陳鵬+劉歡+劉恒鳳

【摘 要】在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下我國(guó)中小企業(yè)也進(jìn)入了高速發(fā)展階段，中小企業(yè)已經(jīng)成為了我國(guó)市場(chǎng)的重要支撐點(diǎn)之一。市場(chǎng)開放性的不斷提升既給中小企業(yè)提供了新的發(fā)展空間，同時(shí)也讓中小企業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)若要進(jìn)一步發(fā)展必然需要資金的支持，然而中小企業(yè)融資難的問(wèn)題產(chǎn)生了一定的約束作用，但與此同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資提供了一條新的途徑。本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的作用進(jìn)行了分析，并提出了相關(guān)觀點(diǎn)，供以參考。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；融資；中小企業(yè)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的過(guò)程中它已經(jīng)成為了金融活動(dòng)的重要載體之一，在云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及支付工具的作用下可實(shí)現(xiàn)資金融通、支付等多種業(yè)務(wù)。當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)金融并不是單純意義上的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是一種綜合性的新興業(yè)務(wù)模式，是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)融合所得到的產(chǎn)物。在互聯(lián)網(wǎng)的作用下使得金融活動(dòng)具備了開放、平等、協(xié)作等特點(diǎn)，這也使得金融業(yè)務(wù)透明度、協(xié)調(diào)性以及參與性水平均得到了提升。總而言之互聯(lián)網(wǎng)金融為市場(chǎng)繁榮提供了新的動(dòng)力，但與此同時(shí)它還處于發(fā)展階段，整個(gè)體系還有待完善，特別需要加強(qiáng)宏觀監(jiān)管。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析

市場(chǎng)的繁榮使得中小企業(yè)數(shù)量正在不斷增多，這給予了中小企業(yè)巨大的發(fā)展空間，但在市場(chǎng)飽和度不斷提升的情況下使得中小企業(yè)融資受到了一定程度的制約，具體表現(xiàn)如下：（1）融資通道并不寬泛。證券市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)融資的門檻較高，以及創(chuàng)業(yè)投資體制并不健全，這使得公司債發(fā)行出現(xiàn)了一定程度的障礙，在這種情況下中小企業(yè)無(wú)法借助資本市場(chǎng)進(jìn)行公開化資金籌集，因此只能通過(guò)銀行貸款來(lái)進(jìn)行融資，這給中小企業(yè)發(fā)展帶來(lái)了較大的壓力。另外法律體系的不健全以及政策問(wèn)題進(jìn)一步阻礙了中小企業(yè)的股權(quán)融資。（2）無(wú)法獲得信貸支持，由于受到貸款以及監(jiān)控成本因素影響，銀行對(duì)中小企業(yè)放貸抱有態(tài)度并不積極。事實(shí)上中小企業(yè)信用等級(jí)低，融資成本高以及抵押資產(chǎn)缺乏都是較為普遍的問(wèn)題，因此無(wú)法得到銀行提供足夠資金。（3）流動(dòng)負(fù)債率較高。這主要是由于銀行一般情況下只會(huì)為中小企業(yè)提供短期貸款，受到市場(chǎng)以及中小企業(yè)本身的制約并不會(huì)向其提供長(zhǎng)期貸款。另外中小企業(yè)相互之間存在互相擔(dān)保的情況，若某家企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題則會(huì)帶來(lái)一系列的連鎖反應(yīng)使得企業(yè)之間相互牽連。（4）自有資金缺乏，企業(yè)的發(fā)展依托于自身資金積累與外部融資，中小企業(yè)本身出現(xiàn)資金缺乏時(shí)對(duì)融資也將帶來(lái)較大程度的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題作用分析

1.完善信息不對(duì)稱問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了顯著的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)并具備了較強(qiáng)的云存儲(chǔ)與云計(jì)算能力，這使得中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱問(wèn)題得到了緩解。在大數(shù)據(jù)及相關(guān)移動(dòng)通信技術(shù)作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)公開化的數(shù)據(jù)處理使得信用體系得到了完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)獲取能力使得相關(guān)信息體系變的更為完善。由于這些數(shù)據(jù)均是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主動(dòng)獲取，這就促使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可更為準(zhǔn)確地、客觀地對(duì)中小企業(yè)資質(zhì)審核，這對(duì)于雙方均有益處。也就是說(shuō)中小企業(yè)與融資平臺(tái)的信息事實(shí)上是處于一個(gè)對(duì)等面，信息的對(duì)稱性得到了保障。

2.降低借貸、信貸問(wèn)題

借貸、信貸問(wèn)題的根源主要還是由信息不對(duì)稱所致，而在互聯(lián)網(wǎng)的作用下將使得借貸、信貸配給更趨于平衡。以電商平臺(tái)為例，電商平臺(tái)以評(píng)價(jià)模型為導(dǎo)向從而對(duì)中下企業(yè)審批可實(shí)施流水線操作并通過(guò)定量化模型對(duì)貸款情況進(jìn)行判定。又如在P2P模式下貸款利潤(rùn)都是透明化的，于是在這種情況下資金供給一方會(huì)通過(guò)綜合篩選、分析來(lái)尋找資金回報(bào)率較高的需求方從而降低風(fēng)險(xiǎn)，在信息透明化、公開化的前提下貸款利率將進(jìn)行自行資金配比，便避免了配給不平衡的情況。另外眾籌模式與P2P模式機(jī)制類似，只是回報(bào)方式從資金回報(bào)轉(zhuǎn)變成了物質(zhì)回報(bào)，同樣可結(jié)合項(xiàng)目情況來(lái)對(duì)資金配給進(jìn)行優(yōu)化，避免了貸款配給。

3.促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資提供了新的機(jī)遇與平臺(tái)，事實(shí)上也從一定程度上促進(jìn)了融資市場(chǎng)的發(fā)展。當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)本質(zhì)上是中介，但是卻賦予了資金需求與資金供給雙方接觸條件及空間，這給資金流動(dòng)也就帶來(lái)了促進(jìn)效用。當(dāng)然平臺(tái)的最主要作用還是對(duì)信息進(jìn)行收集與披露，在信息基礎(chǔ)上賦予了平臺(tái)多元化融資形式。結(jié)合各種形式將與不同中小企業(yè)發(fā)展需求達(dá)成契合，使得融資充分發(fā)揮作用。

綜合來(lái)看互聯(lián)網(wǎng)金融有效緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但依然還需在某些環(huán)節(jié)上進(jìn)行完善，首先而對(duì)小額貸款公司進(jìn)行充分引導(dǎo)并促使其轉(zhuǎn)型為小型區(qū)域性銀行，銀行可從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋范圍。其次政府及相關(guān)管理部門需要對(duì)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供一個(gè)良性運(yùn)作環(huán)境以及規(guī)范化的市場(chǎng)，同時(shí)可指定部分鼓勵(lì)性政策來(lái)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。另外需要對(duì)社會(huì)征信體系進(jìn)行完善，使得相關(guān)數(shù)據(jù)信息開放程度增大并可完成信息共享。

四、結(jié)語(yǔ)

在信息化時(shí)代下互聯(lián)網(wǎng)的影響力愈來(lái)愈大，促進(jìn)了各行各業(yè)的發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給市場(chǎng)注入了一股新的活力，而對(duì)于中小企業(yè)而言互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了新的融資途徑，從一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)還需進(jìn)一步完善，從而為投資者與融資方提供一個(gè)更為規(guī)范、穩(wěn)定的環(huán)境促進(jìn)市場(chǎng)可持續(xù)性發(fā)展。

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[3]黃海龍.基于以電商平臺(tái)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究[J].上海金融，2013（08）.

作者簡(jiǎn)介：

陳鵬（1991-），男，安徽宿州人，大三在讀學(xué)生。endprint