高蘊琦 彭慶齡

支持農業(yè)農村基礎設施建設，是推進城鄉(xiāng)一體化的戰(zhàn)略部署，也是黨中央、國務院明確賦予農發(fā)行的重要職責。自2007年以來，農發(fā)行緊貼國家政策指向和當地發(fā)展需要，快速推動農業(yè)農村基礎設施建設信貸業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展，到2014年末貸款余額突破萬億大關，取得了良好的社會效益和經營效益，彰顯了農業(yè)政策性銀行的支農職能。但隨著國務院《關于加強地方政府性債務管理的意見》（以下簡稱《意見》）的出臺，國家提出了建立規(guī)范的地方政府舉債融資機制的要求，對之前粗放式的政府債務擴張進行約束。本文結合泰安市實際，就農發(fā)行如何適應政策變化，在經濟新常態(tài)下順勢而為，繼續(xù)加大對農業(yè)農村基礎設施建設的信貸支持力度進行探討。

一、泰安市農發(fā)行農業(yè)農村基礎設施建設信貸業(yè)務發(fā)展的現狀

近年來，農發(fā)行泰安市分行圍繞著市委市政府提出的建設新農村的設想和規(guī)劃，重點發(fā)展政策性中長期貸款業(yè)務。截止2014年末，累計批復農業(yè)農村基礎設施建設貸款項目28個，貸款金額97.36億元，年末貸款余額52億元。一是社會效益顯著。截止年末，累計復墾土地面積1.37萬畝，新增農民集中住房面積338.33萬平方米，新建農民集中住房區(qū)10個，改善住房涉及農民25129戶；新建改建農村道路44.93公里；治理河流35.59公里，增加灌溉面積9.3萬畝。通過支持農村閑置土地收儲、增加農業(yè)用地面積、建設農民集中住房、改善農民出行條件、治理疏通河流、增強防洪能力和農作物灌溉面積等，改善了農村農民的生產生活條件，促進了土地資源節(jié)約利用。二是提升了自身發(fā)展質量和效益。培育了一批優(yōu)質客戶群體，加快了政策性中長期貸款業(yè)務的發(fā)展，優(yōu)化了客戶和信貸結構，也帶動了不良貸款消化等工作的有效開展，提高了自身經營效益。三是提升了社會影響力。通過項目支持，加強與政府及有關部門的溝通和互動，進一步提升了農發(fā)行的社會影響力和知名度，為農發(fā)行有效發(fā)展營造良好社會環(huán)境。

二、新政策對信貸業(yè)務的影響

（一）地方政府債務管理政策調整對原有政策模式產生了顛覆性影響。前期農發(fā)行農業(yè)農村基礎設施貸款主體基本上以地方政府投融資平臺為主，還款資金依靠各類財政資金?！兑庖姟烦雠_后，項目的投資模式和建設主體等發(fā)生重大變化，現有信貸業(yè)務運作模式已不可持續(xù)，長期實踐積累的、行之有效的中長期貸款信貸政策、風險管理工具以及規(guī)章制度將面臨新的挑戰(zhàn)。按照新政要求，以支持國有或國有控股企業(yè)為主。改革開放以來，地方政府控制的國有企業(yè)歷經多年的改革，大部分已經轉為民營企業(yè)，特別是在國有企業(yè)改制比較徹底的地方，真正能夠符合要求的政府出資的國有企業(yè)資源相對較少。同時在市場化改革逐步推進的過程中，政府項目的實施及合作模式較以前更加豐富，部分項目的實施已經不再單純依靠政府出資的國有控股企業(yè)，而是有更多的民營企業(yè)參與到政府建設項目中來，所以在承貸主體的選擇上受到很大制約。

（二）信貸風險管理難度將加大。在當前經濟增速趨緩、實體經濟下行和房地產市場低迷的宏觀背景下，銀行業(yè)傳統(tǒng)利差盈利模式的盈利空間收窄，新的金融盈利模式、金融工具和金融產品將不斷涌現，中國銀行業(yè)整體進入了戰(zhàn)略轉型階段。經濟常態(tài)切換中金融轉型和結構調整帶來的金融信貸風險將開始逐步凸顯，農發(fā)行農業(yè)農村基礎設施建設信貸業(yè)務也將面臨著加快金融創(chuàng)新步伐和提升管理水平的雙重壓力。

（三）對項目評估和管理人員的要求更高。農業(yè)農村基礎設施建設涉及領域廣泛，囊括了交通、水利、能源、環(huán)境設施、土地治理等方方面面，對項目評估專業(yè)人員業(yè)務技能要求較高。而實際上目前此類專業(yè)知識培訓較少，部分人員對工程設計、投資估算的合理性等環(huán)節(jié)的分析往往只是依據可行性研究報告，缺乏銀行專業(yè)審貸人員的獨立判斷能力，極易導致項目營銷“帶病入門”，給項目貸款管理帶來風險隱患。另外，政府與社會合作模式（即PPP模式）是今后地方政府項目建設的趨勢，但政府在財政預算、土地使用、融資與擔保、規(guī)范政府和企業(yè)間的權利和義務等頂層設計方面的法律法規(guī)體系還不夠健全，都會直接影響到貸款資金的安全。

三、大力支持農業(yè)農村基礎設施建設的對策

（一）及時調整公司類法人客戶的發(fā)展策略。將公司類法人客戶的重心轉移到非融資平臺公司，既符合國家對政府性債務嚴格控制的大趨勢，同時也是農發(fā)行響應監(jiān)管部門對地方性政府融資平臺貸款“總量控制”要求的有效措施。具體而言，非融資平臺公司有以下幾類：一是名單制以外的政府投融資公司；二是從監(jiān)管平臺退出轉為監(jiān)測類的政府投融資公司；三是國有或國有控股企業(yè)；四是其他所有制或混合所有制企業(yè)。今后的客戶發(fā)展策略可將一、二、三類客戶并列為重點支持對象，將第四類客戶列為擇優(yōu)支持對象。

（二）針對公司類法人客戶及時調整相應信貸政策。一是調整客戶準入政策。主要在資產負債率指標方面進行調整，與外部監(jiān)管政策及同業(yè)標準接軌。對于非“名單制”管理的政府投融資客戶、國有或國有控股企業(yè)以及其他所有制企業(yè)，將資產負債率限制放寬至貸款前、貸款后不高于80%；對于退出平臺的監(jiān)測類公司，資產負債率放寬至貸款前、貸款后不高于70%。二是調整區(qū)域準入政策。建議取消或放寬三率一額度指標的硬性要求。對于還款來源中不含政策資金的項目，例如PPP模式項目以企業(yè)自身性現金流為還款來源的項目等，取消三率一額度的測算和限制；對還款來源全部或部分來源于財政資金的項目，如BT模式項目，可盡量測算三率一額度指標，但不將此作為硬性限制條件，僅作評估參考。三是調整業(yè)務支持范圍。適當允許農業(yè)農村基礎設施建設項目中包含部分商業(yè)性房地產建設內容。一方面這是項目建設完整性的要求，另一方面在某些項目中是還款來源的需求；適時開放或恢復涉農養(yǎng)老、醫(yī)療、文教產業(yè)等項目建設，充分滿足政府各類重點建設內容的資金需求。四是拓展和調整第一還款來源。適當弱化對還款資金來源渠道的限制，對財政資金占比，水利設施建設貸款還款來源等不搞一刀切。五是調整擔保方式。對于省級或財政實力達到一定水平的地級市政府投融資公司、國有（國有控股）企業(yè)或其他優(yōu)質企業(yè)（如上市公司等）承貸的重大項目，進一步降低貸款擔保要求。積極探索嘗試政府BT資金質押、股權質押、項目收益權質押、集體土地流轉使用權抵押、農民安置房在建工程抵押等創(chuàng)新擔保方式，真正凸顯農發(fā)行的政策性優(yōu)勢和行業(yè)優(yōu)勢。

（三）采取多樣化的方式支持農業(yè)農村基礎設施建設。一是大力加強銀團合作，積極參與中、農、工、建、交以及國開行牽頭的銀團，增加與同業(yè)的溝通合作機會，學習和借鑒他行的創(chuàng)新方案和政策解讀，還能夠合規(guī)增加銀團費等中間業(yè)務收入。二是加快推進債券承銷業(yè)務的演練和培訓，用更豐富的信貸產品和完善高效的業(yè)務流程服務政府、服務客戶，提高農發(fā)行實際市場參與度。

（四）培養(yǎng)專業(yè)的條線人員隊伍。有計劃地培養(yǎng)出一批具備項目營銷、調查的專業(yè)知識人才。可以聘請土地、工程、財政等相關領域專家參與調查，并可以聘請其對客戶經理進行專業(yè)培訓。鼓勵客戶經理通過各種渠道學習相關業(yè)務知識，對于考取相關領域資質證書的在績效考核、提拔晉升方面給予適當傾斜。組織信貸業(yè)務“大練兵”、“大比武”活動，通過資料展評等形式，將項目貸款的貸前受理、調查評估、貸款發(fā)放、貸后管理等各個環(huán)節(jié)進行學習交流。（作者單位：臨沂大學）

參考文獻：

[1]國務院《關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發(fā)43號文）

[2]《積極適應經濟發(fā)展新常態(tài)努力實現中長期貸款轉型發(fā)展》李玉《農業(yè)發(fā)展與金融》2015年2月刊

[3]《支持農業(yè)農村基礎設施建設貸款業(yè)務探析》顧烈，胡鵬等《農業(yè)發(fā)展與金融》2015年3月刊