【摘要】近年來，互聯網金融飛速發(fā)展，第三方支付、網絡貸款、眾籌、比特幣等互聯網金融服務模式不斷涌現，互聯網金融的未來是什么？作者認為互聯網金融是借助了互聯網技術，其核心仍離不開金融的本質，是為商業(yè)提供跨時間、跨空間的資金融通服務的。只有從金融的本質出發(fā)，在創(chuàng)新技術和模式的同時，做好防范和規(guī)避技術和模式帶來的風險，才是互聯網金融的未來。

【關鍵詞】金融 本質 互聯網金融

近年來，隨著以互聯網為代表的新興信息技術的應用，第三方支付、P2P小額信貸、移動支付、眾籌融資、網絡理財等互聯網金融迅猛發(fā)展，以阿里巴巴、百度和騰訊為代表的互聯網企業(yè)正在對傳統金融體系提出挑戰(zhàn)。截止到2013年年底，支付寶實名制用戶已近3億，2013年一年完成125億筆支付，占據了近80%的支付份額，超過1億用戶將主要支付場景轉向支付寶錢包，通過支付寶手機支付的金額超過9000億元。阿里巴巴和天弘基金在2013年6月發(fā)起的余額寶，在半年左右，從零發(fā)展到了5000多億元的規(guī)模，并一舉成為中國最大的基金，同時榮登世界十大基金之席。騰訊的微信支付在2014年的春節(jié)讓搶紅包成為一股潮流，影響力也一直延續(xù)至今，微信紅包已經成為騰訊在移動支付市場最大的殺器。更令人驚訝的是2014年僅手機移動支付就發(fā)起了45.24億筆業(yè)務，總額同比增長134%。特別是在2015年兩會期間，李克強總理在政府工作報告提出“互聯網+”概念后，用技術打破信息壁壘、以數據跟蹤信用記錄，互聯網技術優(yōu)勢正在沖破金融領域的種種信息壁壘，互聯網思維正在改寫金融業(yè)競爭的格局?；ヂ摼W金融的實踐，正在讓越來越多的企業(yè)和個人享受更高效的金融服務。

面對互聯網金融洶涌的發(fā)展浪潮，我們不得不追本溯源，從金融的本質來看互聯網金融，只有這樣才能撥開云霧看清互聯網金融的未來，以便更好地為我國的經濟發(fā)展和民生服務。回望到金融的起源，可以回溯到阿姆斯特丹銀行，這家誕生于16世紀的銀行可以說是人類歷史上第一個現代意義的銀行。就在這家銀行成立之初，哥倫布航海發(fā)展了荷蘭的全球貿易，荷蘭也正是通過造船業(yè)的發(fā)展給本來處于歐洲邊緣的它帶來了巨大的商機。真因為荷蘭在當時巨額的遠洋貿易的背景下誕生了巨大的國際貿易的結算和支付需求，在這種背景下，阿姆斯特丹銀行應運而生，而這家銀行誕生之初的功能也主要是結算和支付功能。隨著荷蘭商業(yè)的進一步繁榮和發(fā)展，阿姆斯特丹銀行開始為客戶提供貸款這種更為先進的金融服務。與此同時，船運、貿易和金融的結合使荷蘭成為十七世紀全球最強大的國家，當時的荷蘭承載了全球超過一半的世界貿易，而阿姆斯特丹銀行也成為世界上第一個多邊支付體系的結算中心。從荷蘭當時的發(fā)展能夠看出，商業(yè)和金融的發(fā)展相輔相成，金融的崛起源自商業(yè)的需求，商業(yè)的強大是金融發(fā)展的基礎。

金融的本質是什么？按照耶魯大學教授陳志武在他的《金融的邏輯》一書中對于金融的定義，金融的本質是跨時間、跨空間的價值交換，所有涉及價值或者收入在不同時間、不同空間之間進行配置的交易都是金融交易，金融學就是研究跨時間、跨空間的價值交換為什么會出現、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展，等等。我認為，陳教授這句話很好的表達了金融的核心。雖然當前互聯網金融的發(fā)展突飛猛進，但金融的本質在過去幾百年中不曾改變，因為這個本質就是為商業(yè)中產品和服務的交易提供跨時間、跨空間的資金融通服務的，所以金融的發(fā)展與商業(yè)發(fā)展一脈相承。正所謂知歷史而現未來，在這個歷史觀和古老的邏輯里，互聯網和歷史上的任何一次技術革命一樣，并不改變金融的本質，其帶來的是對金融機構在渠道和產品上的沖擊?；仡櫧鼛啄戡F實中的互聯網金融的發(fā)展，阿里巴巴推出的支付寶，創(chuàng)新性地解決了線上交易中存在的擔保和支付問題。其有效結合了金融服務創(chuàng)新和免費服務戰(zhàn)略。騰訊于2014年3月8日在王府井百貨接入微信支付，在此后不到半年的時間里微信支付正式公布“微信智慧生活”行業(yè)解決方案。我們知道，金融機構和其他行業(yè)一樣，也是出售產品和服務的，只不過金融機構提供的是金融產品和金融服務，從這個角度看，互聯網對金融業(yè)的沖擊與電商對傳統零售業(yè)的沖擊一樣，改變的是產品銷售的渠道；同時，隨著互聯網金融的發(fā)展，經濟金融化、金融市場化進程的加快，金融機構的主要金融中介的重要地位在相對降低，金融產品的不確定性和風險性較小的金融產品容易出現金融脫媒現象，類似余額寶的出現，使阿里巴巴近乎零成本與億萬用戶對接贏得了渠道。以前，金融機構與用戶單獨發(fā)生聯系，金融機構處在中心。在互聯網時代，特別是移動互聯網時代，用戶與用戶連接，世界是一個大網絡，金融機構和用戶都是這個大網絡上面的節(jié)點，在這張網絡中，用戶與用戶可以直接交易。目前很熱門的移動支付、P2P網絡貸款、眾籌就是典型的例子。所以在互聯網金融的現在和未來，金融的本質并不會改變，改變更多的是金融機構的渠道和品牌而已。

從互聯網金融發(fā)展及運作模式看，無論是金融行業(yè)利用互聯網技術進行的信息化服務，還是互聯網行業(yè)利用大數據、云計算從事的金融服務，或者是獨立的網絡在線金融服務平臺，以及為互聯網金融提供服務的平臺，究其實質均是從事金融服務，其服務類型或為吸收資金，或為支付結算，或為貸款，或為上述三類業(yè)務提供服務，該服務均屬于金融服務，互聯網技術僅僅是工具而已。也就是說，互聯網金融的實質是金融而非互聯網。即便在今天這樣一個信息流、資金流和物流融合的移動互聯時代，移動互聯網、云計算、大數據與社交網絡等等，無論是何種先進的技術，都是為了解決人與人、人與物以及物與物之間信息的產生、傳遞、回饋的問題。依照上述邏輯，我認為金融的本質和信息技術的發(fā)展共同決定了互聯網金融未來?；ヂ摼W金融作為金融創(chuàng)新的一種模式，通過融資渠道的創(chuàng)新對緩解小微企業(yè)貸款難的問題、填補正規(guī)金融服務的空缺起到了重要作用；同時對金融服務方式的創(chuàng)新、降低我國金融服務總體運營成本、提高服務效率，以及實現金融服務的跨區(qū)域提供和金融包容性的發(fā)展起到了不可替代的積極作用。但是近年來互聯網金融下的高違約率、網貸平臺攜款跑路、網絡欺詐、監(jiān)管門檻底等信用風險問題也日益凸顯。為此，在大力發(fā)展互聯網技術的同時，看清金融的本質，不盲目創(chuàng)新并做好互聯網金融信用風險的防范和規(guī)避，才是互聯網金融的未來發(fā)展之道。只有這樣，互聯網金融才會更好的服務中國經濟和民生，才會成為真正拉動我國經濟增長和調整經濟結構的重要力量。

作者簡介：王寶巖（1982-），男，河北省邢臺市人，學歷：大學本科，研究方向：金融學。