馬鳳鳴

摘 要：貸款質量的高低，直接關系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，關系到金融體系穩(wěn)定性和經濟發(fā)展的可持續(xù)性。上世紀90年代以來，在內外部多重因素的影響下，商業(yè)銀行不良貸款大量產生。雖然歷經多年的資產剝離、清收、重組、核銷等多種手段，不良貸款余額和不良率一直保持較低水平。但誘使不良貸款發(fā)生的根源依然存在，特別是近兩年來不良貸款的反彈趨勢凸增。本文旨在通過分析不良貸款產生的內外部原因，提出提高信貸資產質量的策略。

關鍵詞：不良貸款；成因；策略

一、商業(yè)銀行不良貸款階段變化簡析

商業(yè)銀行的不良貸款與宏觀經濟、產業(yè)政策、經濟周期、實體經濟密切相關。當經濟步入高速發(fā)展時期，對各類資金的需求就會越來越大，商業(yè)銀行對實體經濟的信貸投入也呈逐年增長趨勢。從歷史規(guī)律看，商業(yè)銀行貸款余額持續(xù)增長一定時期后，必然會伴隨不良貸款的大量產生。以某一國有銀行地市級分行為例：從1979年恢復建制到1999年20年時間，不良貸款絕對額達到47.54億元，不良率達到66.64%，1999年國家政策性剝離給資產公司15.42億元，剝離后不良占比下降到48.01%。之后，隨著貸款總量的不斷增加以及不良貸款的清收處置，該行不良貸款占比仍然在高位上呈增長趨勢，歷經8年時間，至2007年底不良貸款余額仍高達40.38億元，不良率高達26.62%；2008年按照國家改制上市的政策，該行剝離不良資產38.13億元，剝離后，不良貸款余額2.83億元，不良貸款率僅為2.09%。

從數據可以看出：2008年到2012年，在國家宏觀經濟政策指引下，貸款總量持續(xù)高速增加，該行的不良貸款余額及占比一直保持著較低水平。進入2012年后，隨著我國經濟持續(xù)下行、產業(yè)結構轉型升級、實體經濟步履維艱等多重因素影響，該行不良貸款從2013年出現大幅反彈，當年新發(fā)生不良貸款10.33億元，不良貸款余額、占比由2012年末3.12億元、0.95%上升到2013年末的10.13億元、2.94%，到2015年5月末又上升到12.96億元、3.35%。以上數據分析與全國相比，盡管額度有大小，占比有高低，但在每一時點或時期所反映出的問題具有全國的普遍性。

二、不良資產形成的宏觀經濟背景

商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行作為國有資本的經營者，服務國家戰(zhàn)略是其必須履行的重要職責。因此，其資產質量的高低，與各個時期宏觀經濟政策、產業(yè)調整政策、貨幣信貸政策有著密切的關系。

1.上世紀90年代初期經濟過熱時期

從1992年開始，我國經濟增長速度迅猛，企業(yè)投資非?；钴S，這時銀行貸款的供給也急劇增加，從1992年到1994年全國的GDP和貸款供給均保持了兩位數的增長速度。然而，當時由于銀行風險防控機制不健全，貸后監(jiān)管手段單一，造成大量企業(yè)為了眼前利益重復建設項目，投資高耗能高污染項目，以及高風險、高回報的產業(yè)，形成泡沫經濟，蘊含著極大風險。國家為了抑制通貨膨脹，采取調控經濟的宏觀措施，減少投資和提高利率，抽緊銀根，導致企業(yè)的生產經營活動受到極大影響。其結果是銀行貸款由于企業(yè)的經營狀況惡化而不能按時收回，經濟波動和泡沫經濟是這一時期國有銀行不良貸款形成的直接原因。

2.上世紀90年代中后期國有企業(yè)破產兼并改制期

上世紀90年代中后期，國有企業(yè)改制蓬勃發(fā)展，同時也出現了企業(yè)在改制中有意懸空銀行債權，破產逃債的風氣，導致社會信用環(huán)境出現惡化，使銀行大量信貸資產劣化。在中國經濟轉型這一特殊歷史時期，銀行的債權尚沒有完備的法律法規(guī)保護，國家允許高額負債企業(yè)破產，甚至銀行債權可以轉為企業(yè)股權，這在許多地方政府和國有企業(yè)的眼中已變成了一種優(yōu)惠政策。從企業(yè)的角度講，由于破產可以作為一種對銀行的廢債手段，只要有辦法壓價評估、轉移資產或變相廢掉銀行債務，就已經有了相當的收益。因此，這一段時期不良貸款的產生原因是，一方面有地方政府和企業(yè)擺脫包袱、逃避銀行債務的動機，另一方面銀行債權在法律上沒有得到應有的保護。

3.21世紀以來高速增長期

進入21世紀以來，在加入世貿和深化改革的雙重推動下，我國經濟經歷了改革開放以來持續(xù)時間最長的上升周期，經濟增速由2001年的8.3%上升到2007年的14.2%。2008年上半年，隨著外部環(huán)境的變化，美國次貸危機向金融危機演變，外需的拉動作用明顯減弱，加之國內接連發(fā)生特大自然災害和經濟的周期性回調，經濟增速逐季放緩。國家為此出臺了一攬子應對措施，特別是4萬億經濟刺激計劃的出臺，有效遏制了經濟增速下滑的態(tài)勢。2009年二季度，政策效應開始顯現，經濟增速一度反彈。但隨著應對措施能量的逐步釋放，經濟增速重新回落，2010年二季度開始，經濟增速連續(xù)10個季度放緩。2012年之后，經濟增速在7.5%左右波動。在此期間，我國固定資產投資一直保持年均22.4%的增速。銀行貸款也跟隨持續(xù)快速增長，而且主要投向了制造業(yè)、房地產業(yè)和基礎設施，對投資增長的貢獻率平均超過80%，還有大量的投資流向了非實體經濟。2014年以來，固定資產投資增長明顯放緩。受前期經濟刺激計劃的影響，部分企業(yè)面臨著產能過剩、新項目回報率偏低的發(fā)展難題，致使商業(yè)銀行面臨的信用風險壓力持續(xù)增大，不良貸款2012年后大量出現。

三、不良貸款形成的內在原因

商業(yè)銀行不良貸款的形成，固然有有著深層次的社會、經濟、文化背景，以及內外政治經濟形勢、經濟金融政策、社會文化環(huán)境、金融外部監(jiān)管等多種內外部因素影響。但歸根結底還是銀行自身風險防控意識不強、管控能力不足、管理機制滯后等內部問題造成的。主要表現：

1.經營思想不端正，考核導向有偏差。長期以來，我國商業(yè)銀行還是以存貸利差為主要盈利模式，貸款規(guī)模決定一個銀行的綜合收益水平，而盈利能力又是績效考核的關鍵指標，并且無論經濟形勢如何變化，利潤指標都是以貸款規(guī)模的大小為主要測算依據，逐年下達遞增計劃。在這種導向下，經營行為了掙得績效資源，在貸款投放上普遍存在“規(guī)模偏好”、“速度情結”，甚至為了既得利益有意掩蓋貸款風險，搞“擊鼓傳花”?；A不扎實的業(yè)績和規(guī)模必然不可持續(xù)，并埋下了風險隱患。

2.流程管理不科學，審批質效不高。大型商業(yè)銀行多數實行一級法人、分層授權管理機制，縱向管理鏈條長，重復審查環(huán)節(jié)多，但審貸質量并未得到顯著提高?？蛻粼u價指標過于偏重于歷史財務數據，很容易導致一些假資料層層闖關的現象。雖然信貸機制近年來經歷了多次改革，但始終未變的是信貸決策環(huán)節(jié)上的逐級上報和集體審批。因此，經驗主義、行政色彩、人為因素濃厚，導致不符合客觀實際的判斷屢有發(fā)生，從而不同程度地存在集體決策、集體審批、集體不負責任的問題。

3.貸前調查不深入，客戶信息不對稱。長期以來，我國商業(yè)銀行對客戶的信用分析以及衡量信用風險的方法大部分都是運用靜態(tài)資料來分析，對客戶信用狀況的前瞻性研判不足，信貸調查主要采取聽客戶介紹、審客戶資料、看生產現場、依可研報告、憑制度經驗等手段。依托行業(yè)、技術、市場、財務、風險等專家、機構咨詢評審的機制沒有建立，借助公信力強、信譽度高的社會信息共享平臺沒有搭建。因此，對偽造單證、粉飾報表、虛假交易、瑕疵項目等問題，缺乏多維度的信息支持，信貸調查很難取得及時、真實、全面的可靠依據，信貸調查揭示風險的盡職能力得不到充分發(fā)揮。防假識假手段的落后單一，導致信貸調查不到位、不盡職的現象較為普遍，對信貸資金的安全性造成了風險隱患。

4.貸后管理不到位，風險預警不及時。長期以來，商業(yè)銀行存在重準入輕管理的弊端?？蛻艚浝砉軕暨^多、被動應付等問題長期存在，客觀上造成了有心盡職、無力盡職的現狀；以客戶經理為主體的低層次管理模式長期存在。分級管理、分級考核、分級追責的長效機制不夠完善，多維度的風險揭示體系尚未形成；道德風險、責任風險還時有發(fā)生。當客戶出現挪用資金、異地投資、過度擴張，多頭授信、過度用信、過度擔保，經營能力下滑、資金鏈緊張等風險信號時，客戶經理往往不能及時識別和預警，導致信貸客戶猝死現象時有發(fā)生。

5.約束機制不健全，責任追究不到位。薪酬體制和考核機制不健全，激勵與約束措施不到位，不能充分調動信貸從業(yè)人員的責任感和積極性。在不良貸款責任追究上，強調客觀原因多，主觀責任追究少，處理基層經辦人員多，追究高管領導責任少，不能起到應有的懲戒和警示作用，不利于形成良好的信貸文化，導致部分信貸人員責任心差，工作不盡職，產生操作風險甚至是道德風險，導致大量虛假貸款、頂名貸款等問題的產生。

四、提高信貸資產質量策略研究

1.加強宏觀經濟研判，前瞻性謀劃信貸策略。經濟決定金融，商業(yè)銀行信貸政策必須適應宏觀經濟形勢和國家的經濟金融政策，才能最大限度的降低市場風險和政策風險。首先，打造一支高層次的專家顧問團隊。及時分析貨幣政策、財政政策、產業(yè)政策，持續(xù)跟蹤宏觀經濟先行指標的動態(tài)變化，前瞻性地預判宏觀經濟走勢，規(guī)劃信貸經營戰(zhàn)略布局，制定反周期戰(zhàn)略，把控全局風險。其次，建立嚴密的逆周期信貸授權機制。根據經濟繁榮、過度繁榮、蕭條、復蘇等不同周期階段，相應調整審批授權額度，以及業(yè)務品種的信貸授權。第三，加強行業(yè)風險控制。對轄區(qū)內的嚴重產能過剩行業(yè)、產業(yè)轉移趨勢明顯行業(yè)、風險周期性爆發(fā)行業(yè)、高耗能高污染行業(yè)的發(fā)展狀況進行定期分析研判，通過行業(yè)和單一授信管理，調控授信規(guī)模，約束基層信貸行為，化解行業(yè)性系統(tǒng)性風險。

2.改善調查手段，解決信息不對稱。建立激勵約束機制，增強信貸人員盡職調查的能力和意識。充分利用內外部各種資源，多渠道、全方位調查了解客戶真實信息，增強對企業(yè)資料、財務報表、購銷合同等信貸各環(huán)節(jié)虛假、造假情況的甄別能力；整合商業(yè)銀行部門職能，建立客戶、信貸、風險、內審等多位一體的風險評價機制，多種角度充分揭示風險；對大額授信客戶，組建債權銀行聯席會，建立同業(yè)信息共享機制；引入外聘專家咨詢及專業(yè)機構風險評價機制；與稅務、工商等政府部門聯手，建立信息共享機制，使假報表、假注資無處生存。

3.加快擔保結構調整，化解擔保圈風險。擔保圈是近年來引發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性風險的重要因素，具有形成時間長，涉及企業(yè)和銀行多，風險化解難度大的特點，需要政府、金融監(jiān)管部門、商業(yè)銀行和企業(yè)共同參與治理。首先，摸清存量擔保圈底數，分類施策，逐圈逐戶制定落實擔保圈熔斷方案。其次，嚴格控制新增擔保圈。將風險防控的重點放在第一還款來源上，積極穩(wěn)妥的發(fā)展信用貸款，減少對擔保的過度依賴。同時，充分挖掘借款人自身抵質押資源，創(chuàng)新抵質押品種，逐步提高抵質押比重。第三，積極與融資性擔保機構、商業(yè)保險機構合作，多渠道降低擔保圈風險。

4.加強全流程管理，建立風控長效機制。按照審貸分離、責權利相統(tǒng)一的原則，進一步調整優(yōu)化信貸業(yè)務審批流程。建立信貸業(yè)務準入會商機制，提高信貸運作各環(huán)節(jié)盡職管理水平；實行盡職調查終身負責制，增強業(yè)務資料和調查結論的真實性；實行審查審批終身負責制，增強業(yè)務資料的完整性和合規(guī)性；改革貸審會制度，實行專家審議和實名投票制度，改變集體決策、集體不負責任的現象；加快互聯網金融和大數據運用，強化信貸流程的“機器制約”，避免人為因素的干擾。

5.加強信貸文化建設，打造高素質的信貸隊伍。一是建立科學的經營導向，糾正片面追求存貸規(guī)模和市場占有率的做法；二是完善考核體系，科學設置考核指標，合理分配任務，使業(yè)務發(fā)展與風險控制協調發(fā)展。三是建立激勵機制和責任追究機制，積極引導信貸人員嚴守風險底線、制度底線和道德底線，培育先進的信貸文化。