劉曉飛

摘 要：上市公司會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程存在很多不合規(guī)的行為，嚴(yán)重違背會(huì)計(jì)信息透露的真實(shí)性和公開(kāi)性，損害著投資者的經(jīng)濟(jì)利益。這要求必須在公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，董事制度，公司信息披露制度和監(jiān)管制度方面做出相應(yīng)的改進(jìn)和調(diào)整。

關(guān)鍵詞：信息披露；股權(quán)結(jié)構(gòu)；董事制度；監(jiān)管制度

一、企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露不合規(guī)相關(guān)理論

上市公司會(huì)計(jì)信息披露不合規(guī)行為是企業(yè)使用非法手段，以欺騙的形式獲得非法的利益，說(shuō)到底是一種企業(yè)舞弊行為。表現(xiàn)特征是舞弊者過(guò)分追求個(gè)人業(yè)績(jī)和報(bào)酬上的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，對(duì)外宣稱(chēng)為了企業(yè)的整體利益，為了企業(yè)全局著想，同時(shí)，舞弊者熟悉企業(yè)內(nèi)部管理程序，可以控制企業(yè)會(huì)計(jì)記錄和審計(jì)行為。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露不合規(guī)成因

1.存在的動(dòng)機(jī)。存在的動(dòng)機(jī)是行為的最原始和最直接的驅(qū)動(dòng)力量，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是公司的管理層承受的外來(lái)期望或要求過(guò)高，承擔(dān)壓力過(guò)大。比如，股東大會(huì)或者治理團(tuán)體設(shè)定過(guò)高的盈利目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)讓管理層無(wú)法適從，債權(quán)人要求增發(fā)一定數(shù)量的股票實(shí)現(xiàn)一定的融資目標(biāo)。迫于種種壓力，管理層不得不在企業(yè)會(huì)計(jì)信息上做文章，滿(mǎn)足外來(lái)各種要求，實(shí)現(xiàn)股東或者債權(quán)人設(shè)定的目標(biāo)。二是上層管理過(guò)于追求自身的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬，創(chuàng)造更大的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，更好緩解自己為企業(yè)債務(wù)做的擔(dān)保所帶來(lái)的壓力，往往在會(huì)計(jì)信息上做手腳，虛造會(huì)計(jì)賬目信息，使用各種手段制造假賬，吹大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，向外界傳達(dá)錯(cuò)誤的信息，使得原本公開(kāi)透明的會(huì)計(jì)信息蒙上一層虛假的面紗。

2.存在的機(jī)會(huì)。第一，內(nèi)部治理上股權(quán)的集中化，企業(yè)大股東為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，不惜采取各種操縱會(huì)計(jì)信息的手段，甚至是傷害小股東利益的措施。現(xiàn)階段，現(xiàn)時(shí)期的現(xiàn)狀是獨(dú)立董事制處在起步階段，仍在緩慢發(fā)展過(guò)程中，獨(dú)立董事限于自身專(zhuān)業(yè)水平或者身兼多個(gè)公司職位，用在董事業(yè)務(wù)上的精力很有限，使得獨(dú)立董事的職能無(wú)法正常的發(fā)揮，甚至是獨(dú)立董事是個(gè)空殼子。第二，外部監(jiān)管力度不夠，企業(yè)會(huì)計(jì)信息造假違規(guī)成本低，證監(jiān)委，銀監(jiān)委，國(guó)家及地方財(cái)政部等監(jiān)管部門(mén)懲罰力度不夠強(qiáng)，使得法律和監(jiān)管部門(mén)的作用大打折扣，在實(shí)際操作中起的作用甚至處于虛設(shè)的狀態(tài)。同時(shí)，外部審計(jì)制度完善程度上做的不夠，系統(tǒng)化和制度化進(jìn)程緩慢，外部審計(jì)者不管是在法律意識(shí)，還是在職業(yè)道德方面存在很大的欠缺，需要彌補(bǔ)的地方仍然很多。

三、對(duì)策建議

1.完善并優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。單一股票份額過(guò)大，小股票或者非流通股票所占比重過(guò)小，經(jīng)常情況下，做決策者往往是股票份額大的股東，他們更加偏向自身利益，獲得更大經(jīng)濟(jì)利益分配，置于小股東利益于不顧，壓榨和排擠小股東在公司的權(quán)益，小股東權(quán)益無(wú)法得到有效保障和合法保護(hù)，從而導(dǎo)致整個(gè)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降。我們必須推進(jìn)非流通股上市交易，重新改革股權(quán)配置制度，大幅度提升流通股在公司股份份額中的比例。機(jī)構(gòu)投資者，投機(jī)行為少，看著投資的長(zhǎng)期收益和未來(lái)收益，因?yàn)樵诟脑旃蓹?quán)結(jié)構(gòu)的過(guò)程中，必須吸收機(jī)構(gòu)投資者的投資。努力吸引民間股份和外資股份的入股，甚至參與到企業(yè)重組、兼并的過(guò)程中去，多方力量相互制衡，避免一家獨(dú)大，實(shí)現(xiàn)公司股份配置的多元化和合理化，完善企業(yè)治理制度和管理體系，避免可能存在的決策失誤帶來(lái)?yè)p失，不管是可預(yù)見(jiàn)還是不可預(yù)見(jiàn)的損失。

2.發(fā)揮董事會(huì)職能，健全獨(dú)立董事制度。董事制度如果缺乏制衡，必然導(dǎo)致絕對(duì)的權(quán)力，絕對(duì)的腐敗。董事一人獨(dú)大，肯定把握公司的核心機(jī)密，不管是為了自身利益，還是迫于種種外界壓力，通常做法是不向外界透露會(huì)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)將整體性的陷入危機(jī)當(dāng)中。

董事不是公司管理層和所有者的代表者，必須獨(dú)立進(jìn)行公司決策，不能有所偏袒，必須把公司的整體利益放在至高位置，這樣可以有效地避免控股權(quán)的濫用，錯(cuò)誤地公司決策，可以更好改善公司管理體制和治理結(jié)構(gòu)，可以向外界透露正確全面合理的會(huì)計(jì)信息，讓外界更好了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)狀況。董事的選聘必須經(jīng)過(guò)股東大會(huì)審議，不管是在提名方法，還是選舉或更換的過(guò)程中必須保持獨(dú)立性，董事必須具備專(zhuān)業(yè)的管理知識(shí)水平，符合職位的具體要求，遵從行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀要求，必須有大量的時(shí)間和精力放在企業(yè)上，盡量避免身兼多個(gè)職業(yè)，無(wú)法正常履行董事的基本職責(zé)，同時(shí)必須有合理的獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰機(jī)制，督促董事合理、合法、合規(guī)履行自己的智能。

3.完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露法規(guī)。企業(yè)信息披露制度關(guān)系到企業(yè)能否透明運(yùn)行，能否避免內(nèi)幕交易和操縱控制行為，同時(shí)，對(duì)外信息披露的公正和公開(kāi)，關(guān)系到企業(yè)能否穩(wěn)定股東和債權(quán)人的投資信息，關(guān)系到企業(yè)能否獲得更大的市場(chǎng)資金支撐。

《上市公司公平信息披露指引》和《上市公司信息披露管理辦法》是最近幾年新出臺(tái)的兩部要求主體規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露行為的規(guī)則，在披露時(shí)間和披露過(guò)程兩個(gè)方面都作出明文規(guī)定，有助于提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)間的實(shí)效性和程序的規(guī)范性。

4.加大監(jiān)管力度。首先，提高監(jiān)管的時(shí)效性，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于上市公司存在的信息披露問(wèn)題，必須盡可能發(fā)現(xiàn)和糾正，不能等到若干年后才發(fā)現(xiàn)，才做出相應(yīng)的懲罰，這會(huì)使得監(jiān)管效果大打折扣，監(jiān)管的真正意義所在淪為虛談。其次，發(fā)揮服務(wù)中介在證券市場(chǎng)信息披露的作用。這要求必須保證證券中介結(jié)構(gòu)的獨(dú)立性，不能為贏得更多的審計(jì)服務(wù)費(fèi)用而為上市公司偽造報(bào)表，掩蓋企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況和會(huì)計(jì)信息。監(jiān)管部門(mén)必須制定嚴(yán)格的中介機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入原則，對(duì)申請(qǐng)成立的中介結(jié)構(gòu)必須嚴(yán)格把關(guān)，對(duì)現(xiàn)有服務(wù)中介必須做出監(jiān)督檢查，督促他們合法合理履行自己職責(zé)，并對(duì)違反規(guī)定的機(jī)構(gòu)和人員做出相應(yīng)懲罰，不管是吊銷(xiāo)執(zhí)照，還是要求中介機(jī)構(gòu)對(duì)損失做出連帶性質(zhì)賠償，甚至是嚴(yán)厲禁止相關(guān)機(jī)構(gòu)人員再次進(jìn)入中介市場(chǎng)。

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