肖興誠(chéng)+董曉娟

摘 要：小貸公司在解決小企業(yè)和農(nóng)民融資問(wèn)題上起到了很大的作用，但因其法律地位不明確、相應(yīng)法律規(guī)定不健全，造成小貸公司融資困難，針對(duì)黑龍江地區(qū)小貸公司的發(fā)展及其面臨的困難進(jìn)行分析，提出一些解決小貸公司融資困難的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：融資;小貸公司;融資困難;黑龍江省

作為解決小企業(yè)和農(nóng)民融資問(wèn)題的小額貸款公司自誕生之日起，就被寄予厚望。2000年以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村信用社開(kāi)始試行小額貸款。截至2014年末，全國(guó)共有小額貸款公司8 791家，貸款余額9 420億元，2014年新增人民幣貸款1 228億元?？梢哉f(shuō)，小額貸款公司在解決農(nóng)村地區(qū)和小微企業(yè)的融資問(wèn)題上進(jìn)行了有益探索，發(fā)揮了積極作用。同時(shí)，由于法律法規(guī)的限制，小額貸款公司也出現(xiàn)了融資難題。從2012年開(kāi)始出現(xiàn)的企業(yè)資金鏈斷裂殃及小額貸款公司的新聞屢見(jiàn)不鮮，成為輿論關(guān)注的中心，也暴露了小額貸款公司尷尬法律地位限制其發(fā)展的問(wèn)題。

一、黑龍江省小額貸款公司的發(fā)展情況

“小額貸款公司”一詞最早見(jiàn)于國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家的試驗(yàn)，一般稱(chēng)為小貸公司，是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全部財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小貸公司在我國(guó)發(fā)展較早，2005年，中國(guó)人民銀行就決定在山西等5省開(kāi)展民間小額貸款試點(diǎn)。2008年，以中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）為契機(jī)，黑龍江省小貸公司開(kāi)始蓬勃發(fā)展。

1.機(jī)構(gòu)數(shù)量、資本規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。近年來(lái)，黑龍江省小貸公司發(fā)展迅猛，機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員、實(shí)收資本和貸款余額均有較大增長(zhǎng)。截至2014年12月31日，黑龍江省共有小貸公司255家，較2010年底增加160%;從業(yè)人員2 263人，較2010年底增加166%;實(shí)收資本122.94億元，較2010年底增加436%;貸款余額110.35億元，較2010年底增加477%。特別是從資本規(guī)模和貸款余額看，黑龍江省小貸公司發(fā)展迅速，從單家公司實(shí)收資本平均2300萬(wàn)元，發(fā)展到2014年底的平均4 800萬(wàn)元;單家公司貸款余額從1 900萬(wàn)元，發(fā)展到2014年底的4 300萬(wàn)元。①

2.地區(qū)發(fā)展不均衡。根據(jù)黑龍江省金融辦統(tǒng)計(jì)資料，截至2014年3月末，黑龍江省共有小貸公司366家，其中：哈爾濱市138家，占全省37.7%;齊齊哈爾市38家，占全省10.38%;牡丹江市31家，占全省8.47%;佳木斯市26家，占全省7.1%;大慶市58家，占全省15.85%;雞西市6家，占全省1.64%;雙鴨山市10家，占全省2.73%;伊春市7家，占全省1.91%;七臺(tái)河市8家，占全省2.19%;鶴崗市13家，占全省3.55%;黑河市15家，占全省4.1%;綏化市36家，占全省10.66%;大興安嶺地區(qū)3家，占全省0.8%;綏芬河市4家，占全省1.09%。從全省情況看，哈爾濱市和大慶市合計(jì)占據(jù)半壁江山，與其在全省的經(jīng)濟(jì)地位基本匹配;齊齊哈爾市和綏化市緊隨其后，雞西、雙鴨山、七臺(tái)河和鶴崗由于其煤炭資源城市的特點(diǎn)發(fā)展緩慢。②

3.全省小貸公司整體發(fā)展水平低。從實(shí)收資本情況看，全國(guó)小貸公司平均實(shí)收資本9 422萬(wàn)元，黑龍江省小貸公司平均實(shí)收資本4 800萬(wàn)元;從從業(yè)人員看，全國(guó)家平均12.51人，黑龍江省家平均8.87人;從貸款余額看，全國(guó)家平均貸款余額1.07億元，黑龍江省家平均貸款余額0.43億元;從財(cái)務(wù)杠桿看，全國(guó)家平均財(cái)務(wù)杠桿1.14，黑龍江省家平均財(cái)務(wù)杠桿0.89.從以上數(shù)據(jù)看，黑龍江省小貸公司發(fā)展均落后于全國(guó)水平，整體發(fā)展水平偏低。

二、黑龍江省小貸公司發(fā)展面臨的法律難題

1.多元監(jiān)管主體。根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，各省開(kāi)展小貸公司試點(diǎn)，由省級(jí)政府確定一個(gè)主管部門(mén)。同時(shí)，人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)小貸公司的利率和資金流向進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，定期向信貸征信系統(tǒng)提供業(yè)務(wù)信息。另外，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)配合地方政府工作。小貸公司領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，還應(yīng)向公安機(jī)關(guān)報(bào)送有關(guān)資料。可以看出，在小貸公司監(jiān)管上，省級(jí)主管部門(mén)負(fù)責(zé)批設(shè)，人民銀行負(fù)責(zé)利率監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)、公安部門(mén)也參與監(jiān)管，多個(gè)主管部門(mén)參與監(jiān)管。多元監(jiān)管主體導(dǎo)致監(jiān)管權(quán)限過(guò)于分散，容易導(dǎo)致責(zé)任不明，效率低下。

2.法律地位尚不明確。從小貸公司的經(jīng)營(yíng)范圍看，主要是貸款業(yè)務(wù)、票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)，基本屬于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。從小貸公司的法律地位看，《指導(dǎo)意見(jiàn)》指出是“不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司”，明確其一般工商法人定位，與商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券期貨公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)不同。由于其法律地位是一般工商企業(yè)，與其“新型金融組織”概念相沖突，造成小貸公司在銀行貸款、稅收政策和發(fā)行債券等方面均與金融機(jī)構(gòu)不同，難以享受金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)的優(yōu)惠政策，融資成本居高不下，制約了小貸公司的進(jìn)一步發(fā)展壯大。

3.法律法規(guī)不健全。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，任何一個(gè)行業(yè)都必須在法律范圍內(nèi)發(fā)展。法律藩籬的緊與松以及適合與否是一個(gè)行業(yè)乃至一家企業(yè)能否發(fā)展壯大的前提條件。嚴(yán)格的法律規(guī)制容易限制行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，而法律體系過(guò)于寬松也容易造成行業(yè)無(wú)序發(fā)展，損害社會(huì)公眾利益。目前，全國(guó)范圍內(nèi)規(guī)范小貸公司的法律法規(guī)只有《指導(dǎo)意見(jiàn)》，各省據(jù)此制定了各地的小貸公司管理辦法，多以政府辦公廳名義發(fā)布，多為規(guī)范性文件。從法律體系看，小貸公司監(jiān)管缺乏全國(guó)統(tǒng)一的法律和行政法規(guī)，規(guī)范性文件的法律效力太低，不利于依法監(jiān)管，不利于推動(dòng)小貸公司發(fā)展。

4.設(shè)定行政許可涉嫌違法。根據(jù)《行政許可法》之規(guī)定，行政許可是指行政機(jī)關(guān)依據(jù)行政相對(duì)人申請(qǐng)，審查后準(zhǔn)予其從事特定活動(dòng)的行為。而該法進(jìn)一步明確規(guī)定了法律、行政法規(guī)和地方性法規(guī)能夠設(shè)定行政許可，一些特殊情況也要求在設(shè)定臨時(shí)性許可一年后制定地方性法規(guī)。雖然黑龍江省將小貸公司設(shè)立審批定義為非行政許可審批，但從程序和實(shí)質(zhì)看，符合行政許可的定義和內(nèi)涵，實(shí)質(zhì)是行政許可。從現(xiàn)行小貸公司相關(guān)規(guī)定看，《指導(dǎo)意見(jiàn)》談不上是部門(mén)規(guī)章;《黑龍江省小額貸款公司管理辦法》以黑龍江省政府辦公廳名義發(fā)布，是否是政府規(guī)章有待商榷。因此，設(shè)立小貸公司行政審批或者行政許可于法無(wú)據(jù)，涉嫌違法。endprint

三、解決小貸公司融資難題的對(duì)策

1.進(jìn)一步完善小貸公司法律體系。在當(dāng)前依法治國(guó)的背景下，推動(dòng)小貸公司發(fā)展、解決其融資難題，只有先從法律層面解決小貸公司的法律地位、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)范圍，界定小貸公司的金融機(jī)構(gòu)定位，才能從根本上解決小貸公司面臨的問(wèn)題，特別是融資問(wèn)題。建議全國(guó)人大出臺(tái)有關(guān)村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、農(nóng)村信用社等專(zhuān)門(mén)法律，規(guī)范村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小貸公司等新型金融機(jī)構(gòu)，設(shè)定相關(guān)行政許可和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。建議國(guó)務(wù)院出臺(tái)有關(guān)行政法規(guī)，整合現(xiàn)行《指導(dǎo)意見(jiàn)》和各省政策，比照農(nóng)村信用社優(yōu)惠政策給予小貸公司相關(guān)政策。

2.進(jìn)一步拓寬小貸公司融資渠道。目前，小貸公司融資渠道只有股東出資和銀行貸款，渠道狹窄，融資成本高。建議從以下方面拓展小貸公司融資渠道：一是允許小貸公司開(kāi)展資產(chǎn)證券化。小貸公司的信貸資產(chǎn)天然適宜從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，其以具有固定收益的資產(chǎn)池發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，能夠有效解決小貸公司資產(chǎn)流動(dòng)性問(wèn)題，及時(shí)補(bǔ)充開(kāi)展業(yè)務(wù)需要的資金。二是允許小貸公司進(jìn)行債券融資。建議允許小貸公司按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定，發(fā)行公司債券，融入資金。建議允許小貸公司在上海、深圳證券交易所發(fā)行中小企業(yè)私募債。建議允許小貸公司進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)，發(fā)行債券產(chǎn)品。三是允許小貸公司股權(quán)融資。當(dāng)前，我國(guó)已初步形成覆蓋各類(lèi)企業(yè)的多層次股權(quán)融資市場(chǎng)，形成了滬深證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)的市場(chǎng)體系。從小貸公司規(guī)模和實(shí)際情況看，初期應(yīng)探索推動(dòng)小貸公司在區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)掛牌，進(jìn)而推動(dòng)小貸公司實(shí)現(xiàn)全國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）掛牌，最終推動(dòng)符合條件的小貸公司境內(nèi)外發(fā)行上市，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)市場(chǎng)化定價(jià)和股權(quán)融資。

3.完善誠(chéng)信體系建設(shè)，將小貸公司客戶(hù)信用狀況納入社會(huì)信用體系。小貸公司客戶(hù)的償債能力是其維持經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵，一旦產(chǎn)生客戶(hù)違約，將損失資本金，造成虧損。允許小貸公司將客戶(hù)信用狀況，特別是違約客戶(hù)錄入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)，將極大約束和限制違約客戶(hù)，降低違約率，有利于提升小貸公司盈利能力、促使其自我造血，緩解融資難題。

4.加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平。作為實(shí)質(zhì)從事金融業(yè)務(wù)的公司，內(nèi)部控制機(jī)制是有效降低風(fēng)險(xiǎn)、提高盈利的關(guān)鍵，也是內(nèi)生發(fā)展的要求。一方面，要完善內(nèi)部控制制度，建立健全內(nèi)部決策程序、財(cái)務(wù)管理制度、業(yè)務(wù)操作指引、風(fēng)險(xiǎn)控制和激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)制度執(zhí)行檢查和完善，形成不斷改善的內(nèi)控體系。另一方面，要不斷提高從業(yè)人員素質(zhì)，加強(qiáng)從業(yè)人員的培訓(xùn)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高從業(yè)人員的開(kāi)拓創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。endprint