)為我主張把大型企業(yè)都國(guó)有化，顯然是一個(gè)誤解。

維迎和我的觀點(diǎn)就內(nèi)部邏輯來說都是自洽的。從實(shí)踐來講，在抓大放小的思路下，中國(guó)的中小型國(guó)有企業(yè)基本都已經(jīng)私有化，大型國(guó)有企業(yè)沒有進(jìn)行大規(guī)模的私有化，而是，按照現(xiàn)代公司治理的思路進(jìn)行了改革，建立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，有不少還成為上市公司。到現(xiàn)在冗員等社會(huì)性負(fù)擔(dān)基本已經(jīng)剝離;并且，由于30多年的快速發(fā)展，資本迅速積累，許多原來不符合比較優(yōu)勢(shì)的大型裝備、汽車等產(chǎn)業(yè)在中國(guó)已經(jīng)符合比較優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)有了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

因此，我在2008年出版的《中國(guó)經(jīng)濟(jì)專題》及其他一系列文章中，建議應(yīng)該消除雙軌制遺留下來的以金融抑制、資源低稅費(fèi)和市場(chǎng)壟斷的方式對(duì)大型國(guó)有企業(yè)的暗補(bǔ)，放開要素市場(chǎng)，建立完善的市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，允許民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入，在市場(chǎng)上讓各種所有制的企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)。極少數(shù)和國(guó)防安全有關(guān)，資本技術(shù)極端密集，仍然違反中國(guó)比較優(yōu)勢(shì)的國(guó)企，則和發(fā)達(dá)國(guó)家一樣由財(cái)政撥款直接補(bǔ)貼。

維迎的觀點(diǎn)則在前蘇聯(lián)和東歐的國(guó)家中得到實(shí)踐，除了波蘭、白俄羅斯、斯洛文尼亞和烏茲別克斯坦等少數(shù)國(guó)家外，基本按現(xiàn)代企業(yè)理論的政策建議，把國(guó)有企業(yè)都私有化了，但是，結(jié)果和改革預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)正好相反。

根據(jù)世界銀行、歐洲開發(fā)銀行和其他許多國(guó)外學(xué)者的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，除了在私有化過程中出現(xiàn)許多低價(jià)甩賣國(guó)有資產(chǎn)造成分配不均和寡頭壟斷的情形外，大型企業(yè)的情形就像20年前我和維迎爭(zhēng)論時(shí)所預(yù)測(cè)的那樣，目前從國(guó)家拿到的補(bǔ)貼比在國(guó)有時(shí)期多而不是少了，效率是低了而不是高了，并且，就經(jīng)濟(jì)總體表現(xiàn)情形，在東歐國(guó)家中表現(xiàn)最好的波蘭以及斯洛文尼亞，和在前蘇聯(lián)國(guó)家中表現(xiàn)最好的白俄羅斯和烏茲別克斯坦則都是沒有實(shí)行大規(guī)模私有化。

（文章節(jié)選自本書后記，有刪改，標(biāo)題為編者所加）

《北大國(guó)情報(bào)告——在朗潤(rùn)園讀懂中國(guó)》

推薦指數(shù)：★★★★

作者：林毅夫 ?姚洋 ?黃益平等著

出版：中信出版社

作者簡(jiǎn)介：

林毅夫，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授、名譽(yù)院長(zhǎng)。世界銀行前高級(jí)副行長(zhǎng)兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，全國(guó)人大代表、全國(guó)工商業(yè)聯(lián)合會(huì)副主席、國(guó)務(wù)院參事。

姚洋，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院院長(zhǎng)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心主任、教授。北京大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)部委員，康奈爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)研究中心高級(jí)研究員。

黃益平，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)、教授，央行貨幣政策委員會(huì)委員。曾任花旗集團(tuán)大中華區(qū)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、董事總經(jīng)理、亞太區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

解讀中國(guó)改革

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出版：中信出版社

本書基于作者長(zhǎng)期以來對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的跟蹤觀察和研究，從毛澤東時(shí)代談起，完整地梳理了中國(guó)如何從一個(gè)市場(chǎng)和企業(yè)精神被禁錮的國(guó)度，成功轉(zhuǎn)型為一個(gè)市場(chǎng)開放的全球經(jīng)濟(jì)重鎮(zhèn)，以及這個(gè)過程中經(jīng)歷的曲折和波瀾，同時(shí)針對(duì)存在的問題，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來提出了診斷和預(yù)測(cè)。

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書名看上去四平八穩(wěn)，但無論邏輯還是情緒，本書都是吳敬璉此前觀點(diǎn)的延續(xù)。對(duì)中國(guó)未來道路的選擇，吳敬璉一直有著自己清晰而連貫的思路，即進(jìn)一步開放市場(chǎng)并加速民主法治的進(jìn)程，使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)及政治體制，實(shí)現(xiàn)從威權(quán)發(fā)展模式到民主法治模式的轉(zhuǎn)型。